资产组合的CVaR风险的敏感度分析 被引量：16

1

作者 刘小茂 李楚霖 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2004年第4期442-448,共7页

基于CVaR风险计量技术,分别给出了正态和t分布情形下资产组合的CVaR值,对一般 情形下风险资产组合的CVaR风险关于头寸的敏感度进行了分析,研究了其经济意义.

关键词 风险管理 条件风险价值 资产组合 敏感度分析

在线阅读 下载PDF 职称材料

QDII收益与风险:资产组合国际分散化的分析框架 被引量：9

2

作者 黄瑞玲 黄忠平 《世界经济与政治论坛》 CSSCI 北大核心 2005年第5期63-69,共7页

本文以资产组合的国际分散化为视角,在我国股市风险溢价国际比较的基础上,对合格境内机构投资者制度即QDII①可能带来的收益与风险进行了实证分析。笔者认为,在我国股市目前风险酬报低下的情况下,QDII为国内机构投资者提供了资产组合国... 本文以资产组合的国际分散化为视角,在我国股市风险溢价国际比较的基础上,对合格境内机构投资者制度即QDII①可能带来的收益与风险进行了实证分析。笔者认为,在我国股市目前风险酬报低下的情况下,QDII为国内机构投资者提供了资产组合国际分散化和更优风险酬报的机会。但与此同时,QDII存在一定的汇率风险和对国内股市资金分流的风险。因此,应趋利避害,积极稳妥地分阶段推进QDII。 展开更多

关键词 资产组合 国际分散化 QDII收益 风险 风险溢价 QDII 国际比较 分散化 分析框架 合格境内机构投资者制度

在线阅读 下载PDF 职称材料

资产组合收益和风险的量化分析 被引量：3

3

作者 彭岚 《统计与决策》 北大核心 1999年第10期22-23,共2页

关键词 资产经营 资产组合 经营收益 经营风险 量化分析

在线阅读 下载PDF 职称材料

单一风险资产和无风险资产投资组合性质的效用函数分析

4

作者 简志宏 胡则成 《预测》 CSSCI 1997年第1期51-52,共2页

本文基于组合投资理论，利用效用函数分析方法，分析由单一风险资产和无风险资产投资组合的性质。

关键词 组合投资 效用分析 风险资产 投资风险

在线阅读 下载PDF 职称材料

风险值度量与基金资产组合的风险分析 被引量：1

5

作者 马东浩 《证券市场导报》 北大核心 2003年第2期36-41,共6页

风险值是一种十分有力的风险度量工具,无论哪种资产以及哪种风险因素,只要对组合 的未来价值概率分布产生影响,就会被风险值工具捕捉到。

关键词 风险值 度量 基金资产 组合 风险分析

在线阅读 下载PDF 职称材料

资产组合的投资收益与风险的计量分析 被引量：1

6

作者 戴晓凤 《财经理论与实践》 北大核心 1995年第4期10-12,共3页

资产组合的投资收益与风险的计量分析戴晓凤在现代证券市场上，对于投资者来说，投资的决策不仅仅是个别证券的选择，从分散风险的目的出发、把其资金投向多种证券或资产以构成一个资产组合，而不是将持有的资产局限在单一证券形式上，... 资产组合的投资收益与风险的计量分析戴晓凤在现代证券市场上，对于投资者来说，投资的决策不仅仅是个别证券的选择，从分散风险的目的出发、把其资金投向多种证券或资产以构成一个资产组合，而不是将持有的资产局限在单一证券形式上，这便是分散投资的基本内容。在进行分... 展开更多

关键词 资产组合 投资收益 投资风险 计量分析

在线阅读 下载PDF 职称材料

存在无风险资产条件下证券组合有效边界的旋移研究 被引量：6

7

作者 蔡晓钰 张卫国 《运筹与管理》 CSCD 2001年第4期86-90,共5页

通过旋移分析 ,研究了证券市场存在无风险资产收益证券条件下不相关证券数目从 n增加到 n+ k(k≥ 1)时证券组合前沿的旋移问题 ,给出了旋移方向及测度旋移程度的旋移度。为便于实践操作 ,一并给出了新证券组合的投资比例计算公式。最后 。

关键词 无风险资产 证券组合 旋移分析 旋移 旋移度 证券市场

在线阅读 下载PDF 职称材料

金融资产组合市场风险度量方法研究 被引量：2

8

作者 刘志东 陈晓静 《工业技术经济》 北大核心 2005年第4期95-97,共3页

对金融资产组合的市场风险进行度量和管理是金融市场上的监管者和金融机构所必须面对的一项重要而复杂的任务。为了有效地规避和化解金融市场波动对金融资产组合价值的不利影响,利用精确和可靠的数量方法度量金融资产组合市场风险是十... 对金融资产组合的市场风险进行度量和管理是金融市场上的监管者和金融机构所必须面对的一项重要而复杂的任务。为了有效地规避和化解金融市场波动对金融资产组合价值的不利影响,利用精确和可靠的数量方法度量金融资产组合市场风险是十分必要的。本文主要对金融资产组合市场风险度量的方法进行研究,在此基础上对金融资产组合市场风险度量方法进行展望。 展开更多

关键词 金融资产组合 市场风险 金融市场 波动性分析方法 敏感性分析方法

在线阅读 下载PDF 职称材料

层次分析法在企业资产组合中的应用 被引量：4

9

作者 丁兴烁 《统计与决策》 北大核心 2003年第10期99-100,共2页

企业资产总额中流动资产和非流动资产所占的比例,称为企业的资产组合.不同的资产组合,会给企业带来不同的风险和收益.在企业投资中,如何对投资风险和收益进行认真权衡,选择最佳的资产组合,确实是企业财务人员,尤其是财务主管所要解决的... 企业资产总额中流动资产和非流动资产所占的比例,称为企业的资产组合.不同的资产组合,会给企业带来不同的风险和收益.在企业投资中,如何对投资风险和收益进行认真权衡,选择最佳的资产组合,确实是企业财务人员,尤其是财务主管所要解决的一个关键问题.而层次分析法正是解决这类问题的有效方法. 展开更多

关键词 层次分析法 企业管理 资产组合 投资风险 财务管理

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于参数分布VaR的中间业务组合风险分析

10

作者 王建琼 肖怀谷 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第07S期11-12,共2页

关键词 风险分析 业务组合 分布 中间 风险管理方法 金融监管机构 置信水平 审慎性监管 VAR法 投资公司 资产组合 金融机构 全世界 时间段 银行 企业 预期

在线阅读 下载PDF 职称材料

投资组合风险管理中VaR模型的缺陷以及CVaR模型研究 被引量：17

11

作者 曲圣宁 田新时 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第05X期18-20,共3页

本文对VaR和CVaR这两个风险度量进行了较充分的比较分析,参照了我国证券市场的实际情况,并考虑了交易成本,实际收益率的计算以及最小交易单位等因素,建立了CVaR资产组合优化模型,为如何制定合理的资产组合投资方案提出了新的思路。

关键词 CVAR 组合风险管理 VAR模型 模型研究 缺陷 组合优化模型 实际收益率 比较分析 风险度量 证券市场 交易成本 交易单位 投资方案 资产组合 参照 制定

在线阅读 下载PDF 职称材料

金融资产和金融负债的终止确认标准引发的思考 被引量：2

12

作者 张金松 《会计之友》 北大核心 2007年第09Z期9-10,共2页

资产和负债的终止确认标准从"风险报酬分析法"发展到"金融合成分析法",是我国会计准则与国际会计准则实质上趋同的一个重大体现,更是会计理论研究的重大进步。因此,如何更好的理解新会计准则中关于金融资产、金融... 资产和负债的终止确认标准从"风险报酬分析法"发展到"金融合成分析法",是我国会计准则与国际会计准则实质上趋同的一个重大体现,更是会计理论研究的重大进步。因此,如何更好的理解新会计准则中关于金融资产、金融负债的终止确认标准和这两种方法的关系显得十分必要。本文对金融资产、金融负债的终止确认流程进行了总结分析,在此基础上笔者指出,"风险报酬分析法"和"金融合成分析法"的结合运用是历史的必然,是对会计理论的创新。 展开更多

关键词 金融负债 金融资产 确认标准 金融合成分析法 风险报酬分析法 国际会计准则 会计理论研究 新会计准则

在线阅读 下载PDF 职称材料

可借贷条件下的证券投资组合分析

13

作者 侯荣华 张正龙 《技术经济》 1999年第11期40-43,共4页

关键词 风险投资组合 证券投资组合 组合分析 借入资金 风险性 期望收益率 无风险资产 效率边界 风险资产收益率 无风险利率

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于极值Copula模型的指数组合风险价值估计

14

作者 马玉林 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第13期27-28,共2页

关键词 COPULA 价值估计 组合风险 指数 模型 极值 连接函数 金融资产 风险分析 一致性

在线阅读 下载PDF 职称材料

创业投资项目组合的优化分析

15

作者 李长英 《技术经济》 1997年第4期32-35,共4页

关键词 创业投资 项目组合 优化分析 创业投资风险 人力资本 投资收益率 价值系数 有形资产 约束条件 组合技术

在线阅读 下载PDF 职称材料

投资组合的动态VaR度量及实证分析 被引量：2

16

作者 侯宝同 杜子平 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第1期32-34,共3页

关键词 VaR 实证分析 投资组合 蒙特卡罗模拟法 市场风险管理 金融资产 协方差 历史模拟法

在线阅读 下载PDF 职称材料

考虑风险率模式下的洪潮组合设计方法 被引量：6

17

作者 杨星 杨虎 《华中师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2011年第2期324-328,333,共6页

防洪(潮)计算中,洪潮组合若以洪为主时,一般选取设计标准洪水与多年平均潮位相组合,当以潮为主时,一般选取设计标准的潮位与多年平均洪水相组合.实际上,按不同的设计标准设计潮位时,河道上游可能发生各种频率的洪水,按不同的设计标准设... 防洪(潮)计算中,洪潮组合若以洪为主时,一般选取设计标准洪水与多年平均潮位相组合,当以潮为主时,一般选取设计标准的潮位与多年平均洪水相组合.实际上,按不同的设计标准设计潮位时,河道上游可能发生各种频率的洪水,按不同的设计标准设计洪水时,河道下游也可能发生各种频率的潮位,所以,组合多年平均潮位或多年平均洪水存在一定的风险.为此,构建了洪潮组合风险计算模型,并依据洪潮组合风险提出了洪潮组合设计方法.考虑到各地水文特征的差异性,以深圳市为特例对这种方法进行了分析,为洪潮遭遇组合的合理选取提供科学依据. 展开更多

关键词 防洪(潮) 设计标准 洪潮组合 频率 风险分析

在线阅读 下载PDF 职称材料

SPAN保证金系统中的VaR实现技术 被引量：6

18

作者 龚朴 黄荣兵 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2009年第5期523-530,共8页

为了解决标准资产组合风险分析(SPAN)保证金系统的开放性问题,本文采用测度风险的参数、半参数和非参数VaR方法和描述相关结构的时变Copula技术,给出了VaR-SPAN系统中主要输入参数的设定方案.实例计算结果表明,与采用VaR-SPAN计算流程... 为了解决标准资产组合风险分析(SPAN)保证金系统的开放性问题,本文采用测度风险的参数、半参数和非参数VaR方法和描述相关结构的时变Copula技术,给出了VaR-SPAN系统中主要输入参数的设定方案.实例计算结果表明,与采用VaR-SPAN计算流程计算得到的国内期货产品组合所需的保证金大小相比,交易所实际收取的保证金偏高. 展开更多

关键词 保证金 标准资产组合风险分析(span) 风险值(VaR) Copula技术

在线阅读 下载PDF 职称材料

证券系统性风险系数估计中应注意的几个问题 被引量：18

19

作者 胡勤勤 吴世农 《证券市场导报》 北大核心 2001年第11期59-63,共5页

在我国,对证券系统性风险的研究和上市公司质量的评价刚刚起步,但误用资本市场计量模型的情况并不少见。实践表明,在系统性风险系数估计中应注意五个问题。

关键词 系统性风险 上市公司 证券 资产价格 标准普尔 投资组合管理 贝塔系数 国家 揭示 公布

在线阅读 下载PDF 职称材料

信用衍生品的价值分析及其市场功效研究 被引量：6

20

作者 王琼 陈坚定 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2002年第3期71-74,共4页

信用衍生产品被称为 90年代最重要的金融创新工具在最近几年飞速发展 ,它在保留资产的情况下 ,将信用风险从市场风险中分离出来 ,使得最后一种重要的不可交易的风险———信用风险变得可以交易和管理 ,从根本上改变了信用风险管理的传... 信用衍生产品被称为 90年代最重要的金融创新工具在最近几年飞速发展 ,它在保留资产的情况下 ,将信用风险从市场风险中分离出来 ,使得最后一种重要的不可交易的风险———信用风险变得可以交易和管理 ,从根本上改变了信用风险管理的传统特征。本文介绍了信用衍生品的结构 ,分析了信用衍生品的价值 ,并就信用衍生品的市场功效进行论述 ,最后提出我国发展信用衍生品的建议。 展开更多

关键词 价值分析 市场功效 信用衍生品 信用风险 资产组合管理

在线阅读 下载PDF 职称材料