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一种新的金融动态横截面估计方法——基于中国股票市场条件定价模型评估的应用与扩展被引量：4: 1; 作者张翔宋平李伦一《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第1期87-107,共21页; 大多数资产定价模型常常用静态横截面回归(the static cross-sectional regression)进行定价表现评估,从而投资组合回报率的时间变化性并不能被时变的风险承载或者(和)时变的风险溢价所解释.本文从经济学的角度,运用一种新的金融动态横... 展开更多; 关键词动态横截面回归模型条件资产定价模型横截面投资组合; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于投资者情绪的AH股条件资产定价研究被引量：3: 2; 作者孟卫东张梦雨陆静《重庆大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2016年第2期80-89,共10页; 文章采用主成分分析法分别构造AH股市场综合情绪指数,再运用条件贝塔参数随着投资者情绪和公司特征值变化的两阶段条件资产定价模型进行实证分析,结果表明:加入投资者情绪的条件定价模型,AH股定价的规模效应变得不显著,A股定价的B/M效... 展开更多; 关键词投资者情绪 AH股价差股票定价异象条件资产定价模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

条件CAPM下我国证券投资基金业绩的实证研究被引量：17: 3; 作者何孝星于宏凯《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第6期68-71,共4页; 本文选取在统计学和经济学意义上对基准组合收益率具有显著影响的中信科技指数和上交所14天国债回购利率作为先决信息变量,在国内同类文献中首次采用条件CAPM框架对我国证券投资基金业绩进行评价。实证结论表明条件CAPM框架比无条件CAP... 展开更多; 关键词证券投资基金业绩实证研究条件资本资产定价模型 CAPM; 在线阅读下载PDF 职称材料

MRS-GARCH过程的CCAPM及其在中国股市中的应用: 4; 作者郭名媛张世英《西北农林科技大学学报（社会科学版）》 2005年第4期67-70,共4页; 本文提出了具有可变的系统风险系数β的MRS-GARCH过程表述下的条件CAPM,并且系统风险系数β随着股票收益的波动状态的变化而变化。通过对深圳股票市场中的各个行业股票的系统风险系数β的实证分析证明了各个行业股票的系统风险系数β在... 展开更多; 关键词 MRS-GARCH模型条件资本资产定价模型(CCAPM) 可变系统风险系数股票市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名一种新的金融动态横截面估计方法——基于中国股票市场条件定价模型评估的应用与扩展被引量：4: 1; 作者张翔宋平李伦一; 机构西南财经大学金融学院西南财经大学工商管理学院; 出处《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第1期87-107,共21页; 基金中央高校基本科研业务费专项资金资助青年项目(JBK150124); 文摘大多数资产定价模型常常用静态横截面回归(the static cross-sectional regression)进行定价表现评估,从而投资组合回报率的时间变化性并不能被时变的风险承载或者(和)时变的风险溢价所解释.本文从经济学的角度,运用一种新的金融动态横截面回归(the dynamic crosssectional regression),首次考察了基于中国股票市场和美国股票市场的条件资产定价模型的定价表现:股票市场投资组合回报率的时变性是否能被时变的风险溢价所解释.本文发现,短期收益反转和流通市值加权市场换手率为条件变量的条件资本资产定价模型和基于消费的条件资本资产定价模型,能更好的解释中国股票投资组合的回报时变性,其时变性主要来自于时变的风险溢价.另外,本文发现一些拥有持续(persistence)和缓慢变化(slow-moving)特性的条件变量更能够解释横截面投资组合的时变回报.; 关键词动态横截面回归模型条件资产定价模型横截面投资组合; Keywords dynamic cross-sectional regression conditional asset pricing model cross-sectional portfolios; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学] F224.0 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于投资者情绪的AH股条件资产定价研究被引量：3: 2; 作者孟卫东张梦雨陆静; 机构重庆大学经济与工商管理学院; 出处《重庆大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2016年第2期80-89,共10页; 基金国家自然科学基金项目(71373296 71232004); 文摘文章采用主成分分析法分别构造AH股市场综合情绪指数,再运用条件贝塔参数随着投资者情绪和公司特征值变化的两阶段条件资产定价模型进行实证分析,结果表明:加入投资者情绪的条件定价模型,AH股定价的规模效应变得不显著,A股定价的B/M效应显著性明显下降,因此投资者情绪可以帮助定价模型捕捉股票定价异象,但A股定价受投资者情绪影响程度强于H股,不同市场的投资者情绪对资产定价影响程度差异是导致AH股双重上市公司同股不同价的原因之一。; 关键词投资者情绪 AH股价差股票定价异象条件资产定价模型; Keywords investor sentiment price difference of A and H-share asset-pricing anomalies conditional assetpricing model; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名条件CAPM下我国证券投资基金业绩的实证研究被引量：17: 3; 作者何孝星于宏凯; 机构厦门大学金融系; 出处《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第6期68-71,共4页; 基金教育部2002年课题"我国证券投资基金业绩评价体系的构建与实证研究" 项目批准号:02DJ790031成果之一。; 文摘本文选取在统计学和经济学意义上对基准组合收益率具有显著影响的中信科技指数和上交所14天国债回购利率作为先决信息变量,在国内同类文献中首次采用条件CAPM框架对我国证券投资基金业绩进行评价。实证结论表明条件CAPM框架比无条件CAPM框架可以更佳的解释我国基金收益、样本基金从个别和整体角度来考察都没有表现出战胜基准组合及市场时机把握的能力。本文就我国基金业绩表现不佳的问题探讨成因并提出相关建议。; 关键词证券投资基金业绩实证研究条件资本资产定价模型 CAPM; Keywords Funds Performance Conditional CAPM; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名MRS-GARCH过程的CCAPM及其在中国股市中的应用: 4; 作者郭名媛张世英; 机构天津大学管理学院; 出处《西北农林科技大学学报（社会科学版）》 2005年第4期67-70,共4页; 基金国家自然科学基金资助项目(70471050); 文摘本文提出了具有可变的系统风险系数β的MRS-GARCH过程表述下的条件CAPM,并且系统风险系数β随着股票收益的波动状态的变化而变化。通过对深圳股票市场中的各个行业股票的系统风险系数β的实证分析证明了各个行业股票的系统风险系数β在不同市场态势下存在差异,引入具有可变的系统风险系数β的条件CAPM是十分必要的。; 关键词 MRS-GARCH模型条件资本资产定价模型(CCAPM) 可变系统风险系数股票市场; Keywords MRS-GARCH model GARCH model CCAPM varying beta stock market; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	一种新的金融动态横截面估计方法——基于中国股票市场条件定价模型评估的应用与扩展	张翔宋平李伦一	《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心	2017	4	在线阅读下载PDF 职称材料
2	基于投资者情绪的AH股条件资产定价研究	孟卫东张梦雨陆静	《重庆大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心	2016	3	在线阅读下载PDF 职称材料
3	条件CAPM下我国证券投资基金业绩的实证研究	何孝星于宏凯	《南开经济研究》 CSSCI 北大核心	2003	17	在线阅读下载PDF 职称材料
4	MRS-GARCH过程的CCAPM及其在中国股市中的应用	郭名媛张世英	《西北农林科技大学学报（社会科学版）》	2005	0	在线阅读下载PDF 职称材料