题名 考虑风险偏好的定价决策与需求信息共享价值分析
被引量：4
1
作者
陈琴 祁明
机构
华南理工大学经济与贸易学院 广西大学计算机与电子信息学院
出处
《工业工程》
2015年第5期64-73,共10页
基金
国家自然科学基金资助项目(71461001) 广东省自然科学基金资助项目(S2011040002521)
文摘
为了分析零售商的风险偏好对定价决策及信息共享价值的影响,以期望利润与条件风险估值的加权平均作为目标准则来刻画零售商的决策目标函数,构建供应链的需求信息共享决策模型,通过该模型,深入地分析和研究零售商不同风险偏好下供应链的最优定价决策以及需求信息共享的价值。研究表明,信息不共享情况下最优批发价与λ无关;当市场不确定信息显示需求增加时,最优批发价、最优零售价、零售商信息共享价值随着λ的增大而增大,而供应商和供应链的信息共享价值随着λ的增大而减小;而当市场不确定信息显示需求减少时,最优批发价、最优零售价、零售商信息共享价值随着λ的增大而减小,而供应商和供应链的信息共享价值随着λ的增大而增大。
关键词
风险 偏好定价决策 需求信息共享价值 期望利润与条件风险估值
Keywords
risk preference pricing policy demand information sharing values expected profit andconditional value at risk （CvaR）
分类号
F224
[经济管理—国民经济]
题名 医药行业:估值居高不下 政策风险加大
2
作者
张鹏飞
出处
《股市动态分析》
2013年第16期46-47,共2页
文摘
古人有"闻鸡起舞"一说,在A股市场,也有这样一个群体:医药股。一旦有流感爆发,包括离流感与其它类型的流感,医药板块也必将迎来爆炒,业绩好或生产相应药物的公司会一飞冲天,业绩差的公司或者风马牛不相及的公司也会水涨船高。近期在华东地区爆发的H7N7禽流感就是很好的注脚,相关的疫苗概念股大幅上涨。
关键词
医药 板块 断块 市盈率 政策风险 估 值 医药行业 白马股 税后利润 净利润 禽流感 概念股 一飞冲天
分类号
F
[经济管理]
题名 风险规避型零售商的信息共享价值研究
3
作者
王敏敏
机构
安徽建筑大学数理学院
出处
《佳木斯大学学报（自然科学版）》
CAS
2021年第3期159-163,共5页
基金
国家自然科学基金资助项目(71571002) 安徽建筑大学科研项目(2016QD118)。
文摘
在市场需求不确定的情况下,利用条件风险估值(CVaR)准则描述零售商的风险规避度对供应链收益的影响,并建立信息共享模型,研究零售商的风险规避度与信息共享价值之间的关系。结果表明,市场需求不确定的情况下,信息共享价值与零售商的风险规避度以及获取得市场信息量有关。数值分析显示,零售商的风险规避度越大,信息共享价值越高;市场需求越不确定,信息共享带来的价值越高。
关键词
供应链 潜在的市场需求信息 条件 风险 估 值 信息共享
Keywords
supply chain potential market demand information conditions risk valuation information sharing
分类号
F224
[经济管理—国民经济]
题名 风险度量与风险管理的新工具ES
被引量：1
4
作者
陈文财 齐肖阳
机构
南昌大学数学系
出处
《南昌大学学报（工科版）》
CAS
2014年第2期195-199,共5页
基金
江西省教育厅科技资助项目(GJJ14157)
文摘
采用资产组合损失变量描述风险,并基于损失分布的α-(上)分位数给出"期望巨额损失值"ES(expected shortfall)和"条件风险价值"CVaR(conditional value at risk)的定义。在一般损失分布下,通过直接计算说明了任一资产组合损失变量的"期望巨额损失值"ES的定义与α-(上)分位数的选取无关;而且也通过直接计算证明了ES与CVaR两者的等价关系;进而通过构造出ES的概率测度族表示证明了ES是一致性风险度量方法。此外,还就相关问题,例如分位数、一致性风险度量、尾部条件期望TCE等,给出了一些有价值的注记。
关键词
期望 巨额损失值 条件 风险 价值 α-分位数 尾部条件 期望 一致性风险 度量
Keywords
ES CVaR α-quantile coherent risk measure TCE
分类号
O211.9
[理学—概率论与数理统计]
F064.1
[经济管理—政治经济学]
题名 新牛市启动需要两个条件
5
作者
胡语文
机构
不详
出处
《股市动态分析》
2019年第7期17-17,共1页
文摘
以上证A股为例,从一波牛市启动的角度来看,需要两个条件支持。1、需要在底部构筑相对较长的时间,估值回到历史极值甚至突破极值;2、需要有新的业绩驱动力。对于第一个条件而言,A股市场本次在底部构筑的时间相比2012-2014年较短,整体估值虽然较低,但并没有达到并突破历史极值。本次春季反弹行情的启动,只是为了对冲经济下行风险,使得市场信心恢复,从而缓解经济过快下行的风险。
关键词
风险 条件 A股 估 值 极值 构筑 启动
分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
题名 基于CVaR准则的闭环供应链决策模型与协调策略
被引量：5
6
作者
徐兵 贾艳丽
机构
南昌大学管理科学与工程系
出处
《西南交通大学学报》
EI
CSCD
北大核心
2013年第4期715-723,共9页
基金
国家自然科学基金资助项目(NSFC70961006) 中国博士后科学基金资助项目(20100481186) 中国博士后科学基金特别资助项目(2012T50593)
文摘
为了刻画零售商风险厌恶程度对供应链订货决策和收益的影响,分析次品返修再销售与回收再制造的效果,运用博弈论和条件风险值(CVaR)准则,对随机需求下由风险中性生产商和风险厌恶零售商组成的闭环供应链,构建了分散式决策模型和集中式决策模型;基于合同理论,提出了协调闭环供应链的利润共享合同.研究结果表明:分散式决策订货量小于集中式决策订货量;零售商为风险厌恶型的两类决策模型是其为风险中性时对应模型的拓展,而经典报童模型是本文分散式决策模型的特例;利润共享合同可实现闭环供应链的协调和生产商与零售商双赢.零售商越厌恶风险,其订货量越低;产品合格率越低,订货量越多;这2种情况下生产商、零售商和供应链的收益都将下降.
关键词
报童模型 条件 风险 值 准则次品返修与再制造 利润 共享合同
Keywords
newsvendor model conditional value-at-risk （CVaR） criterion inferior-product repairing
分类号
O221.2
[理学—运筹学与控制论]
题名 逆向拍卖采购下报童模型中的CVaR研究
被引量：2
7
作者
刘树人 刘新静
机构
湘潭大学数学与计算科学学院
出处
《湘潭大学自然科学学报》
CAS
北大核心
2013年第1期1-5,共5页
基金
湖南省重点学科建设资助项目
文摘
研究逆向拍卖采购下具有风险规避的报童模型,其中报童的采购数量和采购价格均需通过逆向拍卖的方式来发现.利用CVaR理论,得到逆向拍卖采购下的报童在风险规避时的最优采购量小于风险中性时的最优采购量,且报童对风险越规避其采购量越少.同时,该研究结果也表明了报童的最优采购量与商品的零售价无关,而且我们也就各种费用参数对最优采购量的影响做了比较静态分析.
关键词
报童模型 逆向拍卖 风险 规避条件 风险 估 值
Keywords
newsvendor model reverse auction risk aversion Conditional Value-at-Risk
分类号
O227
[理学—运筹学与控制论]
C931
[经济管理—管理学]
题名 CVaR准则下带有随机紧急订购费用的报童模型
被引量：1
8
作者
刘树人 邓慧
机构
湘潭大学数学与计算科学学院
出处
《湘潭大学学报（自然科学版）》
CAS
2020年第2期7-17,共11页
基金
湖南省教育厅创新平台开放基金项目(19K093)。
文摘
该文研究带有随机紧急订购费用的报童模型.首先,对于风险中性下随机紧急订购费用的报童模型,得到最优订购量与单位售价无关.然后,利用CVaR准则研究带有随机紧急订购费用的报童模型,得到其最优订购量与最优目标利润所满足的方程组.最后,通过算例进行数值模拟.
关键词
报童模型 随机紧急订购费用 条件 风险 估 值
Keywords
newsvendor model random emergency procurement cost Conditional Value-at-Risk
分类号
O152.1
[理学—基础数学]
题名 CVaR模型的扩展及其应用研究
9
作者
杨树成
机构
重庆文理学院数学与统计学院
出处
《会计之友》
北大核心
2009年第34期68-69,共2页
基金
重庆文理学院校内资助项目(Y2005SJ41)
文摘
文章在分析了VaR模型及CVaR模型的适应性基础上,将CVaR模型的小于分位数条件扩展到小于风险点条件,建立了期望风险值模型,并对深圳100指数进行了实证分析.
关键词
在险值 条件 风险 值 期望 风险 值
分类号
F832.5
[经济管理—金融学]
F832.4
[经济管理—金融学]
题名 持有蓝筹股安稳入眠
10
作者
胡语文
出处
《股市动态分析》
2015年第17期19-19,共1页
文摘
进入4500点区域，随着管理层对市场风险的不断强化预警，市场对A股牛市的信念开始有所动摇。尽管我们相信市场的充分调整和对高估值板块的风险提示有利于蓝筹股行情的可持续发展，但在市场泥沙俱下的过程中，如何判断牛市能否持续依然是坚守低估值蓝筹股的充分必要条件。
关键词
蓝筹股 市场风险 充分必要条件 可持续发展 风险 提示管理层 牛市 估 值
分类号
F832.51
[经济管理—金融学]
