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题名一般M-V模型中的有效证券组合及无套利分析
被引量：1
- 1
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作者
蒋春福
戴永隆
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机构
中山大学数学与计算科学学院
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出处
《应用概率统计》
CSCD
北大核心
2007年第1期31-41,共11页
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基金
国家自然科学基金(10271120).
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文摘
本文研究了协方差阵奇异时一般M-V模型中的有效证券组合,得到了证券市场存在有效证券组合的充要条件,并给出了有效证券组合的通解和有效前沿的性质．最后,本文还在奇异协方差阵下进行了无套利分析,得到了证券市场无套利的充要条件,从而证明了Szeg(?)的猜想．
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关键词
奇异协方差阵
有效证券组合
有效前沿
套利
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分类号
O212.1
[理学—概率论与数理统计]
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题名确定有效证券组合构成变动的预期收益率参数化方法
被引量：2
- 2
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作者
曾勇
唐小我
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机构
电子科技大学管理学院
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出处
《系统工程理论方法应用》
1996年第4期21-25,共5页
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基金
国家教委优秀年轻教师基金
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文摘
本文给出了以预期收益率为参数、连续和简便地确定不允许卖空有效证券组合构成变动的参数单纯形方法，并进一步讨论了风险容忍度和夏普比率的计算方法，这些风险──收益权衡信息可以更好地辅助支持投资者作出符合其风险偏好的组合证券资产选择。
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关键词
有效证券组合
收益率
参数化
金融
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Keywords
Efficient Portfolio, Risk Minimization. Parametric Simplex Method. Risk Tolerance.Sharpe Ratio
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分类号
F810.5
[经济管理—财政学]
F832.5
[经济管理—金融学]
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题名限制投资下界的风险证券有效组合模型及算法研究
被引量：3
- 3
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作者
张卫国
聂赞坎
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机构
西安交通大学理学院信息与系统科学研究所
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出处
《应用数学》
CSCD
北大核心
2003年第2期124-129,共6页
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基金
宁夏自然科学基金项目 (F0 0 3)
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文摘
本文研究了具有投资下界限制的风险证券有效组合决策问题 ,提出了限制投资下界的风险证券有效组合优化模型 ,在一定的条件下 ,给出了风险证券有效组合投资比例的算法及解析表示 ,最后进行了实际数值计算 。
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关键词
风险证券有效组合模型
MV证券组合选择模型
最优解
投资比例
投资下界
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Keywords
Lower bound of investment
Efficient portfolio
Strictly convex programming
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
F224.0
[经济管理—国民经济]
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题名证券组合投资有效集结构的研究
- 4
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作者
徐大江
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出处
《财经论丛（浙江财经学院学报）》
CSSCI
1995年第6期52-57,共6页
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基金
浙江财经学院重点课题
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文摘
证券组合投资有效集结构的研究徐大江一、引言证券和证券组合分析应该是证券投资决策的一个重要前提，无论投资人凭经验和偏好决策，还是凭证券组合理论决策，决策的核心都是收益的预期和风险的预期。换言之，证券投资决策就是权衡预期收益和投资风险两个目标的多目标决策...
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关键词
有效风险证券组合
证券组合投资
无风险证券
投资风险
有效证券组合
预期收益率
证券投资决策
组合集
线性规划模型
最优解
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名收益率为模糊数的加权证券组合选择模型
被引量：7
- 5
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作者
徐维军
徐寅峰
王迅
张卫国
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机构
西安交通大学管理学院
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出处
《系统工程学报》
CSCD
北大核心
2005年第1期6-11,共6页
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基金
国家自然科学基金资助项目(10371094)
国家自然科学基金资助项目(70401006)
中国博士后科学基金资助项目(2003034014).
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文摘
Markowitz基于概率理论建立了有名的均值方差证券组合模型,文章则基于模糊理论建立了一类具有权系数的均值方差证券组合模型.首先对证券市场上的收益与风险特性重新进行度量和刻画,提出了一类新的具有加权的可能性均值、方差及协方差的概念,类似于概率论中均值方差的分析讨论了这些概念的性质.其次基于该文定义的均值方差,建立了以收益率为模糊数的加权可能性证券组合投资模型,并给出了相应的加权可能性有效证券组合及有效前沿概念.通过求解两个相对应的优化模型得到了一个具有带状投资区域的有效前沿.尤其当资产收益率具有线性或分段线性隶属函数的模糊数时,该证券组合选择模型实质上为一个线性规划问题,因此有效前沿可化为一个具有折线段的带状投资区域.
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关键词
模糊数
可能性原理
证券组合选择
有效证券组合
有效前沿
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Keywords
fuzzy number
possibilistic theory
portfolio selection
efficient portfolio
efficient frontier
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名具有VaR约束和无风险投资的证券组合选择方法
被引量：5
- 6
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作者
李婷
张卫国
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机构
宁夏大学数学计算机学院
华南理工大学经济与贸易学院
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出处
《工程数学学报》
CSCD
北大核心
2005年第3期435-440,共6页
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文摘
本文提出了具有VaR约束和无风险投资的证券组合优化模型,在证券收益率服从正态分布的前提下,给出有效投资比例及有效边界的解析形式,它是传统的均值-方差模型及有效证券组合的推广。
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关键词
无风险投资
VAR约束
有效证券组合
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Keywords
risk-free investment
VaR(value at risk)
efficient portfolio
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分类号
O29
[理学—应用数学]
F830
[经济管理—金融学]
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题名均值—方差效用函数在证券组合投资决策中的应用
被引量：6
- 7
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作者
万上海
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机构
安徽工程科技学院应用数理系
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出处
《运筹与管理》
CSCD
2003年第3期98-101,共4页
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文摘
本文利用均值—方差效用函数,按期望效用最大化准则建立并分析了证券组合投资决策模型。在投资者的效用函数为指数型效用函数时,得到了两基金定理分离权重的计算公式。得出了在均值———方差效用函数条件下期望效用最大化准则与M-V期望收益最大化准则一致的结论。
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关键词
有效证券组合
投资组合理论
均值-方差效用函数
两基金定理
分离权重
证券组合投资
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Keywords
efficient portfilio
alloted proportions
mean-variance utility function
two-fund theorem
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名贝塔系数为1条件下的最优证券组合投资决策方法
- 8
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作者
曾勇
唐小我
傅崇伦
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出处
《技术经济》
1996年第4期55-59,共5页
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基金
国家教委优秀年轻教师基金
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关键词
最优证券组合
市场证券组合
贝塔系数
允许卖空
有效证券组合
投资决策
组合证券
有效组合
市场指数模型
夏普比率
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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题名研究证券投资收益与风险的线性规划方法
被引量：1
- 9
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作者
徐大江
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出处
《财经论丛（浙江财经学院学报）》
CSSCI
1995年第1期51-55,共5页
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文摘
研究证券投资收益与风险的线性规划方法徐大江一、引言证券投资者的目的是价值增值，即获得较高的证券投资收益。在社会大生产中，宏观经济环境、微观经济条件和证券市场行情的变化，都会不同程度地影响证券投资的收益。收益和风险是证券投资的两大制约因素。一般而言，预...
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关键词
证券组合投资
证券投资风险
预期收益率
有效证券组合
线性规划模型
收益与风险
最优解
偏好系数加权法
投资决策
实际收益率
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分类号
F830.59
[经济管理—金融学]
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