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基于混合连接函数的最小方差套期保值研究被引量：1: 1; 作者黄争臻段元萍《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2013年第1期170-173,共4页; 文章以最小方差套期保值模型为基础,对期货与现货收益率建立M-Copula-GARCH模型,并应用于中国农产品套期保值实证研究。针对市场收益率波动异常剧烈时期的套期保值问题,通过改进收益率的方差估计模型,采用偏向上下尾的分位数相关系数,... 展开更多; 关键词 M—Copula—GARCH 最小方差套期保值农产品期货; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于DC-MSV的动态套期保值模型及实证研究被引量：12: 2; 作者周颖张红喜迟国泰《系统管理学报》北大核心 2008年第4期409-417,共9页; 根据现货与期货价格随机波动的特点,引入一种新的动态相关系数,建立了基于DC-MSV的动态套期保值模型。通过DC-MSV模型来估计动态的套期保值比率。其具体特色:①通过建立套期保值比率与具有时变特征的收益率标准差的函数关系,揭示了最优... 展开更多; 关键词动态套期保值 DC-MSV模型最小方差套期比套期保值效率; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于持有成本理论的期货套期保值决策模型被引量：2: 3; 作者迟国泰张梅杨磊《运筹与管理》 CSCD 北大核心 2010年第6期104-116,共13页; 运用几何布朗运动模型预测未来的现货价格,将未来的现货价格参数代入持有成本理论模型,预测出期货价格,根据最小方差套期比公式,建立了基于持有成本理论的期货套期保值决策模型。通过蒙特卡罗模拟现货价格和期货价格的走势并进行实证分... 展开更多; 关键词套期保值最优套期比持有成本理论最小方差套期比蒙特卡罗模拟布朗运动; 在线阅读下载PDF 职称材料

多种期货对一种现货非线性组合套期保值模型被引量：4: 4; 作者迟国泰王玉刚杨万武《预测》 CSSCI 北大核心 2009年第6期53-59,共7页; 提出了交叉套期保值的基差风险分散原理、风险非线性对冲原理和动态套期保值原理,在最小方差套期保值的基础上,建立了基于多元GARCH的多种期货对一种现货交叉套期保值模型。本模型的特点一是利用多种期货对一种现货进行交叉套期保值,分... 展开更多; 关键词交叉套期保值风险叠加最小方差套期保值多元GARCH 基差风险; 在线阅读下载PDF 职称材料

多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型被引量：3: 5; 作者迟国泰于超杨万武《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2010年第1期50-54,共5页; 以期货套期保值收益最小方差为目标函数,建立了多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型.模型的特色与创新一是根据两个或两个以上组合的非线性风险叠加后的整体风险来求解最优套期保值比率.解决了新增一组套期保值资产时,如何确定全... 展开更多; 关键词最优套期比多对多套期保值组合风险叠加非线性风险叠加最小方差套期保值; 在线阅读下载PDF 职称材料

套期目标与套期绩效评价研究——基于中国铜期货市场的经验分析: 6; 作者赵惠芳叶成《会计之友》北大核心 2014年第27期2-7,共6页; 文章从价格锁定视角提出确立套期目标和评价套期的策略,同时针对会计实务界基于价格变动对冲和学术界基于最小方差套期视角的套期目标进行解释和界定,并利用2004—2013年中国铜期货与现货价格数据对三种理论视角的套期绩效进行实证分析... 展开更多; 关键词套期目标套期绩效基差最小方差套期会计准则; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于修正GARCH模型的套期保值比率波动性分析被引量：1: 7; 作者夏婧谭政勋夏晓平《商业时代》北大核心 2012年第18期63-64,共2页; 本文基于套期保值的基本原理,对GARCH进行修正,加入虚拟变量表示外界冲击对价格的影响,拟合价格波动的非对称变化。同时将数据对数化,使结果更具现实意义。同时,本文将最小二乘法(OSL)模型与修正GARCH模型运用于黄金期货市场和COMEX黄... 展开更多; 关键词修正GARCH模型最小方差套期保值比率黄金期货; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于t分布的BEEK-MVGARCH的股指期货套期保值率研究被引量：1: 8; 作者郑帅王建国程晓雪《陕西科技大学学报（自然科学版）》 2013年第2期155-158,共4页; 在最小方差套期保值理论的基础下,引入t分布对多元BEEK-MVGARCH模型刻画波动率,计算了BEEK-MVGARCH模型的套期保值绩效.其结果显示:t分布的BEEK-MV-GARCH模型的套期保值效果好于正态分布的BEEK-MVGARCH.; 关键词最小方差套期保值 BEEK--MVGARCH 分布模型多元T分布; 在线阅读下载PDF 职称材料

运费率远期对冲策略(英文): 9; 作者李明赵刚《上海海事大学学报》北大核心 2013年第2期57-62,74,共7页; 航运市场的不稳定性是产生运费率风险的主要原因.这种风险足以使投资者对航运业望而却步.基于这一事实,航运业需要采取有效策略以控制潜在的运费风险.降低运费风险可靠有效的措施就是使用金融衍生工具.解释作为金融衍生工具的运费期货... 展开更多; 关键词期货基差对冲最小方差套期保值比率超额对冲; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于混合连接函数的最小方差套期保值研究被引量：1: 1; 作者黄争臻段元萍; 机构上海理工大学管理学院上海理工大学经济与贸易研究所; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2013年第1期170-173,共4页; 基金上海市教委重点学科建设项目(J50504); 文摘文章以最小方差套期保值模型为基础,对期货与现货收益率建立M-Copula-GARCH模型,并应用于中国农产品套期保值实证研究。针对市场收益率波动异常剧烈时期的套期保值问题,通过改进收益率的方差估计模型,采用偏向上下尾的分位数相关系数,综合横向与纵向的比较,论证该模型相对其他传统模型在套期保值绩效上的优越性。; 关键词 M—Copula—GARCH 最小方差套期保值农产品期货; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于DC-MSV的动态套期保值模型及实证研究被引量：12: 2; 作者周颖张红喜迟国泰; 机构大连理工大学管理学院; 出处《系统管理学报》北大核心 2008年第4期409-417,共9页; 基金国家自然科学基金资助项目(70571010) 中期协联合研究计划资助项目(GT200410 Z200505); 文摘根据现货与期货价格随机波动的特点,引入一种新的动态相关系数,建立了基于DC-MSV的动态套期保值模型。通过DC-MSV模型来估计动态的套期保值比率。其具体特色:①通过建立套期保值比率与具有时变特征的收益率标准差的函数关系,揭示了最优套期保值比率的时变特征;②通过建立具有时变特征的收益率相关系数的函数关系的DC-MSV模型,揭示了推动资产价格波动因素的有效信息,完整地估计了资产收益波动的交叉相关性;③实证研究表明,该模型优于现有流行的套期保值模型。通过建立基于沪铜现货和期货的最小方差套期比的动态套期保值策略进行实证研究。研究结果表明,套期保值模型在样本期外和样本期内套期保值效果都明显优于Na ve和OLS套期保值策略。; 关键词动态套期保值 DC-MSV模型最小方差套期比套期保值效率; Keywords dynamic hedging DC-MSV model MV hedge ratio hedging effectiveness; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学] O224 [理学—运筹学与控制论]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于持有成本理论的期货套期保值决策模型被引量：2: 3; 作者迟国泰张梅杨磊; 机构大连理工大学工商管理学院; 出处《运筹与管理》 CSCD 北大核心 2010年第6期104-116,共13页; 基金国家自然科学基金资助项目(70571010) 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(DUT10ZD107 +1 种基金 DUT10RW107) 大连市社会科学院基金资助项目; 文摘运用几何布朗运动模型预测未来的现货价格,将未来的现货价格参数代入持有成本理论模型,预测出期货价格,根据最小方差套期比公式,建立了基于持有成本理论的期货套期保值决策模型。通过蒙特卡罗模拟现货价格和期货价格的走势并进行实证分析,研究结果表明基于持有成本理论的期货套期保值决策模型优于传统的最小方差模型、Sharp模型、完全套期保值模型和最小二乘等四种流行的套期保值模型。本文的主要创新与特色一是建立反映现货价格对期货价格影响的套期保值决策模型。解决了现有研究忽略现货价格对期货价格影响的问题。二是用改进的持有成本理论揭示了期货价格与期货交易费用、持有成本波动的函数关系。三是用Mote Carlo模拟现货价格和期货价格未来的走势。克服现有研究主要通过历史数据对套期保值比进行确定的不足。; 关键词套期保值最优套期比持有成本理论最小方差套期比蒙特卡罗模拟布朗运动; Keywords hedging optimal hedging ratio cost of carry theory MV hedging ratios Monte Carlo simulation geometric Brownian motions; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名多种期货对一种现货非线性组合套期保值模型被引量：4: 4; 作者迟国泰王玉刚杨万武; 机构大连理工大学管理学院国家开发银行大连市分行大连银行; 出处《预测》 CSSCI 北大核心 2009年第6期53-59,共7页; 基金国家自然科学基金资助项目(70571010) 中期协联合研究计划资助项目(GT200410 +1 种基金 ZZ200505) 大连市科技计划资助项目(2004C1ZC227); 文摘提出了交叉套期保值的基差风险分散原理、风险非线性对冲原理和动态套期保值原理,在最小方差套期保值的基础上,建立了基于多元GARCH的多种期货对一种现货交叉套期保值模型。本模型的特点一是利用多种期货对一种现货进行交叉套期保值,分散了基差风险。二是通过期货与现货组合的协方差矩阵,反映了期货与现货之间的非线性对冲及期货合约之间的非线性叠加,解决了期货与现货价格发生较大变动时交叉套期保值的问题。三是采用动态套期保值策略保证了套期保值比率预测的准确性。在计算期货合约的协方差矩阵的同时考虑了现货对期货的影响,利用多元GARCH族模型对期货—现货收益率协方差矩阵的预测反映了收益率的非线性变化,提高了套期保值比率计算的精度。; 关键词交叉套期保值风险叠加最小方差套期保值多元GARCH 基差风险; Keywords cross hedging risk superposition minimum variance hedging MVGARCH basis risk; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型被引量：3: 5; 作者迟国泰于超杨万武; 机构大连理工大学管理学院河北钢铁集团资产财务部大连银行计划财务部; 出处《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2010年第1期50-54,共5页; 基金国家自然科学基金资助项目(70571010) 中国期货业协会联合研究计划资助项目(GT200410 +1 种基金 ZZ200505) 大连市科技计划项目(2004C1ZC227); 文摘以期货套期保值收益最小方差为目标函数,建立了多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型.模型的特色与创新一是根据两个或两个以上组合的非线性风险叠加后的整体风险来求解最优套期保值比率.解决了新增一组套期保值资产时,如何确定全部资产的套期保值最优策略问题.二是建立了多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型.; 关键词最优套期比多对多套期保值组合风险叠加非线性风险叠加最小方差套期保值; Keywords optimal hedge ratio multi-spot commodity to multi-futures commodity hedging portfolio risk adding risk nonlinear adding returns variance minimum of hedging; 分类号 F224 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名套期目标与套期绩效评价研究——基于中国铜期货市场的经验分析: 6; 作者赵惠芳叶成; 机构合肥工业大学管理学院; 出处《会计之友》北大核心 2014年第27期2-7,共6页; 文摘文章从价格锁定视角提出确立套期目标和评价套期的策略,同时针对会计实务界基于价格变动对冲和学术界基于最小方差套期视角的套期目标进行解释和界定,并利用2004—2013年中国铜期货与现货价格数据对三种理论视角的套期绩效进行实证分析。结果表明:企业套期的现实目标是通过锁定未来交易价格,保持经营利润的稳定;企业套期决策不必考虑基差因素的影响,因而不存在所谓的最优套期比率问题。; 关键词套期目标套期绩效基差最小方差套期会计准则; 分类号 F275 [经济管理—企业管理]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于修正GARCH模型的套期保值比率波动性分析被引量：1: 7; 作者夏婧谭政勋夏晓平; 机构暨南大学经济学院金融系暨南大学金融研究所常州工程职业技术学院; 出处《商业时代》北大核心 2012年第18期63-64,共2页; 文摘本文基于套期保值的基本原理,对GARCH进行修正,加入虚拟变量表示外界冲击对价格的影响,拟合价格波动的非对称变化。同时将数据对数化,使结果更具现实意义。同时,本文将最小二乘法(OSL)模型与修正GARCH模型运用于黄金期货市场和COMEX黄金现货市场,并得到运用OSL模型拟合的可决系数为0.909616,F统计量为30121.15,同时刻画比率波动图,得到随时间变化而产生的动态套期保值比率围绕由最小二乘法得到的静态比率上下波动,该结果对可为投资者提供相对精确的参考价值。; 关键词修正GARCH模型最小方差套期保值比率黄金期货; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于t分布的BEEK-MVGARCH的股指期货套期保值率研究被引量：1: 8; 作者郑帅王建国程晓雪; 机构西安建筑科技大学理学院; 出处《陕西科技大学学报（自然科学版）》 2013年第2期155-158,共4页; 文摘在最小方差套期保值理论的基础下,引入t分布对多元BEEK-MVGARCH模型刻画波动率,计算了BEEK-MVGARCH模型的套期保值绩效.其结果显示:t分布的BEEK-MV-GARCH模型的套期保值效果好于正态分布的BEEK-MVGARCH.; 关键词最小方差套期保值 BEEK--MVGARCH 分布模型多元T分布; Keywords minimum variance hedging BEEK-MVGARCH model multivariate t distribution; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名运费率远期对冲策略(英文): 9; 作者李明赵刚; 机构上海海事大学交通运输学院; 出处《上海海事大学学报》北大核心 2013年第2期57-62,74,共7页; 基金 Foundation Project of Shanghai Maritime University(2008439); 文摘航运市场的不稳定性是产生运费率风险的主要原因.这种风险足以使投资者对航运业望而却步.基于这一事实,航运业需要采取有效策略以控制潜在的运费风险.降低运费风险可靠有效的措施就是使用金融衍生工具.解释作为金融衍生工具的运费期货为何可以很好地规避风险,从而航运部门可以使用金融衍生工具来对冲运费率风险.由于作为现货和期货价格不同点的基差和价格一样具有风险,有必要对套期保值战略进行阐述.在利用套期保值规避风险时可能会出现超额避险的情况,可以通过使用最小方差套期保值比率(Minimum Variance Hedge Ratio,MVHR)来避免超额避险.; 关键词期货基差对冲最小方差套期保值比率超额对冲; Keywords futures basis hedging minimum variance hedge ratio overhedge; 分类号 F550.5 [经济管理—产业经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	基于混合连接函数的最小方差套期保值研究	黄争臻段元萍	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2013	1	在线阅读下载PDF 职称材料
2	基于DC-MSV的动态套期保值模型及实证研究	周颖张红喜迟国泰	《系统管理学报》北大核心	2008	12	在线阅读下载PDF 职称材料
3	基于持有成本理论的期货套期保值决策模型	迟国泰张梅杨磊	《运筹与管理》 CSCD 北大核心	2010	2	在线阅读下载PDF 职称材料
4	多种期货对一种现货非线性组合套期保值模型	迟国泰王玉刚杨万武	《预测》 CSSCI 北大核心	2009	4	在线阅读下载PDF 职称材料
5	多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型	迟国泰于超杨万武	《系统工程学报》 CSCD 北大核心	2010	3	在线阅读下载PDF 职称材料
6	套期目标与套期绩效评价研究——基于中国铜期货市场的经验分析	赵惠芳叶成	《会计之友》北大核心	2014	0	在线阅读下载PDF 职称材料
7	基于修正GARCH模型的套期保值比率波动性分析	夏婧谭政勋夏晓平	《商业时代》北大核心	2012	1	在线阅读下载PDF 职称材料
8	基于t分布的BEEK-MVGARCH的股指期货套期保值率研究	郑帅王建国程晓雪	《陕西科技大学学报（自然科学版）》	2013	1	在线阅读下载PDF 职称材料
9	运费率远期对冲策略(英文)	李明赵刚	《上海海事大学学报》北大核心	2013	0	在线阅读下载PDF 职称材料