-
题名基于借贷关联网络的我国银行间市场风险传染
被引量：22
- 1
-
-
作者
黄玮强
范铭杰
庄新田
-
机构
东北大学工商管理学院
-
出处
《系统管理学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2019年第5期899-906,共8页
-
基金
国家自然科学基金资助项目(71771042,71371044)
教育部人文社会科学研究资助项目(18YJCZH224)
中央高校基本科研业务费资助项目(N180614004)
-
文摘
银行间借贷关联网络是银行经营困境或破产倒闭风险传染的重要渠道。基于我国银行间市场的总体借贷数据,首次综合运用最大熵法和最小密度法间接推断银行间借贷关联网络。对比分析两种网络的拓扑结构特征差异,以及两种网络下银行随机倒闭风险的网络间传染路径和程度。综合两种网络下的风险传染结果,分析银行的系统重要性和抗风险能力,并挖掘其影响因素。实证研究结果表明,最小密度法下的银行间借贷关联网络具有实际网络的连接稀疏性、异向连接匹配和无标度度分布等特征;与最大熵法所推断的网络相比,基于最小密度法网络的银行倒闭风险传染范围更广、传染强度更强;银行资产规模越大、坏账准备占不良贷款比例越高,风险传染效应和系统重要性越强、抗风险能力越弱;银行同业拆借率越高,风险传染效应和系统重要性也越强。研究结果有利于对银行实施宏观审慎监管,防范或抑制金融系统性风险。
-
关键词
借贷关联网络
最大熵法
最小密度法
风险传染
-
Keywords
interbank lending network
maximum entropy method
minimum density method
risk contagion
-
分类号
F832
[经济管理—金融学]
-
-
题名我国系统重要性银行评估:网络层次结构视角
被引量：30
- 2
-
-
作者
范小云
荣宇浩
王博
-
机构
南开大学金融学院
-
出处
《管理科学学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2021年第2期48-74,共27页
-
基金
国家自然科学基金资助项目(71873070)
国家社会科学基金资助重大项目(17ZDA074,18VFH007).
-
文摘
通过改进性地引入最小密度法解构了我国银行间双边风险敞口矩阵,在此基础上运用密度估计构建了契合我国银行间网络层次结构的核心-外围模型,实证甄别了系统重要性银行,并研究了我国银行间网络关联性和系统性风险.研究表明:1)核心块动态组成作为系统重要性银行在我国银行业网络层次结构中发挥着重要作用;2)我国系统重要性银行规模随时间的变化呈现出“庞大无序-两极分化-多但有序”的三阶段特征,表明我国银行系统日渐稳定,但仍需重点关注系统重要性银行以防范系统性风险;3)金融动荡时期,系统重要性银行与其他银行的关联强度和关联权重下降,积极的监管措施会使不良关联特征得到明显改观.本研究可为逆周期宏观审慎监管、基于银行系统重要性的针对性监管提供有益参考.
-
关键词
最小密度法
网络层次结构
系统重要性银行
系统性风险
-
Keywords
minimum density method
network hierarchy structure
systemically important bank
systemic risk
-
分类号
F832.33
[经济管理—金融学]
F832.59
[经济管理—金融学]
-
