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套期保值期限、期货合约选择与最优套期保值比率——基于中国铜、铝期货市场的实证研究被引量：11: 1; 作者王赛德《当代经济管理》 2006年第3期100-103,共4页; 本文采用更接近套期保值实践的数据选取方法,基于中国铜、铝期货市场分别对套期保值期限与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系,以及期货合约选择与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系进行了系统的研究。本文的主要实证结... 展开更多; 关键词套期保值期限期货合约选择最优套期保值比率套期保值绩效; 在线阅读下载PDF 职称材料

股指期货最优套期保值比率的测算与绩效评价——基于沪深300股指期货的实证研究: 2; 作者刘东君李源《中国内部审计》北大核心 2012年第5期79-85,共7页; 基于风险最小化原则,运用OLS模型、B-VAR模型、VECM模型以及ECM-GARCH模型,通过沪深300股指期货对相关7只ETF的套期保值效果进行研究,并为证券监管机构、机构投资者等提供相应建议。; 关键词资本市场公募基金沪深300股指期货最优套期保值率套保绩效; 在线阅读下载PDF 职称材料

考虑交易成本的股价指数期货最优套期保值策略模型被引量：1: 3; 作者张学东徐成贤 +1 位作者李栓劳张芳《西安交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2002年第12期1317-1319,共3页; 在用方差度量风险并要求风险最小的原则之下,利用股价指数期货作为套期保值工具,分别给出了考虑交易成本情况下的最小方差套期保值策略、权衡收益风险的套期保值策略和多阶段现货套期保值策略的最佳套头比和套期保值有效性的表达式,为... 展开更多; 关键词交易成本最优套期保值策略模型股价指数期货套头比有效性数学模型最小方差金融市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

从青山逼空事件看镍期货套期保值在风险管理中的应用: 4; 作者张恒玮《现代营销（下）》 2024年第1期25-27,共3页; 套期保值在风险管理中应用广泛。拥有全球超过18%镍市场份额的青山集团,在伦敦金属交易所做了镍的套期保值,但最终发生了多逼空事件。本文对2018年1月2日至2021年12月31日LME镍期货和现货市场价格的数据进行了实证研究,运用格兰杰因果... 展开更多; 关键词 LME镍期货套期保值 VECM模型最优套期保值率; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于CVaR的期货套期保值决策模型被引量：1: 5; 作者安俊英张卫国《上海理工大学学报》 CAS 北大核心 2009年第4期358-361,共4页; 利用CVaR控制期货套期保值资产组合的风险限额,构建以CVaR为目标函数的期货套期保值决策模型,从而求出空头和多头不同策略下的CVaR最优套期保值比,并给出套期保值行为的绩效分析,最后结合实例进行分析.; 关键词 CVAR 套期保值最优套期保值比; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国商品期货市场套期保值效率评价与提升对策被引量：12: 6; 作者张国胜刘晨武晓婷《中国流通经济》 CSSCI 北大核心 2021年第5期42-51,共10页; 套期保值是期货市场基本功能之一。基于我国农产品、黑色金属、有色金属、化工四大板块的期货市场套期保值效率结构全景图,选择最小二乘回归(OLS)等五种普适性模型,时间跨度为2017年10月-2018年9月、2018年10月-2019年9月和2019年10月-2... 展开更多; 关键词期货市场套期保值最优套期保值比率套期保值效率; 在线阅读下载PDF 职称材料

跳扩散结构下风险最小化动态套期保值策略研究被引量：4: 7; 作者郭建华肖庆宪《运筹与管理》 CSCD 北大核心 2011年第2期145-151,共7页; 在标的资产价格服从跳-扩散过程情况下,研究了风险最小化动态套期保值问题。首先用MCMC方法估计得到模型参数值,克服了传统的直接用样本均值和样本方差进行参数估计值的不足,与市场实际更吻合;然后在风险最小目标下,采用逐步倒推法得到... 展开更多; 关键词动态套期保值最优套期保值策略倒推法跳-扩散过程; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名套期保值期限、期货合约选择与最优套期保值比率——基于中国铜、铝期货市场的实证研究被引量：11: 1; 作者王赛德; 机构上海财经大学国际工商管理学院; 出处《当代经济管理》 2006年第3期100-103,共4页; 文摘本文采用更接近套期保值实践的数据选取方法,基于中国铜、铝期货市场分别对套期保值期限与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系,以及期货合约选择与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系进行了系统的研究。本文的主要实证结果如下:首先,与现有文献的结论不同,不同套期保值期限的套期保值比率比较接近,而且套期保值期限对最优套期保值比率、套期保值绩效的影响不显著;其次,在套期保值时选择的期货合约距离最后交割月越近,最优套期保值比率越大,套期套期保值绩效越好。; 关键词套期保值期限期货合约选择最优套期保值比率套期保值绩效; Keywords the length of hedging horizon futures contract selection the optimal hedge ratio hedge effectiveness.; 分类号 F064.1 [经济管理—政治经济学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股指期货最优套期保值比率的测算与绩效评价——基于沪深300股指期货的实证研究: 2; 作者刘东君李源; 机构南京审计学院金融学院; 出处《中国内部审计》北大核心 2012年第5期79-85,共7页; 文摘基于风险最小化原则,运用OLS模型、B-VAR模型、VECM模型以及ECM-GARCH模型,通过沪深300股指期货对相关7只ETF的套期保值效果进行研究,并为证券监管机构、机构投资者等提供相应建议。; 关键词资本市场公募基金沪深300股指期货最优套期保值率套保绩效; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名考虑交易成本的股价指数期货最优套期保值策略模型被引量：1: 3; 作者张学东徐成贤李栓劳张芳; 机构西安交通大学理学院南方证券研究所上海浦东卫生学校; 出处《西安交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2002年第12期1317-1319,共3页; 基金国家自然科学基金资助项目(19971065) 国家民族事务委员会重点科研项目.; 文摘在用方差度量风险并要求风险最小的原则之下,利用股价指数期货作为套期保值工具,分别给出了考虑交易成本情况下的最小方差套期保值策略、权衡收益风险的套期保值策略和多阶段现货套期保值策略的最佳套头比和套期保值有效性的表达式,为投资者对套期保值成本和套期保值有效性的权衡决策提供了更现实的、可计算的定量分析工具.; 关键词交易成本最优套期保值策略模型股价指数期货套头比有效性数学模型最小方差金融市场; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名从青山逼空事件看镍期货套期保值在风险管理中的应用: 4; 作者张恒玮; 机构天津工业大学; 出处《现代营销（下）》 2024年第1期25-27,共3页; 文摘套期保值在风险管理中应用广泛。拥有全球超过18%镍市场份额的青山集团,在伦敦金属交易所做了镍的套期保值,但最终发生了多逼空事件。本文对2018年1月2日至2021年12月31日LME镍期货和现货市场价格的数据进行了实证研究,运用格兰杰因果检验识别LME镍期现货价格引导关系,再通过OLS模型、VECM模型和GARCH模型测算最优套期保值率,最后根据实证结果进行套期保值方案设计,从而分析镍期货套期保值在风险管理中发挥的作用,并总结事件经验教训,提出建议。通过研究可以为套期保值的合理应用提供有益借鉴,进而帮助企业有效规避各种风险,促进企业的可持续发展。; 关键词 LME镍期货套期保值 VECM模型最优套期保值率; 分类号 F724.5 [经济管理—产业经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于CVaR的期货套期保值决策模型被引量：1: 5; 作者安俊英张卫国; 机构上海理工大学理学院; 出处《上海理工大学学报》 CAS 北大核心 2009年第4期358-361,共4页; 基金上海市重点学科建设资助项目(T0502); 文摘利用CVaR控制期货套期保值资产组合的风险限额,构建以CVaR为目标函数的期货套期保值决策模型,从而求出空头和多头不同策略下的CVaR最优套期保值比,并给出套期保值行为的绩效分析,最后结合实例进行分析.; 关键词 CVAR 套期保值最优套期保值比; Keywords An example is given for demonstration.conditional value at risk hedging the optimal hedging ratio; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国商品期货市场套期保值效率评价与提升对策被引量：12: 6; 作者张国胜刘晨武晓婷; 机构北京物资学院经济学院; 出处《中国流通经济》 CSSCI 北大核心 2021年第5期42-51,共10页; 基金北京物资学院科研专项“中国期货市场运行与创新”(035200120918) 北京市教委社会科学计划一般项目“北京市涉农中小企业‘银行+保险+期货’新型融资模式设计及效果评价研究”(SM202110037004)。; 文摘套期保值是期货市场基本功能之一。基于我国农产品、黑色金属、有色金属、化工四大板块的期货市场套期保值效率结构全景图,选择最小二乘回归(OLS)等五种普适性模型,时间跨度为2017年10月-2018年9月、2018年10月-2019年9月和2019年10月-2020年9月三个时段,针对四大板块的13个期货主要品种开展套期保值比率优化研究,并运用最小方差标准,从横向和纵向两个维度就我国商品期货市场的套期保值效率结构开展系统性评价。研究表明:有色金属(铜、铝、镍)和黑色金属(铁矿石、螺纹钢)的套期保值效率较高;豆粕、棕榈油和精对苯二甲酸(PTA)等产品效率次之;农产品(玉米、白糖、棉花)和化工品(聚乙烯、天然橡胶)期货等套期保值功能普遍较差。虽受新冠肺炎疫情影响,但期货市场套期保值效率三年格局并未发生明显变化。我国期货和现货市场发展迅速,且部分品种套期保值功能日趋成熟,但与发达国家成熟的期货市场相比仍有较大差距,因此,要有针对性地降低交易所保证金比例,提高国内企业套期保值的参与度;健全现货市场标准化程度;推进商品期权市场建设,促进期货市场平稳运行;稳步推进期货市场国际化,减少政府过度干预。; 关键词期货市场套期保值最优套期保值比率套期保值效率; Keywords futures market hedging optimal hedging ratio hedging efficiency; 分类号 F279.33 [经济管理—企业管理]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名跳扩散结构下风险最小化动态套期保值策略研究被引量：4: 7; 作者郭建华肖庆宪; 机构上海理工大学管理学院; 出处《运筹与管理》 CSCD 北大核心 2011年第2期145-151,共7页; 基金上海市重点学科建设资助项目(S30501); 文摘在标的资产价格服从跳-扩散过程情况下,研究了风险最小化动态套期保值问题。首先用MCMC方法估计得到模型参数值,克服了传统的直接用样本均值和样本方差进行参数估计值的不足,与市场实际更吻合;然后在风险最小目标下,采用逐步倒推法得到随时间改变的动态最优套期保值策略解析表达式,由此可以及时做出策略调整,达到既对冲风险又节约成本的目的。文章最后通过对比分析不同期限、不同策略调整频率情况下的费用投入,得出期限和策略调整频率之间的关系,为套期保值者根据不同情况做出合理的套保策略提供了参考,另外,为满足金融机构进行压力测试或投资者为适应费率调整的需要,也分析说明了不同交易费率和策略之间的关系。; 关键词动态套期保值最优套期保值策略倒推法跳-扩散过程; Keywords dynamic-hedging optimal hedging strategy reverse inference method jump-diffusion process; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	套期保值期限、期货合约选择与最优套期保值比率——基于中国铜、铝期货市场的实证研究	王赛德	《当代经济管理》	2006	11	在线阅读下载PDF 职称材料
2	股指期货最优套期保值比率的测算与绩效评价——基于沪深300股指期货的实证研究	刘东君李源	《中国内部审计》北大核心	2012	0	在线阅读下载PDF 职称材料
3	考虑交易成本的股价指数期货最优套期保值策略模型	张学东徐成贤李栓劳张芳	《西安交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心	2002	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	从青山逼空事件看镍期货套期保值在风险管理中的应用	张恒玮	《现代营销（下）》	2024	0	在线阅读下载PDF 职称材料
5	基于CVaR的期货套期保值决策模型	安俊英张卫国	《上海理工大学学报》 CAS 北大核心	2009	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	我国商品期货市场套期保值效率评价与提升对策	张国胜刘晨武晓婷	《中国流通经济》 CSSCI 北大核心	2021	12	在线阅读下载PDF 职称材料
7	跳扩散结构下风险最小化动态套期保值策略研究	郭建华肖庆宪	《运筹与管理》 CSCD 北大核心	2011	4	在线阅读下载PDF 职称材料