具有投资利息的扰动复合Poisson风险模型的最优分红策略 被引量：2

1

作者 王春伟 尹传存 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2011年第6期1567-1578,共12页

该文研究了具有投资利息的扰动复合Poisson风险模型的最优分红策略,得到了一类使得最终折现分红总量达到最大值的分红策略.作者刻画最优分红函数为与之相联系的HJB方程的粘性解,并证明了一些特殊情形下最优分红策略的存在性.

关键词 BROWN运动 分红量 HJB方程 投资利息 最优分红策略.

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经典风险模型最优分红值的估计方法(英文) 被引量：1

2

作者 徐怀 唐玲 《应用数学》 CSCD 北大核心 2011年第3期512-518,共7页

本文考虑经典风险模型在障碍分红策略下的最优分红值的估计问题.当个体索赔额是混合指数分布时,给出最优分红值的解析表达式.但当个体索赔额是一般分布时,最优分红值的解析表达式往往不能得到,这时我们提供了两种估计方法,一是Lundberg... 本文考虑经典风险模型在障碍分红策略下的最优分红值的估计问题.当个体索赔额是混合指数分布时,给出最优分红值的解析表达式.但当个体索赔额是一般分布时,最优分红值的解析表达式往往不能得到,这时我们提供了两种估计方法,一是Lundberg渐近估计法,二是离散化模型估计法.最后给出几个数值例子,对不同计算方法下的估计值作出比较. 展开更多

关键词 经典风险模型 最优分红值 混合指数分布 Lundberg渐近公式 离散模型

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Dickson-Waters目标函数最优分红值的离散估计法

3

作者 徐怀 林志超 陈艺萱 《沈阳大学学报（自然科学版）》 CAS 2015年第1期77-82,共6页

在索赔过程为复合泊松过程的风险模型中,考虑了Dickson-Waters目标函数最优分红值的计算问题.首先应用Laplace变换得出最优分红值的精确解,当精确解无法得到时,考虑使用离散风险模型来估计最优分红值.最后给出三个数值例子加以说明,并... 在索赔过程为复合泊松过程的风险模型中,考虑了Dickson-Waters目标函数最优分红值的计算问题.首先应用Laplace变换得出最优分红值的精确解,当精确解无法得到时,考虑使用离散风险模型来估计最优分红值.最后给出三个数值例子加以说明,并对计算结果作出评价. 展开更多

关键词 离散风险模型 最优分红 LAPLACE变换 离散估计

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马尔科夫机制转换谱正Lévy风险模型中的最优分红策略

4

作者 叶传秀 赵永霞 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2020年第1期71-85,共15页

在马尔科夫机制转换谱正Levy风险模型中,研究最优分红问题.通过构造辅助的最优化问题,利用动态规划准则和Levy过程的漂移理论,证明了调节有界分红策略是最优策略,通过迭代方法得到了值函数和最优分红水平.

关键词 马尔科夫机制转换 Levy风险模型 最优分红 HJB方程 漂移理论

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复合Poisson模型带投资-借贷利率和固定交易费用的最优分红策略

5

作者 李静伟 刘国欣 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2023年第7期204-210,共7页

本文研究了复合Poisson模型带投资-借贷利率和固定交易费用的最优分红问题。通过控制分红时刻和分红量,最大化直到绝对破产时刻的累积期望折现分红。由于考虑固定交易费用,问题为一个随机脉冲控制问题。首先,本文给出了一个策略是平稳... 本文研究了复合Poisson模型带投资-借贷利率和固定交易费用的最优分红问题。通过控制分红时刻和分红量,最大化直到绝对破产时刻的累积期望折现分红。由于考虑固定交易费用,问题为一个随机脉冲控制问题。首先,本文给出了一个策略是平稳马氏策略的充分必要条件。借助于测度值生成元理论得到测度值动态规划方程(简称测度值DPE),并且在没有任何附加条件下证明了验证定理。通过Lebesgue分解,本文讨论了测度值DPE和拟变分不等式(简称QVI)之间的关系,证明了最优分红策略为具有波段结构的平稳马氏策略。最后,本文给出了求解n-波段策略和相应值函数的算法。当索赔额服从指数分布时,得到了值函数的显示解和最优分红策略。 展开更多

关键词 最优分红问题 固定交易费用 测度值DPE 马氏策略

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扩散风险模型中随机时间区间最优分红和再保险问题

6

作者 刘晓 姚鹏 陈振龙 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2021年第2期538-547,共10页

该文在扩散风险模型中研究随机时间区间最优分红和再保险问题.假设应用比例再保险策略,随机时间服从指数分布,若破产时刻先于随机时刻到来,则在破产时刻存在一个固定数额的非负价值;若随机时刻先于破产时刻到来,则在随机时刻存在另一个... 该文在扩散风险模型中研究随机时间区间最优分红和再保险问题.假设应用比例再保险策略,随机时间服从指数分布,若破产时刻先于随机时刻到来,则在破产时刻存在一个固定数额的非负价值;若随机时刻先于破产时刻到来,则在随机时刻存在另一个固定数额的非负价值,得到了最优分红和再保险策略,以及值函数的表达式,并给出一个数值例子. 展开更多

关键词 最优分红 最优再保险 随机控制

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带线性约束条件的跳扩散风险模型中的最优分红策略（英文）

7

作者 麦吾鲁代 王文元 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2016年第4期376-392,共17页

对于一个金融或保险公司而言,寻求最优分红策略和最优分红值函数是一个受到广泛讨论的热点问题.在本文中,我们假设公司面临两类风险:Brownian风险和Poisson风险.公司可以控制其对股东的分红数额和分红时间.为了充分考虑公司经营的安全性... 对于一个金融或保险公司而言,寻求最优分红策略和最优分红值函数是一个受到广泛讨论的热点问题.在本文中,我们假设公司面临两类风险:Brownian风险和Poisson风险.公司可以控制其对股东的分红数额和分红时间.为了充分考虑公司经营的安全性,文中定义破产时间为公司盈余水平首次低于线性门槛b+κt的时刻,而非首次低于0的时刻,参见文献[1].本文解决了最大化公司从开始运营直至破产期间总分红折现值的期望的问题.通过求解一个含有二阶微分-积分算子的HJB方程,本文刻画出来了最优的分红值函数和最优的分红策略.结果表明,最优分红策略为线性门槛分红策略.即,当公司的盈余水平低于某线性门槛x_0+κt时,公司不分红;而当公司的盈余水平超过该线性门槛时,超过部分将全部作为红利分出. 展开更多

关键词 最优分红值函数 分红策略 线性门槛分红策略

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两个合作保险公司的最优分红问题

8

作者 冀宇轩 刘国欣 《数学理论与应用》 2021年第2期19-27,共9页

本文考虑两个均具复合泊松盈余过程的保险公司二维最优分红问题.在该模型中,余额过程为逐段决定马氏过程(PDMP),因此可借助PDMP及半动力系统可加泛函等理论研究最优分红问题.在得到最优值函数的性质后,我们给出可行策略与马氏策略的定义... 本文考虑两个均具复合泊松盈余过程的保险公司二维最优分红问题.在该模型中,余额过程为逐段决定马氏过程(PDMP),因此可借助PDMP及半动力系统可加泛函等理论研究最优分红问题.在得到最优值函数的性质后,我们给出可行策略与马氏策略的定义,并给出一个策略是平稳马氏策略的充分必要条件.然后运用测度值生成元理论得到测度值动态规划方程(测度值DPE),并在最优策略存在的前提下给出验证定理的证明. 展开更多

关键词 最优分红问题 PDMP 测度值DPE 马氏策略 验证定理

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带有随机延迟的最优分红和资本注资问题

9

作者 汪浩 程孝强 宫小洁 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2022年第2期267-284,共18页

本文考虑了带有注资延迟的最优分红问题,并且假设注资延迟服从指数分布.该问题的目标是找到最优的分红策略和注资策略使得分红效用以及注资效用达到最大.由于保险公司的盈余过程涉及到混合泊松过程,应用扩散近似原则,我们用一个随机微... 本文考虑了带有注资延迟的最优分红问题,并且假设注资延迟服从指数分布.该问题的目标是找到最优的分红策略和注资策略使得分红效用以及注资效用达到最大.由于保险公司的盈余过程涉及到混合泊松过程,应用扩散近似原则,我们用一个随机微分方程来刻画盈余过程.当值函数足够光滑时,使用动态规划方法,我们得到相应的拟变分不等式.本文从三个不同的区域(即分红区域、连续区域和注资区域)来讨论值函数.通过边界条件,我们得到不同区域中值函数的表达式且给出了验证性定理.数值例子呈现了注资延迟在不同参数下的影响. 展开更多

关键词 最优分红策略 最优注资策略 动态规划原理 拟变分不等式 验证性定理

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带分红约束和交易费用的扩散模型中最优阶段分红和资本注入策略

10

作者 李曼曼 张应应 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2022年第5期659-673,共15页

我们考虑了带交易费用的最优联合分红注资策略问题.在扩散模型中我们假设分红仅发生在外生的不受控制的泊松过程的到达时刻,且分红比率是受到有界区间的限制.目标是找到一个能够将期望折扣分红与期望折扣注资两者之差最大化的控制策略.... 我们考虑了带交易费用的最优联合分红注资策略问题.在扩散模型中我们假设分红仅发生在外生的不受控制的泊松过程的到达时刻,且分红比率是受到有界区间的限制.目标是找到一个能够将期望折扣分红与期望折扣注资两者之差最大化的控制策略.最后,最优策略相关的数值结果表明最优分红阈值是某些外生参数的增函数. 展开更多

关键词 最优分红 带约束的分红比率 资本注入 离散观测时间

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复合二项对偶模型中的周期性分红问题 被引量：2

11

作者 游凌云 谭激扬 +1 位作者 黎自强 张汉君 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2017年第4期751-766,共16页

该文主要在有界红利率的条件下讨论复合二项对偶模型的周期性分红问题.通过对值函数进行变换,得到了最优红利策略的一些性质,并且证明了最优值函数是一个HJB方程的唯一解.从而得到了最优策略和最优值函数的一个简单计算方法.根据最优红... 该文主要在有界红利率的条件下讨论复合二项对偶模型的周期性分红问题.通过对值函数进行变换,得到了最优红利策略的一些性质,并且证明了最优值函数是一个HJB方程的唯一解.从而得到了最优策略和最优值函数的一个简单计算方法.根据最优红利策略的一些性质,该文还得到了最优值函数的可无限逼近的上界和下界.最后提供一些数值计算实例来说明该算法. 展开更多

关键词 对偶模型 周期性分红 HJB方程 压缩映射 最优分红策略

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具有内部竞争和负债公司的最佳融资及分红控制问题

12

作者 王秋媛 刘坤会 杨桂芹 《北京交通大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2010年第3期54-57,66,共5页

考虑了带限制条件的非线性混合奇异正则随机控制问题.在实际背景为具有内部竞争和负债公司的最佳融资和分红情况下,在参数满足一定条件时,给出了相应的最优控制和值函数.

关键词 最优融资分红控制 ITO公式 混合奇异正则控制

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