Markowitz均值—方差理论的局限及其在我国的适用性 被引量：3

1

作者 卫海英 邓玮 《南方金融》 北大核心 2004年第10期30-32,共3页

Markowitz均值—方差理论是现代资产组合理论的开端,也是金融投资理论进入定量化分析阶段的标志。但迄今为止,均值—方差理论仍然仅处于一种理论上的权威地位,其在实用方面的表现并不尽如人意。本文从风险度量方法、理论假定和理论基础... Markowitz均值—方差理论是现代资产组合理论的开端,也是金融投资理论进入定量化分析阶段的标志。但迄今为止,均值—方差理论仍然仅处于一种理论上的权威地位,其在实用方面的表现并不尽如人意。本文从风险度量方法、理论假定和理论基础三方面入手,对其存在的局限进行了阐述,并从基金实际运作的角度指出在我国现阶段不适宜用它来指导投资,最后还提出了该理论的改进方向。 展开更多

关键词 均值-方差理论 资产组合 风险度量

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拓展的均值——方差理论及其在投资组合中的应用 被引量：2

2

作者 牛燕影 王增富 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第19期24-26,共3页

由于股票市场的交易是在一种随机环境下进行的,投资者不可能准确知道每只股票预期收益的概率分布,只能大概地知道它的一个区间估计(即区间数)。本文针对这种情况,基于数据集成技术,拓展了Markowitz的均值—方差理论,并用实例说明了其在... 由于股票市场的交易是在一种随机环境下进行的,投资者不可能准确知道每只股票预期收益的概率分布,只能大概地知道它的一个区间估计(即区间数)。本文针对这种情况,基于数据集成技术,拓展了Markowitz的均值—方差理论,并用实例说明了其在选择投资组合中的应用.。 展开更多

关键词 数据集成算子 均值-方差理论 选择投资组合

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基于均值-方差理论的多阶段公交走廊设计 被引量：1

3

作者 夏亮 江欣国 范英飞 《西南交通大学学报》 EI CSCD 北大核心 2023年第6期1294-1302,共9页

随机性是公交出行需求的重要特性.随机需求下的公交系统中,不同风险态度(中立风险、规避风险和寻求风险)的决策者会选择不同的设计方案,这在多阶段公交系统走廊设计中更为明显.为研究不同决策风险态度下随机特性对公交服务设计的影响,首... 随机性是公交出行需求的重要特性.随机需求下的公交系统中,不同风险态度(中立风险、规避风险和寻求风险)的决策者会选择不同的设计方案,这在多阶段公交系统走廊设计中更为明显.为研究不同决策风险态度下随机特性对公交服务设计的影响,首先,基于均值-方差理论,提出不同风险态度下的决策方法,并构建对应的多阶段公交走廊设计模型,同时优化不同阶段的公交线路长度、站点选址和发车间隔;之后,利用局部分解法和最优化理论,得出模型的解析解;最后,对不同设计策略(全覆盖设计、单阶段和多阶段的公交线路非全覆盖设计)和风险决策态度下的公交走廊设计进行对比分析.结果表明:1)公交线路多阶段设计具有比全覆盖设计和单阶段设计更低的期望系统成本,以及比单阶段设计更稳定的方案;2)在不同设计策略中,决策风险态度对公交系统的参数配置(即公交线路长度、站点分布和发车间隔)有不同的影响,例如规避风险态度决策者在全覆盖设计中追求更密集的站点分布,而在单阶段设计中则会追求相对更低的站点密度,在多阶段设计中这就更为复杂.该研究从政府管理者和运营商的角度,提供基于需求随机增长下公交系统多阶段设计的风险投资决策方法. 展开更多

关键词 公共交通 多阶段设计 随机需求 均值-方差理论

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光学陀螺随机误差特性的混合理论方差方法分析 被引量：3

4

作者 汤霞清 程旭维 高军强 《兵工学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2015年第9期1688-1695,共8页

为更有效地测试和分析光学陀螺的随机误差特性,提出采用混合理论方差(Theo H)的方法全面表征和分析陀螺输出数据。该方法建立在Allan方差和去偏的#1理论方差(Theo1)的基础上,解决了Allan方差计算的平均时间只能够达到数据持续时间长度... 为更有效地测试和分析光学陀螺的随机误差特性,提出采用混合理论方差(Theo H)的方法全面表征和分析陀螺输出数据。该方法建立在Allan方差和去偏的#1理论方差(Theo1)的基础上,解决了Allan方差计算的平均时间只能够达到数据持续时间长度的一半,以及长相关时间下置信度下降的问题,同时构造的新方法能够自动去除Theo1方差相对于Allan方差的偏差。对比分析了新方法对白噪声特性以及光纤陀螺实测数据中随机噪声的类型和噪声水平的辨识结果。实验结果表明,通过去除偏差和提高方差估计的置信度,新混合理论方差方法对估计各种白噪声以及长相关时间下光纤陀螺噪声特性提取更有效,精度更高,同时能够兼容Allan方差对量化噪声、角度随机游走、零偏不稳定性、速度随机游走、速率斜皮5种噪声进行无偏估计。 展开更多

关键词 兵器科学与技术 惯性导航系统 陀螺 #1混合理论方差 随机噪声

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煤炭采样重要理论问题的分析 被引量：22

5

作者 孙刚 方全国 +1 位作者 郑凤轩 薛俊海 《煤炭学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2013年第7期1283-1286,共4页

考虑煤质的序列相关性,应用方差理论和煤炭采样基础公式,对煤炭采样重要理论问题进行了分析和定量关系的推导,给出了明确的结论以指导煤炭采样实践,补充和完善了煤炭采样理论。这些问题包括:采样单元煤量/煤种不同时批煤采样精密度的估... 考虑煤质的序列相关性,应用方差理论和煤炭采样基础公式,对煤炭采样重要理论问题进行了分析和定量关系的推导,给出了明确的结论以指导煤炭采样实践,补充和完善了煤炭采样理论。这些问题包括:采样单元煤量/煤种不同时批煤采样精密度的估算,不同煤量下初级子样方差的估算,煤量对采样精密度的影响,批煤总子样数不变时采样单元对采样精密度的影响,同种煤不同采样精密度下子样数的变化,双份采样时子样数对采样精密度的影响,多份法采样时采样精密度的估算等。 展开更多

关键词 煤炭 采样 精密度 方差理论 煤质序列相关性

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基于平均移动自回归理论的中国进出口贸易实证研究

6

作者 谢沅潮 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第5期153-156,共4页

文章通过对中国国际贸易进口和出口的数据分析,应用自回归滑动平均模型和条件异方差理论,对国际贸易进口的差分数据构建了6月份及8月份的自回归平均移动模型和,并应用进口增长率自回归平均移动-条件异方差模型对国际贸易出口增长率进行... 文章通过对中国国际贸易进口和出口的数据分析,应用自回归滑动平均模型和条件异方差理论,对国际贸易进口的差分数据构建了6月份及8月份的自回归平均移动模型和,并应用进口增长率自回归平均移动-条件异方差模型对国际贸易出口增长率进行了波动率和变化率的拟合估计。根据所拟合的模型,发现在8月份拟合的自回归平均移动-条件异方差模型下的国际贸易进口差分数据更接近实际的国际贸易差分数据,并且国际贸易进口增长率差分对出口增长率差分的波动率具有正向的作用。中国国际贸易进口具有滞后的时间效应,并且中国国际贸易进口差分波动率对出口差分有正向的溢出效应。 展开更多

关键词 国际贸易进出口 自回归平均移动-条件异方差理论 差分模型

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现代投资组合理论综述 被引量：2

7

作者 中国工程院工程管理学部"管理科学的历史沿革 现状与发展趋势"课题组 梁华 《中南工业大学学报（社会科学版）》 2002年第1期48-51,共4页

从“均衡”的角度入手 ,分析贯穿于投资组合理论中的每个均衡问题。按照逻辑顺序依次探讨了构造均衡市场的目的、如何由前提假设推导均衡的理论模型、这些模型怎样在市场中维持其均衡性以及均衡这种处理手法对投资组合理论的建立与发展... 从“均衡”的角度入手 ,分析贯穿于投资组合理论中的每个均衡问题。按照逻辑顺序依次探讨了构造均衡市场的目的、如何由前提假设推导均衡的理论模型、这些模型怎样在市场中维持其均衡性以及均衡这种处理手法对投资组合理论的建立与发展产生何种作用四个问题。通过分析将发现在某种意义上 ,均衡思想使投资组合理论得以建立和发展 ,但同时其局限性已成为该理论继续发展和精确广泛运用于实际的障碍。 展开更多

关键词 均值一方差组合理论 资本资产定价模型 套利定价理论 投资收益 投资风险

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基于风险规避的闭环供应链以旧换新策略 被引量：2

8

作者 卢茂盛 柳键 黄红梅 《计算机集成制造系统》 EI CSCD 北大核心 2024年第11期4114-4126,共13页

考虑市场需求的不确定性,在以制造商为领导者、零售商为追随者的以旧换新闭环供应链中建立Stackelberg博弈模型,从风险规避者、以旧换新服务提供者两个维度构建多个分析模型,研究决策主体的风险规避水平对以旧换新策略选择的影响。研究... 考虑市场需求的不确定性,在以制造商为领导者、零售商为追随者的以旧换新闭环供应链中建立Stackelberg博弈模型,从风险规避者、以旧换新服务提供者两个维度构建多个分析模型,研究决策主体的风险规避水平对以旧换新策略选择的影响。研究表明:在风险中性的情况下,制造商和零售商都更倾向于由自身承担以旧换新服务,但考虑两者的风险规避心理后,制造商的以旧换新最优策略会随风险厌恶系数的提高从自身承担转变为外包给零售商。另外,置换消费者市场需求波动性的提高会扩大零售商以旧换新的策略空间,而再制造盈余的提高有利于扩大制造商以旧换新的策略空间。 展开更多

关键词 以旧换新 风险规避 闭环供应链 博弈论 均值方差理论

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基于TheoH方差的陀螺随机误差系数动态提取

9

作者 朱战辉 汪立新 +1 位作者 陈伟峰 薛亮 《北京航空航天大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第1期18-25,共8页

针对运用动态Allan方差提取陀螺随机误差系数时,用截断窗截取原始信号造成方差估计置信度降低的问题,提出运用混合理论方差(Theo H方差)来代替Allan方差对截断窗内的数据进行分析,并提取出随时间变化的陀螺随机误差系数。Theo H方差改善... 针对运用动态Allan方差提取陀螺随机误差系数时,用截断窗截取原始信号造成方差估计置信度降低的问题,提出运用混合理论方差(Theo H方差)来代替Allan方差对截断窗内的数据进行分析,并提取出随时间变化的陀螺随机误差系数。Theo H方差改善了Allan方差计算时相关时间只能达到信号总时间的二分之一及长相关时间下方差估计置信度降低的问题,其计算的相关时间可以达到数据总时间的四分之三,有效改善了动态算法因数据截取造成误差系数估计置信度下降的缺陷。从对仿真信号和光学陀螺实测数据处理结果上来看,本文方法既能准确地对动态条件下陀螺量测信号的随机误差进行细化辨识,又能大幅提高中、长相关时间下方差估计的置信度。 展开更多

关键词 陀螺 随机误差系数 动态Allan方差 混合理论方差(Theo H方差) 窗函数

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基于ESG理念的投资组合研究 被引量：1

10

作者 闫海波 孟燕 袁粼 《会计之友》 北大核心 2024年第23期11-18,共8页

ESG作为一种倡导可持续发展的新兴投资理念,与党的二十大报告中提出的推动绿色发展、促进人与自然和谐共生的目标密切相关。基于此,文章以华证ESG评级数据为基础,将ESG纳入投资组合量化模型,在行业内探究ESG对投资组合的影响。研究表明... ESG作为一种倡导可持续发展的新兴投资理念,与党的二十大报告中提出的推动绿色发展、促进人与自然和谐共生的目标密切相关。基于此,文章以华证ESG评级数据为基础,将ESG纳入投资组合量化模型,在行业内探究ESG对投资组合的影响。研究表明:首先,ESG强度参数越大,投资组合ESG价值越大,投资组合也越集中,且ESG倾斜夏普比率优于传统的夏普比率指标。其次,不同行业对ESG的反应有所差异。对ESG反应敏感的行业,投资组合的风险和收益都发生了显著的变化,随着ESG强度参数的增大,ESG倾斜夏普比率呈现出先增大,达到峰值后再减小的特征;对ESG反应迟缓的行业,其投资组合基本不受ESG参数的影响,并且ESG倾斜夏普比率随着ESG强度参数的增加而增加。此外,研究还发现投资组合规模对研究结论的稳定性和可靠性有一定影响。 展开更多

关键词 均值—方差理论 ESG投资组合 可持续发展理念 ESG倾斜夏普比率

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原子钟时域频率稳定度评估方法 被引量：2

11

作者 陈汗龙 谢超 +2 位作者 郑晓雪 李响 吕昊 《导航定位学报》 CSCD 北大核心 2024年第4期18-24,共7页

在对原子钟基本运行原理阐述的基础上,针对当前原子钟时域频率稳定度评估方法研究不全面、不具体的问题,作全面、系统的研究,包括阿伦方差、重叠阿伦方差、修正阿伦方差、时间方差、哈达玛方差、重叠哈达玛方差、总方差和理论方差等8种... 在对原子钟基本运行原理阐述的基础上,针对当前原子钟时域频率稳定度评估方法研究不全面、不具体的问题,作全面、系统的研究,包括阿伦方差、重叠阿伦方差、修正阿伦方差、时间方差、哈达玛方差、重叠哈达玛方差、总方差和理论方差等8种计算评估类型,给出了标准公式,描述了适用范围,总结了特点规律。重点利用上述8种方法对某实验室的原子钟进行实例计算和验证,根据得到的不同类型原子钟的稳定度评估结果,分析了每种方法的评估效果,归纳了不同评估方法的应用特点、规律及适用范围,得到了哈达玛方差可明显去除氢钟频率漂移的影响,修正阿伦方差能更好区分调相白噪声和调相闪烁噪声类型等具体结论。 展开更多

关键词 频率稳定度 阿伦方差 哈达玛方差 理论方差 原子钟

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一种谐振微加速度计频率测量及稳定度分析

12

作者 宋金鑫 刘恒 +2 位作者 吴嘉乐 陈逸楠 孙婉璐 《仪表技术与传感器》 CSCD 北大核心 2024年第6期13-18,44,共7页

针对谐振式微加速度计的高精度频率测量和长时间频率稳定度的快速分析需求问题,文中在总结Allan方差和原始#1理论方差的基础上,介绍了一种快速#1理论方差。实验测试表明:在不同采样间隔下快速#1理论方差的精度和响应速度都优于Allan方... 针对谐振式微加速度计的高精度频率测量和长时间频率稳定度的快速分析需求问题,文中在总结Allan方差和原始#1理论方差的基础上,介绍了一种快速#1理论方差。实验测试表明:在不同采样间隔下快速#1理论方差的精度和响应速度都优于Allan方差和原始#1理论方差,而且采样间隔越小,越能提升谐振频率的稳定度分析。针对研制的谐振式微加速度计选择采样间隔为1 s,快速#1理论方差分析方法能在1 s内完成1 h频率稳定度分析,有利于高精度微机械谐振加速度传感器研制。 展开更多

关键词 谐振式微加速度计 频率稳定度 ALLAN方差 #1理论方差

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具有最优模型传递矩阵的交互式多模型算法 被引量：6

13

作者 周卫东 蔡佳楠 孙龙 《哈尔滨工业大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2014年第11期101-106,共6页

在传统的交互式多模型(IMM,interacting multiple model)算法中,描述模型马尔科夫切换过程的模型传递矩阵被定义成一个常值矩阵,并且将子滤波器间的相关性信息遗漏.然而,由于实际环境的复杂性,传统的IMM算法无法满足飞行器跟踪的需求.为... 在传统的交互式多模型(IMM,interacting multiple model)算法中,描述模型马尔科夫切换过程的模型传递矩阵被定义成一个常值矩阵,并且将子滤波器间的相关性信息遗漏.然而,由于实际环境的复杂性,传统的IMM算法无法满足飞行器跟踪的需求.为此,提出一种具有最优模型传递矩阵的交互式多模型(OMTM-IMM,optimal mode transition matrix IMM)算法,该算法在考虑子滤波器相关性的前提下,以线性最小方差理论为基础,推导出最优的模型传递矩阵,该传递矩阵更加符合实际情况,理论分析和仿真实验表明该算法有效地提高了飞行器跟踪精度. 展开更多

关键词 交互式多模型算法 常值模型传递矩阵 最优模型传递矩阵 线性最小方差理论 相关性

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春玉米抽穗期主要土壤参数空间变异特征研究 被引量：3

14

作者 翁白莎 严登华 +1 位作者 王坤 邢子强 《中国农村水利水电》 北大核心 2011年第12期50-54,共5页

以在东辽河流域进行的田间采样为基础,将经典统计学与地统计学相结合,对春玉米抽穗期3项土壤含水量指标和9项土壤参数指标进行了空间统计分析。研究结果表明,10cm深土壤含水量以及全N、粗砂粒、细砂粒、粗粉粒含量最佳半方差模型符合线... 以在东辽河流域进行的田间采样为基础,将经典统计学与地统计学相结合,对春玉米抽穗期3项土壤含水量指标和9项土壤参数指标进行了空间统计分析。研究结果表明,10cm深土壤含水量以及全N、粗砂粒、细砂粒、粗粉粒含量最佳半方差模型符合线状模型,20cm和30cm深土壤含水量最佳半方差模型符合球状模型,有机质、全P、细粉粒、粗黏粒和细黏粒含量最佳半方差模型符合高斯模型。20cm和30cm深土壤含水量、有机质、全P、细粉粒、粗黏粒和细黏粒含量7项指标均具有强烈的空间相关性,存在着明显的空间自相关格局,Kriging插值空间分布具有明显的片状和斑块状特点。 展开更多

关键词 土壤水分 土壤参数 半方差理论 克里格方法

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不同风险态度下目标回扣契约对供应链的协调 被引量：2

15

作者 姜丽宁 崔文田 林军 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2013年第14期46-49,共4页

研究当供应链成员具有不同风险态度时,如何调整目标回扣契约中的批发价格参数使供应链达到协调。文章用均值-方差(MV)理论衡量供应链成员的风险偏好程度,分析得出供应链协调时的最优订货量,并调整目标回扣契约参数来实现这一目的。

关键词 供应链协调 均值-方差理论 目标回扣契约 风险态度

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不同风险态度下供应链最优生产能力的协调设计 被引量：1

16

作者 姜丽宁 崔文田 林军 《预测》 CSSCI 北大核心 2013年第6期56-60,共5页

本文研究由一个制造商和一个供应商组成的供应链中,当参与者具有不同风险态度时,供应链最优生产能力的设计问题。文中用均值-方差理论衡量参与者的风险态度,分析得出供应链协调时的最优生产能力,并设计了一个批发价策略来实现这一目的... 本文研究由一个制造商和一个供应商组成的供应链中,当参与者具有不同风险态度时,供应链最优生产能力的设计问题。文中用均值-方差理论衡量参与者的风险态度,分析得出供应链协调时的最优生产能力,并设计了一个批发价策略来实现这一目的。另外,缺货成本在生产能力决策中起着重要的作用。算例分析显示,当缺货成本较小时,最优生产能力的实现依赖于参与者之间风险态度的匹配程度。即相同风险态度的制造商和供应商,更容易实现最优生产能力储备。而且,风险规避程度小的制造商容易与风险偏好程度小的供应商达到生产能力协调。当缺货成本较大时,结论相反。 展开更多

关键词 供应链协调 生产能力设计 风险偏好 均值-方差理论

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粉煤灰混凝土抗压强度的试验研究 被引量：1

17

作者 王立峰 朱向荣 《煤炭科学技术》 CAS 北大核心 2002年第7期1-5,共5页

在大量试验的基础上 ,应用正交试验和方差理论分析了粉煤灰混凝土抗压强度的影响因素、变化规律和变形破坏特征 ,定量地分析了粉煤灰混凝土抗压强度的影响因素大小 ,得出了一些有价值的结论。

关键词 混凝土 粉煤灰 抗压强度 正交试验 方差理论 变化规律 变形破坏特征

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知识产权风险投资项目组合优化研究 被引量：1

18

作者 马万里 陆雪江 《工业技术经济》 CSSCI 2011年第11期17-21,共5页

知识产权风险投资是支持高新技术企业知识产权产业化的一种新型投资模式,该模式在拥有投资高收益的同时伴随着高风险。如何平衡投资收益与风险,制定正确的投资项目组合优化策略是投资公司考虑的核心问题。本文从风险投资公司的角度出发... 知识产权风险投资是支持高新技术企业知识产权产业化的一种新型投资模式,该模式在拥有投资高收益的同时伴随着高风险。如何平衡投资收益与风险,制定正确的投资项目组合优化策略是投资公司考虑的核心问题。本文从风险投资公司的角度出发,运用专家评分法、均值———方差投资组合理论以及二次规划理论对投资项目组合优化问题进行了研究,并通过实例分析,说明了模型的合理性与可行性,为解决风险投资公司投资于知识产权项目的项目组合优化问题提供理论参考。 展开更多

关键词 知识产权风险投资 投资项目组合 优化 专家评分法 均值——方差理论 二次规划

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基于动态模型的油田勘探开发项目的投资优化 被引量：2

19

作者 闫伟 《中国石油大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2006年第6期141-144,共4页

应用均值方差理论,建立了油田勘探开发项目投资组合的动态数学模型,该模型是一个带约束的随机线性二次型(LQ)控制方程。在得出该动态数学模型对应的随机哈密顿雅克比贝尔曼(HJB)方程后,运用随机LQ控制的相关理论讨论了该随机HJB方程的... 应用均值方差理论,建立了油田勘探开发项目投资组合的动态数学模型,该模型是一个带约束的随机线性二次型(LQ)控制方程。在得出该动态数学模型对应的随机哈密顿雅克比贝尔曼(HJB)方程后,运用随机LQ控制的相关理论讨论了该随机HJB方程的解。利用该模型,针对某个油田勘探开发项目的实际情况,求出了其投资的有效边界和最佳策略。 展开更多

关键词 油田勘探开发 投资优化 动态模型 均值-方差理论 有效边界

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改良千枚岩填料的CBR值影响因素分析 被引量：12

20

作者 毛雪松 朱凤杰 +2 位作者 黄喆 王莉云 陈燕琴 《重庆交通大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2017年第2期43-48,共6页

选用十堰至天水高速公路安康东段的千枚岩为原材料,进行了一系列的实验。千枚岩属于软岩的一种,强度低、稳定性差且易崩解,不宜直接作为高等级公路路基填料,需要对其进行改性后填筑路基。同时基于CBR测试结果,结合方差分析理论分析了不... 选用十堰至天水高速公路安康东段的千枚岩为原材料,进行了一系列的实验。千枚岩属于软岩的一种,强度低、稳定性差且易崩解,不宜直接作为高等级公路路基填料,需要对其进行改性后填筑路基。同时基于CBR测试结果,结合方差分析理论分析了不同水泥掺量与不同粗粒料级配对千枚岩填料CBR的影响。结果表明:水泥掺量与粗粒料级配对千枚岩CBR值影响都比较显著;但在考虑到经济和工程特性要求时,通过分析选择水泥掺量为3%与粗粒料含量为55%级配组合为最佳组合。 展开更多

关键词 道路工程 千枚岩 水泥改良 级配 方差分析理论 CBR

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