地缘政治风险对原油运价指数波动的影响

1

作者 李晶 迟惠月 王爽 《上海海事大学学报》 北大核心 2025年第1期79-87,152,共10页

地缘政治风险是引发航运市场波动的因素之一,为测度该风险对原油运价指数波动的具体影响,构建双因子广义自回归条件异方差的混频数据抽样(generalized autoregressive conditional heteroscedasticity mixed data sampling,GARCH-MIDAS... 地缘政治风险是引发航运市场波动的因素之一,为测度该风险对原油运价指数波动的具体影响,构建双因子广义自回归条件异方差的混频数据抽样(generalized autoregressive conditional heteroscedasticity mixed data sampling,GARCH-MIDAS)模型。将地缘政治风险(地缘政治威胁+地缘政治行为)水平值及其增长率加入模型,分析它们对原油运价指数长期波动的异质性影响。结果表明:地缘政治风险水平值及其增长率的提高均会显著加剧原油运价指数波动,但从整体来看,地缘政治风险增长率的冲击影响更大,作用时间更长。地缘政治行为水平值的提升加剧了原油运价指数的长期波动,地缘政治威胁增长率和地缘政治行为增长率的提升均会加剧原油运价指数长期波动,但地缘政治威胁增长率和地缘政治行为增长率提升的作用强度和时长存在差异。所得结果可为原油海运市场参与者和各国政府决策提供参考,有助于降低地缘政治风险对原油运价指数剧烈波动的不良影响。 展开更多

关键词 油船运输市场 原油运价指数波动 地缘政治风险 广义自回归条件异方差的混频数据抽样(GARCH-MIDAS)模型

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基于HP滤波法的证券指数波动的协同性实证检验 被引量：4

2

作者 吕超 王清川 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第7期111-113,共3页

文章对我国的证券市场波动的周期性特征及中美两国证券市场波动的协同性进行了研究,首先得知我国证券市场波动存在显著的周期性,波长一般在6-8个月,其次通过HP滤波法比较得知,我国证券市场波动幅度严重偏大,是美国道琼斯指数波幅的3倍,... 文章对我国的证券市场波动的周期性特征及中美两国证券市场波动的协同性进行了研究,首先得知我国证券市场波动存在显著的周期性,波长一般在6-8个月,其次通过HP滤波法比较得知,我国证券市场波动幅度严重偏大,是美国道琼斯指数波幅的3倍,而且通过滚动相关系数法得知我国证券市场与美国证券市场波动的相关系数越来越强,尤其是2001年底中国加入WTO以来,这说明我国证券市场与国际接轨的程度越来越高,受国际冲击的风险也越来越大。 展开更多

关键词 HP滤波法 证券指数 指数波动性 协同性考察

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我国股票市场价格指数波动的实证分析 被引量：1

3

作者 田洪 韩冰 《统计与决策》 北大核心 2003年第3期36-38,共3页

关键词 股票价格 《证券法》 证券市场 中国 股票市场 价格指数波动 实证分析

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我国股市行业指数波动溢出的产业链逻辑——基于小波降噪和BEKK-GARCH模型的实证分析 被引量：4

4

作者 杨扬 林惜斌 《学术研究》 CSSCI 北大核心 2013年第11期84-94,160,共11页

从产业链的角度出发,作者研究我国股市行业指数波动溢出能否有效地反映产业链中上下游的投入产出生产关系。针对我国股市"齐涨共跌"明显、行业特质信息容易被噪声交易淹没的特点,本文采用小波多尺度分解的方法对行业指数进行... 从产业链的角度出发,作者研究我国股市行业指数波动溢出能否有效地反映产业链中上下游的投入产出生产关系。针对我国股市"齐涨共跌"明显、行业特质信息容易被噪声交易淹没的特点,本文采用小波多尺度分解的方法对行业指数进行降噪处理。进而对降噪后的数据进行基于非对角化BEKK-GARCH模型的实证分析。研究表明,在消除噪声交易影响后,所考察的行业指数收益率波动能有效地反映产业链逻辑,即具有紧密投入产出关系的行业间存在显著的双向波动溢出关系,而不具备产业关系的行业间双向波动溢出关系不显著。 展开更多

关键词 行业指数收益率波动 产业链 小波多尺度分解 BEKK—GARCH模型

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热液金矿矿化指数波动特征及沉淀成矿机理研究

5

作者 裴佃飞 苗胜军 +1 位作者 黄冠霖 陈瀚 《中国矿业》 北大核心 2014年第6期140-144,共5页

基于胶东半岛某热液金矿床品位、线金属量等矿化丰度的数理统计成果,对热液金矿三维空间的矿化指数波动特征及成矿机理进行了研究。根据矿体走向、倾斜、厚度三个方向的品位、线金属量的曲线变化特征,提出矿化丰度在各峰谷段落内呈"... 基于胶东半岛某热液金矿床品位、线金属量等矿化丰度的数理统计成果,对热液金矿三维空间的矿化指数波动特征及成矿机理进行了研究。根据矿体走向、倾斜、厚度三个方向的品位、线金属量的曲线变化特征,提出矿化丰度在各峰谷段落内呈"指数函数波动",说明热液矿床金的沉淀成矿机制符合一级化学反应速度"质量作用定律";根据矿化指数函数变化规律,提出了计算热液金矿体平均品位与线金属量的"对数平均法"。这些研究成果对进一步认识热液金矿的矿化特征,处理"特高品位",改进传统的金矿矿产储量计算方法,以及指导开发利用,具有重要的理论意义与实用价值。 展开更多

关键词 热液矿床 矿化丰度 品位 线金属量 指数函数波动 矿化机理

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波动率指数:基本原理和国际经验 被引量：6

6

作者 刘凤元 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2006年第9期74-77,共4页

随着金融投资全球化,如何提供更完善的风险管理产品成为交易所产品发展的特征之一。目前国际上许多交易所编制了波动率指数(VIX),并以此为标的提供新产品,为投资者提供波动率避险的工具。本文对波动率指数(VIX)的计算原理进行了梳理和比... 随着金融投资全球化,如何提供更完善的风险管理产品成为交易所产品发展的特征之一。目前国际上许多交易所编制了波动率指数(VIX),并以此为标的提供新产品,为投资者提供波动率避险的工具。本文对波动率指数(VIX)的计算原理进行了梳理和比较,并对其表现进行了归纳总结,以供国内相关金融衍生品的设计和发展借鉴。 展开更多

关键词 指数期权 波动率指数 风险管理 衍生品

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我国价格指数和经济波动的关系研究 被引量：1

7

作者 刘飞 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第19期119-121,共3页

文章对我国1978-2003年的价格指数和经济波动的关系进行实证研究，主要结论为：经济波动是价格指数的格兰杰成因，价格指数和经济波动之间不仅存在短期的均衡关系，而且存在中度的长期动态均衡关系．在经济实践中应充分理解认识两者之... 文章对我国1978-2003年的价格指数和经济波动的关系进行实证研究，主要结论为：经济波动是价格指数的格兰杰成因，价格指数和经济波动之间不仅存在短期的均衡关系，而且存在中度的长期动态均衡关系．在经济实践中应充分理解认识两者之间的关系。 展开更多

关键词 价格指数经济波动格兰杰因果检验协整检验

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中美投资者情绪的动态相依性——基于Copula-DCC-GARCH模型和波动率指数的研究 被引量：10

8

作者 万千 周亮 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2020年第2期38-50,共13页

投资者情绪在市场间的传染会加速金融风险的扩散,因此随着中国资本市场的逐步开放,研究投资者情绪传染对中国资本市场的影响越来越迫切。采用波动率指数作为中美投资者情绪的代理指标,并利用Copula-DCC-GARCH模型和结构变点检验方法,对2... 投资者情绪在市场间的传染会加速金融风险的扩散,因此随着中国资本市场的逐步开放,研究投资者情绪传染对中国资本市场的影响越来越迫切。采用波动率指数作为中美投资者情绪的代理指标,并利用Copula-DCC-GARCH模型和结构变点检验方法,对2014年以来中美两国投资者情绪动态相依性的总体特征、结构特征、时变性及突变性进行全面考察,结果表明,总体而言,中美两国投资者情绪具有整体的正向动态相依性,其动态相关系数均值为0.2448,金融风险容易从美国向中国扩散,但是牛市或熊市下投资者情绪的传染没有明显的差异;中美投资者情绪的动态相依性具有时变性,并存在5个变点,这些特征与中国经济金融基本面因素相关,且除了一个区段动态相关系数均值略小于0之外,其他区段动态相关系数均值均远大于0,说明两国投资者情绪间具有很强的相关性。 展开更多

关键词 投资者情绪 波动率指数 动态相依性 风险传染

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期权波动率指数在中美市场上运用的效果比较 被引量：5

9

作者 李雪飞 霍仕胤 赵林 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2018年第1期40-45,共6页

波动率指数是期权市场中最主要、影响力最大的指数。本文针对美国市场中的VIX指数和偏度指数以及中国市场中的中国波指(i VX)和偏度指数的特性进行了分析,并在中美市场上共举了4个例子对期权波动率指数的运用方式及效果进行了说明。分... 波动率指数是期权市场中最主要、影响力最大的指数。本文针对美国市场中的VIX指数和偏度指数以及中国市场中的中国波指(i VX)和偏度指数的特性进行了分析,并在中美市场上共举了4个例子对期权波动率指数的运用方式及效果进行了说明。分析发现,运用了波动率指数后,各策略相对自身的基准收益均有所增加,波动、回撤均有所下降,夏普比例大幅提升。表明不论是在中国还是美国市场中,期权波动率指数在识别风险、指导交易方面均能起到非常大的作用。 展开更多

关键词 波动率指数 VIX 中国波指 偏度指数 风险识别

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常方差弹性系数模型下波动率指数期权定价

10

作者 马长福 许威 《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2019年第11期1664-1669,共6页

作为对冲市场波动率变动风险的波动率指数期权,其定价问题一直受到广泛的关注.为了对其进行定价,首先构建服从常方差弹性系数模型的指数价格柳树,然后根据指数价格柳树确定柳树节点上相应波动率指数的值从而得到波动率指数柳树,最后在... 作为对冲市场波动率变动风险的波动率指数期权,其定价问题一直受到广泛的关注.为了对其进行定价,首先构建服从常方差弹性系数模型的指数价格柳树,然后根据指数价格柳树确定柳树节点上相应波动率指数的值从而得到波动率指数柳树,最后在波动率指数柳树上运用倒向递归的方法得到波动率指数期权的价格.所给出柳树法定价波动率指数期权的方法,其结果随着柳树空间节点数的增加快速逼近嵌套蒙特卡罗模拟的结果,当柳树空间节点数超过200时,柳树法给出的结果具有相当高的精度. 展开更多

关键词 期权定价 柳树法 波动率指数 常方差弹性系数模型

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中国三类大宗商品价格波动特征的比较 被引量：1

11

作者 蒋迪娜 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2018年第1期162-165,共4页

文章究通过GARCH和EGARCH模型刻画了运用大宗商品价格波动特征。研究结果表明：农产品价格受外部因素影响最大，价格敏感度最高；能源类商品受外部环境影响持续时间最长，价格敏感度最小，而矿产类商品价格持续时间最短。三类产品都具... 文章究通过GARCH和EGARCH模型刻画了运用大宗商品价格波动特征。研究结果表明：农产品价格受外部因素影响最大，价格敏感度最高；能源类商品受外部环境影响持续时间最长，价格敏感度最小，而矿产类商品价格持续时间最短。三类产品都具有杠杆效应，能源类商品对市场的利空效应尤为敏感，而农产品和矿产对市场的利好效应更敏感。 展开更多

关键词 大宗商品价格指数波动 GARCH族模型 杠杆效应 敏感性 持续性

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我国股市地产指数的统计特征 被引量：1

12

作者 季美峰 王军 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第11期120-121,共2页

近年来,人们对证券指数波动性的研究进展迅速,例如Stanley等人对国际上主要证券指数波动的分布情况进行了深入的研究,但是目前对中国证券指数的研究工作和成果相对较少.

关键词 统计特征 地产 股市 证券指数 分布情况 指数波动 波动性

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含储能健康运行域与电压安全约束的配电网重构方法 被引量：2

13

作者 方斯顿 黄莘杰 +3 位作者 孔赖强 牛涛 陈冠宏 廖瑞金 《中国电机工程学报》 北大核心 2025年第2期577-587,I0015,共12页

随着未来各类新能源及用户侧需求互动技术引入配电网,配电网电压安全管理将面临更严峻挑战,带来双向潮流、电压越限等运行问题。在此背景下,该文挖掘网络侧及储能设备的运行灵活性,以限制配电网节点电压波动指数(voltage volatility ind... 随着未来各类新能源及用户侧需求互动技术引入配电网,配电网电压安全管理将面临更严峻挑战,带来双向潮流、电压越限等运行问题。在此背景下,该文挖掘网络侧及储能设备的运行灵活性,以限制配电网节点电压波动指数(voltage volatility index,VVI)为目标,提出融合储能能量管理的配电网网络重构方法。同时,为减小储能频繁充放引起的寿命损失,该文基于储能寿命曲面的超空间投影定义储能寿命水平集表征储能健康运行域(health operating area,HOA),并提出水平集凸逼近方法替代非线性储能寿命约束,可在保障储能寿命前提下实现网络重构问题的高效求解。最后,选取IEEE-33节点系统进行分析,验证所提方法的有效性与实用性。 展开更多

关键词 储能寿命水平集 电压安全 电压波动指数 健康运行域 配电网重构 超空间投影

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基于轨道局部波动的高速铁路轨道平顺状态评估方法 被引量：13

14

作者 陈嵘 李帅 +2 位作者 王源 王平 陈俊文 《铁道学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第2期105-111,共7页

高平顺、高稳定、高可靠是高速铁路基础结构必须具备的基本属性,对轨道平顺状态进行全面准确评价是保证轨道高平顺性的根本前提。针对我国现行轨道不平顺评价方法中存在的不足,定义一种用于描述局部波动的多尺度标准差卷积变换模型,并... 高平顺、高稳定、高可靠是高速铁路基础结构必须具备的基本属性,对轨道平顺状态进行全面准确评价是保证轨道高平顺性的根本前提。针对我国现行轨道不平顺评价方法中存在的不足,定义一种用于描述局部波动的多尺度标准差卷积变换模型,并借助脉冲函数分析该模型的基本特性。结合某高速铁路动检数据,分析该模型对轨道平顺性的评估效果,基于最大熵原理确定最优局部管理区段长度为15m,并提出轨道局部波动指数概念。实例分析表明,轨道局部波动指数反映了局部波动与轨道平顺状态的内在关联,能够对轨道局部波动进行准确定位,可以为轨道养护维修方案的制定提供新依据。 展开更多

关键词 高速铁路 轨道平顺状态 养护维修 轨道局部波动指数 最大熵原理

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基于测量值波动特性的PMU测量性能在线评价方法 被引量：7

15

作者 熊思宇 符玲 +1 位作者 张佳怡 麦瑞坤 《电网技术》 EI CSCD 北大核心 2017年第7期2332-2339,共8页

由于不良数据会导致电力系统发生错误的动作,对相量测量单元(phasor measurement unit,PMU)的相量测量精度进行在线评价对于广域监控系统至关重要。基于相量测量值变化量的波动特性,提出一种PMU测量性能在线评价方法。首先分析了相量测... 由于不良数据会导致电力系统发生错误的动作,对相量测量单元(phasor measurement unit,PMU)的相量测量精度进行在线评价对于广域监控系统至关重要。基于相量测量值变化量的波动特性,提出一种PMU测量性能在线评价方法。首先分析了相量测量值变化量的波动特性与算法性能之间的关系,然后将量化波动幅度的标准差定义为波动指数来评价测量值的精度水平,并通过相邻的相量测量值实时地计算波动指数。最后,在频率线性变化、低频振荡及噪声干扰等动态工况下,利用不同的相量测量算法,对所提方法进行测试,其结果表明:在大多数情况下波动指数与综合矢量误差(total vector error,TVE)的变化趋势保持一致。此外,该方法产生的运算量满足在线评价应用的需求。 展开更多

关键词 相量测量算法 相量测量单元 波动特性 综合矢量误差 波动指数

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国际股市隐含波动率溢出效应分析 被引量：4

16

作者 陈志英 肖忠意 李永奎 《复杂系统与复杂性科学》 EI CSCD 2019年第4期56-65,共10页

采用网络分析和溢出指数法对全球11个主要股票市场隐含波动率指数波动溢出的特征及影响因素进行分析。结果表明,样本期内美国股市是全球股票市场波动溢出网络的中心;英国、法国、德国组成小聚集群体,相互之间存在明显的波动溢出,但对其... 采用网络分析和溢出指数法对全球11个主要股票市场隐含波动率指数波动溢出的特征及影响因素进行分析。结果表明,样本期内美国股市是全球股票市场波动溢出网络的中心;英国、法国、德国组成小聚集群体,相互之间存在明显的波动溢出,但对其他市场的溢出强度较弱;其他市场是波动溢出的主要吸收者。国际股市间的总波动溢出具有一定的波动性,在金融震荡时期显著上升。经济基本面和市场传染机制可以较好地解释了一国股市的对外溢出强度,并且市场传染机制起主要作用。 展开更多

关键词 波动溢出效应 隐含波动率指数 波动溢出指数 波动溢出网络

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河北省粮食产量波动及其形成的影响因素定量化分析 被引量：11

17

作者 齐跃普 门明新 许皞 《农业系统科学与综合研究》 CSCD 2008年第4期403-407,共5页

利用波动方程对粮食产量及气候和粮食生产物质资料投入要素波动性进行分离,对粮食生产投入产出和气候因子进行时间序列波动变化特征分析,运用灰色关联分析方法结合两两比较判断矩阵,探求粮食产量波动形成的主控因子。结果表明,河北省粮... 利用波动方程对粮食产量及气候和粮食生产物质资料投入要素波动性进行分离,对粮食生产投入产出和气候因子进行时间序列波动变化特征分析,运用灰色关联分析方法结合两两比较判断矩阵,探求粮食产量波动形成的主控因子。结果表明,河北省粮食产出波动具有阶段性变化特征,整体趋势与农业政策制度变化具有明显相关性;物质资料投入因素年际间波动高于气候因素波动;粮食播种面积、有效灌溉面积、化肥施用量、降水量波动以及政策制度变化是产量波动的主要影响因素。 展开更多

关键词 粮食产量波动 波动指数 灰色关联分析 判断矩阵

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中国粮食价格波动的实证分析 被引量：39

18

作者 冯云 《价格月刊》 北大核心 2008年第2期41-44,共4页

粮食是国民经济的保障,是人民生活的根本。改革开放以来,我国粮价的频繁波动影响了人民生活和国民经济发展。笔者运用ARCH(p)类模型,通过对中国1978年～2000年间物价波动指数进行回归分析,系统地分析了我国粮价波动的特点和原因,并提出... 粮食是国民经济的保障,是人民生活的根本。改革开放以来,我国粮价的频繁波动影响了人民生活和国民经济发展。笔者运用ARCH(p)类模型,通过对中国1978年～2000年间物价波动指数进行回归分析,系统地分析了我国粮价波动的特点和原因,并提出了相应的政策建议。 展开更多

关键词 粮价波动 ARCH(p)类模型 波动指数

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黑龙江省粮食生产的波动性分析及评价 被引量：9

19

作者 张慧琴 马凤才 《黑龙江八一农垦大学学报》 2013年第3期97-101,共5页

针对改革开放以来黑龙江省粮食生产总量的变化与特征,运用波动指数法测算其波动规律,并将黑龙江省80年代以来的波动状况划分为4个周期,进一步从单产和播种面积以及两者交互作用来分析不同周期粮食总量变动的最直接影响因素,并结合不同... 针对改革开放以来黑龙江省粮食生产总量的变化与特征,运用波动指数法测算其波动规律,并将黑龙江省80年代以来的波动状况划分为4个周期,进一步从单产和播种面积以及两者交互作用来分析不同周期粮食总量变动的最直接影响因素,并结合不同时期宏观经济政策评价黑龙江省粮食生产的波动性。 展开更多

关键词 黑龙江省 粮食生产 波动指数

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政府投资与经济周期波动实证研究——兼论三次产业的政府投资效应 被引量：5

20

作者 卢洪友 卢盛峰 陈思霞 《山东经济》 2010年第1期11-18,共8页

本文借助主成份分析法,构建了一个包含经济增长、就业增长和物价稳定等社会目标在内的经济周期波动指数,利用计量分析方法实证研究了政府投资与经济周期波动之间的动态关联效应。实证结果表明:政府投资对经济波动的影响在前期具有有效性... 本文借助主成份分析法,构建了一个包含经济增长、就业增长和物价稳定等社会目标在内的经济周期波动指数,利用计量分析方法实证研究了政府投资与经济周期波动之间的动态关联效应。实证结果表明:政府投资对经济波动的影响在前期具有有效性,但随着时间的推移其作用呈不断减弱趋势;经济波动更多地来源于自身冲击,政府投资激励贡献度偏低且不稳定。分产业分析发现,政府投资冲击引起的第一产业和第二产业经济波动效应非常微弱,而对第三产业经济波动的影响强劲,并且表现出较长时期的持续性。中国现阶段的政府投资政策对经济发展的激励作用是有限的,对第一产业和第二产业不能起到有效激励作用。本文认为,政府在利用投资调控经济运行时,不仅要关注投资规模,更要重视投资效率及投资效应。 展开更多

关键词 政府投资 经济周期波动指数 VAR模型

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