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一类折扣型投资模型的最优停止 被引量:1
1
作者 王石 李兵 《国防科技大学学报》 EI CAS CSCD 1998年第1期115-118,共4页
本文对一类折扣型投资模型进行研究,给出了一个明确的停止规则。
关键词 最优停时 折扣型投资模型 投资模型 停止规则
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未来不确定条件下电源规划投资模型 被引量:5
2
作者 李开海 《重庆建筑大学学报》 CSCD 2004年第1期119-122,128,共5页
传统的电源规划投资模型的优化目标是投资费用的最小化,在现代电力企业的决策中有其局限性。本文改进了传统的电源规划投资模型,建立了在未来不确定风险下,基于期望净现值最大化的电力投资模型,并在此基础上讨论了等待价值的计算方法。
关键词 电力企业 电力投资模型 等待价值 净现值 电源规划投资模型
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组合证券投资模型研究 被引量:35
3
作者 荣喜民 张喜彬 张世英 《系统工程学报》 CSCD 1998年第1期81-88,共8页
在分析Markowitz组合证券投资模型、绝对离差风险测度模型和E-Sh风险测度模型的基础上,针对上述模型的不足之处,提出了新的风险测度下的组合证券投资最优化模型,给出了计算最优投资权重系数和确定有效边界的方法.
关键词 组合证券投资模型 风险测度 证券市场 目标函数 二次规划
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最优证券组合投资模型 被引量:21
4
作者 张璞 李鑫 窦霁虹 《西北大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2001年第2期99-101,共3页
在 Markowitz组合理论基础上 ,提出一种“投资偏好曲线”,并以此作为工具 ,设计了一种确定特定投资者最优证券组合的方法 。
关键词 证券组合 投资偏好曲线 风险偏好 证券投资模型 Markowitz组合理率 投资组合
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基于随机矩阵理论的Markowitz组合投资模型 被引量:9
5
作者 唐晓清 白延琴 +1 位作者 刘念祖 刘莹 《上海大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2013年第3期293-297,共5页
通过随机矩阵方法识别、消除极端或非无关抽样样本,提高Markowitz模型的参数估计精度,改进应用Markowitz模型的效果;同时,针对抽样不足的情况,使用Bootstrap方法较好地解决了该问题.
关键词 Markowitz组合投资模型 随机矩阵理论 BOOTSTRAP方法
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考虑通货膨胀影响的最优消费投资模型 被引量:17
6
作者 丁传明 邹捷中 《中南大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2004年第1期167-170,共4页
最优消费投资问题是指投资者的资产在消费和投资之间进行分配,期望在时间区间[0,T]或[0,+∞)的消费效用或终值财富效用最大化。研究了在金融市场和消费市场上同时存在通货膨胀或通货紧缩情况下的最优消费投资问题,建立了通货膨胀折扣率... 最优消费投资问题是指投资者的资产在消费和投资之间进行分配,期望在时间区间[0,T]或[0,+∞)的消费效用或终值财富效用最大化。研究了在金融市场和消费市场上同时存在通货膨胀或通货紧缩情况下的最优消费投资问题,建立了通货膨胀折扣率的随机模型及最优消费投资模型,利用鞅方法和随机分析理论,求得了控制问题的值函数和具有反馈形式的最优消费投资过程。 展开更多
关键词 通货膨胀 最优消费模型 随机微分方程 随机控制 最优投资模型
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期权理论在电源规划投资模型中的应用 被引量:15
7
作者 李开海 王旭 蒋燕 《现代电力》 2003年第3期129-132,共4页
传统的电源规划投资模型的优化目标是投资费用的最小化 ,没有考虑企业选择权的价值 ,在现代电力企业的投资决策中有其局限性。本文改进了传统的电源规划投资模型 ,建立了考虑延期选择权价值和未来不确定风险下 ,基于期望净现值最大化的... 传统的电源规划投资模型的优化目标是投资费用的最小化 ,没有考虑企业选择权的价值 ,在现代电力企业的投资决策中有其局限性。本文改进了传统的电源规划投资模型 ,建立了考虑延期选择权价值和未来不确定风险下 ,基于期望净现值最大化的电源投资模型 ,并在此基础上讨论了“延期选择权价值” 展开更多
关键词 电源规划 电力系统 电力工业 投资模型 期权理论 电力发展 电力体制改革
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E-SV风险测度组合证券投资模型及代数解法 被引量:4
8
作者 张喜彬 荣喜民 张世英 《系统工程与电子技术》 EI CSCD 1999年第12期23-25,共3页
分析了 Markowitz模型在实际应用中的不足之处 ,以 E- SV风险测度为基础提出了组合证券投资决策的效用函数 ,并建立了允许卖空条件下的投资决策最优化模型。该效用函数可以避免 Markowitz模型关于证券收益率的正态假设 ,以及投资者的风... 分析了 Markowitz模型在实际应用中的不足之处 ,以 E- SV风险测度为基础提出了组合证券投资决策的效用函数 ,并建立了允许卖空条件下的投资决策最优化模型。该效用函数可以避免 Markowitz模型关于证券收益率的正态假设 ,以及投资者的风险厌恶假设。另外 ,提出的组合证券投资决策模型可以通过代数方法求解。对Markowitz模型和我们所提出的模型进行了比较分析 ,并结合案例分析 ,阐述了我们的决策模型在理论和实际应用中的有效性。 展开更多
关键词 投资决策 证券投资模型 E-SV风险测度
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允许卖空的log-最优资产组合投资模型 被引量:6
9
作者 刘莉 周红霞 《应用数学》 CSCD 北大核心 2002年第2期97-101,共5页
本文研究了允许卖空的离散时间金融市场 ,在有风险控制和无风险的条件下 ,当每一周期的收益向量相互独立 (可不同分布 )时 ,分别得到关于log
关键词 投资模型 卖空 风险 收益 资产组合 离散 金融市场
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马柯维茨证券组合投资模型的拓广 被引量:5
10
作者 胡振华 熊力 聂艳晖 《暨南学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 2001年第6期66-69,共4页
由于马柯维茨 (Markowitz)证券组合投资模型是建立在一系列严格的假设条件下 ,其实际有效性及应用范围均受到一定的限制。本文以Markowitz证券组合投资模型为基础 ,通过放宽模型的假设条件 ,对其进行拓广 ,并建立相应的模型。
关键词 交易费用 下方风险 马柯维茨 拓广模型 最小交易单位 时变证券组合投资模型 Merton连续时间随机模型
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随机控制的HJB方程与证券投资模型 被引量:5
11
作者 黎锁平 刘坤会 《北方交通大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2003年第6期63-67,共5页
在介绍随机控制基本理论的基础上,给出了不同情形下随机控制模型最优控制存在的HJB方程,并将随机控制理论运用于证券投资问题,建立了两种不同情况下的随机控制模型,即不考虑消费行为的风险投资模型和考虑消费行为的风险投资模型,通过对... 在介绍随机控制基本理论的基础上,给出了不同情形下随机控制模型最优控制存在的HJB方程,并将随机控制理论运用于证券投资问题,建立了两种不同情况下的随机控制模型,即不考虑消费行为的风险投资模型和考虑消费行为的风险投资模型,通过对其HJB方程的分析求解,分别得到了相应的最优控制策略. 展开更多
关键词 随机控制 随机微分方程 HJB方程 停时 最优控制策略 证券投资模型
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两类教育最优投资模型等价性及其相应最优投资准则 被引量:2
12
作者 屈超纯 杨华康 《运筹与管理》 CSCD 2002年第2期66-70,共5页
本文研究了两类教育最优投资模型等价性 。
关键词 教育最优投资模型 教育投资 等价性 投资准则
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基于模糊线性规划的组合投资模型及应用 被引量:1
13
作者 付云鹏 马树才 郭云峰 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2013年第19期80-83,共4页
在介绍模糊线性规划模型及其求解方法的基础上将其应用于基于可能性分布的组合投资模型,在可能性规划模型中引入"弹性约束条件",构建基于模糊线性规划的组合投资决策模型,在模型求解过程中将"弹性约束条件"利用隶... 在介绍模糊线性规划模型及其求解方法的基础上将其应用于基于可能性分布的组合投资模型,在可能性规划模型中引入"弹性约束条件",构建基于模糊线性规划的组合投资决策模型,在模型求解过程中将"弹性约束条件"利用隶属函数进行转化,将模型的求解转化为参数规划问题进行处理。并用实例说明该模型的合理性和适用性。 展开更多
关键词 模糊数 组合投资模型 模糊线性规划
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基于前景理论的资产证券化投资模型及模拟分析 被引量:1
14
作者 苏敬勤 宋华东 姜照华 《大连理工大学学报(社会科学版)》 CSSCI 2009年第4期1-4,共4页
文章在对有关投资决策的期望效用理论和前景理论进行简要比较的基础上,提出一种投资者和信用增级者利益分享的信用增级机制,从而把前景理论引入资产证券化投资决策模型中。该模型表明,如果能够通过信用增级机制保证投资者的投资收益率... 文章在对有关投资决策的期望效用理论和前景理论进行简要比较的基础上,提出一种投资者和信用增级者利益分享的信用增级机制,从而把前景理论引入资产证券化投资决策模型中。该模型表明,如果能够通过信用增级机制保证投资者的投资收益率以国库券利率为下限,那么这种资产证券化就会成功。而证券化融资的规模不仅取决于对预期的未来收益与基于国库券利率的安全收益的比较,同时也取决于投资者和信用增级者利益分享机制的设计。信用增级者分享的收益与期望利差(预期收益减去安全收益)成正比。高期望利差具有高风险,因而承担风险的信用增级者分享的收益占全部预期收益的比例也相应提高。 展开更多
关键词 证券化投资模型 参考利率 信用增级机制设计
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农业投资模型与预测 被引量:5
15
作者 董承章 《中央财经大学学报》 CSSCI 1997年第10期19-23,共5页
农业投资模型与预测董承章我国是一个发展中的农业国,农业、农民和农村问题始终是国民经济建设和社会发展中必须首先解决的问题。90年代以来,我国的农业和农村经济经历着重大的变革,农民的生活水平因此而不断提高。但是,农业投资... 农业投资模型与预测董承章我国是一个发展中的农业国,农业、农民和农村问题始终是国民经济建设和社会发展中必须首先解决的问题。90年代以来,我国的农业和农村经济经历着重大的变革,农民的生活水平因此而不断提高。但是,农业投资总量不足和由此而引起的农业缓慢增长... 展开更多
关键词 农业投资 投资模型 预测 农业发展 中国
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基于新的可能性方差的组合投资模型及其应用研究 被引量:1
16
作者 付云鹏 马树才 滕书娟 《经济与管理评论》 2012年第5期106-109,共4页
随机性和模糊性是证券组合投资收益不确定性的两种表现形式,为了兼顾这两种不确定性因素对组合投资收益的影响,以模糊数的可能性均值作为证券组合投资收益的度量,以模糊数的可能性方差作为对证券组合投资未来风险的度量,建立新的基于可... 随机性和模糊性是证券组合投资收益不确定性的两种表现形式,为了兼顾这两种不确定性因素对组合投资收益的影响,以模糊数的可能性均值作为证券组合投资收益的度量,以模糊数的可能性方差作为对证券组合投资未来风险的度量,建立新的基于可能性均值—方差的证券组合投资决策模型,并结合中国证券市场的具体情况给出该模型实际应用方法。实证分析的过程中,给出一种根据证券交易的历史收益数据获取模糊预期收益率的方法,该方法反映了证券收益率每个交易日的波动情况。 展开更多
关键词 三角模糊数 可能性均值 可能性方差 组合投资模型
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特征曲线下的模糊最优投资模型研究 被引量:1
17
作者 荣喜民 刘则毅 《系统工程与电子技术》 EI CSCD 2000年第11期62-65,共4页
在分析Markowitz风险测度下的组合证券投资模型所存在的复杂计算问题的基础上 ,利用特征曲线 ,提出了以 β系数为风险度量的组合投资模糊最优化模型 ,从而大大地简化了计算 ,为投资决策提供了方便。所给出的投资模型充分反映了系统风险... 在分析Markowitz风险测度下的组合证券投资模型所存在的复杂计算问题的基础上 ,利用特征曲线 ,提出了以 β系数为风险度量的组合投资模糊最优化模型 ,从而大大地简化了计算 ,为投资决策提供了方便。所给出的投资模型充分反映了系统风险和非系统风险对组合投资的不同影响 ,便于我们对投资风险进行分析。 展开更多
关键词 风险评估 投资决策 特征曲线 最优投资模型
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可操作性组合证券投资模型及实证分析 被引量:1
18
作者 王建军 李彩霞 +1 位作者 王亚辉 马海训 《河北经贸大学学报》 1997年第1期84-86,94,共4页
证券投资具有系统风险和非系统风险,非系统风险可以通过分散投资加以降低。依据证券的产业性质,收益率均值的大小,风险的高低,Beta系数等属性进行最优组合,建立证券投资模型,实证分析说明,采用组合投资,可以降低证券投资的... 证券投资具有系统风险和非系统风险,非系统风险可以通过分散投资加以降低。依据证券的产业性质,收益率均值的大小,风险的高低,Beta系数等属性进行最优组合,建立证券投资模型,实证分析说明,采用组合投资,可以降低证券投资的风险,且选择证券种类越多。 展开更多
关键词 组合证券投资模型 分散化投资 BETA系数
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受约束的组合投资模型研究──最终财富效用优化 被引量:3
19
作者 费为银 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2000年第3期249-254,共6页
本义研究了证券投资者在某凸闭集下进行投资时使投资者的最终财富平均效用最大化的随机控制问题.获得了最优组合投资的等价性条件;证明了最优组合投资的存在性;在确定性系数下,给出了最优投资反馈公式并讨论了一个简单的例子.
关键词 最终财富效用 优化组合 投资模型 证券市场
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大学生人力资本投资模型研究 被引量:5
20
作者 李超 《商业时代》 北大核心 2009年第1期63-64,71,共3页
本文在现有人力资本投资理论基础上,构建了大学生人力资本投资概念模型和理论框架,分析了大学生人力资本投资与收入期望、就业的关系,针对大学生人力资本投资特点、条件,构建了大学生人力资本投资模型。
关键词 大学生 人力资本 投资模型
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