论合伙型私募基金有限合伙人的退伙财产请求权——合伙企业法和投资基金法的不同维度 被引量：17

1

作者 刘俊海 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2021年第6期79-97,共19页

我国《合伙企业法》和我国《证券投资基金法》的调整对象、设计理念和法律规范有一定差异,致使有限合伙人是否享有退伙财产请求权、退伙财产请求权的法律性质和实现途径在这两部法律的框架下存在同案不同判现象。从合伙企业法角度看,退... 我国《合伙企业法》和我国《证券投资基金法》的调整对象、设计理念和法律规范有一定差异,致使有限合伙人是否享有退伙财产请求权、退伙财产请求权的法律性质和实现途径在这两部法律的框架下存在同案不同判现象。从合伙企业法角度看,退伙财产请求权体现为抽象意义上的期待权与具体意义上的债权,后者具有债权性、社团性和可诉可裁可执行性。退伙财产请求权的义务主体是合伙企业,而非普通合伙人。普通合伙人的执行事务合伙人地位并不为其创设退伙财产给付之债及其对该债务的无限连带责任。普通合伙人连带责任旨在维护合伙企业外部交易安全,而非担保内部退伙财产之债。我国《合伙企业法》第51条规定的退伙结算制度为效力性规范,核心是尊重全体合伙人意思自治。封闭式合伙型私募基金及其普通合伙人均不对有限合伙人承担保本保息保收益的退伙财产给付之债。合伙型私募基金的本质是基金产品而非企业主体,裁判基金退伙财产之争应优先适用我国《证券投资基金法》。 展开更多

关键词 有限合伙 普通合伙人 退伙财产 结算程序 私募基金 证券投资基金法

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《投资基金法》修订若干问题的探讨 被引量：7

2

作者 刘健钧 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2009年第12期4-10,共7页

本文通过对投资基金立法和修法所必然涉及到的若干重大理论进行探讨,得出了以下九点重要结论:首届投资基金立法调整范围的确定是根据当时对证券投资基金的理解所得出的逻辑结果;应准确理解公司型、合伙型、信托型等三类投资基金的不同... 本文通过对投资基金立法和修法所必然涉及到的若干重大理论进行探讨,得出了以下九点重要结论:首届投资基金立法调整范围的确定是根据当时对证券投资基金的理解所得出的逻辑结果;应准确理解公司型、合伙型、信托型等三类投资基金的不同法律关系,而不能拘泥于以"信托"范式来狭隘地认识所谓"投资基金";投资基金就其本质而言,是"集合投资制度",而非简单的"资金集合";由于公募投资基金与私募投资基金在风险属性上具有完全不同的特点,故在立法和监管上应充分考虑其差异性;解决私募投资基金乱集资问题的根本途径是修订《证券法》,而非修订《投资基金法》;消除投资基金运作的各类政策法律障碍不能仅寄希望于修订《投资基金法》,而应通过完善相关法律体系来逐步实现;投资基金的税收政策应向创业投资基金倾斜,而不是继续对证券投资基金实行超优惠税收政策;促进股权和创业投资基金发展的更现实思路是为之单独立法,而非与证券投资基金统一立法;如果非要统一立法,还需充分认识股权和创业投资基金的特点,并适应其特点作出特别规定。 展开更多

关键词 投资基金 基金立法 投资基金法 创业投资基金

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关于投资基金定义的立法探讨——对《投资基金法》征求意见稿第3条的评析及建议

3

作者 袁达松 蒲夫生 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2002年第5期79-82,共4页

在投资基金立法中,“投资基金”是决定《投资基金法》的适用范围和调整范围的重要定义。本文通过对《投资基金法》征求意见稿第3条的评析,建议对投资基金应定义为:投资基金,是指根据特定投资目的,以发售基金份额的方式向社会公众或特定... 在投资基金立法中,“投资基金”是决定《投资基金法》的适用范围和调整范围的重要定义。本文通过对《投资基金法》征求意见稿第3条的评析,建议对投资基金应定义为:投资基金,是指根据特定投资目的,以发售基金份额的方式向社会公众或特定对象募集资金并形成独立的基金财产基金财产由基金董事会或交由基金管理人按照资产组合方式管理,由基金托管人托管,投资者按其所持份额或依其约定享受收益,承担风险的集体投资活动的组织形式。 展开更多

关键词 《投资基金法》 财产 基金份额 立法 调整范围 约定 根据 社会公众 定义 特定

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市场化成熟度标杆——我国投资基金立法若干争议问题研究 被引量：1

4

作者 刘俊海 《国际贸易》 CSSCI 北大核心 2001年第9期53-56,共4页

《投资基金法》作为一部重要商事法律,已由全国人大财经委组织起草。经过多次召开学术研讨会和起草组工作会议,《投资基金法草案》数易其稿,逐渐臻于完善。兹就投资基金立法中有争议的若干重要问题进行探讨。

关键词 中国 投资基金法 立法 管理 资格 托管人 发起人 投资者权利 主管机关

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对我国投资基金立法的几点建议 被引量：1

5

作者 何丹 《统计与决策》 北大核心 2001年第8期33-33,共1页

关键词 中国 投资基金 《投资基金法》 基金发起人

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投资基金及其法律规范的国际比较 被引量：1

6

作者 刘茵 《云南财贸学院学报》 2000年第1期55-59,共5页

投资基金是一种重要的投资工具和风险规避手段 ,为保证投资基金的正常运作 ,世界主要发达国家和地区都针对本国和本地区的资本市场、投资基金的发展状况和未来发展目标 ,设计适合本国和本地区的投资基金法律规范和监管体系。我国应借鉴... 投资基金是一种重要的投资工具和风险规避手段 ,为保证投资基金的正常运作 ,世界主要发达国家和地区都针对本国和本地区的资本市场、投资基金的发展状况和未来发展目标 ,设计适合本国和本地区的投资基金法律规范和监管体系。我国应借鉴国际经验 ,并结合国情 ,制定和逐步完善投资基金的法律规范和监管体系。 展开更多

关键词 国际比较 金融市场 投资基金 投资基金法

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风险调整业绩法:一种新的投资基金综合业绩评价方法 被引量：1

7

作者 黄学庭 张群 余孝江 《金融理论与实践》 北大核心 2002年第4期47-50,共4页

夏普指数、特雷诺指数和詹森指数目前被认为是评价投资基金综合业绩最常用的三种方法。风险调整业绩法则是针对夏普指数难以被一般投资者所理解和接受这一不足,提出的一种新的投资基金综合业绩评价方法。风险调整业绩法是基于基金总风... 夏普指数、特雷诺指数和詹森指数目前被认为是评价投资基金综合业绩最常用的三种方法。风险调整业绩法则是针对夏普指数难以被一般投资者所理解和接受这一不足,提出的一种新的投资基金综合业绩评价方法。风险调整业绩法是基于基金总风险考虑的,对于很少持有其他资产的投资者来说,该方法是评价和选择投资基金的有效方法。 展开更多

关键词 投资基金 风险调整业绩法 投资基金综合业绩评价法 基金总风险

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契约型投资基金的若干法律问题研究

8

作者 黄玲玲 《江淮论坛》 CSSCI 2003年第5期83-86,共4页

投资基金作为重要金融工具,近年来发展迅速,正在起草中的《投资基金法》也引起广泛的关注。本文从契约型投资基金的本质,信托契约的设计及信托财产权的法律属性三个方面对契约型投资基金的法律机制进行初步的探讨。

关键词 《投资基金法》 契约型投资基金 信托契约 信托财产权 法律属性 法律机制

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完善我国投资基金立法刍议

9

作者 卢少杰 《政法论丛》 CSSCI 1997年第5期43-45,共3页

完善我国投资基金立法刍议卢少杰投资基金是一种集合投资制度，它通过发行投资基金股份或受益凭证的方式，汇集不特定多数且具有共同投资目的的社会大众投资者的资金，委托专门的投资机构进行各类分散组合投资，并将投资收益分配给基金... 完善我国投资基金立法刍议卢少杰投资基金是一种集合投资制度，它通过发行投资基金股份或受益凭证的方式，汇集不特定多数且具有共同投资目的的社会大众投资者的资金，委托专门的投资机构进行各类分散组合投资，并将投资收益分配给基金收益凭证持有人。投资基金作为金融信... 展开更多

关键词 投资基金立法 投资基金市场 管理人 托管人 中国投资基金 信息披露 基金管理公司 权利义务 投资管理 投资基金法

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论投资基金托管人制度的完善 被引量：13

10

作者 刘燊 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2009年第7期35-40,共6页

"托管人治理"是我国契约型基金内部治理结构中的重要一环,然而,我国基金托管人的监督职责执行情况不尽如人意。导致目前我国契约型基金"托管人治理"失效的深层根源在于其治理结构及安排。为了解决"托管人治理&... "托管人治理"是我国契约型基金内部治理结构中的重要一环,然而,我国基金托管人的监督职责执行情况不尽如人意。导致目前我国契约型基金"托管人治理"失效的深层根源在于其治理结构及安排。为了解决"托管人治理"失效问题,加强对基金持有人利益的保护,应从两个方面着手:第一,要增强基金托管人的独立性;第二,明确基金托管人的激励机制和法律责任。 展开更多

关键词 基金托管人 基金冶理结构 证券投资基金法

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我国证券投资基金评价体系研究 被引量：1

11

作者 王永 《商业时代》 北大核心 2005年第27期71-72,共2页

伴随着证券市场的发展和《证券投资基金法》的颁布实施,我国基金业将进入一个新的发展阶段,然而,对于这一社会大众选择最多的投资工具理论界的研究大都集中在对某一样本进行实证研究,包括业绩排序、有无选股能力或时机把握能力的证明等... 伴随着证券市场的发展和《证券投资基金法》的颁布实施,我国基金业将进入一个新的发展阶段,然而,对于这一社会大众选择最多的投资工具理论界的研究大都集中在对某一样本进行实证研究,包括业绩排序、有无选股能力或时机把握能力的证明等,对于基金业的整体发展情况、如何通过完整的指标体系全面描述基金、如何客观独立公正的评价基金管理人业绩的研究甚少,本文将就这一问题进入深入探讨。 展开更多

关键词 投资风格 市场基准组合 风 险/收益 指标体系 《证券投资基金法》 基金评价 体系研究 时机把握能力 基金管理人

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论我国私募股权投资基金与证券投资基金一体规范 被引量：11

12

作者 阮昊 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2020年第1期107-115,共9页

《私募投资基金监督管理暂行办法》对于私募股权投资基金设立、基金管理人和基金托管人权利义务等一系列重要问题未作出规范,由此导致法院在处理部分私募股权基金纠纷案件时只能选择参照适用我国《证券投资基金法》作为裁判依据。 我国... 《私募投资基金监督管理暂行办法》对于私募股权投资基金设立、基金管理人和基金托管人权利义务等一系列重要问题未作出规范,由此导致法院在处理部分私募股权基金纠纷案件时只能选择参照适用我国《证券投资基金法》作为裁判依据。 我国《证券投资基金法》未将私募股权投资基金纳入其调整范围。 法院此举缺乏正当性。 事实上,私募股权投资基金与证券投资基金在行为性质上同属金融活动,在法律关系的构建上均主要以信托关系为基础,两者产生的法律风险亦具有同质性,将两者一体规范能解决司法裁判适法正当性的问题,既有必要性和可行性,也能提高监管效率、促进行业发展。 我国应当将私募股权投资基金纳入《证券投资基金法》,实现私募股权投资基金与证券投资基金的一体规范。 展开更多

关键词 私募股权基金 证券投资基金法 一体规范

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英国投资基金持有人大会制度探析

13

作者 刘和平 郑文兵 王银凤 《证券市场导报》 北大核心 2004年第4期47-54,共8页

我国投资基金法只将基金扩募、转换基金运作方式(封闭型、开放式或其他方式)、提前终止基金合同列入持有人大会审议事项,而对基金合并及重组未列入审议范围。随着基金市场的不断完善,对基金收购及重组也应纳入持有人大会的职权范围。

关键词 英国 《投资基金法》 人民代表大会制度 金融监管 中国 基金管理人 基金合同 关联交易

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证券投资基金面临的困境与对策 被引量：2

14

作者 彭稢 《金融理论与实践》 北大核心 2004年第1期55-56,共2页

我国证券投资基金的发展主要受制于外部客观问题和内部治理问题。来自外部环境的主要是政策市场特征、投资者参与意识淡薄、产品单一及相关法规不健全等。完善证券投资基金管理要从拓宽资本来源渠道,完善法律法规体系,加速监管的市场化... 我国证券投资基金的发展主要受制于外部客观问题和内部治理问题。来自外部环境的主要是政策市场特征、投资者参与意识淡薄、产品单一及相关法规不健全等。完善证券投资基金管理要从拓宽资本来源渠道,完善法律法规体系,加速监管的市场化进程以及推进产品创新,实现产品多元化。 展开更多

关键词 证券投资基金 中国 证券市场 投资风险 证券监管 投资基金法

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我国引入公司型基金法律制度的探讨 被引量：7

15

作者 江翔宇 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2009年第7期28-34,共7页

目前对公司型基金的法律性质有不同的认识,既有认为其是信托法律关系的,也有认为其是公司法律关系的。差异的产生是因为学者们观察问题的角度不同,观点本身其实并无对错之分。公司型基金法律关系不应局限于基金公司内部,公司型基金的法... 目前对公司型基金的法律性质有不同的认识,既有认为其是信托法律关系的,也有认为其是公司法律关系的。差异的产生是因为学者们观察问题的角度不同,观点本身其实并无对错之分。公司型基金法律关系不应局限于基金公司内部,公司型基金的法律关系也应当是投资者、管理人、保管人三者之间的法律关系,该法律关系的主体只能是基金投资者、基金公司、基金管理人、基金托管人。基金公司的公司性质无法完全展现公司型基金的全部法律关系,从公司型基金运作的完整链条上分析,公司型基金的法律性质还是信托法律关系。我国契约型基金的制度设计不利于保护投资者,解决的途径可以是调整契约型基金治理结构,建立基金投资者、基金管理人、基金托管人之间更为平衡的关系。同时我们也可以引入一种新的证券投资基金模式,即公司型基金。这种模式为投资者提供了更为充分的保护。《证券投资基金法》第112条为公司型基金制度的设计提供了法律依据。 展开更多

关键词 证券投资基金 证券投资基金法 公司型基金

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试论高科技风险投资的法律保护 被引量：4

16

作者 王荣康 《现代法学》 CSSCI 北大核心 2001年第3期77-81,共5页

笔者认为 ,要建立我国对高科技风险投资的法律保障体系 ,应当结合我国现阶段的实际情况 ,从一开始就从高起点出发 ,建立和健全高科技风险投资的制度保障体系 。

关键词 中国 风险投资 法律保护 高科技产业 投资基金法 税收优惠体制 投资环境

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论基金管理人与证券公司利益冲突交易的法律问题 被引量：3

17

作者 倪受彬 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 2005年第6期86-90,共5页

本文对我国证券投资基金法有关证券投资基金管理人参与的利益冲突交易的规定结合具体的案例作了论述,以契约型基金为中心,着重探讨了基金管理人的忠实义务及利益冲突交易的问题,特别是在公司新股发行及增发、配股时,基金公司与承销商存... 本文对我国证券投资基金法有关证券投资基金管理人参与的利益冲突交易的规定结合具体的案例作了论述,以契约型基金为中心,着重探讨了基金管理人的忠实义务及利益冲突交易的问题,特别是在公司新股发行及增发、配股时,基金公司与承销商存在关联关系时,如何确保基金份额持有人利益不受相关自我交易的损害。 展开更多

关键词 基金管理人 证券投资基金法 利益冲突交易

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我国开放式基金发展模式选择 被引量：3

18

作者 赵延升 刘银凤 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2001年第4期46-48,共3页

在国际金融市场开放式基金飞速发展及国内证券市场日趋成熟的背景下 ,我国发展开放式基金不仅是必要的 ,也是可行的。设立半开放式基金、试点先闭后开式基金、培育中外合作开放式基金 ,这三种形式就成为当前我国投资基金业可选择的发展... 在国际金融市场开放式基金飞速发展及国内证券市场日趋成熟的背景下 ,我国发展开放式基金不仅是必要的 ,也是可行的。设立半开放式基金、试点先闭后开式基金、培育中外合作开放式基金 ,这三种形式就成为当前我国投资基金业可选择的发展模式。 展开更多

关键词 中国 开放式基金 发展模式 可行性分析 基金价格 激励机制 投资基金法

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基金持有人代表诉讼制度研究 被引量：1

19

作者 刘和平 王银凤 《证券市场导报》 北大核心 2001年第8期47-51,共5页

根据《投资基金法草案》第２６条规定,基金所有涉诉活动都是由基金管理人来代理,那么在基金管理人自己违反信托责任时,又由谁来代表基金追究基金管理人的法律责任?这显然是立法上的一大漏洞。

关键词 基金管理人 代表诉讼制度 基金持有人 信托责任 规定 代理 草案 追究 投资基金法 根据

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论契约型私募基金强制清算的制度建构 被引量：7

20

作者 吴弘 陆瑶 《金融发展研究》 北大核心 2022年第6期51-58,共8页

由基金的信托本质和基金财产的独立性可以得出清算的必要性,但立法实践和理论研究对契约型私募基金清算问题缺乏关切。一旦遇到清算僵局,投资者损失往往难以确定,导致相关纠纷长期悬空。现有主要进路有三:以清算作为定损的唯一依据、不... 由基金的信托本质和基金财产的独立性可以得出清算的必要性,但立法实践和理论研究对契约型私募基金清算问题缺乏关切。一旦遇到清算僵局,投资者损失往往难以确定,导致相关纠纷长期悬空。现有主要进路有三:以清算作为定损的唯一依据、不经清算直接推定全损和第三方估值“代清算”。坚持清算作为定损的唯一依据与清算僵局的泛在之间存在深刻矛盾,立法真空之下的破局之道正是强制清算制度的构建。借助《证券投资基金法》修订或相关司法解释出台为契机,着眼于强制清算的启动、强制清算小组的组织、基金财产强制清算的程序安排与司法鉴定的选择性引入,并以强制清算作为前置程序的衍生诉讼与怠于清算和违法清算的公法规制作为补充救济途径。以既有的公司强制清算制度为基础,充分尊重基金财产独立性与非主体性等特征,契约型私募基金强制清算制度的构建将沿着法治化轨道有序展开。 展开更多

关键词 清算僵局 基金财产独立性 基金财产非主体性 《证券投资基金法》修订 强制清算制度

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