题名 浮动执行价的亚式信用利差期权定价
被引量：1
1
作者
黄静 邓国和
机构
广西师范大学数学学院
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2008年第5期119-121,共3页
基金
国家自然科学基金资助项目(40675023 10661003) 广西师范大学博士基金资助项目(2006E24)
文摘
假定即时利差和无风险短期利率相关,建立两因素的Longstaff-Schwartz均值回复模型。利用测度变换等方法,讨论了浮动执行价的亚式信用利差期权定价。首先给出了浮动执行价的几何平均亚式信用利差期权的价格显示解,并以此显示解作为控制变量结合MonteCarlo模拟研究了浮动执行价的算术平均亚式信用利差期权的数值解,分析了不同信用等级机构的期权价格及利差波动率变化对期权价格的影响。结果表明带控制变量的MonteCarlo方法能提高计算结果的精度。
关键词
浮动执行价 信用利差 亚式期权 MONTECARLO模拟
分类号
O212.63
[理学—概率论与数理统计]
F830.9
[经济管理—金融学]
题名 具有浮动执行价的远期生效幂亚式期权定价（英文）
被引量：2
2
作者
薛广明 邓国和
机构
广西财经学院信息与统计学院 广西师范大学数学与统计学院
出处
《应用数学》
CSCD
北大核心
2017年第4期916-926,共11页
基金
Supported by the Natural Sciences Foundation of China(11461008) the Open Project Program of the Center on Economic Prediction and Decision-making of Guangxi(2015YBKT16) Scientific Research Development Fund of Young Researchers of Guangxi University of Finance and Economics(2017QNB07)
文摘
本文研究具有浮动执行价的远期生效幂亚式期权的定价问题.利用鞅方法,首先推导出浮动执行价的远期生效幂亚式几何平均看涨期权价格的显示公式.随后,利用方差减少技术,以此幂亚式几何看涨期权价格公式作为控制变量建立浮动执行价的远期生效幂亚式算术平均看涨期权价格计算的蒙特卡罗模拟算法,获得浮动执行价的远期生效幂亚式期权的定价结果.最后,应用数值实例,分析模型主要参数,时间窗框和幂因子等因素异动时对该类期权价格的影响.计算结果,带控制变量的模拟方法能有效地解决幂亚式期权的定价,以及幂因子对期权价格的影响有显著性作用.
关键词
远期生效幂亚式期权 蒙特卡罗模拟 方差减少技术 浮动执行价
Keywords
Forward-starting Asian option Monte Carlo simulation Variance reductiontechnique Power options Floating strike price
分类号
O156.1
[理学—基础数学]
题名 期权定价中提前执行价值的实证研究
被引量：1
3
作者
魏雪梅 张世英
机构
天津大学管理学院
出处
《系统工程理论方法应用》
2004年第1期27-30,共4页
基金
国家自然科学基金资助项目(70171001)
文摘
相对于欧式期权,美式期权是可以提前执行的。本文在计算提前执行价值的实证研究中采用CBOE交易的S&P100实际价格,而非从模型中得到的价值。基于该实证研究建立了一个关于提前执行的多元线性回归方程。所得出的结论和理论分析一致,说明提前执行价值在统计学和经济学上都是非常显著的,且卖权的提前执行价值大于买权的提前执行价值。
关键词
期权定价 提前执行价 值 回归分析 计算 提前执行 溢价
Keywords
American option the value of early exercise put-call parity
分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
题名 农垦企业电价管理亟待加强
4
作者
吕加宏
机构
江苏省滨海县物价局
出处
《农电管理》
2000年第11期18-19,共2页
关键词
农垦企业 电价 管理 农村价 格管理 价 格部门执行价 线损电量 工业用电 变压器损耗 线路损耗 生活照明
分类号
S24
[农业科学—农业电气化与自动化]
TM727.1
[电气工程—电力系统及自动化]
