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题名地缘政治风险对原油运价指数波动的影响
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作者
李晶
迟惠月
王爽
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机构
大连海事大学交通运输工程学院
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出处
《上海海事大学学报》
北大核心
2025年第1期79-87,152,共10页
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基金
国家自然科学基金(71974023,72104041)。
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文摘
地缘政治风险是引发航运市场波动的因素之一,为测度该风险对原油运价指数波动的具体影响,构建双因子广义自回归条件异方差的混频数据抽样(generalized autoregressive conditional heteroscedasticity mixed data sampling,GARCH-MIDAS)模型。将地缘政治风险(地缘政治威胁+地缘政治行为)水平值及其增长率加入模型,分析它们对原油运价指数长期波动的异质性影响。结果表明:地缘政治风险水平值及其增长率的提高均会显著加剧原油运价指数波动,但从整体来看,地缘政治风险增长率的冲击影响更大,作用时间更长。地缘政治行为水平值的提升加剧了原油运价指数的长期波动,地缘政治威胁增长率和地缘政治行为增长率的提升均会加剧原油运价指数长期波动,但地缘政治威胁增长率和地缘政治行为增长率提升的作用强度和时长存在差异。所得结果可为原油海运市场参与者和各国政府决策提供参考,有助于降低地缘政治风险对原油运价指数剧烈波动的不良影响。
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关键词
油船运输市场
原油运价指数波动
地缘政治风险
广义自回归条件异方差的混频数据抽样(garch-midas)模型
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Keywords
tanker transport market
fluctuation of crucle oil freight index
geopolitical risk
generalized autoregressive conditional heteroscasticity mixed data sampling(garch-midas)model
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分类号
F551
[经济管理—产业经济]
U699
[交通运输工程—港口、海岸及近海工程]
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