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题名几何分数布朗运动下期权定价的时间轴变换法
被引量：1
- 1
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作者
黄煜可
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机构
清华大学数学科学系
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2009年第5期10-12,共3页
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文摘
文章采用不同于通常研究的分数布朗运动的新定义重新推导了几何分数布朗运动下的伊藤引理和布莱克-舒尔斯随机微分方程,避免了分数伊藤随机积分等复杂数学技巧的使用;并原创性地提出"时间轴变换法",通过该方法将几何分数布朗运动转化成几何布朗运动,进而运用风险中性定价法得到分数布朗运动下的期权定价模型的一种具有比较深刻金融涵义的求解方法。
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关键词
几何分数布朗运动
分数伊藤引理
布莱克-舒尔斯随机微分方程
时间轴变换
风险中性定价
布莱克-舒尔斯期权定价公式
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
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题名实物期权法在投资决策中的应用分析
被引量：11
- 2
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作者
孔东民
毛立泳
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机构
中山大学管理学院
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出处
《商业研究》
北大核心
2004年第2期15-17,30,共4页
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文摘
我们要对投资决策的NPV理论和ROV理论 ,用理论阐述结合实例的方法来加以比较分析 ,从而看出传统的NPV理论本身存在的缺陷很难适用于市场极不确定、风险较高的风险投资决策 ;而运用金融期权理论于实物投资决策的实物期权方法 。
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关键词
投资决策
NPV
ROV
实物期权
布莱克-舒尔斯模型
二叉树
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分类号
F830.591
[经济管理—金融学]
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题名期权理论在企业价值评估中的应用
被引量：2
- 3
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作者
姜硕
牛巨辉
鲁敏
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机构
沈阳工业大学管理学院
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出处
《沈阳工业大学学报》
EI
CAS
2003年第3期258-260,共3页
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文摘
在进行企业价值评估时,未来现金流量折现法是目前被普遍采用的一种方法,然而这种方法忽视了未来投资时机的最优选择问题.通过对企业价值评估的折现现金流量方法的分析,指出其不足,并介绍了最典型的期权模型:布莱克 舒尔斯期权定价模型,对折现现金流量法加以完善.
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关键词
期权
价值评估
布莱克-舒尔斯模型
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Keywords
option
valuation
Black-Scholes options pricing model
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分类号
F275
[经济管理—企业管理]
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题名期权定价理论与实物期权估价
被引量：15
- 4
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作者
李凤英
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机构
湖南大学金融学院
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出处
《统计与决策》
北大核心
2001年第6期12-13,共2页
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关键词
期权定价理论
实物期权
布莱克-舒尔斯期权定价模型
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名无形资产价值评估中的实物期权方法
被引量：1
- 5
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作者
郭洁
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机构
华北水利水电学院经济管理系
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出处
《技术经济》
2006年第8期115-118,共4页
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文摘
无形资产是企业资产的重要组成部分,它在一定程度上代表着企业的竞争实力。无形资产的价值评估是无形资产转让过程中的核心问题,现行无形资产价值评估方法大多仅考虑无形资产的重置成本现值和未来收益现值,而忽视未来投资时机的最优选择问题。实物期权方法是对传统的无形资产价值评估方法的有益补充和完善。本文介绍了典型的实物期权模型以及运用实物期权进行无形资产价值评估的方法,分析了这些方法的利弊。在此基础上给出了一种简便的运用实物期权理论进行无形资产价值评估的方法,期望能为无形资产价值评估提供一种新的思路和方法。
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关键词
无形资产价值评估
布莱克-舒尔斯模型
实物期权
延迟期权
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Keywords
evaluation of the value of Intangible Assets
real options
detention options
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分类号
F273.4
[经济管理—企业管理]
F224
[经济管理—国民经济]
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题名债权与股权的转换比率:市场原则与方法
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作者
张志强
张彩玲
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机构
中国人民大学
东北财经大学社会科学教学部
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出处
《财经问题研究》
CSSCI
北大核心
2002年第4期27-32,共6页
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文摘
在我国目前情况下 ,债转股是银行剥离不良资产、企业减轻债务负担的重要举措 ,受到银行、企业以及各级政府的多方关注。然而 ,撇开我国目前的特殊情况不论 ,在企业正常的资本运营中 ,债转股、股转债也属于常见的操作。本文认为 ,在正常情况下 ,应该依据市场的原则与方法来确定转换比率。为此 ,本文引入期权方法评估企业债权和股权的价值。由于期权模型以有效市场假设为前提 ,并且直接考虑了债权和股权的收益与风险 ,这种方法更为有效地体现了等价交换的市场原则。
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关键词
债权
股权
期权
布莱克-舒尔斯模型
转换比率
中国
债转股
企业
市场原则
市场方法
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Keywords
Debt right
equity right
option
Black-Scholes model
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分类号
F279.2
[经济管理—企业管理]
F832.51
[经济管理—金融学]
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