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中国股市规模效应与账面市值比效应的稳定性被引量：5: 1; 作者张强杨淑娥戴耀华《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第4期94-96,共3页; 本文对中国股市进行研究。结果发现:一方面,规模效应和账面市值比效应受到收益率计算时间间隔的影响;另一方面,随着时间的推移规模效应已经消失,而账面市值比效应只在2003年以后才变得显著。这些特征与中国资本市场特殊的制度背景和过... 展开更多; 关键词中国股市规模效应账面市值比效应稳定性; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国股市账面-市值比效应的检验及解释被引量：15: 2; 作者陈莹《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2008年第2期35-41,共7页; 本文以1995～2005年沪市和深市全部A股股票作为研究对象,对中国股市账面-市值比效应进行了实证检验,并从有限套利的角度对账面-市值比效应进行了解释。本文认为,我国证券市场存在着账面-市值比效应;账面-市值比效应对股票收益有着显著... 展开更多; 关键词账面-市值比效应有限套利套利风险资产定价; 在线阅读下载PDF 职称材料

R&D投入、账面市值比效应与股票收益率——来自我国创业板上市公司的数据研究被引量：3: 3; 作者尹海员《南京师大学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2014年第5期41-50,共10页; 利用我国创业板市场数据,本文验证了账面市值比效应在创业板上市公司股票的存在性,进而从R&D投入强度、风险因素等方面入手,分析了账面市值比效应对股票收益率的解释能力。研究结果显示,在控制了规模效应和风险因素后,创业板上市公... 展开更多; 关键词 R&D投入账面市值比效应过度反应创业板市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国股市规模效应和账面市值比效应的实证分析被引量：6: 4; 作者徐振华《金融发展研究》 2011年第11期75-78,共4页; 本文以2002—2010年中国A股股票作为研究对象,对中国股市的规模效应和账面市值比效应进行了实证分析。结果表明,在样本期间内中国股市存在规模效应和账面市值比效应,而且规模效应不具有显著性、账面市值比效应具有显著性。本文认为风险... 展开更多; 关键词中国股市规模效应账面市值比效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

定向增发与股票长期低绩效关系研究被引量：13: 5; 作者黄晓薇何丽芬居思行《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2014年第10期10-17,共8页; 本文研究了定向增发对股票长期收益的影响。利用2007年1月~2012年12月我国沪深A股市场定向增发股票样本,实证发现定向增发的确导致了股票长期低绩效,但是其低绩效程度不如传统定价模型发现的那样严重,这说明该异象一定程度是由模型设定... 展开更多; 关键词定向增发股票长期低绩效基准定价模型市值效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国股市股票收益率的横截面数据分析被引量：9: 6; 作者刘建民刘星《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第2期97-100,共4页; 本文利用我国深圳证券交易市场1993-2002年A股财务数据和1994年7月至2004年6月所有可使用的交易数据,研究分析了公司总市值(TMV)、账面市值比(BV/MV)、债务权益比(D/E)和销售价格比(S/P)对股票横截面平均收益率的影响。; 关键词股票期望收益率市值效应股票市场横截面实证研究; 在线阅读下载PDF 职称材料

中国股市截面收益率再研究:分位数回归方法被引量：14: 7; 作者郑承利陈灯塔《南方经济》北大核心 2006年第1期61-71,共11页; 分位数回归方法因为考虑了分布函数的各局部信息而比只考虑条件期望的普通最小二乘回归方法更具有优势,特别是在具有厚尾分布的金融数据分析方面,提供了更详尽的信息。本文通过分位数回归方法重新审视中国股市截面收益率的共同风险因子... 展开更多; 关键词资产定价分位数回归规模效应帐面市值比效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

新制度下新股申购收益率的研究及其非理性因素的分析被引量：3: 8; 作者刘超《金融理论与实践》北大核心 2017年第6期24-27,共4页; 2016年1月,新股申购由预先缴款改为中签后缴款。这一我国前所未有的政策对投资者的申购策略、新股收益等造成了巨大的影响。基于对新制度的研究,原创性地定义、计算出网上申购新股的收益率(即打新收益率)。对目前打新高收益的不合理性... 展开更多; 关键词股票市场 IPO 新股申购打新收益率收益对标效应市值对标效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股市规模效应与账面市值比效应的稳定性被引量：5: 1; 作者张强杨淑娥戴耀华; 机构西安交通大学管理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第4期94-96,共3页; 文摘本文对中国股市进行研究。结果发现:一方面,规模效应和账面市值比效应受到收益率计算时间间隔的影响;另一方面,随着时间的推移规模效应已经消失,而账面市值比效应只在2003年以后才变得显著。这些特征与中国资本市场特殊的制度背景和过度投机息息相关。; 关键词中国股市规模效应账面市值比效应稳定性; 分类号 F224 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股市账面-市值比效应的检验及解释被引量：15: 2; 作者陈莹; 机构中山大学管理学院行为金融与金融经济研究所; 出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2008年第2期35-41,共7页; 基金国家社会科学基金重点项目(编号:07AJL003); 文摘本文以1995～2005年沪市和深市全部A股股票作为研究对象,对中国股市账面-市值比效应进行了实证检验,并从有限套利的角度对账面-市值比效应进行了解释。本文认为,我国证券市场存在着账面-市值比效应;账面-市值比效应对股票收益有着显著的预测作用;从有限套利角度考虑的套利风险因素、套利成本因素对账面市值比效应有着较强的解释能力,从而支持账面-市值比效应是因为偏误定价所造成的观点。; 关键词账面-市值比效应有限套利套利风险资产定价; Keywords book-to-market effect limited arbitrage arbitrage risk asset pricing; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名R&D投入、账面市值比效应与股票收益率——来自我国创业板上市公司的数据研究被引量：3: 3; 作者尹海员; 机构陕西师范大学商学院; 出处《南京师大学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2014年第5期41-50,共10页; 基金国家社科基金项目(13FJY012) 中央高校基本科研业务费资助项目(11SZYB45)资助; 文摘利用我国创业板市场数据,本文验证了账面市值比效应在创业板上市公司股票的存在性,进而从R&D投入强度、风险因素等方面入手,分析了账面市值比效应对股票收益率的解释能力。研究结果显示,在控制了规模效应和风险因素后,创业板上市公司股票的确存在账面市值比效应,但同时R&D投入强度与账面市值比效应成反比关系。其次,账面市值比对不同R&D投入的股票的收益率都有解释力,但从解释程度上看,R&D投入强度越低,账面市值比对股票收益率的解释力越强。进一步的分析表明,账面市值比对股票收益率的解释能力更多来自于投资者对盈利能力反转效应,而不是风险因素。; 关键词 R&D投入账面市值比效应过度反应创业板市场; Keywords R＆D investment book to market effect overreaction growth enterprise market; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.51 [经济管理—金融学] F273.1 [经济管理—企业管理]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股市规模效应和账面市值比效应的实证分析被引量：6: 4; 作者徐振华; 机构广东商学院金融学院; 出处《金融发展研究》 2011年第11期75-78,共4页; 文摘本文以2002—2010年中国A股股票作为研究对象,对中国股市的规模效应和账面市值比效应进行了实证分析。结果表明,在样本期间内中国股市存在规模效应和账面市值比效应,而且规模效应不具有显著性、账面市值比效应具有显著性。本文认为风险溢价和投资者非理性行为的综合作用是规模效应和账面市值比效应产生的主要原因。; 关键词中国股市规模效应账面市值比效应; Keywords stock market in China, scale effect, book-to-market effect; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名定向增发与股票长期低绩效关系研究被引量：13: 5; 作者黄晓薇何丽芬居思行; 机构对外经济贸易大学金融学院中国建设银行浙江省分行; 出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2014年第10期10-17,共8页; 基金国家社会科学基金青年项目(项目号:12CGJ027) 国家社会科学基金规划项目(项目号:12BJY153) 教育部人文社会科学规划项目(12YJA790042)的支持; 文摘本文研究了定向增发对股票长期收益的影响。利用2007年1月~2012年12月我国沪深A股市场定向增发股票样本,实证发现定向增发的确导致了股票长期低绩效,但是其低绩效程度不如传统定价模型发现的那样严重,这说明该异象一定程度是由模型设定偏误所造成的。另外,本文发现我国上市公司定向增发存在着显著的市值效应,但不存在显著的账面市值效应,在此基础上本文提出了改进三因子模型,显著改善了模型的定价能力,并从整体上减弱了定向增发的长期低绩效效应。; 关键词定向增发股票长期低绩效基准定价模型市值效应; Keywords private placements, long-run underperformance, benchmark pricing model, market-value effect; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国股市股票收益率的横截面数据分析被引量：9: 6; 作者刘建民刘星; 机构重庆大学经济与工商管理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第2期97-100,共4页; 基金国家自然科学基金项目(70372041); 文摘本文利用我国深圳证券交易市场1993-2002年A股财务数据和1994年7月至2004年6月所有可使用的交易数据,研究分析了公司总市值(TMV)、账面市值比(BV/MV)、债务权益比(D/E)和销售价格比(S/P)对股票横截面平均收益率的影响。; 关键词股票期望收益率市值效应股票市场横截面实证研究; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名中国股市截面收益率再研究:分位数回归方法被引量：14: 7; 作者郑承利陈灯塔; 机构北京大学深圳研究生院厦门大学王亚南经济研究院; 出处《南方经济》北大核心 2006年第1期61-71,共11页; 文摘分位数回归方法因为考虑了分布函数的各局部信息而比只考虑条件期望的普通最小二乘回归方法更具有优势,特别是在具有厚尾分布的金融数据分析方面,提供了更详尽的信息。本文通过分位数回归方法重新审视中国股市截面收益率的共同风险因子,查看是否存在规模效应与帐面市值比效应。结果发现,分位数回归结果与普通最小二乘结果显著不同,不同分位数下回归系数及其统计显著性都存在巨大差异。股票收益率与规模正相关的规模效应显著,且高收益率部分的正规模效应更加强烈。帐面市值比效应在低收益率部分正相关,高收益率阶段负相关,中间部分不显著。; 关键词资产定价分位数回归规模效应帐面市值比效应; Keywords Asset pricing Quantile regression Size effect Book-to-Market effect; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学] F224.7 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名新制度下新股申购收益率的研究及其非理性因素的分析被引量：3: 8; 作者刘超; 机构中国工商银行资产管理部量化投资处北京大学数学科学学院; 出处《金融理论与实践》北大核心 2017年第6期24-27,共4页; 文摘 2016年1月,新股申购由预先缴款改为中签后缴款。这一我国前所未有的政策对投资者的申购策略、新股收益等造成了巨大的影响。基于对新制度的研究,原创性地定义、计算出网上申购新股的收益率(即打新收益率)。对目前打新高收益的不合理性进行分析,提出并证实了新股存在的"收益对标效应""市值对标效应"。这两种非理性效应共同导致打新收益率维持在不合理的高位。; 关键词股票市场 IPO 新股申购打新收益率收益对标效应市值对标效应; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	中国股市规模效应与账面市值比效应的稳定性	张强杨淑娥戴耀华	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2007	5	在线阅读下载PDF 职称材料
2	中国股市账面-市值比效应的检验及解释	陈莹	《证券市场导报》 CSSCI 北大核心	2008	15	在线阅读下载PDF 职称材料
3	R&D投入、账面市值比效应与股票收益率——来自我国创业板上市公司的数据研究	尹海员	《南京师大学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心	2014	3	在线阅读下载PDF 职称材料
4	中国股市规模效应和账面市值比效应的实证分析	徐振华	《金融发展研究》	2011	6	在线阅读下载PDF 职称材料
5	定向增发与股票长期低绩效关系研究	黄晓薇何丽芬居思行	《证券市场导报》 CSSCI 北大核心	2014	13	在线阅读下载PDF 职称材料
6	我国股市股票收益率的横截面数据分析	刘建民刘星	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2006	9	在线阅读下载PDF 职称材料
7	中国股市截面收益率再研究:分位数回归方法	郑承利陈灯塔	《南方经济》北大核心	2006	14	在线阅读下载PDF 职称材料
8	新制度下新股申购收益率的研究及其非理性因素的分析	刘超	《金融理论与实践》北大核心	2017	3	在线阅读下载PDF 职称材料