期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
基于已实现SV模型的动态VaR测度研究
被引量：
5
1
作者
吴鑫育
周海林
《管理工程学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2018年第2期144-150,共7页
基于日内高频数据构建的已实现波动率测度在金融计量经济学文献中引起了学者们的广泛关注。将已实现波动率引入传统的SV模型(基于日度收益率),同时考虑金融资产收益率与波动率的"有偏"、"尖峰厚尾"以及"非对...
基于日内高频数据构建的已实现波动率测度在金融计量经济学文献中引起了学者们的广泛关注。将已实现波动率引入传统的SV模型(基于日度收益率),同时考虑金融资产收益率与波动率的"有偏"、"尖峰厚尾"以及"非对称效应"等典型特征事实,构建融合高频与低频数据信息的已实现SV(RSV)模型,与有偏广义误差分布(sged)相结合来测度动态风险值(VaR)。为了估计RSV-sged模型的参数,提出基于有效重要性抽样技巧的极大似然方法。采用上证综合指数和深证成份指数日内高频数据进行的实证研究表明,RSV-sged模型能够有效地刻画中国股票市场的波动性特征,并且展现出优越的风险测度能力。
展开更多
关键词
已实现sv模型
VAR
有偏广义误差分布
有效重要性抽样
极大似然
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
基于已实现SV模型的动态VaR测度研究
被引量：
5
1
作者
吴鑫育
周海林
机构
安徽财经大学金融学院
出处
《管理工程学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2018年第2期144-150,共7页
基金
国家自然科学基金资助项目(71101001)
教育部人文社会科学研究资助项目(14YJC790133)
+2 种基金
安徽省自然科学基金资助项目(1408085QG139)
安徽省高等学校省级优秀青年人才基金重点资助项目(2013SQRW025ZD)
安徽财经大学"资产价格与金融稳定"学科特区重点资助项目
文摘
基于日内高频数据构建的已实现波动率测度在金融计量经济学文献中引起了学者们的广泛关注。将已实现波动率引入传统的SV模型(基于日度收益率),同时考虑金融资产收益率与波动率的"有偏"、"尖峰厚尾"以及"非对称效应"等典型特征事实,构建融合高频与低频数据信息的已实现SV(RSV)模型,与有偏广义误差分布(sged)相结合来测度动态风险值(VaR)。为了估计RSV-sged模型的参数,提出基于有效重要性抽样技巧的极大似然方法。采用上证综合指数和深证成份指数日内高频数据进行的实证研究表明,RSV-sged模型能够有效地刻画中国股票市场的波动性特征,并且展现出优越的风险测度能力。
关键词
已实现sv模型
VAR
有偏广义误差分布
有效重要性抽样
极大似然
Keywords
Realized
sv
model
VaR
Skewed generalized error distribution
Efficient importance sampling
Maximum likelihood
分类号
F830.9 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
基于已实现SV模型的动态VaR测度研究
吴鑫育
周海林
《管理工程学报》
CSSCI
CSCD
北大核心
2018
5
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
