在2006年．美国对冲基金行业发生了两件大的亏损事件．一件是Amaranth Advisors LLC（以下简称“Amaranth”）基金在9月18日报道亏损45亿美元．随后扩大至约60亿美元．基金资产价值暴跌65％．超过1998年美国长期资本管理公司（LTCM）创...在2006年．美国对冲基金行业发生了两件大的亏损事件．一件是Amaranth Advisors LLC（以下简称“Amaranth”）基金在9月18日报道亏损45亿美元．随后扩大至约60亿美元．基金资产价值暴跌65％．超过1998年美国长期资本管理公司（LTCM）创造的43亿美元的亏损纪录；另一件是7月份纽约最大的能源对冲基金Mother Rock Energy Master Fund（以下简称“MotherRock”）因亏损2．35亿美元而被迫关闭。本文希望通过分析这两家基金公司的巨额亏损案例．揭示价差套利交易的风险．阐明价差套利交易的风险管理为何经常失败．并强调严格的风险管理纪律的重要性．以供国内广大套利交易者参考。展开更多
文摘在2006年．美国对冲基金行业发生了两件大的亏损事件．一件是Amaranth Advisors LLC（以下简称“Amaranth”）基金在9月18日报道亏损45亿美元．随后扩大至约60亿美元．基金资产价值暴跌65％．超过1998年美国长期资本管理公司（LTCM）创造的43亿美元的亏损纪录；另一件是7月份纽约最大的能源对冲基金Mother Rock Energy Master Fund（以下简称“MotherRock”）因亏损2．35亿美元而被迫关闭。本文希望通过分析这两家基金公司的巨额亏损案例．揭示价差套利交易的风险．阐明价差套利交易的风险管理为何经常失败．并强调严格的风险管理纪律的重要性．以供国内广大套利交易者参考。
