期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到110篇文章
< 1 2 … 6 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
基于LASSO分位数回归的对冲基金投资策略研究 被引量：21
1
作者 蒋翠侠 刘玉叶 许启发 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第3期107-126,共20页
由于对冲基金采用了灵活的投资技巧,其收益序列往往表现出与传统投资方式不同的统计特征与风险收益能力,已有方法难以有效地评价其投资绩效.基于LASSO分位数回归,从影响对冲基金收益的众多风险因子中,挑选出重要的风险因子,考察在不同... 由于对冲基金采用了灵活的投资技巧,其收益序列往往表现出与传统投资方式不同的统计特征与风险收益能力,已有方法难以有效地评价其投资绩效.基于LASSO分位数回归,从影响对冲基金收益的众多风险因子中,挑选出重要的风险因子,考察在不同分位点处对冲基金的收益与风险之间关系,识别对冲基金投资风格,继而给出对冲基金投资绩效评价方法.为验证基于LASSO分位数回归的投资风格识别与投资绩效评价效果,构建对冲基金风格组合投资方案,并将其与基于均值回归构建的组合投资、等权组合投资、Markowitz组合投资等经典的组合投资决策方法进行比较.实证研究结果表明,基于LASSO分位数回归的投资绩效评价方法最为有效,给出的组合投资方案能够获得较高的风险调整收益. 展开更多
关键词 对冲基金 LASSO分位数回归 对冲基金绩效 风格组合投资
在线阅读 下载PDF
对冲基金与国际资产价格的波动性传递 被引量：10
2
作者 谢飞 韩立岩 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2010年第11期94-103,共10页
金融危机前后对冲基金规模指数、国际商品期货价格指数、标普500指数和油价收益率的波动均呈现异常,对此本文的研究发现:在正常时期对冲基金规模与主要资产收益率的波动均具有平稳性质,对冲基金对于主要资产收益率的变化都有及时的反应... 金融危机前后对冲基金规模指数、国际商品期货价格指数、标普500指数和油价收益率的波动均呈现异常,对此本文的研究发现:在正常时期对冲基金规模与主要资产收益率的波动均具有平稳性质,对冲基金对于主要资产收益率的变化都有及时的反应;在金融危机前后,上述资产收益率均出现急剧波动,波动性传递呈现突出的非平稳特性;特别是对冲基金对油价收益率具有显著的波动溢出效应,并且对于油价波动的非平稳性具有主要解释能力.由此,代表性资产收益率波动的非平稳特性可以作为危机爆发的警示性指标. 展开更多
关键词 对冲基金 国际热钱 资产价格 波动性传递 金融危机
在线阅读 下载PDF
奈特不确定下带高水印的对冲基金最优投资组合 被引量：4
3
作者 费为银 朱涛涛 费晨 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2015年第6期823-834,共12页
对冲基金管理者往往面临投资资产价格的不确定,这里的不确定包含通常意义下的概率不确定和奈特不确定.资产价格在经典意义下可用布朗运动扰动的随机微分方程予以刻画,然而由于金融市场环境的复杂性,资产价格的干扰源用彭实戈提出的G-布... 对冲基金管理者往往面临投资资产价格的不确定,这里的不确定包含通常意义下的概率不确定和奈特不确定.资产价格在经典意义下可用布朗运动扰动的随机微分方程予以刻画,然而由于金融市场环境的复杂性,资产价格的干扰源用彭实戈提出的G-布朗运动来刻画更为合理.本文研究了风险资产价格具有奈特不确定下对冲基金管理者最优投资策略.首先建立了基金管理者在风险资产和无风险资产上投资的动态模型,此时风险资产受G-布朗运动干扰,对冲基金带有高水印激励合约,基金管理者的目标是最大化预期累积激励费的净现值.然后通过非线性期望下的随机分析和随机动态规划方法推导出了带有特定边界条件的值函数的G-哈密尔顿-雅可比-贝尔曼(G-HJB)方程,得出相应的基金管理者最优投资组合策略.最后进行了静态经济分析. 展开更多
关键词 奈特不确定 高水印 对冲基金 最优投资组合 G—HJB方程
在线阅读 下载PDF
从对冲基金和跨国银行看国际金融监管体系的重建 被引量：8
4
作者 钟伟 李冰 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 1999年第4期51-56,共6页
从１９８１年以来，由对冲基金发起的投机性攻击已经造成了多次区域性金融危机，实质是跨国银行而不是对冲基金构成了投机性攻击的关键力量，这暴露出以独立性、差别性国家监管为基础的国际金融监管体系已经陷入两难，必须进行深刻改革... 从１９８１年以来，由对冲基金发起的投机性攻击已经造成了多次区域性金融危机，实质是跨国银行而不是对冲基金构成了投机性攻击的关键力量，这暴露出以独立性、差别性国家监管为基础的国际金融监管体系已经陷入两难，必须进行深刻改革。一、从对冲基金的特点看其对跨国银... 展开更多
关键词 对冲基金 跨国银行 国际金融 监管体系
在线阅读 下载PDF
中国对冲基金发展现状研究 被引量：5
5
作者 李锦成 杨世伟 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2014年第3期61-64,共4页
经过多年的摸索与研究,2010年初,中国证监会正式开通了证券市场两项最重要的对冲工具——股指期货和融资融券交易,为中国发展对冲基金奠定了基础。近年来,国际对冲基金通过投资公司的组织形式逐步进入了中国金融市场,被称为中国本土对... 经过多年的摸索与研究,2010年初,中国证监会正式开通了证券市场两项最重要的对冲工具——股指期货和融资融券交易,为中国发展对冲基金奠定了基础。近年来,国际对冲基金通过投资公司的组织形式逐步进入了中国金融市场,被称为中国本土对冲基金主力军的阳光私募也不断壮大起来。对中国本土对冲基金与A股市场的关系、财富管理行业与对冲基金的关系、发展本土对冲基金的制约因素进行了分析,使市场参与主体理解中国对冲基金的整体框架与对冲基金在中国证券市场的价值。 展开更多
关键词 财富管理 对冲基金 A股市场 阳光私募
在线阅读 下载PDF
基于六因素模型的对冲基金收益研究 被引量：4
6
作者 邹薇 卢萍 《湘潭大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2008年第3期59-63,共5页
对冲基金一直以其高收益而著称。与共同基金相比,对冲基金确实具有更高的收益。通过六因素模型分析显示,在样本空间内,相当大比例的对冲基金会有超额收益,但收益的规模和发生的频率因对冲基金投资模式不同而大相径庭。同时,进一步的回... 对冲基金一直以其高收益而著称。与共同基金相比,对冲基金确实具有更高的收益。通过六因素模型分析显示,在样本空间内,相当大比例的对冲基金会有超额收益,但收益的规模和发生的频率因对冲基金投资模式不同而大相径庭。同时,进一步的回归分析显示,对冲基金的业绩总是与其支付给基金经理的激励费正相关:激励费越高,基金的业绩就越好。 展开更多
关键词 对冲基金 超额收益 六因素模型 激励费
在线阅读 下载PDF
系统风险的“传导效应”与中国的监管策略--基于对冲基金的思考 被引量：2
7
作者 王淳 汪建 张斌斌 《金融理论与实践》 北大核心 2008年第4期81-83,共3页
国内外文献对系统风险及其与对冲基金关系进行了系统的研究。对冲基金引发系统风险的深层次原因包括与全能型银行部门的共生关系、投资的复杂性和高杠杆效应以及筹资的私募性、操作隐蔽性。由于系统风险具有"传导效应,"对对... 国内外文献对系统风险及其与对冲基金关系进行了系统的研究。对冲基金引发系统风险的深层次原因包括与全能型银行部门的共生关系、投资的复杂性和高杠杆效应以及筹资的私募性、操作隐蔽性。由于系统风险具有"传导效应,"对对冲基金的监管视角应着眼于衍生工具的杠杆效应、宏观防范能力、系统风险预警机制等方面进行有效的风险管理。 展开更多
关键词 对冲基金 系统风险 传导效应 监管策略
在线阅读 下载PDF
基于GARCH-VaR模型的对冲基金市场风险度量研究 被引量：4
8
作者 严伟祥 张杰 《经济与管理评论》 2013年第5期78-83,共6页
对冲基金已成为全球资本市场重要的参与者,但其高风险投资一直备受诟病。为了精确度量对冲基金风险,利用对冲基金日交易数据,基于条件异方差GARCH模型来预测其波动率并估算在险价值(VaR)。通过Kupiec检验发现对冲基金为了追求高收益,长... 对冲基金已成为全球资本市场重要的参与者,但其高风险投资一直备受诟病。为了精确度量对冲基金风险,利用对冲基金日交易数据,基于条件异方差GARCH模型来预测其波动率并估算在险价值(VaR)。通过Kupiec检验发现对冲基金为了追求高收益,长期依据低置信水平(90%)下的在险价值进行风险管理。因此,为了减少对冲基金激进的投资策略对市场的冲击,加强监管显得尤为重要。 展开更多
关键词 对冲基金 GARCH模型 VAR
在线阅读 下载PDF
统计套利策略在对冲基金投资中的应用研究 被引量：3
9
作者 高兴波 郭甲蕾 胡智磊 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2014年第6期31-37,共7页
随着我国融资融券业务的开展,可以卖空的标的股票于2013年1月份达到500只,对冲基金投资策略越来越受到投资者的关注。笔者选房地产行业股票作为对冲基金投资的标的股票,首先通过对指标的筛选建立起GARP选股模型,在房地产行业146只股票... 随着我国融资融券业务的开展,可以卖空的标的股票于2013年1月份达到500只,对冲基金投资策略越来越受到投资者的关注。笔者选房地产行业股票作为对冲基金投资的标的股票,首先通过对指标的筛选建立起GARP选股模型,在房地产行业146只股票选取出具有投资价值的10只股票;然后用聚类分析选取出成长价值、波动情况高度相关的一个股票对;其次运用统计套利策略对上述股票对构建投资组合,计算其收益情况;最后通过上述结果得出结论,笔者所构建的投资组合适合我国对冲基金。 展开更多
关键词 对冲基金 GARP选股模型 聚类分析 统计套利策略
在线阅读 下载PDF
国际金融危机背景下的对冲基金角色定位分析 被引量：2
10
作者 陈舜 邱三发 凌洪 《西南金融》 北大核心 2007年第3期48-49,共2页
随着WTO项下人民币自由兑换程度的不断提高,国际对冲基金对中国市场的参与程度将不断加大。目前,对冲基金之于中国市场还比较陌生,人们往往将其视为金融市场的掠夺者和金融动荡的罪魁祸首。实际上从西方学者们对近年主要金融事件的实证... 随着WTO项下人民币自由兑换程度的不断提高,国际对冲基金对中国市场的参与程度将不断加大。目前,对冲基金之于中国市场还比较陌生,人们往往将其视为金融市场的掠夺者和金融动荡的罪魁祸首。实际上从西方学者们对近年主要金融事件的实证分析来看,对冲基金并不全是这些事件的始作俑者。 展开更多
关键词 对冲基金 金融危机 人民币升值
在线阅读 下载PDF
对冲基金的发展、运作及业绩回顾 被引量：4
11
作者 肖文 雷军 林娜 《财经理论与实践》 2000年第1期58-61,共4页
对冲基金从20世纪60年代初诞生以来经历了迅速的发展和演变,在历次国际金融动荡中都扮演了重要的角色。对冲基金的内部运作机制是基金冒险性和灵活性的根源,而从1988-1995年对冲基金的业绩回顾中也可以看出,在不同的时期各种类型的对冲... 对冲基金从20世纪60年代初诞生以来经历了迅速的发展和演变,在历次国际金融动荡中都扮演了重要的角色。对冲基金的内部运作机制是基金冒险性和灵活性的根源,而从1988-1995年对冲基金的业绩回顾中也可以看出,在不同的时期各种类型的对冲基金收益状况也大不相同。 展开更多
关键词 对冲基金经理人 收益状况 金融市场
在线阅读 下载PDF
我国发展对冲基金的法律瓶颈及对策分析 被引量：2
12
作者 黎四奇 陈洪帅 《中南大学学报（社会科学版）》 2009年第1期37-45,共9页
辩证地看,任何法律理念与制度并不存在什么严格的优劣与真伪之分,其差别仅在于一个此一时彼一时的被选择问题。尽管对冲基金意味着强大的风险与挑战,但是当一个市场缺少它时,这个市场也可能会残缺不全,缺乏应有的活力。因此,目前从事物... 辩证地看,任何法律理念与制度并不存在什么严格的优劣与真伪之分,其差别仅在于一个此一时彼一时的被选择问题。尽管对冲基金意味着强大的风险与挑战,但是当一个市场缺少它时,这个市场也可能会残缺不全,缺乏应有的活力。因此,目前从事物本身的特性及国内经济之平衡增长之诉求等方面来探讨我国对冲基金阳光化问题,应当是很有意义的。 展开更多
关键词 私募基金 对冲基金 监管
在线阅读 下载PDF
香港对冲基金监管制度评析 被引量：6
13
作者 陈肇强 《财贸研究》 北大核心 2003年第4期90-93,共4页
本文主要通过对《对冲基金指引》条文的分析,将对冲基金私募条件和公募条件进行比较,将对冲基金公募制度和其他基金公募的制度进行比较,说明:该指引在对冲基金基金监管的层次上取得突破,创设了公募对冲基金的中间形态,监管适度,会促进... 本文主要通过对《对冲基金指引》条文的分析,将对冲基金私募条件和公募条件进行比较,将对冲基金公募制度和其他基金公募的制度进行比较,说明:该指引在对冲基金基金监管的层次上取得突破,创设了公募对冲基金的中间形态,监管适度,会促进对冲基金发展和保护投资者利益,而防范系统性风险目标可能不会很理想。 展开更多
关键词 香港 对冲基金 监管制度 私募 公募 监管适度 信息披露 投资者保护 系统性风险
在线阅读 下载PDF
对冲基金新特点及其对中国资本市场的影响 被引量：5
14
作者 段玉强 《金融理论与实践》 北大核心 2005年第10期75-77,共3页
1997年亚洲金融危机以后,由于人们普遍认为对冲基金是这次危机的罪魁祸首,对冲基金格外受到各国的关注。近几年来,对冲基金表现出了新的特点,随着中国对外开放的扩大,对冲基金必然要影响中国的资本市场。近期看,对冲基金对中国的资本市... 1997年亚洲金融危机以后,由于人们普遍认为对冲基金是这次危机的罪魁祸首,对冲基金格外受到各国的关注。近几年来,对冲基金表现出了新的特点,随着中国对外开放的扩大,对冲基金必然要影响中国的资本市场。近期看,对冲基金对中国的资本市场不会有太大的影响;从长远看,对冲基金进入中国资本市场是迟早的事情。而对冲基金的运作模式,将对我国金融体制改革的深化和资本市场的发展起到很好的借鉴作用。 展开更多
关键词 对冲基金 产品多样化 投资新宠 资本市场
在线阅读 下载PDF
论美国的对冲基金监管立法 被引量：4
15
作者 李勋 《金融理论与实践》 北大核心 2008年第6期105-110,共6页
美国的对冲基金市场在世界上最具活力,这在很大程度上得益于其发达而灵活的监管立法,其主要由《证券法》、《证券交易法》、《投资顾问法》和《投资公司法》等构成。美国的对冲基金监管立法具有发展性、严密性、针对性和全面性等特点,... 美国的对冲基金市场在世界上最具活力,这在很大程度上得益于其发达而灵活的监管立法,其主要由《证券法》、《证券交易法》、《投资顾问法》和《投资公司法》等构成。美国的对冲基金监管立法具有发展性、严密性、针对性和全面性等特点,其不足主要在于立法目的有失偏颇,侧重于提高金融体系的效率,而忽略了对冲基金造成系统性金融风险的问题。但是随着实践的深入,其必将进一步丰富与完善。 展开更多
关键词 对冲基金 监管立法 发展性 严密性 针对性 全面性
在线阅读 下载PDF
全球对冲基金业的新发展及其影响 被引量：1
16
作者 蔡庆丰 李鹏 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2008年第5期57-64,共8页
全球流动性过剩导致全球金融资产激增,推动对冲基金业规模迅速膨胀。与此同时,对冲基金业也出现了新的变化:投资者结构出现了机构化趋势,并受到监管当局日趋严厉的监管。这也使得对冲基金的收益和风险水平有了新的变化,呈现出稳中趋降... 全球流动性过剩导致全球金融资产激增,推动对冲基金业规模迅速膨胀。与此同时,对冲基金业也出现了新的变化:投资者结构出现了机构化趋势,并受到监管当局日趋严厉的监管。这也使得对冲基金的收益和风险水平有了新的变化,呈现出稳中趋降的趋势。全球经济失衡和流动性过剩也推动对冲基金在全球寻找套利和投机机会,对全球的金融稳定产生一定的影响。我国需要审慎资本项目开放和加强对冲基金的监管。 展开更多
关键词 全球资本流动 流动性过剩 对冲基金 金融监管
在线阅读 下载PDF
对冲基金的美国监管模式及其影响 被引量：6
17
作者 管同伟 《金融与经济》 北大核心 2010年第3期59-63,共5页
本文对美国对对冲基金的监管模式进行研究,揭示其特征及其对国际监管环境的影响。研究认为,美国监管模式的实质是强调市场纪律的间接监管。间接监管模式有利于降低交易成本维护市场弹性,但也可能给对冲基金的风险活动留下过大的自由空... 本文对美国对对冲基金的监管模式进行研究,揭示其特征及其对国际监管环境的影响。研究认为,美国监管模式的实质是强调市场纪律的间接监管。间接监管模式有利于降低交易成本维护市场弹性,但也可能给对冲基金的风险活动留下过大的自由空间。在可见的将来,这一模式仍将是国际主流监管模式。新兴市场国家如何加强对对冲基金的外部监管,需要权衡利弊谨慎从事。 展开更多
关键词 美国 对冲基金 监管模式
在线阅读 下载PDF
对冲基金的发展回顾与未来展望 被引量：1
18
作者 陈清涓 吴凤平 《商业研究》 北大核心 2002年第11期83-85,共3页
对冲基金是一把“双刃剑” ,对经济发展具有一定的推动力 ,同时也具有很强的杀伤力。因此用客观、辩证、发展的眼光看待对冲基金 ,加强监管 ,减少其负面影响 ,使其为经济发展服务 ,才是科学的态度。由于对冲基金仍有待完善和发展 ,特别... 对冲基金是一把“双刃剑” ,对经济发展具有一定的推动力 ,同时也具有很强的杀伤力。因此用客观、辩证、发展的眼光看待对冲基金 ,加强监管 ,减少其负面影响 ,使其为经济发展服务 ,才是科学的态度。由于对冲基金仍有待完善和发展 ,特别在会计信息披露以及跨国之间的监管方面有待完善 ,因此既要堵塞世界金融体系上的漏洞 ,又要防止对冲基金的过分投机是当前世界经济的主要问题之一。 展开更多
关键词 对冲基金 杠杆 私募 索罗斯
在线阅读 下载PDF
对冲基金、对冲策略以及市场中性 被引量：4
19
作者 曾长兴 《南方金融》 北大核心 2012年第1期60-63,共4页
本文梳理了对冲基金的概念、特征及对冲策略,指出市场中性是这些对冲策略普遍存在的内在一致性要求。在此基础上,本文进一步讨论了市场中性策略的收益来源,分析了市场中性策略的做空优势,指出对冲策略拓宽了传统组合边界。
关键词 对冲基金 对冲策略 市场中性
在线阅读 下载PDF
对冲基金监管问题研究 被引量：2
20
作者 张学安 《河南社会科学》 CSSCI 北大核心 2011年第2期67-71,218,共5页
大型对冲基金具有系统性影响,国际社会对此已经形成共识。当前对于对冲基金的监管立法,不少国家仍然是空白,已有的立法存在很多漏洞。在全球化背景下,基于对冲基金的业务特点,对其有效监管仍然存在不少难点。监管法规完善的重点应该放... 大型对冲基金具有系统性影响,国际社会对此已经形成共识。当前对于对冲基金的监管立法,不少国家仍然是空白,已有的立法存在很多漏洞。在全球化背景下,基于对冲基金的业务特点,对其有效监管仍然存在不少难点。监管法规完善的重点应该放在促使对冲基金去杠杆化,完善信息披露制度,跟踪监测对冲基金风险,控制交易对手风险,加强对对冲基金经理人的监管,恰当运用直接监管和间接监管手段,并加强国际监管的协调与合作等方面。 展开更多
关键词 对冲基金 去杠杆化 信息披露 间接监管
在线阅读 下载PDF
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 2 … 6 下一页 到第 页
关于我们 | 版权声明 | 联系我们 | 帮助中心| 意见反馈
主办单位：上海市教育委员会
技术支持：重庆维普资讯有限公司
渝公网安备 50019002500403号
使用帮助 返回顶部