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非仿射随机波动率的欧式回望期权定价
被引量：
2
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作者
温鲜
《广西科技大学学报》
2018年第2期132-136,共5页
经典的Black-Scholes模型将金融衍生产品的价格表示为标的股票价格和常数波动率的函数,与实际市场并不相符.为了克服隐含波动率的"微笑"效应,将股价波动率作为另一个随机过程即随机波动率模型是对经典模型的一个重要改进.假...
经典的Black-Scholes模型将金融衍生产品的价格表示为标的股票价格和常数波动率的函数,与实际市场并不相符.为了克服隐含波动率的"微笑"效应,将股价波动率作为另一个随机过程即随机波动率模型是对经典模型的一个重要改进.假定标的股票价格及其波动率服从非仿射随机波动率模型,研究具有强路径依赖特征的回望期权的定价问题.首先应用蒙特卡罗模拟法分别模拟出波动率过程和股票价格过程的路径,接着给出了期权定价的具体算法,并采用对偶方差减小技术求出欧式回望期权价格的数值解.最后,通过数值实例分析了期权的价格.
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关键词
非仿射随机波动率
对偶蒙特卡罗模拟
回望期权
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题名
非仿射随机波动率的欧式回望期权定价
被引量：
2
1
作者
温鲜
机构
广西科技大学鹿山学院公共数学教学部
出处
《广西科技大学学报》
2018年第2期132-136,共5页
基金
广西高校中青年教师基础能力提升项目(KY2016YB844)资助
文摘
经典的Black-Scholes模型将金融衍生产品的价格表示为标的股票价格和常数波动率的函数,与实际市场并不相符.为了克服隐含波动率的"微笑"效应,将股价波动率作为另一个随机过程即随机波动率模型是对经典模型的一个重要改进.假定标的股票价格及其波动率服从非仿射随机波动率模型,研究具有强路径依赖特征的回望期权的定价问题.首先应用蒙特卡罗模拟法分别模拟出波动率过程和股票价格过程的路径,接着给出了期权定价的具体算法,并采用对偶方差减小技术求出欧式回望期权价格的数值解.最后,通过数值实例分析了期权的价格.
关键词
非仿射随机波动率
对偶蒙特卡罗模拟
回望期权
Keywords
non-affine stochastic volatility
dual Monte Carlo simulation
lookback option
分类号
O29 [理学—应用数学]
F267 [经济管理—国民经济]
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题名
作者
出处
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被引量
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1
非仿射随机波动率的欧式回望期权定价
温鲜
《广西科技大学学报》
2018
2
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