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金融科技对银行风险承担的“双刃剑”影响——基于宏观审慎监管的调节作用 被引量:7
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作者 朱诗怡 晏景瑞 《当代经济管理》 CSSCI 北大核心 2024年第5期84-96,共13页
稳妥发展金融科技,加速实现商业银行数字化转型,已成为现阶段及未来一段时间金融供给侧结构性改革的核心内容。基于金融科技的“赋能”效应和“挤出”效应,考察了宏观审慎监管下金融科技对银行风险承担的影响机制。研究发现:商业银行发... 稳妥发展金融科技,加速实现商业银行数字化转型,已成为现阶段及未来一段时间金融供给侧结构性改革的核心内容。基于金融科技的“赋能”效应和“挤出”效应,考察了宏观审慎监管下金融科技对银行风险承担的影响机制。研究发现:商业银行发展金融科技整体上能降低银行风险承担,但贷款结构调整、银行竞争程度分别在金融科技影响银行风险承担的过程中发挥着竞争性的间接作用,此外,宏观审慎监管对金融科技“赋能”效应有正向调节作用,而对金融科技“挤出”效应有反向调节作用。研究从银行成立金融科技子公司的视角出发,为商业银行发展金融科技和监管部门制定宏观审慎监管政策提供了理论探讨和经验证据。 展开更多
关键词 金融科技 银行风险承担 “双刃剑”影响 宏观审慎监管
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宏观审慎监管:框架与政策工具 被引量:3
2
作者 刘志洋 《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2012年第8期19-24,共6页
2012年全国金融工作会议将系统性金融风险防范制度作为十大课题之一,将宏观审慎监管作为系统性金融风险防范制度的子课题,可见国家对宏观审慎监管的高度重视。研究宏观审慎的含义并对政策目标进行探讨,对宏观审慎政策工具的构成以及如... 2012年全国金融工作会议将系统性金融风险防范制度作为十大课题之一,将宏观审慎监管作为系统性金融风险防范制度的子课题,可见国家对宏观审慎监管的高度重视。研究宏观审慎的含义并对政策目标进行探讨,对宏观审慎政策工具的构成以及如何安排宏观审慎政策工具的实施进行研究,以便为中国实施宏观审慎监管提供参考。 展开更多
关键词 金融监管 宏观审慎监管 宏观审慎监管框架 宏观审慎监管政策工具
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金融科技与商业银行风险承担——基于宏观审慎监管视角的实证研究
3
作者 赵超 《现代金融》 2024年第2期3-10,20,共9页
本文从宏观审慎监管角度切入,以2011-2021年93家商业银行为样本,实证研究了金融科技对商业银行风险承担水平的影响。研究结果表明:金融科技与商业银行风险承担具有先升后降的倒“U”型关系;宏观审慎监管有助于降低商业银行风险承担水平... 本文从宏观审慎监管角度切入,以2011-2021年93家商业银行为样本,实证研究了金融科技对商业银行风险承担水平的影响。研究结果表明:金融科技与商业银行风险承担具有先升后降的倒“U”型关系;宏观审慎监管有助于降低商业银行风险承担水平,但金融科技削弱了宏观审慎监管的政策有效性。进一步分析发现,紧缩性宏观审慎监管下,商业银行会通过利用金融科技手段进行监管套利,提高商业银行风险承担水平;宽松性宏观审慎监管下,金融科技发展产生的过度创新效应对其自身风险承担水平并无明显影响。商业银行数字化转型背景下,加大金融科技发展力度,完善宏观审慎监管制度,丰富宏观审慎政策工具包,建立并完善沙盒监管机制,以增强金融科技对商业银行的赋能效应,对促进商业银行风险承担合理化,推动商业银行长期稳健发展具有重要意义。 展开更多
关键词 金融科技 宏观审慎监管 数字化转型 银行风险承担水平
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银行业宏观审慎监管与货币政策协调问题的文献分析 被引量:5
4
作者 蒋海 魏巍 《产经评论》 CSSCI 北大核心 2017年第1期80-91,共12页
传统监管经济学关于"监管分权"和"机构分立"的理论已不能满足新时期监管变革的要求。2008年全球金融危机暴露出来的问题首先是缺乏协调的"职能分立"造成不同监管部门的信息不对称。危机发生后的一系列金... 传统监管经济学关于"监管分权"和"机构分立"的理论已不能满足新时期监管变革的要求。2008年全球金融危机暴露出来的问题首先是缺乏协调的"职能分立"造成不同监管部门的信息不对称。危机发生后的一系列金融改革与调整,显示出银行业宏观审慎监管与货币政策关系变化新趋势:两类政策间关系将更加互补,更加高效和更加协调完整。与传统改革主要探讨监管机构的职能应分权还是应集中不同,新一轮监管理论变革与监管制度改革转向不同监管机构之间如何有效协调的制度探讨。围绕银行业宏观审慎监管与货币政策协调的三个理论支柱梳理文献,以"支柱形式"将银行业宏观审慎监管政策与货币政策协调这一实践问题内化为监管部门平衡政策效果,强化沟通搭配的制度问题。 展开更多
关键词 银行业 宏观审慎监管 货币政策 协调 金融风险管理
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韩国对住房抵押贷款实施宏观审慎监管的经验 被引量:7
5
作者 陈伟 王剑 《武汉金融》 北大核心 2014年第2期48-52,共5页
本文从金融监管角度考察了韩国调控住房抵押贷款,进而稳定房产市场的具体做法。我们首先简要介绍了近年来韩国房产市场和住房抵押贷款的发展情况,并对金融监管部门所采用的宏观审慎监管工具予以说明。在回顾2002以来韩国对住房抵押贷款... 本文从金融监管角度考察了韩国调控住房抵押贷款,进而稳定房产市场的具体做法。我们首先简要介绍了近年来韩国房产市场和住房抵押贷款的发展情况,并对金融监管部门所采用的宏观审慎监管工具予以说明。在回顾2002以来韩国对住房抵押贷款实施宏观审慎监管历程的基础上,总结出该国政策操作的若干特征。最后,对照我国房产市场金融调控的现状,得出几点经验启示。 展开更多
关键词 韩国 住房抵押贷款 宏观审慎监管
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强化中央银行宏观审慎监管权限的思考 被引量:14
6
作者 夏洪涛 《武汉金融》 北大核心 2009年第10期38-40,共3页
自金融危机爆发以来,主要经济体和国际组织都在着力加强以宏观审慎监管为重要内容的金融监管改革。本文在分析美国金融监管改革方案的基础上,对赋予中央银行宏观审慎监管权的合理性和必要性进行反思,并结合我国实际,提出强化我国中央银... 自金融危机爆发以来,主要经济体和国际组织都在着力加强以宏观审慎监管为重要内容的金融监管改革。本文在分析美国金融监管改革方案的基础上,对赋予中央银行宏观审慎监管权的合理性和必要性进行反思,并结合我国实际,提出强化我国中央银行宏观审慎监管权限的建议。 展开更多
关键词 中央银行 金融稳定 宏观审慎监管
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再议宏观审慎监管实施必要性 被引量:1
7
作者 刘志洋 宋玉颖 《当代经济管理》 CSSCI 2014年第10期73-78,共6页
宏观审慎监管的理论发展是伴随着金融理论的发展而发展,其并非是2008年金融危机的新生儿。文章从宏观审慎监管对现有的理论的挑战出发,从理论上探讨了外部性视角下实施宏观审慎监管的必然性,并从金融体系影响实体经济的主要渠道的视角... 宏观审慎监管的理论发展是伴随着金融理论的发展而发展,其并非是2008年金融危机的新生儿。文章从宏观审慎监管对现有的理论的挑战出发,从理论上探讨了外部性视角下实施宏观审慎监管的必然性,并从金融体系影响实体经济的主要渠道的视角讨论了实施宏观审慎监管的必然性,以期为中国构建宏观审慎监管理论体系提供参考。 展开更多
关键词 宏观审慎监管 金融体系 实体经济 负外部性
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基于资本监管角度对宏观审慎监管的思考 被引量:7
8
作者 沈谦 《武汉金融》 北大核心 2010年第8期24-25,共2页
本文对银行业系统性风险产生的成因进行了详细分析,认为系统性风险产生的根源在于银行业金融机构对于风险的认识不足和新资本协议对系统性风险的放大作用。因而,加强宏观审慎监管,金融稳定部门和监管部门应着重加强对金融机构风险的引... 本文对银行业系统性风险产生的成因进行了详细分析,认为系统性风险产生的根源在于银行业金融机构对于风险的认识不足和新资本协议对系统性风险的放大作用。因而,加强宏观审慎监管,金融稳定部门和监管部门应着重加强对金融机构风险的引导和教育,提高金融机构风险的认知能力,化解系统性风险,最终达到维护金融稳定的目标。 展开更多
关键词 宏观审慎监管 资本监管 系统性风险 金融稳定
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宏观审慎监管:中央银行行使的依据、目标和工具 被引量:7
9
作者 尹久 《武汉金融》 北大核心 2010年第8期16-18,共3页
本文认为宏观审慎监管实质是宏观流动性管理,本质上具有归属于中央银行的特性,它与中央银行在职能、货币信贷政策工具、独立性等方面有内在一致性,却与微观审慎监管有天然冲突性。现有对微观审慎监管的改革思路没能体现宏观审慎监管的实... 本文认为宏观审慎监管实质是宏观流动性管理,本质上具有归属于中央银行的特性,它与中央银行在职能、货币信贷政策工具、独立性等方面有内在一致性,却与微观审慎监管有天然冲突性。现有对微观审慎监管的改革思路没能体现宏观审慎监管的实质,应该从其本质入手关注系统重要性的机构、系统重要性的行为及系统重要性的产品。 展开更多
关键词 宏观审慎监管 中央银行 目标和工具
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关于我国中央银行履行宏观审慎监管职能的若干思考 被引量:4
10
作者 周永胜 《武汉金融》 北大核心 2011年第6期23-25,共3页
本文从国际金融危机教训总结角度入手,分析了我国宏观审慎监管的必要性与紧迫性,从我国中央银行应对系统性风险的天然优势出发,对我国央行履行宏观审慎监管职能的可行性与现实性进行了逻辑判断。最后,针对我国金融监管现状,提出可行性... 本文从国际金融危机教训总结角度入手,分析了我国宏观审慎监管的必要性与紧迫性,从我国中央银行应对系统性风险的天然优势出发,对我国央行履行宏观审慎监管职能的可行性与现实性进行了逻辑判断。最后,针对我国金融监管现状,提出可行性对策建议,注重宏观审慎监管、切实防范和化解系统性风险,维护我国金融稳定。 展开更多
关键词 宏观审慎监管 中央银行 系统性风险 金融稳定
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系统风险分解下的宏观审慎监管政策分析 被引量:1
11
作者 张晨栋 李卫兵 《武汉金融》 北大核心 2011年第5期21-24,共4页
本文认为,对金融市场的宏观审慎监管应该以控制系统性风险为中心。而系统性风险可分解为基于外部影响的综合性风险与基于内部结构的网络性风险。在不同的风险视角下,宏观审慎监管需要综合考虑不同的风险来源及其传播渠道,从而有着不同... 本文认为,对金融市场的宏观审慎监管应该以控制系统性风险为中心。而系统性风险可分解为基于外部影响的综合性风险与基于内部结构的网络性风险。在不同的风险视角下,宏观审慎监管需要综合考虑不同的风险来源及其传播渠道,从而有着不同的监管目标与理论,需要分别制定独立而有效的监管政策,灵活地加以组合,以有效防止危机发生。同时,本文针对我国审慎监管现状,提出了一些有益并可行的政策建议。 展开更多
关键词 宏观审慎监管 系统性风险 风险传播
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征信市场的宏观经济风险及宏观审慎监管 被引量:2
12
作者 李寅 《征信》 2017年第3期35-38,共4页
国内征信市场作为一个新兴的市场,它的诞生也为现代金融体系增加了新的宏观经济风险。分析征信市场的风险机理,探讨将其纳入宏观审慎监管框架的理论依据,借鉴欧美经验,认为应逐步确立我国征信市场宏观审慎监管原则,丰富征信宏观审慎监... 国内征信市场作为一个新兴的市场,它的诞生也为现代金融体系增加了新的宏观经济风险。分析征信市场的风险机理,探讨将其纳入宏观审慎监管框架的理论依据,借鉴欧美经验,认为应逐步确立我国征信市场宏观审慎监管原则,丰富征信宏观审慎监管的方式和手段,建立征信市场风险预警体系,建立和规范与征信机构的沟通交流机制,以促进我国征信市场的规范发展。 展开更多
关键词 征信市场 宏观经济风险 外部性 宏观审慎监管
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宏观审慎监管:概念、特点与政策框架 被引量:18
13
作者 成家军 《内蒙古金融研究》 2009年第7期8-12,共5页
经济金融危机的加剧与金融自由化推动监管理念从微观审慎监管向宏观审慎监管演进。后者相较于前者在监管目的、监管对象、监管重点、监管视野及关注的风险特性方面得到深化与拓展。逆周期的银行审慎监管政策、宏观政策之间的有效协调机... 经济金融危机的加剧与金融自由化推动监管理念从微观审慎监管向宏观审慎监管演进。后者相较于前者在监管目的、监管对象、监管重点、监管视野及关注的风险特性方面得到深化与拓展。逆周期的银行审慎监管政策、宏观政策之间的有效协调机制、及时有效的宏观信息共享机制与预警机制是宏观审慎监管政策框架的主要组成内容。 展开更多
关键词 微观审慎监管 宏观审慎监管 金融体系的脆弱性 逆周期 预警机制
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关于中国实施宏观审慎监管的几点思考 被引量:1
14
作者 杨海平 《内蒙古金融研究》 2010年第5期22-24,共3页
在实施宏观审慎监管成为各界共识的背景下,中国要实施宏观审慎监管要从中国实际出发,重新考量中央银行与监管部门之间的关系,更好地利用现有微观审慎监管体制,将宏观审慎监管与宏观管理体系结合起来。
关键词 宏观审慎监管 微观审慎监管框架 宏观管理 逆周期规则
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金融控股公司会计信息披露比较分析研究——基于宏观审慎监管视角
15
作者 赵鸿选 魏婷 《北方金融》 2020年第10期76-80,共5页
随着监管当局对金融控股公司的重视程度不断提升,会计信息披露情况作为近年来提倡的宏观审慎监管的基础和前提,重要性程度也日益凸显。本文在梳理我国当前金融控股公司类型的基础上,基于宏观审慎监管视角构建了金融控股公司会计信息披... 随着监管当局对金融控股公司的重视程度不断提升,会计信息披露情况作为近年来提倡的宏观审慎监管的基础和前提,重要性程度也日益凸显。本文在梳理我国当前金融控股公司类型的基础上,基于宏观审慎监管视角构建了金融控股公司会计信息披露情况的评价指标体系,并依据AHP层次分析法设定指标权重分值,通过对三家样本公司会计信息披露情况的比较分析和评价打分,提出相关建议。 展开更多
关键词 金融控股公司 会计信息披露 宏观审慎监管
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宏观审慎监管视角下的金融稳定信息披露研究
16
作者 刘志洋 《武汉金融》 北大核心 2015年第11期38-42,共5页
2008年金融危机后,对如何实施宏观审慎监管的讨论虽然非常丰富,但对宏观审慎监管金融稳定信息披露的问题的研究则相对较少。本文从宏观审慎的视角对金融稳定信息的披露问题进行研究,对宏观审慎监管需要披露信息的原因、披露工具、披露... 2008年金融危机后,对如何实施宏观审慎监管的讨论虽然非常丰富,但对宏观审慎监管金融稳定信息披露的问题的研究则相对较少。本文从宏观审慎的视角对金融稳定信息的披露问题进行研究,对宏观审慎监管需要披露信息的原因、披露工具、披露对象以及披露情景的选择的问题进行了探讨,对金融稳定信息披露的国际实践进行总结。在对中国金融稳定报告发布对金融市场的影响进行实证分析的基础上,本文发现中国金融稳定报告发布对沪深300指数的影响不是很显著;对外汇市场的波动率的影响不具有经济上的显著性;同时,金融稳定报告的发布能够显著地降低银行间市场加权平均利率的波动率。 展开更多
关键词 金融稳定 宏观审慎监管 信息披露
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“VIX”指数的宏观审慎监管功能研究
17
作者 李丰杉 成思思 《环渤海经济瞭望》 2018年第11期165-166,共2页
本文以人民币汇率的波动作为外生性风险事件,进行分析研究,认为一定条件下"中国波指"能够较好的满足我国宏观审慎监管框架的需要,能够成为我国宏观审慎监管的重要指标之一。因此,积极促进我国"VIX"指数等相关衍生... 本文以人民币汇率的波动作为外生性风险事件,进行分析研究,认为一定条件下"中国波指"能够较好的满足我国宏观审慎监管框架的需要,能够成为我国宏观审慎监管的重要指标之一。因此,积极促进我国"VIX"指数等相关衍生性金融产品的创新与发展,既是满足我国资本市场投资与风险管理的需要,也是我国宏观审慎监管的重要内容之一。 展开更多
关键词 人民币汇率风险 宏观审慎监管 波动率指数 上证综合指数
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资产价格、宏观审慎监管与货币政策的内在协调机制
18
作者 姜华东 《浙江金融》 北大核心 2014年第12期15-19,共5页
金融危机之后,国际社会达成了加强宏观审慎监管的共识。文章基于资产价格视角,分析了宏观审慎监管、货币政策与资产价格之间的联动关系,认为单一的宏观审慎政策或货币政策都难以应对资产价格失控问题。结合国际经验,提出宏观审慎监管与... 金融危机之后,国际社会达成了加强宏观审慎监管的共识。文章基于资产价格视角,分析了宏观审慎监管、货币政策与资产价格之间的联动关系,认为单一的宏观审慎政策或货币政策都难以应对资产价格失控问题。结合国际经验,提出宏观审慎监管与货币政策可以从目标设定、操作实践等多方面进行协调合作,以熨平资产价格波动,促进金融稳定。 展开更多
关键词 宏观审慎监管 货币政策 资产价格
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次贷危机后欧美国家金融监管改革研究——基于宏观审慎监管视角
19
作者 陈阳 《北方金融》 2016年第2期46-49,共4页
2008年爆发的全球金融危机重创了欧美国家的金融体系,引发了人们对金融危机生成机制的高度关注。本文基于宏观审慎监管视角,在梳理宏观审慎监管理论发展以及所包含的两个维度的基础上,重点探究了美国、英国及欧盟在金融危机后的金融监... 2008年爆发的全球金融危机重创了欧美国家的金融体系,引发了人们对金融危机生成机制的高度关注。本文基于宏观审慎监管视角,在梳理宏观审慎监管理论发展以及所包含的两个维度的基础上,重点探究了美国、英国及欧盟在金融危机后的金融监管改革方案,尤其是强化中央银行宏观审慎监管职能的具体改革举措,提出了顺应国际金融改革趋势并赋予我国中央银行履行宏观审慎管理职能的建议。 展开更多
关键词 次贷危机 宏观审慎监管 国际实践
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中国(上海)自由贸易试验区金融改革对宏观审慎监管政策的考验
20
作者 宋晓燕 《上海商学院学报》 2014年第1期1-5,共5页
上海自贸试验区的金融改革为我国金融市场的发展带来了极大的机遇,但同时如何应对其可能产生的系统性风险,尽早确立并不断完善我国的金融宏观审慎监管架构,也是刻不容缓的重大课题。在既有监管架构的基础上,应进一步明确央行在宏观审慎... 上海自贸试验区的金融改革为我国金融市场的发展带来了极大的机遇,但同时如何应对其可能产生的系统性风险,尽早确立并不断完善我国的金融宏观审慎监管架构,也是刻不容缓的重大课题。在既有监管架构的基础上,应进一步明确央行在宏观审慎监管制度中的地位,清晰界定其职责,同时要充分重视和微观审慎监管以及其他公共经济政策的协调。 展开更多
关键词 自贸区金融改革 宏观审慎监管 中央银行
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