标准存货质押融资业务贷款价值比率研究 被引量：55

1

作者 李毅学 徐渝 +1 位作者 冯耕中 王非 《运筹与管理》 CSCD 2006年第6期78-82,99,共6页

确定合适的质押存货贷款价值比率能够使银行有效地缓释存货质押融资业务的信用风险。沿着简化式的思路,本文综合考虑了外生的企业违约概率,质押存货的价格波动率,贷款的周期和盯市频率等因素的影响,为银行在保持风险容忍水平一致的情况... 确定合适的质押存货贷款价值比率能够使银行有效地缓释存货质押融资业务的信用风险。沿着简化式的思路,本文综合考虑了外生的企业违约概率,质押存货的价格波动率,贷款的周期和盯市频率等因素的影响,为银行在保持风险容忍水平一致的情况下确定特定存货质押融资业务的相应贷款价值比率提供了一个基本模型。此外,针对存货质押融资的现状,本文还将清算延迟、流动性风险和非零的触发水平等情况引入基本模型中进行了拓展研究。 展开更多

关键词 金融学 贷款价值比率 信用风险管理 存货质押融资

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基于存货质押融资模式的供应链协调研究 被引量：21

2

作者 白世贞 徐娜 鄢章华 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2013年第3期185-193,共9页

为分析供应链金融中存货质押融资模式下的供应链协调问题,验证回购契约对该供应链的协调效果,文章在分析集中式供应链的基础上,利用优化理论和方法构建了无契约协调时供应链的基准模型、传统回购契约下的供应链模型以及考虑目标订购量... 为分析供应链金融中存货质押融资模式下的供应链协调问题,验证回购契约对该供应链的协调效果,文章在分析集中式供应链的基础上,利用优化理论和方法构建了无契约协调时供应链的基准模型、传统回购契约下的供应链模型以及考虑目标订购量的回购契约下的供应链模型,通过三种情况下供应链及供应链成员利润的对比,分析说明回购契约的协调效果。通过不同决策模式下供应链及供应链成员利润分析,给出回购契约完全协调该存货质押融资供应链的条件,最后通过仿真进一步验证了协调效果。 展开更多

关键词 供应链 存货质押融资 协调 回购契约

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基于存货质押融资的联盟式银行职能外包最优决策研究 被引量：11

3

作者 李娟 徐渝 冯耕中 《运筹与管理》 CSCD 2007年第2期84-87,共4页

本文将外包思想引入存货质押融资业务中,从供应链的角度分析银行、物流企业和中小企业之间的关系。文中提出了三种外包模式,着重分析了单阶段情况下链状联盟模式的最优化问题,并证明了其解的存在性。最后比较了直接信息和非直接信息情... 本文将外包思想引入存货质押融资业务中,从供应链的角度分析银行、物流企业和中小企业之间的关系。文中提出了三种外包模式,着重分析了单阶段情况下链状联盟模式的最优化问题,并证明了其解的存在性。最后比较了直接信息和非直接信息情况下银行和物流企业联盟单位产品收益的大小。 展开更多

关键词 外包 存货质押融资 外包模式 链状联盟模式

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第三方物流企业存货质押融资服务定价模型 被引量：11

4

作者 闫英 叶怀珍 +1 位作者 陈思 甘蜜 《铁道运输与经济》 北大核心 2011年第10期56-59,共4页

在阐述有关存货质押融资的融资模式、风险管理及服务定价方面研究成果的基础上,提出物流金融业务中的研究重点,即存货质押融资业务,第三方物流企业向生产企业收取合理的服务费用。基于企业采用存货质押融资的依据是融资后企业利润的增... 在阐述有关存货质押融资的融资模式、风险管理及服务定价方面研究成果的基础上,提出物流金融业务中的研究重点,即存货质押融资业务,第三方物流企业向生产企业收取合理的服务费用。基于企业采用存货质押融资的依据是融资后企业利润的增加额大于企业融资的成本,建立了第三方物流企业存货质押融资服务的定价模型,通过实例分析,得出服务价格的区间范围。 展开更多

关键词 第三方物流企业 物流金融 存货质押融资 定价模型

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考虑质物耗损的银行存货质押融资决策研究 被引量：14

5

作者 潘永明 倪峰 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2015年第6期233-241,共9页

在存货需求随机波动下,为研究存货耗损对存货质押融资过程中各方决策的影响,构建由银行、中小企业和第三方物流企业(Third-Part Logistics,TPL)组成的存货质押融资系统。在考虑银行下侧风险控制和企业还贷能力下,以实现银行利润最大化... 在存货需求随机波动下,为研究存货耗损对存货质押融资过程中各方决策的影响,构建由银行、中小企业和第三方物流企业(Third-Part Logistics,TPL)组成的存货质押融资系统。在考虑银行下侧风险控制和企业还贷能力下,以实现银行利润最大化为目标建立模型。分析初始耗损率、激励因子、耗损改善因子和市场需求对质押率和银行利润的影响。研究表明:(1)银行利润与质物耗损率呈负相关,银行有激励TPL提高服务水平,降低耗损率的动力。(2)银行激励TPL降低耗损率有助于银行提高质押率并拓宽质物的选择范围。(3)仅当初始耗损率超过一定限值时,银行激励带来的额外收益才会高于激励成本。最后通过数值实验进行验证,从而为银行的存货质押融资决策提供指导。 展开更多

关键词 物流金融 存货质押融资 耗损率 质押率 耗损改善激励

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市场不确定下存货质押融资后企业利润的定量分析 被引量：3

6

作者 闫英 帅斌 +1 位作者 甘蜜 陈思 《工业工程》 北大核心 2012年第6期114-118,共5页

针对市场波动、存在诸多不确定性因素的情况下,资金需求企业难以对采用存货质押融资业务后的利润进行评估的问题,建立了存货质押融资后的企业利润模型,采用证据理论分别对2种类型的专家信息进行融合,据此构造不确定参数的概率分布。在... 针对市场波动、存在诸多不确定性因素的情况下,资金需求企业难以对采用存货质押融资业务后的利润进行评估的问题,建立了存货质押融资后的企业利润模型,采用证据理论分别对2种类型的专家信息进行融合,据此构造不确定参数的概率分布。在此基础上,运用Monte Carlo抽样得出采用存货质押业务后企业利润的概率分布。数值算例表明,该方法简单有效,比区间分析法得到的结果更具实际指导意义,可为风险厌恶、风险偏好等各类决策者提供融资后利润的定量分析结果。 展开更多

关键词 物流金融 存货质押融资 证据理论 MONTE Carlo仿真

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存货质押融资中考虑银行Downside-risk的回购契约设计 被引量：9

7

作者 辛玉红 魏悦 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2015年第4期233-239,共7页

本文研究供应链金融中存货质押融资模式下回购契约的设计问题,即在需求不确定和银行下侧风险(Downside-risk)规避的前提下,通过对契约合同中变量范围的控制实现供应链的协调。文中首先给出了考虑银行利息与风险规避在内的供应链契约模型... 本文研究供应链金融中存货质押融资模式下回购契约的设计问题,即在需求不确定和银行下侧风险(Downside-risk)规避的前提下,通过对契约合同中变量范围的控制实现供应链的协调。文中首先给出了考虑银行利息与风险规避在内的供应链契约模型,然后分别分析了银行下侧风险控制模型下供应商的促销成本分担比例的下限值和在不减少供应商期望收益原则下该比例的上限值,最终得出该下限值由银行下侧风险控制指标和质押量共同决定,而当销售商的订购量越多时,供应商愿意接受的努力成本分担比例上限值也越大,并给出相应的上下限值。 展开更多

关键词 供应链金融 供应链协调 回购契约 存货质押融资 下侧风险规避

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考虑销售努力水平的存货质押融资决策 被引量：5

8

作者 李超 巫丹 《工业工程》 2016年第1期115-121,共7页

研究了考虑企业销售努力水平因素下存货质押融资决策问题。建立了资金约束的中小零售企业面临受销售努力水平影响的随机性市场需求模型,研究了该零售企业的最优的存货质押量决策和销售努力水平决策,以及风险中性和损失规避情形下银行的... 研究了考虑企业销售努力水平因素下存货质押融资决策问题。建立了资金约束的中小零售企业面临受销售努力水平影响的随机性市场需求模型,研究了该零售企业的最优的存货质押量决策和销售努力水平决策,以及风险中性和损失规避情形下银行的最优的存货质押率决策,并分析了销售努力水平对存货质押量决策的影响。结论表明,零售企业销售努力水平的提升给融资参与各方都带来了积极影响,零售企业因此会加大存货质押量争取更多贷款,银行可通过提高存货质押率来提高贷款额度从而获取更大收益。 展开更多

关键词 销售努力水平 存货质押融资 存货质押量 存货质押率

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存货质押融资模式下的供应链协调 被引量：20

9

作者 王占海 梁工谦 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第6期122-130,共9页

针对供应商、零售商和银行组成的供应链金融系统,研究了存货质押融资模式下的供应链协调。零售商作为中小企业,资金有限,需要向银行申请贷款,然而零售商信用较低难以获得融资。供应商作为供应链的核心企业,采用含有回购价格和回购比例... 针对供应商、零售商和银行组成的供应链金融系统,研究了存货质押融资模式下的供应链协调。零售商作为中小企业,资金有限,需要向银行申请贷款,然而零售商信用较低难以获得融资。供应商作为供应链的核心企业,采用含有回购价格和回购比例的回购契约为零售商提供担保,使得零售商融资得以实现。分析了不确定需求下供应链金融系统,供应链以及零售商的最优决策,给出了融资情况下供应链协调的条件,指出了在供应链协调情况下批发价格和回购策略对供应链收益分配的影响,说明了回购的作用:一方面使零售商易于获得银行融资,另一方面使供应链协调得以实现,指出了质押率、贷款利率和零售商自有资金等参数对最优决策的影响。数值算例验证了理论分析结果。 展开更多

关键词 供应链协调 存货质押融资 回购 不确定需求 供应链金融

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供应链存货质押融资模式下的零售商决策分析 被引量：1

10

作者 孙喜梅 赵国坤 +1 位作者 韩彪 聂伟 《物流技术》 北大核心 2013年第9期161-164,共4页

针对单一供应商和单一零售商构成的二级供应链,在零售商具有外生违约率的假设下,研究资金约束的零售商进行存货质押融资时的决策;根据银行的质押率范围,建立了零售商的质押量决策模型,求解出零售商最优的质押量,并分析了零售商违约概率... 针对单一供应商和单一零售商构成的二级供应链,在零售商具有外生违约率的假设下,研究资金约束的零售商进行存货质押融资时的决策;根据银行的质押率范围,建立了零售商的质押量决策模型,求解出零售商最优的质押量,并分析了零售商违约概率与相关参数的关系;最后采用数值分析对结论进行验证。 展开更多

关键词 供应链金融 存货质押融资 质押量 违约率 零售商

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存货质押融资业务价格风险控制研究 被引量：2

11

作者 黄莉 王雅蕾 《物流技术》 北大核心 2014年第7期250-252,264,共4页

产品的价格风险往往影响银行的存货质押融资质押率设定。在核心企业回购担保融资的情形下,讨论价格随机波动风险下的质押率确定问题。首先,根据价格随机波动风险下的质押运作流程建立银行的预期利润模型;然后,从下侧风险控制的角度对模... 产品的价格风险往往影响银行的存货质押融资质押率设定。在核心企业回购担保融资的情形下,讨论价格随机波动风险下的质押率确定问题。首先,根据价格随机波动风险下的质押运作流程建立银行的预期利润模型;然后,从下侧风险控制的角度对模型进行分析,讨论出实际质押率,揭示出回购率与期望利润正相关,销售率与期望利润相关性不确定;最后,通过不同违约情形下的数值分析验证了相关分析结果,同时得出高违约企业低质押率的结论。因此银行在开展存货质押融资业务时需要做好风险控制分析工作。 展开更多

关键词 存货质押融资 质押率 回购率 销售率 融资业务 风险控制

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基于D-S证据理论的存货质押融资质押率决策 被引量：2

12

作者 申光龙 秦鹏飞 +1 位作者 柳志中 王金丽 《物流技术》 2017年第7期92-96,共5页

分析了实际业务中质押率核定模型的缺陷,设计了优化的新模型,指出了以往文献对质押率的研究仅仅涵盖了较小范围的影响因素,具有较强的不全面性,运用D-S证据理论将更多因素的影响效应融合到证据合成的过程中,并且指明了D-S证据理论下质... 分析了实际业务中质押率核定模型的缺陷,设计了优化的新模型,指出了以往文献对质押率的研究仅仅涵盖了较小范围的影响因素,具有较强的不全面性,运用D-S证据理论将更多因素的影响效应融合到证据合成的过程中,并且指明了D-S证据理论下质押率优化模型的运算流程,用算例演示质押率计算过程,检验了模型的适用性。 展开更多

关键词 D-S证据理论 存货质押融资 质押率

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基于存货质押融资模式的供应链金融最优决策 被引量：1

13

作者 白世贞 徐娜 鄢章华 《物流技术》 北大核心 2013年第3期212-214,共3页

为分析供应链金融中的供应链决策问题,研究在需求不确定环境下受资金约束的零售商通过存货质押融资模式融资的最优策略,分别构建了理性的零售商和供应商的期望利润模型,并利用数学方法求得零售商的最优订货量决策和供应商的最优批发价... 为分析供应链金融中的供应链决策问题,研究在需求不确定环境下受资金约束的零售商通过存货质押融资模式融资的最优策略,分别构建了理性的零售商和供应商的期望利润模型,并利用数学方法求得零售商的最优订货量决策和供应商的最优批发价格策略,最后通过数值算例分析验证了理论分析的结果。 展开更多

关键词 供应链金融 存货质押融资 订货量 批发价格

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基于动态二维码技术的存货质押融资监管 被引量：5

14

作者 储雪俭 李喆 《金融理论与实践》 北大核心 2018年第6期34-38,共5页

存货质押融资作为物流金融的主要融资模式,由于信息流、资金流与物流交错分布,融资风险难以得到有效规避。中国学者一直致力于研究出一套能有效针对中国国情的监管机制,但收效甚微。通过分析现有监管模式存在的问题及风险,根据多方联动... 存货质押融资作为物流金融的主要融资模式,由于信息流、资金流与物流交错分布,融资风险难以得到有效规避。中国学者一直致力于研究出一套能有效针对中国国情的监管机制,但收效甚微。通过分析现有监管模式存在的问题及风险,根据多方联动理论,提出二维码技术监管方案。动态二维码技术作为一种新型监管模式,研究描述了其运用原理、监控方式、运作流程及风险防控过程,通过多种技术对比阐明动态二维码在监管货物规避风险方面的独到之处。 展开更多

关键词 物流金融 存货质押融资 动态二维码 监管

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统一授信存货质押融资业务的风险分担 被引量：1

15

作者 周盛世 王青 赵敏敏 《物流技术》 2015年第15期133-135,共3页

介绍了统一授信存货质押融资的概念及其风险,鉴于其参与者的合作情况及对风险的厌恶程度,借助随机合作博弈理论,创建了风险分担比例决策模型,在参与者之间进行风险的适当转移,以达到最佳分配;不仅满足各自的利益需求,同时也达到了降低... 介绍了统一授信存货质押融资的概念及其风险,鉴于其参与者的合作情况及对风险的厌恶程度,借助随机合作博弈理论,创建了风险分担比例决策模型,在参与者之间进行风险的适当转移,以达到最佳分配;不仅满足各自的利益需求,同时也达到了降低供应链金融整体风险、提高合作效率的目标,为供应链金融合理分配利益开拓了新的视角。 展开更多

关键词 供应链金融 统一授信 存货质押融资 随机合作博弈 风险分担

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存货质押融资业务中决策问题研究 被引量：1

16

作者 黄莉 王雅蕾 《物流技术》 北大核心 2014年第3期219-221,共3页

采用Stackelberg博弈理论研究了核心企业回购担保下的存货质押融资业务中零售商与银行的决策问题。首先,根据质押运作流程构建出零售商与银行的预期收益模型,然后从博弈的角度分析了零售商的最优订购量,发现最优订购量与银行利率与质押... 采用Stackelberg博弈理论研究了核心企业回购担保下的存货质押融资业务中零售商与银行的决策问题。首先,根据质押运作流程构建出零售商与银行的预期收益模型,然后从博弈的角度分析了零售商的最优订购量,发现最优订购量与银行利率与质押率负相关,但是与回购率正相关,并给出了这些相关性的管理启示。最后分析了在已知零售商最优订购量的前提下,银行的最优质押率与利率的决策问题,进一步讨论出银行的期望收益与利率、回购率成正相关的管理意义。 展开更多

关键词 供应链金融 存货质押融资 回购率 质押率

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商业银行存货质押融资业务的风险分析与管理 被引量：3

17

作者 唐明琴 《征信》 北大核心 2011年第5期83-85,共3页

存货质押融资为解决中小企业融资难的问题提供了很好的途径,此项业务也为商业银行拓宽了市场,增加了利润增长点,但同时也带来了潜在的风险。围绕目前我国商业银行质押融资的几种模式,对存货质押融资的风险进行深入分析,并提出了管理相... 存货质押融资为解决中小企业融资难的问题提供了很好的途径,此项业务也为商业银行拓宽了市场,增加了利润增长点,但同时也带来了潜在的风险。围绕目前我国商业银行质押融资的几种模式,对存货质押融资的风险进行深入分析,并提出了管理相关风险的建议措施。 展开更多

关键词 货质押融资模式 回购 存货质押融资风险

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物流企业存货质押融资分析 被引量：2

18

作者 周旻 《物流技术》 北大核心 2013年第10期21-23,共3页

简述了存货质押融资模式的内涵与分类,分析了物流企业在存货质押融资业务中发挥的作用、可能面对的风险,并利用博弈论模型分析了物流企业的行为决策。

关键词 物流企业 存货质押融资 行为决策

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以动态库存管理为基础的物流存货质押融资分析 被引量：1

19

作者 赵雪 《物流技术》 北大核心 2014年第8期237-239,共3页

针对物流存货质押融资风险管理体系不完善和存货质押率确定不科学等问题,构建了一种动态库存管理下物流业参与存货质押融资的风险-收益决策模型,利用逆向归纳法计算借方违约风险,按照动态库存管理下存货质押融资质押率与质押时限、库存... 针对物流存货质押融资风险管理体系不完善和存货质押率确定不科学等问题,构建了一种动态库存管理下物流业参与存货质押融资的风险-收益决策模型,利用逆向归纳法计算借方违约风险,按照动态库存管理下存货质押融资质押率与质押时限、库存数量以及借方信誉之间的关系,计算出在质押率最优情况下的借方现金流、物流业参与存货质押融资最大效益,通过物流存货抵押融资风险-收益模型确定最优决策,并进行仿真分析。结果显示,所建立模型可以找到一个风险最小化-收益最大化的平衡点,为动态库存管理条件下的最优存货质押融资决策提供了一种简单实用的工具。 展开更多

关键词 动态库存管理 存货质押融资 存货质押风险 存货质押率

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存货质押融资中银行对过度自信物流企业的激励契约研究 被引量：2

20

作者 江玮璠 陈诗齐 《南昌工程学院学报》 CAS 2022年第3期101-111,共11页

考虑物流企业存在对自身努力效果的过高估计和对随机因素预测的过度精确两方面的过度自信,构建了信息对称下和非对称下的委托代理模型,分析最优激励契约和努力水平,讨论过度自信对各决策变量及收益的影响,并对比分析了对称与非对称下的... 考虑物流企业存在对自身努力效果的过高估计和对随机因素预测的过度精确两方面的过度自信,构建了信息对称下和非对称下的委托代理模型,分析最优激励契约和努力水平,讨论过度自信对各决策变量及收益的影响,并对比分析了对称与非对称下的激励契约。通过研究发现(1)对于激励契约来说,过度自信水平与固定保管费和激励系数均为正相关关系。银行可以通过调整固定保管费和损失承担比例来激励物流企业对货物的监管;(2)对于自然状态下损失量更大的物资,银行会通过提供更高的固定保管费来激励物流企业;(3)不论过度自信对称还是非对称,物流企业过度自信程度增加都会使其提高监管努力水平,从而获得更多的报酬;(4)不论过度自信对称还是非对称,物流企业的过度自信程度越高,银行获得的收益也越高。银行更愿意选择自信的物流企业合作;(5)当过度自信对称时,物流企业的收益为其保留收益。当过度自信信息为物流企业私有时,物流企业会隐瞒自己的真实情况,导致减少付出来降低自己的物资监管成本,从而为了获得更多的信息租金,使自身收益增加。 展开更多

关键词 过度自信 激励机制 存货质押融资 委托代理理论

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