绿色金融视角下社会责任投资深度分析及模型拓展——基于投资组合选择的视角 被引量：2

1

作者 齐岳 刘彤阳 《企业经济》 北大核心 2019年第12期68-75,共8页

基于绿色金融发展理念,回顾并且详细梳理了社会责任投资在我国的发展历程和研究现状,并作出评述。通过分析社会责任投资指数和社会责任公募基金的表现,发现二者在中长期的表现均劣于同期市场指数,表明我国社会责任投资的发展尚不成熟。... 基于绿色金融发展理念,回顾并且详细梳理了社会责任投资在我国的发展历程和研究现状,并作出评述。通过分析社会责任投资指数和社会责任公募基金的表现,发现二者在中长期的表现均劣于同期市场指数,表明我国社会责任投资的发展尚不成熟。创新性地构造2支社会责任投资指数,实证检验发现社会责任投资指数的表现优于同期市场指数,证明社会责任投资在我国还有很大的拓展空间。最后提出基于社会责任投资的多目标投资组合选择模型,并从约束条件和目标函数两个角度对该模型进行扩展和深化,为社会责任投资者提供了新的投资方法和量化工具。 展开更多

关键词 社会责任投资 绿色金融 多目标投资组合选择模型

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勘探目标投资组合的优化模型及其应用 被引量：7

2

作者 郭秋麟 米石云 +1 位作者 谢红兵 侯春望 《中国石油勘探》 CAS 2005年第2期53-57,共5页

把现代投资组合理论引入油气勘探目标投资组合的优化与管理,简要介绍了现代投资优化组合模型的基本思想与原理,阐述了适合于我国油气勘探开发项目的投资组合优化模型,以及该模型的求解方法。最后,通过大庆探区实际勘探目标投资组合优化... 把现代投资组合理论引入油气勘探目标投资组合的优化与管理,简要介绍了现代投资优化组合模型的基本思想与原理,阐述了适合于我国油气勘探开发项目的投资组合优化模型,以及该模型的求解方法。最后,通过大庆探区实际勘探目标投资组合优化的应用,为投资决策直接提供方案,同时也证明了该模型是正确的,方法是可行的。 展开更多

关键词 优化模型 应用 油气勘探目标 投资组合理论 基本思想 组合模型 投资优化 开发项目 求解方法 组合优化 大庆探区 投资决策 现代

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证券投资基金的一种投资组合选择模型 被引量：16

3

作者 汪温泉 俞雪飞 潘德惠 《系统工程学报》 CSCD 2003年第3期279-283,共5页

以Markowitz组合证券投资模型为基础,在期望-半方差(E＿Sv)风险测度条件下,针对带有交易费的投资组合优化问题进行了研究.提出了一种变形Γ-分布来描述股票的收益,给出了分布中参数的确定方法.根据中国证券投资基金的实际情况,建立了一... 以Markowitz组合证券投资模型为基础,在期望-半方差(E＿Sv)风险测度条件下,针对带有交易费的投资组合优化问题进行了研究.提出了一种变形Γ-分布来描述股票的收益,给出了分布中参数的确定方法.根据中国证券投资基金的实际情况,建立了一种新的组合证券投资模型,为证券投资基金等机构投资者解决大型证券投资决策问题提供了一种方法. 展开更多

关键词 证券投资基金 投资组合选择模型 股票收益 证券市场 组合优化问题

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E-Sh风险下的证券组合投资多目标决策模型 被引量：9

4

作者 何宜庆 王浣尘 +1 位作者 王芸 龚薇 《系统工程学报》 CSCD 2001年第1期66-71,共6页

从 E- Sh风险的角度建立并研究了允许卖空与不允许卖空情形下证券组合投资多目标决策模型 。

关键词 E-Sh风险 多目标决策模型 偏好加权系数法 证券组合投资 金融

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一种证券组合的投资选择模型 被引量：13

5

作者 丁元耀 贾让成 《运筹与管理》 CSCD 1999年第2期38-42,共5页

在分析Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型及其发展的基础上提出了一种新的证券组合选择模型，与Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型相比更容易实践。

关键词 证券组合 投资选择 MARKOWITZ模型 证券风险

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多目标证券投资组合决策模型 被引量：16

6

作者 崇曦农 李宏 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2000年第4期69-71,共3页

马科威茨(Markowitz)投资组合模型是建在单目标规划的基础上的，投资者固定一个目标使另一个目标达到最优。即在达到预期收益率R 0 情况下，使证券投资组合的风险最小；或者在控制风险不超过02 的情况下；使证券投资组合的收益率最大，... 马科威茨(Markowitz)投资组合模型是建在单目标规划的基础上的，投资者固定一个目标使另一个目标达到最优。即在达到预期收益率R 0 情况下，使证券投资组合的风险最小；或者在控制风险不超过02 的情况下；使证券投资组合的收益率最大，从而达到低风险收益的组合效果。马氏模型并没有考虑多目标组合的情况。然而，理性的投资者总是追求收益尽可能的大、风险尽可能小的投资组合，根据投资者的这一意愿，本文利用多目标规划的方法，建立了多目标证券投资组合模型，并引入单位风险的影子价格，对多目标证券投资组合的求解过程作详细地分析，并且对模型作了实证检验。 展开更多

关键词 多目标规划 证券投资 投资组合决策模型

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基于社会责任的多目标证券投资组合模型 被引量：5

7

作者 齐岳 林龙 《中国流通经济》 CSSCI 北大核心 2013年第8期119-123,共5页

由于企业社会责任的备受关注,作为一种新型的以促进企业履行社会责任的投资理念已经获得西方国家投资者的认可,然而在我国社会责任投资还处于探索阶段。本文力图为社会责任投资寻找理论依据和求解途径,同时也为投资组合理论在实践中的... 由于企业社会责任的备受关注,作为一种新型的以促进企业履行社会责任的投资理念已经获得西方国家投资者的认可,然而在我国社会责任投资还处于探索阶段。本文力图为社会责任投资寻找理论依据和求解途径,同时也为投资组合理论在实践中的应用提供平台,通过将传统投资组合的概念扩展到现代多目标投资组合的范畴,以适应社会责任投资的理念在实践应用中的需要,并且通过多目标投资组合模型的优化方法,为促进我国社会责任投资的发展提供参考的思路和方向。 展开更多

关键词 企业社会责任 社会责任投资 投资组合选择 多目标优化

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Markowitz投资组合模型改进的三帧差分法运动目标检测 被引量：3

8

作者 夏琳琳 潘旭影 +1 位作者 杨雪东 初妍 《中国惯性技术学报》 EI CSCD 北大核心 2014年第2期200-204,共5页

移动机器人的目标检测要求其对特定的静止或运动物体进行运动分析及检测。以Voyager-III移动机器人系统为研究对象,实现非理想光照下,对橘红色目标足球的运动检测。提出在传统三帧差分法基础上,先利用Markowitz投资组合模型进行足球目... 移动机器人的目标检测要求其对特定的静止或运动物体进行运动分析及检测。以Voyager-III移动机器人系统为研究对象,实现非理想光照下,对橘红色目标足球的运动检测。提出在传统三帧差分法基础上,先利用Markowitz投资组合模型进行足球目标的特征提取,将场地非感兴趣的目标中,出现全部像素值发生变化的目标去除,再进行图像帧间差分。利用CCD摄像机对比赛环境中足球的运动轨迹进行录制,选取具有代表性的各帧视频图像、Markowitz算法优化后的差分图像和跟踪图像,结果表明跟踪图像不含非目标物的干扰,克服了差分图像存在空洞的问题,为移动机器人提供了一种实用的运动目标检测方法。 展开更多

关键词 三帧差分法 MARKOWITZ投资组合模型 运动目标检测 移动机器人 像素值

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基于组合模型的复杂系统超多目标优化算法 被引量：3

9

作者 游雄雄 牛占文 《计算机集成制造系统》 EI CSCD 北大核心 2024年第4期1201-1212,共12页

代理模型辅助进化算法广泛用于昂贵的复杂工程系统优化设计,能够加速找到问题的最优解集。然而,单个模型预测性能依赖于具体问题,并且随着目标个数的增加,预测性能的不确定性将随之增加。因此,提出一种基于组合模型的复杂系统超多目标... 代理模型辅助进化算法广泛用于昂贵的复杂工程系统优化设计,能够加速找到问题的最优解集。然而,单个模型预测性能依赖于具体问题,并且随着目标个数的增加,预测性能的不确定性将随之增加。因此,提出一种基于组合模型的复杂系统超多目标优化算法。首先,建立组合代理模型并结合随机参考向量替代机制,以更好地搜索超多目标问题的非支配解集。其次,基于改进的统计下限最小值(LCB)准则及自适应个体选择策略选择优秀个体进行真实评估,以更新组合代理模型,使其能更好地辅助算法找到最优解集。最后,通过所提算法与已有代理模型进化算法在一系列测试函数和工程优化实例上的对比结果表明,所提算法具有良好的性能和潜力。 展开更多

关键词 超多目标优化 组合代理模型 统计下限最小值准则 个体选择策略

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基于Markowitz投资组合模型的移动机器人目标提取与识别 被引量：1

10

作者 夏琳琳 张健沛 +2 位作者 田海军 初妍 杨雪东 《中国惯性技术学报》 EI CSCD 北大核心 2012年第6期700-704,共5页

移动机器人足球比赛中,准确识别足球并确定其位置是比赛胜负的关键。在理想情况下,比赛场地颜色信息固定,可以通过彩色分割来识别,但是若存在环境光照较弱或不均的影响时,很难明确划分不同颜色区域之间的界限,使得对目标的准确识别受到... 移动机器人足球比赛中,准确识别足球并确定其位置是比赛胜负的关键。在理想情况下,比赛场地颜色信息固定,可以通过彩色分割来识别,但是若存在环境光照较弱或不均的影响时,很难明确划分不同颜色区域之间的界限,使得对目标的准确识别受到影响。提出一种全新的彩色分割方法,通过适当选择几个不同的颜色分量,应用Markowitz投资组合模型对各个颜色分量求取最优权值,进而将最优权值作用于彩色图像,可得到不同区域间对比度增强的灰度图像,分割出所求目标。实验表明,该方法很好地弱化了光照变化带来的影响。 展开更多

关键词 移动机器人 机器人视觉 MARKOWITZ投资组合模型 目标提取 彩色图像分割

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房地产多项目组合投资的优化选择模型 被引量：5

11

作者 邓建勋 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第9期24-25,共2页

关键词 房地产开发投资 投资项目 组合投资 优化组合 选择模型 房地产开发市场 房地产投资 风险因素 房地产业发展 分散风险

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β值证券组合投资的灰色多目标规划模型 被引量：1

12

作者 杨彩萍 卢美平 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第10S期12-12,共1页

关键词 β值证券组合投资 灰色多目标规划模型 预期收益 证券市场

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基于风险价值约束的投资组合选择模型 被引量：2

13

作者 杨晓焱 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2013年第12期51-53,共3页

把VaR风险度量和最优投资组合选择问题相结合,建立并求解了最优均值-VaR投资组合选择模型,实证检验所得到的结果中可以看出,以均值-VaR的模式来对资产进行优化配置具有较高效率,其效率超过以Markowitz均值进行的配置,通过-VaR的模式进... 把VaR风险度量和最优投资组合选择问题相结合,建立并求解了最优均值-VaR投资组合选择模型,实证检验所得到的结果中可以看出,以均值-VaR的模式来对资产进行优化配置具有较高效率,其效率超过以Markowitz均值进行的配置,通过-VaR的模式进行的配置,如果是在确定置信度的前提下,可以使个别偏好、共同偏好合为一体。在VaR的约束下M-V模型的特征,对于Markowitz均值方差的投资组合模型来说,是一种理论上得到的发展。 展开更多

关键词 投资组合选择模型 复杂网络 MARKOWITZ VAR

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基于分目标乘除法的双目标投资组合模型

14

作者 邓雪 赵俊峰 李荣钧 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2011年第18期167-169,共3页

基于马克维茨投资组合的均值-方差模型,文章构建一个投资组合预期收益率在一定范围的双目标混合投资组合摸型,并应用分目标乘除法来求解该模型。最后,给出一实际算例,对一具体投资组合模型进行分析,结果表明:所构建的模型和所采用的方... 基于马克维茨投资组合的均值-方差模型,文章构建一个投资组合预期收益率在一定范围的双目标混合投资组合摸型,并应用分目标乘除法来求解该模型。最后,给出一实际算例,对一具体投资组合模型进行分析,结果表明:所构建的模型和所采用的方法是可行的、有效的;同时,也得到了该模型的有效边界。 展开更多

关键词 投资组合 分目标乘除法 双目标混合规划模型 有效边界

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固定消费/收入模型下的M-V最优投资组合选择

15

作者 刘晓娟 刘三阳 《应用数学》 CSCD 北大核心 2005年第S1期195-199,共5页

本文研究了一个有固定消费/收入现金流的连续时间的最优投资组合选择问题.把投资者的财富用分离的思想来考虑.将投资者的财富分成两部分,消费/收入部分和投资部分,从而将原问题转化为不含消费/收入现金流的M-V投资组合选择的辅助问题.... 本文研究了一个有固定消费/收入现金流的连续时间的最优投资组合选择问题.把投资者的财富用分离的思想来考虑.将投资者的财富分成两部分,消费/收入部分和投资部分,从而将原问题转化为不含消费/收入现金流的M-V投资组合选择的辅助问题.证明了辅助问题的最优投资策略就是原问题的最优策略,得到了原问题的最优策略及有效前沿并分析了消费/收入对投资的影响. 展开更多

关键词 投资组合选择 M-V模型 固定消费/收入 有效前沿

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VaR约束下的动态Semi-A.D投资组合选择模型

16

作者 郭福华 邓飞其 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第1期9-10,共2页

关键词 投资组合风险 选择模型 风险度量方法 VaR MARKOWITZ 数学表达式 超额收益 方差

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Copula的投资组合选择模型的应用研究

17

作者 杨湘豫 高楠楠 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2011年第6期59-61,121,共4页

结合Copula技术和GARCH模型,建立了投资组合的Copula-GARCH模型。由于该模型可以捕捉金融市场间的非线性相关性,因而可用于投资组合的风险分析中。利用这个模型,并结合Markowitz的投资组合选择模型,对我国的一支开放式基金——中信红利... 结合Copula技术和GARCH模型,建立了投资组合的Copula-GARCH模型。由于该模型可以捕捉金融市场间的非线性相关性,因而可用于投资组合的风险分析中。利用这个模型,并结合Markowitz的投资组合选择模型,对我国的一支开放式基金——中信红利精选股票型证券投资基金投资组合的选择进行了优化,本文应用lingo 8.0,在收益率一定的情况下,得到了风险(VaR)最小的投资组合。 展开更多

关键词 Copula—GARCH模型 开放式基金 投资组合选择 VAR

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变系数模型CVaR约束下最优投资组合选择——基于非广延统计理论

18

作者 王继霞 赫梦钰 《河南师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2022年第1期59-66,共8页

考虑到经济变量随时间的变化而变化,设想资产的收益和协方差矩阵为时间的函数是合理的.一些实证结果表明,风险资产的收益分布呈现出厚尾特征.因此,应用Tsallis分布来驱动风险资产收益的变化,可以更好地捕捉厚尾这一特征.基于非广延统计... 考虑到经济变量随时间的变化而变化,设想资产的收益和协方差矩阵为时间的函数是合理的.一些实证结果表明,风险资产的收益分布呈现出厚尾特征.因此,应用Tsallis分布来驱动风险资产收益的变化,可以更好地捕捉厚尾这一特征.基于非广延统计理论,在CVaR约束下,提出了连续时间最优投资组合选择问题.针对模型中的时变系数,采用局部常数拟合的方法.首先,在非广延统计理论下,构造了风险资产的价格过程.然后,利用随机动态规划方法得到了HJB方程.在对数效用函数下,利用拉格朗日乘子法,得到了对数效用函数下具有CVaR约束的最优投资组合策略,并通过实证分析展示了所得结论的拟合效果. 展开更多

关键词 非广延统计理论 投资组合选择 CVAR约束 时变模型 HJB方程

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疫情防控背景下多目标投资组合选择之回顾与展望

19

作者 齐岳 廖科智 +1 位作者 王治皓 刘彤阳 《中国软科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第S01期10-22,共13页

当前新冠肺炎疫情仍在全球肆虐,面对复杂的投资环境,投资者在决策时需考虑实体经济的抗疫能力、发展方向和金融风险的多维属性,多目标投资组合选择可以满足投资者这一多元化需求。因此,本文回顾多目标投资组合选择的创新路径,理清未来... 当前新冠肺炎疫情仍在全球肆虐,面对复杂的投资环境,投资者在决策时需考虑实体经济的抗疫能力、发展方向和金融风险的多维属性,多目标投资组合选择可以满足投资者这一多元化需求。因此,本文回顾多目标投资组合选择的创新路径,理清未来研究趋势;证明投资组合的降低多维风险性,提出关注疫情防控和绿色经济、控制风险的建议。 展开更多

关键词 多目标投资组合选择 模型构建 算法优化 科学计量学

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组合证券投资模型研究 被引量：35

20

作者 荣喜民 张喜彬 张世英 《系统工程学报》 CSCD 1998年第1期81-88,共8页

在分析Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ组合证券投资模型、绝对离差风险测度模型和Ｅ－Ｓｈ风险测度模型的基础上，针对上述模型的不足之处，提出了新的风险测度下的组合证券投资最优化模型，给出了计算最优投资权重系数和确定有效边界的方法．

关键词 组合证券投资模型 风险测度 证券市场 目标函数 二次规划

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