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基金管理公司内部治理及其效应分析——以开放式基金为样本 被引量:7
1
作者 肖继辉 彭文平 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2010年第1期105-112,共8页
通过分析基金管理公司的内部治理对开放式基金业绩、规模和资金流的影响,发现一股独大、董事会规模、内部董事比例和督察长的设置具有负面的治理效应;均分股权、监事会规模、内部监事比例和投资决策委员会规模具有正面的治理效应;独立... 通过分析基金管理公司的内部治理对开放式基金业绩、规模和资金流的影响,发现一股独大、董事会规模、内部董事比例和督察长的设置具有负面的治理效应;均分股权、监事会规模、内部监事比例和投资决策委员会规模具有正面的治理效应;独立董事比例高虽能吸引资金流,但对业绩无影响。基金管理公司采用均分股权模式、扩大监事会规模、提高内部监事比例与独立董事比例等,是改善基金管理公司内部治理的有效途径。 展开更多
关键词 基金管理公司 内部治理 开放式基金 治理效应
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“老鼠仓”行为的法律规制——以基金管理公司已处理的老鼠仓案件为例 被引量:6
2
作者 赵磊 《金融理论与实践》 北大核心 2010年第7期80-83,共4页
基金管理公司的"老鼠仓"行为不仅侵害了基金投资者的利益,而且扰乱了正常的金融秩序,并且背离信托制度的基本原则,是对行业基础性制度的根本违反。我国现行法律规定没有形成"老鼠仓"行为的科学法律责任承担机制,应... 基金管理公司的"老鼠仓"行为不仅侵害了基金投资者的利益,而且扰乱了正常的金融秩序,并且背离信托制度的基本原则,是对行业基础性制度的根本违反。我国现行法律规定没有形成"老鼠仓"行为的科学法律责任承担机制,应当建立对"老鼠仓"行为的民事赔偿机制,促进行政监管措施法律化并完善行政责任追究的法律规定,明确利用未公开信息交易罪中情节严重和情节特别严重的标准和相应的刑罚处罚方式,并协调这些法律责任的实施,以实现对"老鼠仓"行为的科学法律规制和基金行业的规范发展。 展开更多
关键词 老鼠仓 基金管理公司 法律责任
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基金管理公司核心竞争力构成与培育 被引量:5
3
作者 杨紫涵 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2008年第7期92-96,共5页
随着中国证券市场的持续高涨,中国基金发行热持续高烧不退,而使得基金管理公司一味追求规模扩张而忽视了扩张过程中的核心竞争力培育问题。本文分析了现有开放市场环境下基金管理公司发展的优势、劣势等因素,提出了基金管理公司核心竞... 随着中国证券市场的持续高涨,中国基金发行热持续高烧不退,而使得基金管理公司一味追求规模扩张而忽视了扩张过程中的核心竞争力培育问题。本文分析了现有开放市场环境下基金管理公司发展的优势、劣势等因素,提出了基金管理公司核心竞争力的构成维度,从战略构建业务模式、产品创新领先、投资管理国际化、基金服务精细化、构建机构培育人力资金五个方面提出加强基金管理公司核心竞争力的具体措施。 展开更多
关键词 基金管理公司 核心竞争力 培育
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基金管理公司经营层持基激励的选择与完善 被引量:5
4
作者 奚庆 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2011年第8期78-82,共5页
基金制度下基金管理公司的经营层拥有更多的基金与公司经营的控制权,迫切需要通过长期激励将其利益与基金、公司的发展相互结合,以实现彼此的共同发展。基金管理公司股权激励在具体的制度选择上面临着诸多问题和障碍,而持基激励则在符... 基金制度下基金管理公司的经营层拥有更多的基金与公司经营的控制权,迫切需要通过长期激励将其利益与基金、公司的发展相互结合,以实现彼此的共同发展。基金管理公司股权激励在具体的制度选择上面临着诸多问题和障碍,而持基激励则在符合法律规定、满足制度目标与现状等方面具有积极的价值,因而应当成为其长期激励机制构建的必然选择。由于现有的基金管理公司经营层持基激励尚存在着相应的不足,应当在持基时间、数额、对象以及立法等方面加以相应的完善。 展开更多
关键词 基金管理公司经营层 持股激励 持基激励
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证券投资基金管理公司的双重委托代理关系及内部治理研究 被引量:3
5
作者 冯军 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2006年第3期119-121,共3页
关键词 基金管理公司 委托代理关系 内部治理 证券投资 基金份额持有人 最大化 投资收益 基金资产 利润分配 公司利润
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我国基金管理公司督察员监督职能初探 被引量:3
6
作者 魏中奇 《证券市场导报》 北大核心 2004年第2期63-65,共3页
就实际效果而言,我国基金管理公司督察员对基金管理公司和基金行为的合法合规性实施监督的结果并不理想。一项调查显示,有超过半数的基金业内人士对我国基金管理公司督察员实施监督职能的实际效果持否定态度。
关键词 基金管理公司 督察员 中国 CLO 首席执法官 公司治理结构 证券市场 监督职能 约束机制
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基金管理公司业绩评价系统与激励约束机制 被引量:2
7
作者 马红军 《企业经济》 北大核心 2002年第11期175-177,共3页
关键词 基金管理公司 业绩评价系统 约束机制 激励机制
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完善基金管理公司独立董事制度的思考 被引量:1
8
作者 郭晓亭 林略 《商业时代》 北大核心 2004年第12期18-18,共1页
关键词 基金管理公司 独立董事制度 中国 公司治理 绩效考评体系
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跨市场风险:银行系基金管理公司面临的新挑战 被引量:2
9
作者 张效梅 《金融理论与实践》 北大核心 2006年第5期58-59,共2页
目前,我国设立银行系基金管理公司试点工作已经进入实质性操作阶段。允许银行设立或参与基金管理公司,有助于银行提高信托理财业务水平、增加新的利润增长点,但同时也对商业银行的风险管理水平提出了更高的要求,特别是控制跨市场风险更... 目前,我国设立银行系基金管理公司试点工作已经进入实质性操作阶段。允许银行设立或参与基金管理公司,有助于银行提高信托理财业务水平、增加新的利润增长点,但同时也对商业银行的风险管理水平提出了更高的要求,特别是控制跨市场风险更是商业银行办好基金管理公司的关键。当前环境下我国商业银行开办基金管理公司面临的跨市场风险主要有担保风险、流动性风险和利率攀比风险。为此,必须采取一定措施来应对和防范。 展开更多
关键词 跨市场风险 基金管理公司 商业银行
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商业银行设立基金管理公司的经济效应分析 被引量:2
10
作者 李权 《南方金融》 北大核心 2009年第4期55-56,共2页
商业银行设立基金管理公司有利于实现多元化经营、拓展生存空间、间接扩大收入来源、提高赢利能力、实现协同效应和规模效应等,但同时也要注意投资风险和操作风险,严格执行基金销售的适用性原则,牢固树立价值投资理念,适当分散投风险。
关键词 商业银行 基金管理公司 综合经营 效益分析
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我国基金管理公司监事制度的结构分析 被引量:1
11
作者 李冻菊 《金融理论与实践》 北大核心 2006年第4期40-42,共3页
监督基金管理公司和基金的合法、合规经营是我国基金管理公司监事制度的重要功能之一,而监事制度的结构是决定其功能的核心要素。在分析我国基金管理公司监事数量分布的总体情况、年龄构成、学历构成、职称构成和来源构成的现实状况的同... 监督基金管理公司和基金的合法、合规经营是我国基金管理公司监事制度的重要功能之一,而监事制度的结构是决定其功能的核心要素。在分析我国基金管理公司监事数量分布的总体情况、年龄构成、学历构成、职称构成和来源构成的现实状况的同时,提出改进我国基金管理公司监事制度结构的对策建议,以期进一步完善我国基金管理公司治理,更好地推动我国基金业的健康发展。 展开更多
关键词 基金管理公司 监事制度 结构分析
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基金管理公司治理改革刻不容缓——关于保证我国基金业合法合规经营的探讨 被引量:1
12
作者 魏中奇 《经济经纬》 北大核心 2005年第6期137-139,共3页
合法合规经营是我国基金业健康发展的保证,而基金业的经营能否做到合法合规一定程度上依赖于督察员的监督实效。因而,强化督察员的监督职能是从公司治理角度入手保证基金业合法合规经营的关键。
关键词 基金管理公司 治理结构 监督职能
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我国基金管理公司独立董事制度的研究分析 被引量:1
13
作者 马振江 《东北师大学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2010年第3期43-46,共4页
2001年中国证监会借鉴他人的做法在基金管理公司的治理结构中引入了独立董事制度。实际情况表明,从形式上看,现有基金管理公司的独立董事制度建设已经符合法律法规的基本要求,但基金管理公司侵害基金份额持有人利益的道德风险问题却时... 2001年中国证监会借鉴他人的做法在基金管理公司的治理结构中引入了独立董事制度。实际情况表明,从形式上看,现有基金管理公司的独立董事制度建设已经符合法律法规的基本要求,但基金管理公司侵害基金份额持有人利益的道德风险问题却时有发生,表明独立董事制度还远未达到制度设计初衷所要达到的效果。笔者试图从现行基金管理公司独立董事的实际情况入手进行分析,进而提出完善这一制度的建议和思考。 展开更多
关键词 基金治理结构 基金管理公司 独立董事
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基金管理公司独立董事制度的结构分析 被引量:1
14
作者 魏中奇 《证券市场导报》 北大核心 2005年第4期17-21,共5页
保护基金持有人利益是我国基金管理公司独立董事制度的重要功能之一,而独立董事制度的结构是决定其功能的核心要素。本文揭示了我国基金管理公司独立董事的总体情况、年龄构成、学历构成、职称构成和来源构成的现实状况,在对这些构成现... 保护基金持有人利益是我国基金管理公司独立董事制度的重要功能之一,而独立董事制度的结构是决定其功能的核心要素。本文揭示了我国基金管理公司独立董事的总体情况、年龄构成、学历构成、职称构成和来源构成的现实状况,在对这些构成现状进行深入分析的同时提出了改进我国基金管理公司独立董事制度结构的对策建议,以期进一步完善我国基金管理公司治理,更好地保护基金持有人利益。 展开更多
关键词 基金管理公司 独立董事制度 结构分析 基金持有人 核心要素 年龄构成 现实状况 来源构成 对策建议 制度结构 公司治理 利益 保护 学历
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基于区间数ER基金管理公司竞争力评价
15
作者 叶春华 江红莉 何建敏 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第5期175-177,共3页
随着我国资本市场的发展,基金管理公司已成为证券市场上重要的机构投资者。文章针对目前国内外对基金公司竞争力研究的不足,考虑基本实力、投资管理能力、经营管理能力三个方面,提出基金公司竞争力的评价体系。以社保基金投资管理人的1... 随着我国资本市场的发展,基金管理公司已成为证券市场上重要的机构投资者。文章针对目前国内外对基金公司竞争力研究的不足,考虑基本实力、投资管理能力、经营管理能力三个方面,提出基金公司竞争力的评价体系。以社保基金投资管理人的16个基金公司为研究对象,基于区间ER非线性优化方法进行了案例研究。最后,从创新和人才培育两方面给出了基金公司竞争力的提升对策。 展开更多
关键词 基金管理公司 竞争力 证据推理 区间
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基金管理公司信息萃取能力创新研究——从马克思主义哲学视角进行探析
16
作者 柴曼昕 许林 《技术经济与管理研究》 2013年第9期30-34,共5页
证券投资基金已在证券市场上扮演着日益重要的角色。随着基金品种的不断创新发行,投资的选择性增多。面对如此多风格的基金品种,如何准确评价基金的收益状况、风险水平、基金经理的投资管理能力,以吸引更多投资者投资本风格的基金,是基... 证券投资基金已在证券市场上扮演着日益重要的角色。随着基金品种的不断创新发行,投资的选择性增多。面对如此多风格的基金品种,如何准确评价基金的收益状况、风险水平、基金经理的投资管理能力,以吸引更多投资者投资本风格的基金,是基金管理者面临的重要课题。本文从马克思主义哲学的视角,探讨如何才能保持基金管理公司的持续竞争优势,提出信息萃取能力创新研究,据此从唯物辩证法视角提出了基金管理公司信息萃取能力创新模型的系统方法论。本文研究方法与视角对基金管理公司获取持续竞争优势具有重要的理论与现实意义。 展开更多
关键词 基金管理公司 系统论 信息萃取 马克思主义哲学
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商业银行设立基金管理公司的思考
17
作者 张淑娟 《改革》 CSSCI 北大核心 2005年第5期126-128,共3页
商业银行设立基金管理公司问题成为近来人们关注的一个焦点。继2004年9月中国人民银行召集国有商业银行负责人讨论商业银行发展基金业务和设立基金管理公司的问题之后,2005年2月20日《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》正式出台... 商业银行设立基金管理公司问题成为近来人们关注的一个焦点。继2004年9月中国人民银行召集国有商业银行负责人讨论商业银行发展基金业务和设立基金管理公司的问题之后,2005年2月20日《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》正式出台并施行,标志着商业银行设立基金管理公司试点工作进入了实质性阶段。 展开更多
关键词 商业银行 基金管理公司 中国 银行体制
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我国证监会审核及监督制度执行效力探讨——基于基金管理公司注册审核的博弈分析
18
作者 徐维军 关雪伟 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2014年第12期29-37,共9页
我国各地方证监机构的敬业履职对切实落实国家证监会保护投资者权益的各项监督制度具有重要的作用。本文采用主观博弈模型,以我国基金管理公司申请注册阶段各博弈方为主体进行分析,结果表明媒体、投资者及我国证监会对地方监督机构的监... 我国各地方证监机构的敬业履职对切实落实国家证监会保护投资者权益的各项监督制度具有重要的作用。本文采用主观博弈模型,以我国基金管理公司申请注册阶段各博弈方为主体进行分析,结果表明媒体、投资者及我国证监会对地方监督机构的监督和激励,有助于我国证监会各项监督制度的落实;并基于博弈分析结果,提出建立地方监督机构互评机制、强化各方媒体和投资者对地方监督机构的监督意识,从而督促地方监督机构制定完善的激励约束机制,并减少其工作人员的敬业成本。 展开更多
关键词 基金管理公司 监督制度 执行效力 主观博弈 互评机制
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证券投资基金管理公司的双重委托代理关系与综合治理选择
19
作者 冯军 《金融与经济》 北大核心 2006年第10期30-33,共4页
一般产业的公司治理问题主要是由股东和企业经理人员之间的委托代理关系产生,而证券投资基金管理公司治理问题产生的根本原因在于基金份额持有人与基金管理公司、基金管理公司股东和基金管理公司经理人员之间双重的委托代理关系,这就使... 一般产业的公司治理问题主要是由股东和企业经理人员之间的委托代理关系产生,而证券投资基金管理公司治理问题产生的根本原因在于基金份额持有人与基金管理公司、基金管理公司股东和基金管理公司经理人员之间双重的委托代理关系,这就使得基金管理公司治理目标更加复杂化。由于基金资产与基金管理公司自有资产规模上的巨大差异,基金管理公司应该以保护基金份额持有人利益的最大化为治理目标。为了保障这一目标的实现,基金管理公司必须从内部治理结构、激励机制和外部监督机制方面来进行内外综合治理,从根本上解决目前持有人利益缺乏保护的问题。 展开更多
关键词 公司治理 基金管理公司的治理
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基金管理公司内部治理问题研究
20
作者 陈莉 《现代管理科学》 2007年第7期119-120,共2页
文章从剖析基金管理公司的法律地位入手,分析了基金内部机制对基金管理人道德风险的制约不足。最后,基于以上分析,笔者提出了完善基金管理公司内部治理的几点建议。
关键词 投资基金 基金管理公司 公司治理
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