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题名均值-半绝对偏差投资组合优化研究
被引量：4
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作者
张鹏
曾永泉
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机构
武汉科技大学管理学院
华中师范大学社会学系
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出处
《科学技术与工程》
2008年第1期292-294,共3页
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基金
国家自然科学基金项目(70471077)资助
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文摘
为了验证投资组合理论在中国证券市场的有效性,针对不允许卖空情况,研究了均值-半绝对偏差投资组合模型,并运用线性规划的旋转算法进行求解。选取1998-2000年沪市六只业绩较好的股票,依据1998-1999年的数据作为样本数据,求出模型在不同期望收益率下的最优投资策略,将得出的最优投资策略应用到2000年,进行模拟投资,从而计算出各模型的总收益率。
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关键词
投资组合
均值-半绝对偏差模型
旋转算法
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Keywords
portfolio selection mean semi-absolute model pivoting algorithm
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分类号
F224.9
[经济管理—国民经济]
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题名带投资限制的均值-半绝对偏差投资组合模型构建
被引量：1
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作者
曾艳姗
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机构
仲恺农业工程学院计算科学学院
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出处
《商业时代》
北大核心
2013年第2期70-71,共2页
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基金
教育部人文社科研究项目(12YJCZH219)
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文摘
本文提出了符合实际投资限制的均值-半绝对偏差投资组合模型,以投资手数作为决策变量,综合考虑不允许卖空、交易费用和最小交易单位等实际约束。通过引入正负偏差变量将模型转化为一般的线性规划问题,从而简化了模型的计算。实证结果表明,该模型合理有效,能为投资者提供决策依据。
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关键词
投资组合
均值-半绝对偏差
交易费用
最小交易单位
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分类号
F713.36
[经济管理—产业经济]
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题名具有借贷限制的多阶段M-SAD投资组合决策研究
被引量：1
- 3
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作者
张鹏
田边
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机构
武汉科技大学管理学院
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出处
《武汉科技大学学报》
CAS
2014年第6期473-477,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(71271161
71301144)
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文摘
针对资产投资不允许卖空的情况,提出了具有借款限制且借贷利率相同和不同这两种条件下的多阶段均值-半绝对偏差(M-SAD)投资组合模型,该模型的优化为连续型动态规划问题。文中运用自创算法——离散近似迭代法求解,其基本思路为:将连续型状态变量离散化,根据网络图的构造方法将上述模型转化为多阶段赋权有向图;运用极大代数求出起点至终点的最长路程,即获得模型的一个可行解;以该可行解为基础,继续迭代直到前后两个可行解非常接近。文中还证明了该方法的线性收敛性和复杂性,并以一个具体实例比较了两种情况下的最优投资策略。
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关键词
多阶段投资组合
均值-半绝对偏差
无风险资产
离散近似迭代法
极大代数
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Keywords
multiperiod portfolio selection
mean semi-absolute deviation
risk-free asset
discrete approximate iteration
max-plus algebra
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名基于离散近似迭代法的多阶段M-SAD投资组合优化
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作者
张鹏
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机构
武汉科技大学管理学院
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出处
《科学技术与工程》
2008年第19期5347-5351,共5页
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基金
国家自然科学基金项目(70471077)
武汉科技大学校基金项目(2008XY33)资助
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文摘
提出了具有交易成本和交易量限制的多阶段均值-半绝对偏差(M-SAD)投资组合模型,并用自创算法——离散近似迭代方法求解。该算法的基本思路为:首先,将连续型状态变量离散化,根据网络图的构造方法将上述模型转化多阶段赋权有向图;其次,运用嘉量原理求出起点至终点的最长路程,即获得模型的一个可行解;最后,以该可行解为基础,继续迭代直到前后两个可行解非常接近。文章还证明了该方法的收敛性和复杂性。
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关键词
多阶段投资组合
均值-半绝对偏差
离散近似迭代方法
嘉量原理
旋转算法
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Keywords
multiperiod portfolio selection mean-semi-absolute deviation discrete approximate iteration jar-metric principle pivoting algorithm
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分类号
O157.6
[理学—基础数学]
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