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题名基于Zipf律的尾部特征分析及VaR计算
被引量：4
- 1
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作者
惠军
缪柏其
叶五一
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机构
中国科学技术大学商学院
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出处
《运筹与管理》
CSCD
2006年第4期123-126,共4页
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基金
国家自然科学基金资助项目(10071082)
教育部博士点基金
合肥工业大学科研发展基金资助
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文摘
分布的尾部特征分析在许多领域都非常重要,估计和分辨尾部服从幂律特征还是指数特征非常重要。在本文中,我们提出了在分析数据的Zipf幂律的基础上来分辨尾部特征的方法。通过实证分析,我们得出了上证指数收益率的确存在具有尺度不变性的Zipf幂律现象,然后分布的尾部特征就被确定,并得到了尾部指数的一种简单的估计方法,最后对该市场的在险价值(VaR)进行了计算和分析。
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关键词
Zipf幂律
尾部指数
在险价值(var)
厚尾
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Keywords
Zipf power-law
tail behavior
value-at-risk（var）
fat tail
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名应用极值理论计算VaR的一种方法
被引量：2
- 2
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作者
肖敬红
缪柏其
吴振翔
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机构
中国科学技术大学统计与金融系
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出处
《运筹与管理》
CSCD
2005年第1期52-56,共5页
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基金
国家自然科学基金资助项目(10071082)
博士点基金和科学院特别支持费资助项目
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文摘
在险价值(valueatrisk,简称VaR)是度量市场风险的一种普遍使用的工具,也是金融风险管理中的基础工具。计算VaR有许多不同的方法,本文考虑了数据间的相关性,通过部分重叠数据分组的方法来计算VaR,发现所得到的VaR更符合实际;另外,我们对分组大小作了研究,发现分组数据大小的幂律存在,并对恒生指数作了具体分析,由此得出计算VaR的合理的数据分组大小。
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关键词
在险价值(var)
极值理论
幂律
R/S统计量
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Keywords
Value-at-Risk(var)
extreme value theory
power-law
R/S statistic
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分类号
F832.59
[经济管理—金融学]
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题名应用复合极值理论计算VaR^1
被引量：2
- 3
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作者
叶五一
缪柏其
惠军
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机构
中国科学技术大学统计与金融系
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出处
《运筹与管理》
CSCD
2007年第1期63-66,共4页
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基金
国家自然科学基金资助项目(10471135)
教育部博士点基金
+1 种基金
中国科学院和中国科技大学创新基金
中国科大研究生创新基金资助项目(KD2004060)
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文摘
本文介绍了一种复合极值理论,并将其应用到VaR的计算上。实际中大的损失发生的频率也是风险的一种度量,在应用复合极值理论方法计算VaR时,我们第一次将在一定时期内金融资产的损失率超过一定阈值的次数的分布和收益率的分布结合了起来,对欧元/人民币、日元/人民币两种汇率进行了VaR的计算,经过实证分析,得到了一些有意义的结果。
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关键词
在险价值(var)
复合极值理论
核估计
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Keywords
var（Value at Risk） compound extreme value theory
kernel estimate
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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