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离岸与在岸人民币汇率联动效应研究被引量：6: 1; 作者冯永琦迟静《商业研究》 CSSCI 北大核心 2014年第10期65-72,共8页; 随着香港离岸人民币汇率市场的发展,离岸人民币汇率价格体系不断地完善。本文运用Granger因果检验和BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了在岸和离岸人民币汇率之间的价格溢出效应和波动溢出效应,结果显示:在岸人民币即期和远期汇率对离岸汇率能... 展开更多; 关键词离岸人民币在岸人民币价格溢出效应波动溢出效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

香港离岸人民币市场与在岸人民币市场汇率之间的关联性研究: 2; 作者翟晓英于珺《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2017年第8期44-54,共11页; 本文创新性地构建了由在岸人民币市场即期汇率(CNY)、香港离岸市场人民币即期汇率(CNH)、境外远期无本金交割市场6个月期汇率(NDF6)及1年期汇率(NDF12)、在岸远期6个月期汇率(DF6)及1年期汇率(DF12)组成的人民币汇率系统。然后,运用单... 展开更多; 关键词香港离岸人民币市场在岸人民币市场即期汇率远期汇率溢出效应; 在线阅读下载PDF 职称材料

人民币在岸与离岸市场汇率极端风险溢出研究被引量：4: 3; 作者刘静一《金融与经济》北大核心 2019年第11期23-29,共7页; 本文采用联合非对称MVMQ-CAViaR模型,对离岸人民币和在岸人民币市场间的极端风险溢出效应进行研究。结果表明:人民币离岸和在岸市场的极端风险存在显著的溢出效应,但溢出水平有限,且离岸人民币对在岸人民币的溢出更加明显;利空消息冲击... 展开更多; 关键词在岸人民币离岸人民币极端风险溢出 MVMQ-CAViaR模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

境内和离岸人民币外汇市场价格传导和波动溢出效应被引量：3: 4; 作者张涤新眭以宁丁乙《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2017年第4期105-116,共12页; 从不同经济发展阶段的视角,研究CNY、CNH和NDF市场间的价格传导机制,检验其均值溢出效应及风险溢出效应的存在性,发现并解释其异质特征,剖析CNH市场对CNY市场、NDF市场对CNH市场价格引导作用的微观机理,给出了实证证据。研究发现:这三... 展开更多; 关键词离岸外汇市场 CNY市场 NDF市场 CNH市场国际金融市场在岸人民币离岸人民币汇率波动; 在线阅读下载PDF 职称材料

人民币国际化进程中不同市场汇率关联性的实证研究——基于CNY、CNH和NDF市场的数据被引量：8: 5; 作者修晶《南方金融》北大核心 2012年第8期17-22,共6页; 本文检验了人民币在岸市场(CNY)即期汇率、香港人民币离岸市场(CNH)即期汇率和海外人民币无本金交割市场(NDF)远期汇率之间的交互关系。通过DCC-MVGARCH模型研究CNY、CNH、NDF三个市场汇率之间的动态相关关系,不仅考虑了三个市场汇率波... 展开更多; 关键词人民币在岸市场人民币离岸市场人民币无本金交割远期市场即期汇率动态相关 DCC-MVGARCH模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名离岸与在岸人民币汇率联动效应研究被引量：6: 1; 作者冯永琦迟静; 机构吉林大学经济学院中国人民大学经济学院; 出处《商业研究》 CSSCI 北大核心 2014年第10期65-72,共8页; 基金吉林大学哲学社会科学创新团队项目项目编号:2012FRTD02 +5 种基金项目编号:12YJCGJW005 项目编号:2013M541271 吉林大学基本科研业务费项目项目编号:2012BS047; 文摘随着香港离岸人民币汇率市场的发展,离岸人民币汇率价格体系不断地完善。本文运用Granger因果检验和BEKK-GARCH(1,1)模型,研究了在岸和离岸人民币汇率之间的价格溢出效应和波动溢出效应,结果显示:在岸人民币即期和远期汇率对离岸汇率能够产生较为显著的价格溢出效应和波动溢出效应;NDF汇率对在岸即期和远期汇率有显著地价格溢出效应和波动溢出效应;离岸即期汇率对在岸远期汇率有显著地价格溢出效应,但波动溢出效应较弱;离岸即期汇率对在岸即期汇率未产生价格溢出效应,但波动溢出效应显著。; 关键词离岸人民币在岸人民币价格溢出效应波动溢出效应; Keywords offshore RMB onshore RMB price spillover effect volatility spillover effect; 分类号 F830.2 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名香港离岸人民币市场与在岸人民币市场汇率之间的关联性研究: 2; 作者翟晓英于珺; 机构山西大学管理与决策研究所西安交通大学金禾经济研究中心; 出处《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2017年第8期44-54,共11页; 基金山西省高校人文社科重点研究基地项目(2015304) 山西省回国人员留学基金资助项目(2016018) 教育部人文社科基金资助项目(14YJA790034); 文摘本文创新性地构建了由在岸人民币市场即期汇率(CNY)、香港离岸市场人民币即期汇率(CNH)、境外远期无本金交割市场6个月期汇率(NDF6)及1年期汇率(NDF12)、在岸远期6个月期汇率(DF6)及1年期汇率(DF12)组成的人民币汇率系统。然后,运用单位根检验、协整检验、Granger因果检验和GARCH模型等分别从平稳性、协整性、报酬溢出效应和波动溢出效应等方面对人民币汇率系统内的在岸即期汇率、离岸即期汇率、在岸远期汇率和离岸远期汇率之间的关联性进行了实证研究。研究发现,CNH对CNY存在报酬溢出效应,二者之间存在双向的波动溢出效应;CNH、CNY、NDF6和DF6间的关联性可能大于CNH、CNY、NDF12和DF12间的关联性。; 关键词香港离岸人民币市场在岸人民币市场即期汇率远期汇率溢出效应; Keywords Hongkong Offshore RMB Market Onshore RMB Market Spot Exchange Rate Forward Rate Spillover Effect; 分类号 F822.0 [经济管理—财政学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名人民币在岸与离岸市场汇率极端风险溢出研究被引量：4: 3; 作者刘静一; 机构郑州大学商学院; 出处《金融与经济》北大核心 2019年第11期23-29,共7页; 基金国家社科基金青年项目“国有僵尸企业的银行借款及其对股东利益的影响研究”(17CGL060) 教育部人文社会科学研究青年基金项目“高维数据SVAR模型贝叶斯估计方法研究”(18YJC790045) 河南省高等学校重点科研项目计划“河南省科技金融与科技创新耦合发展的时空演进与质量提升研究”(20A790024); 文摘本文采用联合非对称MVMQ-CAViaR模型,对离岸人民币和在岸人民币市场间的极端风险溢出效应进行研究。结果表明:人民币离岸和在岸市场的极端风险存在显著的溢出效应,但溢出水平有限,且离岸人民币对在岸人民币的溢出更加明显;利空消息冲击比利好消息冲击引起的人民币外汇市场下挫力度更强,联合冲击会加剧市场波动;“8.11汇改”提高了两个市场极端风险的溢出水平,且汇改之后,两个市场人民币的上行风险和下行风险都明显增加。因此,货币当局要加快人民币汇率的市场化进程,提高在岸人民币对离岸人民币的影响力,同时应特别警惕离岸与在岸人民币的联合效应,防范人民币的断崖式贬值。; 关键词在岸人民币离岸人民币极端风险溢出 MVMQ-CAViaR模型; 分类号 F832 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名境内和离岸人民币外汇市场价格传导和波动溢出效应被引量：3: 4; 作者张涤新眭以宁丁乙; 机构南京大学经济学院国泰君安证券; 出处《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2017年第4期105-116,共12页; 基金国家自然科学基金资助项目(71371095 71271108); 文摘从不同经济发展阶段的视角,研究CNY、CNH和NDF市场间的价格传导机制,检验其均值溢出效应及风险溢出效应的存在性,发现并解释其异质特征,剖析CNH市场对CNY市场、NDF市场对CNH市场价格引导作用的微观机理,给出了实证证据。研究发现:这三个市场的波动丛集现象显著且逐渐趋弱;随着时间推移,当下波动对未来市场波动的影响趋缓,但风险和损失对市场冲击的持续期变长。研究还表明:境内外人民币即期汇差存在自动收敛的机制,价格将趋向一致,尽管汇差的收敛速度和波动分别随时间推移加快和收窄,但收敛缓慢、波动较大且在一段时间内保持较高水平,预期和套利机制仍不能充分发挥市场信息传导功能。CNY市场缺乏对离岸CNH市场和NDF市场的价格引导作用,人民币汇率价格从离岸向境内市场传递,离岸市场对境内市场的价格发现功能随人民币市场化和国际化发展逐渐完善,但溢出效应存在滞后性且反馈周期较长。; 关键词离岸外汇市场 CNY市场 NDF市场 CNH市场国际金融市场在岸人民币离岸人民币汇率波动; Keywords offshore foreign currency market CNY market NDF market international financial market external derivative market onshore RMB offshore RMB exchange rate fluctuation; 分类号 F830.92 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名人民币国际化进程中不同市场汇率关联性的实证研究——基于CNY、CNH和NDF市场的数据被引量：8: 5; 作者修晶; 机构北京大学经济学院; 出处《南方金融》北大核心 2012年第8期17-22,共6页; 文摘本文检验了人民币在岸市场(CNY)即期汇率、香港人民币离岸市场(CNH)即期汇率和海外人民币无本金交割市场(NDF)远期汇率之间的交互关系。通过DCC-MVGARCH模型研究CNY、CNH、NDF三个市场汇率之间的动态相关关系,不仅考虑了三个市场汇率波动性的条件异方差性,还考虑了该波动性的相关性。通过计算三个市场的方差方程,得到衡量不同市场波动溢出效应的时变相关系数。研究结果表明,三个市场相关程度较强,信息传递较快;2007年前人民币在岸市场即期汇率与离岸市场即期汇率波动性关系不强,2007年后波动性影响显著,说明人民币国际化影响在加强。; 关键词人民币在岸市场人民币离岸市场人民币无本金交割远期市场即期汇率动态相关 DCC-MVGARCH模型; Keywords RMB Onshore Market RMB Offshore Market NDF Spot Exchange Rate Dynamic Correlation DCC-MVGARCH Model; 分类号 F822.1 [经济管理—财政学] F832.6 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	离岸与在岸人民币汇率联动效应研究	冯永琦迟静	《商业研究》 CSSCI 北大核心	2014	6	在线阅读下载PDF 职称材料
2	香港离岸人民币市场与在岸人民币市场汇率之间的关联性研究	翟晓英于珺	《财经论丛》 CSSCI 北大核心	2017	0	在线阅读下载PDF 职称材料
3	人民币在岸与离岸市场汇率极端风险溢出研究	刘静一	《金融与经济》北大核心	2019	4	在线阅读下载PDF 职称材料
4	境内和离岸人民币外汇市场价格传导和波动溢出效应	张涤新眭以宁丁乙	《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心	2017	3	在线阅读下载PDF 职称材料
5	人民币国际化进程中不同市场汇率关联性的实证研究——基于CNY、CNH和NDF市场的数据	修晶	《南方金融》北大核心	2012	8	在线阅读下载PDF 职称材料