国债回购业务的风险分析及规避策略 被引量：1

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作者 郝云宏 曲亮 吴俏 《商业经济与管理》 CSSCI 北大核心 2004年第9期60-64,共5页

本文从我国国债回购业务的实际出发 ,分析了国债回购业务的金融市场风险、违规操作风险以及政策调控风险 ,并立足于政府角度 ,提出了国债回购风险的规避策略。

关键词 国债回购业务 风险规避 中国 金融市场 债券市场 货币政策 上市公司 金融监管 融资工具

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售后回购业务之会计处理

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作者 孟陈栋 《财会月刊》 北大核心 2009年第11期71-71,共1页

售后回购，是指销售商品的同时，销售方同意日后再将同样或类似的商品购回的销售方式。在这种销售方式下，往往附有售后回购协议。由于在这种销售方式下，销售方并没有将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，因此销售时不能确认... 售后回购，是指销售商品的同时，销售方同意日后再将同样或类似的商品购回的销售方式。在这种销售方式下，往往附有售后回购协议。由于在这种销售方式下，销售方并没有将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，因此销售时不能确认收入，应通过“其他应付款”科目核算。 展开更多

关键词 售后回购业务 会计处理 销售方式 销售商品 商品所有权 回购协议 确认收入 科目核算

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证券回购业务的变异及其监管

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作者 潘文波 潘文涛 《南方金融》 1995年第11期24-25,共2页

狭义的证券回购,是指投资者在卖出国库券、国家重点建设债券的同时约定于某一到期日再以预先约定价格将其买回的融资活动.而广义的证券回购,则还包括回购对象的买入返售行为.二者的实质都是金融机构之间融资融券的一种形式,或者是一种... 狭义的证券回购,是指投资者在卖出国库券、国家重点建设债券的同时约定于某一到期日再以预先约定价格将其买回的融资活动.而广义的证券回购,则还包括回购对象的买入返售行为.二者的实质都是金融机构之间融资融券的一种形式,或者是一种带有抵押性质的资金拆借行为,它不包括金融机构同企业居民之间的债券交易.随着我国国债市场的发展和回购交易对资金拆借功能的替代,近几年特别是1994年证券回购业务异常活跃.但是从证券回购的专项稽核发现,这种业务已存在着严重程度的变异.如何监管当前的证券回购市场成为亟待解决的问题.一、从目前的政策界定看,证券回购市场严重变异目前规范证券回购业务的主要法规有《信贷资金管理暂行办法》,其中第五十二条规定“证券回购业务中的回购应有真实的足额的有价证券,必须向对方办理交割或者由对方封存.证券回购的期限、交易对象与同业拆借同”.根据这一规定,某地1994年末有余额的28家金融机构,卖出回购证券余额共有136笔97817.72万元,买入返售余额共93笔71559万元,全部属违规.具体表现为:1.没有实物券作为基础,“卖空”、“买空”现象严重.从稽核事实看,绝大部分金融机构库存债券少于卖出回购证券额,有的甚至根本没有债券.前述回购总额中属于卖空的有64150万元.相应买? 展开更多

关键词 证券回购业务 证券回购市场 金融机构 证券交易中心 回购交易 变异 中央银行 交易场所 人民银行 资金拆借市场

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证券回购业务的变异及其监管

4

作者 潘文波 潘文涛 《金融理论与实践》 北大核心 1996年第3期41-42,共2页

证券回购业务的变异及其监管潘文波，潘文涛狭义的证券回购，是指投资者在卖出国库券、国家重点建设债券的同时约定于某一到期日再以预先约定价格将其买回的融资活动。而广义的证券回购，则还包括回购对象的买入返售行为。二者的实质都... 证券回购业务的变异及其监管潘文波，潘文涛狭义的证券回购，是指投资者在卖出国库券、国家重点建设债券的同时约定于某一到期日再以预先约定价格将其买回的融资活动。而广义的证券回购，则还包括回购对象的买入返售行为。二者的实质都是金融机构之间融资融券的一种形式，... 展开更多

关键词 证券回购业务 证券市场 金融市场 中国

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基于风险导向的股票质押式回购业务尽职调查工作流程——以国元证券为例

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作者 胡倩倩 《财会通讯》 北大核心 2022年第16期153-158,共6页

文章以国元证券为例,研究股票质押式回购业务尽职调查的工作流程及风险度量,提出一种基于风险导向的股票质押式回购业务尽职调查工作流程的优化模式,该模式遵循“质押率差异分析→评估尽职调查风险→开展尽职调查工作”的反向工作流程,... 文章以国元证券为例,研究股票质押式回购业务尽职调查的工作流程及风险度量,提出一种基于风险导向的股票质押式回购业务尽职调查工作流程的优化模式,该模式遵循“质押率差异分析→评估尽职调查风险→开展尽职调查工作”的反向工作流程,有利于确定尽职调查工作的重点和资源配置,最后分析该模式下国元证券股票质押式回购业务尽职调查工作的具体步骤。 展开更多

关键词 尽职调查 工作流程 风险导向 股票质押式回购业务

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计划成本法下售后回购业务的账务处理

6

作者 黄国俊 《财会月刊》 北大核心 2008年第11期65-65,共1页

在现行统编教材及相关资料中，对售后回购业务的相关账务处理提得比较少或比较简单。现笔者结合实例对计划成本法下售后回购业务的相关账务处理作一探讨。

关键词 售后回购业务 计划成本法 账务处理 统编教材

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浅谈证券回购业务的规范管理

7

作者 张文莉 《武汉金融》 北大核心 1995年第12期32-33,共2页

浅谈证券回购业务的规范管理张文莉按照理论上的定义，证券回购是指债券持有者在卖出一定债券取得相应资金的同时，承诺在某一天按指定价格购回同等的债券，它是一种以债券为载体，伴随债券卖买活动而产生的资金融通行为。我国的证券回... 浅谈证券回购业务的规范管理张文莉按照理论上的定义，证券回购是指债券持有者在卖出一定债券取得相应资金的同时，承诺在某一天按指定价格购回同等的债券，它是一种以债券为载体，伴随债券卖买活动而产生的资金融通行为。我国的证券回购业务是从１９９３年整顿违章拆借之... 展开更多

关键词 证券回购业务 证券机构 回购交易 公开市场业务 证券业 规范管理 人民银行 银行业 回购利率 非银行金融机构

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交易所债券回购市场发展状况与风险防范 被引量：2

8

作者 曹萍 《农村金融研究》 2012年第12期41-44,共4页

目前交易所债券回购业务主要是新质押式回购,集中在上海市场,交易所上市的国债、可转债、公司债和企业债都可作为质押券参与回购。2011年年初到10月底,上交所新质押式债券回购总成交额为15.16万亿元,占交易所债券交易的99%,远远超过0.1... 目前交易所债券回购业务主要是新质押式回购,集中在上海市场,交易所上市的国债、可转债、公司债和企业债都可作为质押券参与回购。2011年年初到10月底,上交所新质押式债券回购总成交额为15.16万亿元,占交易所债券交易的99%,远远超过0.15万亿的现券交易。2011年第三季度,受国内外宏观经济形势走弱、资金面紧张以及信用风险担忧加剧的影响,交易所债券市场除国债基本平稳外,信用债的价格波动较大。少数债券投资者在质押式回购放大交易过程中出现较大风险,基于此本文重点分析债券回购市场的风险防范和更好发展债券回购业务的措施。 展开更多

关键词 交易所债券市场 债券回购业务 风险防范 市场发展 质押式回购 宏观经济形势 债券回购市场 信用风险

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证券回购交易的法律规制之完善

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作者 欧阳明程 张敏 《现代法学》 CSSCI 北大核心 1996年第1期63-64,共2页

证券回购交易的法律规制之完善欧阳明程，张敏随着我国证券市场的发展，各类融资手段在证券市场上纷纷涌现，其中证券的回购由于既能盘活企业、金融机构中心的积淀资金，解决资金流通性不足的矛盾，又可从中获利，而备受企业、金融机构... 证券回购交易的法律规制之完善欧阳明程，张敏随着我国证券市场的发展，各类融资手段在证券市场上纷纷涌现，其中证券的回购由于既能盘活企业、金融机构中心的积淀资金，解决资金流通性不足的矛盾，又可从中获利，而备受企业、金融机构的青睐。尤其在我国采取货币紧缩政策... 展开更多

关键词 回购交易 法律规制 证券回购市场 证券交易中心 证券交易场所 金融机构 证券回购业务 不规范现象 中央银行 主体资格

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我国资本市场股票回购中的问题和对策 被引量：3

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作者 贺云冲 《会计之友》 北大核心 2006年第01B期69-70,共2页

股票回购是西方企业普遍采用的一种财务战略,在我国则受到相当的限制,上市公司无法将其视为一种常用资本运营工具。本文将从我国股票回购的特点入手,分析上市公司股票回购中产生的相关方面利益受损、财务负效应和内幕交易等问题。笔者认... 股票回购是西方企业普遍采用的一种财务战略,在我国则受到相当的限制,上市公司无法将其视为一种常用资本运营工具。本文将从我国股票回购的特点入手,分析上市公司股票回购中产生的相关方面利益受损、财务负效应和内幕交易等问题。笔者认为,应积极采取对策,解决上述问题,使上市公司股票回购业务得以更好地发展。 展开更多

关键词 股票回购 资本市场 上市公司 财务战略 西方企业 资本运营 内幕交易 回购业务 公司股票 相关方

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约定购回式证券交易的试点情况及展望 被引量：2

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作者 高伟生 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2013年第4期18-20,32,共4页

约定购回式证券交易是上交所推出的创新业务。自2011年推出以来,在客户准入条件、交易期限、试点券商等方面进行了较大幅度的调整,但是标的证券范围狭小、证券折算率低、业务模式导致的税收问题和信息披露问题制约了业务的发展。采取客... 约定购回式证券交易是上交所推出的创新业务。自2011年推出以来,在客户准入条件、交易期限、试点券商等方面进行了较大幅度的调整,但是标的证券范围狭小、证券折算率低、业务模式导致的税收问题和信息披露问题制约了业务的发展。采取客户准入条件放宽、试点券商扩容、加强沪深交易所合作、税务机关认定业务性质和改变业务模式等措施,可以拓展该项业务的客户群体,提升证券公司服务实体经济的功能。 展开更多

关键词 约定购回式证券交易 证券公司 回购业务创新

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证券回购合同性质和效力的认定 被引量：1

12

作者 经一庭 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 1997年第4期53-,16,共2页

关键词 回购合同 证券回购业务 证券期货交易 当事人 证券交易所 法律效力 确认无效 交易场所 卖空行为 证券转让

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进一步改革和发展债券回购交易 被引量：1

13

作者 吕世蕴 《农村金融研究》 北大核心 2007年第1期15-16,共2页

银行间债券市场回购交易的特点和作用 众所周知，银行间债券市场的一大特点是债券回购占市场最大份额，从市场创立至今都是如此，这也呈现出它的货币市场方面的特点。从2006年前11个月统计看，回购交易为24．5万亿，占市场总交易量的7... 银行间债券市场回购交易的特点和作用 众所周知，银行间债券市场的一大特点是债券回购占市场最大份额，从市场创立至今都是如此，这也呈现出它的货币市场方面的特点。从2006年前11个月统计看，回购交易为24．5万亿，占市场总交易量的70％多。其中，回购中做得最多、量最大的是质押式回购，相对而言，买断式回购推出的时间比较短，所占的份额也比较小。银行间市场发展至今已有九年多历史了，对回购交易还能从哪些方面进行完善和发展，是继续现有的交易模式，还是再做一些创新？1997年推出回购时，人民银行是以《银行间债券回购业务暂行规定》的形式来规范回购交易的，文件将债券回购定义为两次买卖。但是在市场实际运作中，大家都采用债券质押方式来做。 展开更多

关键词 债券回购交易 银行间债券市场 质押式回购 债券回购业务 买断式回购 货币市场 市场发展

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刍议我国证券回购市场的发展与规范化

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作者 黄江宁 《金融与经济》 1997年第3期46-48,共3页

刍议我国证券回购市场的发展与规范化■黄江宁９０年代以来，随着国债发行规模的迅速扩大，中国金融市场中悄然兴起的一种新型的交易市场——证券回购市场。短短几年中，证券回购市场得到了突飞猛进的发展，１９９４年全国国债回购交易... 刍议我国证券回购市场的发展与规范化■黄江宁９０年代以来，随着国债发行规模的迅速扩大，中国金融市场中悄然兴起的一种新型的交易市场——证券回购市场。短短几年中，证券回购市场得到了突飞猛进的发展，１９９４年全国国债回购交易总量已超过３０００亿元，其中仅武汉... 展开更多

关键词 证券回购市场 回购交易 资本市场 非金融机构 货币市场 证券交易中心 国债回购 证券交易场所 人民银行 证券回购业务

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证券回购交易应有规范

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作者 吕红兵 杨亮 《政治与法律》 CSSCI 北大核心 1995年第5期27-27,共1页

证券回购交易应有规范吕红兵（上海万国律师事务所主任）杨亮（上海万国证券公司法律顾问室）证券回购交易是指卖出一种有价证券时，附加一定的条件，于一定期限内，以预定的价格或收益率，由最初出售者再将该种有价证券购回的交易．在... 证券回购交易应有规范吕红兵（上海万国律师事务所主任）杨亮（上海万国证券公司法律顾问室）证券回购交易是指卖出一种有价证券时，附加一定的条件，于一定期限内，以预定的价格或收益率，由最初出售者再将该种有价证券购回的交易．在众多的融资手段中，证券回购由于既能... 展开更多

关键词 回购交易 金融机构 证券管理委员会 证券回购业务 上海万国证券公司 有价证券 国债回购 交易商 信贷资金管理 场内交易

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国外的证券回购市场

16

《证券市场导报》 1996年第2期21-21,共1页

证券回购又称回购协议,是证券市场上扛杆多头和空头的市场工具。通过开展回购业务获得资金,购买其他有价证券,回购方要承担证券价格波动的风险;相反,返售方或者开展反回购业务( 指在购买证券的同时,签订返售协议,将来将同一笔证券卖出)... 证券回购又称回购协议,是证券市场上扛杆多头和空头的市场工具。通过开展回购业务获得资金,购买其他有价证券,回购方要承担证券价格波动的风险;相反,返售方或者开展反回购业务( 指在购买证券的同时,签订返售协议,将来将同一笔证券卖出)的券商,可以把协议证券立即售出,再在将来购入、履行合约。证券商从事回购业务能够促进存货管理,降低造市成本和增加货币市场的流动性。证券回购可以说是一种特殊的证券借贷形式。回购协议实际上是以获得的现金为抵押的证券借贷,但证券借贷也可以以其他证券为抵押,或者没有抵押。 展开更多

关键词 有价证券 回购业务 回购协议 流动性 抵押 货币市场 价格波动 空头市场 证券回购市场 成本

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我国的证券回购市场

17

作者 文扬 《证券市场导报》 1996年第2期17-20,共4页

证券回购资金的基本流向是从银行系统流入非银行金融机构。如果不改变资金的运用条件,不建立统一、规范的流动方式,各种不规范和违规的资金流动就会产生,事实正是如此。

关键词 证券回购市场 非银行金融机构 国债回购 证券交易中心 非金融机构 回购业务 资金流动 货币政策 国库券 银行系统

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证券回购市场及其在我国的发展

18

作者 赵晓芳 《西北民族大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 1997年第4期17-20,共4页

证券回购市场及其在我国的发展赵晓芳证券回购亦称回购协议（ＲｅｐｕｒｃｈａｓｃＡｇｒｅｅｍｅｎｔｓ），是指证券卖方将证券暂时出售给买方，并商定于规定期限由卖方按约定的价格从买方重新赎回证券的一种金融业务。其实质是一种以... 证券回购市场及其在我国的发展赵晓芳证券回购亦称回购协议（ＲｅｐｕｒｃｈａｓｃＡｇｒｅｅｍｅｎｔｓ），是指证券卖方将证券暂时出售给买方，并商定于规定期限由卖方按约定的价格从买方重新赎回证券的一种金融业务。其实质是一种以证券作抵押的短期融资行为。证券回购... 展开更多

关键词 证券回购市场 回购交易 非银行金融机构 证券回购业务 证券交易中心 中央银行 回购协议 回购率 商业银行 证券市场

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“回购贵族”的破落

19

《产经评论》 1996年第6期33-33,共1页

有些东西,只能等十年、廿年后才能真相大白还历史事实于天下,在此之前却不大好说。国债回购就是这样。

关键词 交易员 回购业务 交易中心 回购市场 贵族 国债回购 红马甲 金融诈骗案 期货交易 国债期货

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国债回购交易的作用与发展思考

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作者 杨熹 《南方经济》 北大核心 1995年第9期51-52,共2页

国债回购交易的作用与发展思考文／杨熹国债回购交易是以国债为基础的融资融券方式，是国债二级市场的派生交易形式。国债回购交易自近年开办以来发展迅猛。目前，全国几乎全部集中性证券交易场所均开辟了国债回购业务，很多证券较发达... 国债回购交易的作用与发展思考文／杨熹国债回购交易是以国债为基础的融资融券方式，是国债二级市场的派生交易形式。国债回购交易自近年开办以来发展迅猛。目前，全国几乎全部集中性证券交易场所均开辟了国债回购业务，很多证券较发达城市也开始了社会个人回购业务的尝试... 展开更多

关键词 回购交易 国债回购 国债发行市场 发展思考 融资融券 国债二级市场 交易方式 回购业务 国债利率 社会投资

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