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四因子资产定价模型在中国股市的适用性研究被引量：19: 1; 作者欧阳志刚李飞《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2016年第2期84-96,共13页; 基于沪深A股月度数据,通过分析股票价格的动量效应及反转效应,构造适用于中国股市的四因子资产定价模型,研究发现:加入滞后6个月动量因子的四因子资产定价模型适用于中国股市,该模型相比于Fama-French三因子模型和CAPM具有更高的解释能... 展开更多; 关键词四因子模型 GRS检验三大经济圈股权分置改革; 在线阅读下载PDF 职称材料

Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-AEPD定价模型——基于次贷危机影响下美股收益率的实证研究被引量：2: 2; 作者郭小稚张晓峒《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2015年第3期58-72,共15页; 在Fama-French四因子定价模型的基础上,运用Fama-French-ARMAGJR-GARCH-AEPD模型进行实证分析,结果表明此模型不仅能更好地拟合次贷危机影响下下跌的美股与复苏美股的收益率、消除自相关与ARCH效应问题,而且AEPD分布既能捕捉到残差的偏... 展开更多; 关键词 Fama-French四因子模型 GJR-GARCH AEPD; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于预期盈余增长的质量测度与定价能力: 3; 作者刘月立金秀于金明《东北大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2024年第1期145-152,共8页; 从质量溢价驱动因素视角构建基于预期盈余增长(expected earnings growth,EEG)的质量测度指标,分析该指标与股票预期收益的关系,进一步构造EEG质量因子并将其纳入Fama-French三因子模型,研究该因子的定价能力.研究发现:EEG质量测度指标... 展开更多; 关键词预期盈余增长 EEG质量测度指标股票预期收益定价能力四因子模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国封闭式基金生存偏差效应研究被引量：5: 4; 作者朱波匡荣彪王珏《财贸研究》 CSSCI 2010年第1期76-83,共8页; 基金投资者一般根据基金绩效及其持续性来选择基金,这种投资策略有效的前提是基金绩效度量准确,而生存偏差效应却可能导致人们对基金绩效进行错误估计,忽略这种效应的基金投资策略可能无效。在Fama-French三因子模型和Carhart四因子模... 展开更多; 关键词封闭式基金生存偏差效应 FAMA-FRENCH三因子模型 Carhart四因子模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名四因子资产定价模型在中国股市的适用性研究被引量：19: 1; 作者欧阳志刚李飞; 机构中南财经政法大学金融学院; 出处《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2016年第2期84-96,共13页; 基金中南财经政法大学研究生创新项目(2015S1221); 文摘基于沪深A股月度数据,通过分析股票价格的动量效应及反转效应,构造适用于中国股市的四因子资产定价模型,研究发现:加入滞后6个月动量因子的四因子资产定价模型适用于中国股市,该模型相比于Fama-French三因子模型和CAPM具有更高的解释能力,并且这种解释能力随着股权分置改革的完成而得到提升。此外,动量因子在过去表现较差的组合中与股票平均收益率负相关,在过去表现较好的组合中与股票平均收益率正相关,这一结论对采用动量投资策略的投资者具有重要的启示意义。; 关键词四因子模型 GRS检验三大经济圈股权分置改革; Keywords four - factor model GRS test three economic circles split - share structure reform; 分类号 F830.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-AEPD定价模型——基于次贷危机影响下美股收益率的实证研究被引量：2: 2; 作者郭小稚张晓峒; 机构南开大学经济学院; 出处《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2015年第3期58-72,共15页; 基金国家社会科学基金项目(10BTJ010); 文摘在Fama-French四因子定价模型的基础上,运用Fama-French-ARMAGJR-GARCH-AEPD模型进行实证分析,结果表明此模型不仅能更好地拟合次贷危机影响下下跌的美股与复苏美股的收益率、消除自相关与ARCH效应问题,而且AEPD分布既能捕捉到残差的偏度又能获得残差的左尾和右尾分布情况。以"日"为单位,用固定长度的滚动时间窗口的预测方法,Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-AEPD模型的预测值要好于Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-Normal模型的预测值。; 关键词 Fama-French四因子模型 GJR-GARCH AEPD; Keywords Fama-Frech four-factor-model GJR-GARCH AEPD; 分类号 F831.51 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于预期盈余增长的质量测度与定价能力: 3; 作者刘月立金秀于金明; 机构东北大学工商管理学院; 出处《东北大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2024年第1期145-152,共8页; 基金教育部人文社会科学基金资助项目(22YJA790027).; 文摘从质量溢价驱动因素视角构建基于预期盈余增长(expected earnings growth,EEG)的质量测度指标,分析该指标与股票预期收益的关系,进一步构造EEG质量因子并将其纳入Fama-French三因子模型,研究该因子的定价能力.研究发现:EEG质量测度指标可以衡量公司的预期盈余增长;EEG质量测度指标与股票预期收益显著正相关,表明EEG质量溢价显著存在;EEG质量因子对股票横截面组合收益的解释能力较强;引入EEG质量因子的四因子模型比Fama-French类模型具有更高的定价效率.研究结论可以丰富资产定价相关理论,为投资者理性决策、监管者培育良好投资理念和提升市场定价效率提供参考.; 关键词预期盈余增长 EEG质量测度指标股票预期收益定价能力四因子模型; Keywords expected earnings growth(EEG) EEG quality indicator expected stock return pricing power four-factor model; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国封闭式基金生存偏差效应研究被引量：5: 4; 作者朱波匡荣彪王珏; 机构西南财经大学金融学院; 出处《财贸研究》 CSSCI 2010年第1期76-83,共8页; 基金国家自然科学基金项目"不确定环境下产品市场与资本市场互动的微观机制研究"(批准号:70702022) 西南财经大学"211"三期重点学科建设项目 +1 种基金西南财经大学科研基金资助项目(09XG047); 文摘基金投资者一般根据基金绩效及其持续性来选择基金,这种投资策略有效的前提是基金绩效度量准确,而生存偏差效应却可能导致人们对基金绩效进行错误估计,忽略这种效应的基金投资策略可能无效。在Fama-French三因子模型和Carhart四因子模型的基础上,选取2000—2008年期间57只封闭式基金的数据,对中国封闭式基金的生存偏差效应问题进行考察。结果表明:中国封闭式基金存在显著的生存偏差效应,"小盘"和存续到期后大多选择"封转开"是导致生存偏差效应的主要原因,"生存基金"样本和绩效度量加权方法的选择对估计结果也有一定的影响。; 关键词封闭式基金生存偏差效应 FAMA-FRENCH三因子模型 Carhart四因子模型; Keywords close-ended fund survivorship bias effect Fama-French Three-factor Model Carhart Four -factor Model; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	四因子资产定价模型在中国股市的适用性研究	欧阳志刚李飞	《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心	2016	19	在线阅读下载PDF 职称材料
2	Fama-French-ARMA-GJR-GARCH-AEPD定价模型——基于次贷危机影响下美股收益率的实证研究	郭小稚张晓峒	《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心	2015	2	在线阅读下载PDF 职称材料
3	基于预期盈余增长的质量测度与定价能力	刘月立金秀于金明	《东北大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心	2024	0	在线阅读下载PDF 职称材料
4	我国封闭式基金生存偏差效应研究	朱波匡荣彪王珏	《财贸研究》 CSSCI	2010	5	在线阅读下载PDF 职称材料