可转换公司债券定价理论发展述评 被引量：1

1

作者 杨华 《贵州财经学院学报》 2003年第6期25-28,共4页

可转债定价理论在国外发展了近半个世纪,并且形成了基于公司价值和基于股票价格的两种定价模型体系。我国可转债的发展历史较短,业界对其定价理论仍然比较陌生,因此了解国外可转债定价理论的发展对我们有着极为重要的借鉴意义。但同时,... 可转债定价理论在国外发展了近半个世纪,并且形成了基于公司价值和基于股票价格的两种定价模型体系。我国可转债的发展历史较短,业界对其定价理论仍然比较陌生,因此了解国外可转债定价理论的发展对我们有着极为重要的借鉴意义。但同时,我们也要注意不能盲目照搬国外的定价模型,而是要结合我国可转债的特点找到适合中国市场的定价模型。 展开更多

关键词 可转换公司债券定价理论 发展 B—S模型 看涨期权 转换价值 二叉树模型

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可转换债券的定价理论分析 被引量：6

2

作者 古国耀 苏莹 《南方金融》 北大核心 2004年第5期35-37,40,共4页

可转换债券近年来逐渐受到市场的关注,其定价理论也成为理论界研究的重点。传统的定价理论将可转债的价值简单分解为纯债券价值和期权价值两部分,这种方法其实并不十分合理。本文在分析这种不合理性的基础上,提出修订的定价模型以弥补... 可转换债券近年来逐渐受到市场的关注,其定价理论也成为理论界研究的重点。传统的定价理论将可转债的价值简单分解为纯债券价值和期权价值两部分,这种方法其实并不十分合理。本文在分析这种不合理性的基础上,提出修订的定价模型以弥补传统定价模型的缺陷。 展开更多

关键词 可转换债券 定价理论 纯债券价值 看涨期权 看跌期权 中国

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期货定价理论在可转换债券分析中的应用

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作者 沈传河 《统计与信息论坛》 2004年第6期19-22,共4页

文章探讨了在目前我国资本市场发展现状下将期货定价理论应用于可转换债券定价的方法,并对这种定价方法的前景进行了展望。

关键词 期货定价理论 可转换债券 期权定价方法 无套利原理

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可转换债券市场定价和理论价值协整引导关系的研究

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作者 马骊 段瑞强 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2004年第4期98-99,共2页

关键词 可转换债券 市场定价 理论价值 协整引导关系 实际价格

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可转换公司债定价问题研究 被引量：5

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作者 蒋殿春 张新 《证券市场导报》 北大核心 2001年第12期64-68,共5页

以Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ期权定价公式刻画认股权的价值,可以方便地对可转债券价格进行标准的比较静态分析。但是,这种分解在定价实务中的应用价值并不大,甚至可以说会使人误入歧途。分析表明,二项分布模型能更为灵活地处理可转债... 以Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ期权定价公式刻画认股权的价值,可以方便地对可转债券价格进行标准的比较静态分析。但是,这种分解在定价实务中的应用价值并不大,甚至可以说会使人误入歧途。分析表明,二项分布模型能更为灵活地处理可转债中的各种复杂条款。 展开更多

关键词 定价问题 可转债 上市公司 出台 中国证券市场 可转换公司债券 中国证监会 普遍 实施办法 情况

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B-S期权定价模型在可转换债券定价中的应用 被引量：4

6

作者 李爱香 《重庆工学院学报》 2005年第2期88-90,共3页

随着我国可转换债券市场的发展 ,可转债的定价问题日益为企业和投资者所关注。从布莱克_舒尔茨 (Black_Scholes)模型的基础上探讨了可转债的定价理论 ,并以西钢转债 (代码100117)为例 。

关键词 可转债 期权定价模型 可转换债券市场 企业 定价理论 定价问题 舒尔茨 理论价值 中国 基础

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我国可转换债券研究综述 被引量：3

7

作者 陈洁 《会计之友》 北大核心 2011年第13期104-105,共2页

可转换债券在我国起步很晚,研究文献不多,研究主要集中在可转债的定价理论研究、实证研究,研究方法也多借鉴西方的期权理论和数学模型,而对可转债的资本成本及条款设计研究较少。文章就我国学者对可转债融资的研究文献作回顾并进行评述... 可转换债券在我国起步很晚,研究文献不多,研究主要集中在可转债的定价理论研究、实证研究,研究方法也多借鉴西方的期权理论和数学模型,而对可转债的资本成本及条款设计研究较少。文章就我国学者对可转债融资的研究文献作回顾并进行评述,以更好地发展我国的可转债市场。 展开更多

关键词 可转换债券 定价理论 实证研究 评述

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期权定价理论与资产评估 被引量：3

8

作者 李胜坤 《财会月刊（合订本）》 北大核心 2004年第04B期43-43,42,共2页

关键词 期权定价理论 资产评估 NPV 净现值法 企业管理 布莱克-舒尔茨模型法 认股权证 可转换债券 无形资产 资产价值

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基于投资者情绪的资产定价理论发展

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作者 王博 《商业时代》 北大核心 2013年第30期82-83,共2页

本文指出了经典资产定价研究范式的不足及研究投资者情绪的必然性;基于经典资产定价假设的不足,提出了行为资产定价理论与经典资产定价理论相融合的角度去研究投资者情绪,提出了加强投资者情绪理论与市场微观结构理论相结合、与非线性... 本文指出了经典资产定价研究范式的不足及研究投资者情绪的必然性;基于经典资产定价假设的不足,提出了行为资产定价理论与经典资产定价理论相融合的角度去研究投资者情绪,提出了加强投资者情绪理论与市场微观结构理论相结合、与非线性资产定价研究相结合,采用马尔可夫可转换模型研究基于投资者情绪的资产定价、考虑政策、文化的资本资产定价理论的发展与演进。 展开更多

关键词 投资者情绪 行为资产定价理论 市场微观结构 马尔可夫可转换 模型

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可转债定价的二叉树法 被引量：6

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作者 岳喜伟 张永任 赵海焰 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第3期124-125,共2页

关键词 合理定价 可转债 可转换公司债券 树法 金融衍生产品 发行公司 资本市场 市场参与者 普通股票 中介机构

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论我国上市公司的资本结构 被引量：3

11

作者 耿润丽 《会计之友》 北大核心 2006年第09Z期86-86,88,共2页

本文针对我国上市公司资本结构的现状，提出几点改进的建议，供大家探讨。

关键词 可转换债券 公司债券 我国上市公司 机构投资者 资本 会计信息披露 必要报酬率 现代资本结构理论 票面利率 公司债券利率

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