非对称随机波动模型的参数估计及其实证 被引量：1

1

作者 刘凤芹 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2006年第2期273-278,共6页

研究非对称随机波动模型参数的贝叶斯估计问题,提出一种计算参数贝叶斯估计量的MCMC (Markov Chain Monte Carlo)算法。并利用此算法对中国股市波动的非对称现象进行了实证分析。

关键词 非对称随机波动模型 MARKOV CHAIN MONTE Carlo(MCMC) 波动

在线阅读 下载PDF 职称材料

干散货运价波动的杠杆效应特征研究——基于非对称随机波动模型 被引量：1

2

作者 李电生 聂福海 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第7期110-114,共5页

由信息冲击引起的干散货运价的剧烈波动给航运实体市场带来巨大风险,同等强度的利空消息通常要比利好消息引起更大的市场波动,本文对干散货航运市场运价波动存在的杠杆效应特征进行研究,为航运企业和租船人等把握市场态势、规避风险提... 由信息冲击引起的干散货运价的剧烈波动给航运实体市场带来巨大风险,同等强度的利空消息通常要比利好消息引起更大的市场波动,本文对干散货航运市场运价波动存在的杠杆效应特征进行研究,为航运企业和租船人等把握市场态势、规避风险提供重要依据。考虑运价收益分布的厚尾特征,改变传统的非对称随机波动模型中随机误差项的正态分布假定,建立基于student-t分布的改进的非对称随机波动模型,在贝叶斯分析的基础上通过MCMC方法进行参数估计。通过实证研究发现,在考虑了极端风险情况后,改进的厚尾分布的非对称随机波动模型对干散货运价波动的杠杆效应特征刻画更加准确和优越。 展开更多

关键词 交通运输经济 干散货运价 非对称随机波动模型 杠杆效应 贝叶斯分析

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于变结构ASV模型的后京都时代CER碳价波动特征研究 被引量：4

3

作者 张晨 吴亚奇 《中国人口·资源与环境》 CSSCI CSCD 北大核心 2016年第S2期16-19,共4页

基于后京都时代国际碳减排政策尚未达成任何实质性协议,CDM碳市场的发展具有很大不确定性的背景下,论文从平稳性、非线性及结构突变性方面对CER碳价收益率的波动过程进行统计分析,在诊断出的结构突变点的基础上,构建了变结构ASV模型,对2... 基于后京都时代国际碳减排政策尚未达成任何实质性协议,CDM碳市场的发展具有很大不确定性的背景下,论文从平稳性、非线性及结构突变性方面对CER碳价收益率的波动过程进行统计分析,在诊断出的结构突变点的基础上,构建了变结构ASV模型,对2013年1月2日至2015年12月14日的CER碳价收益率的波动特征进行了实证分析。运用基于贝叶斯理论的MCMC方法进行模拟,结果显示,变结构ASV模型能够很好地拟合CER碳价波动过程中存在的时变性、强持续性和弱非对称性特征。这意味着联合国在采取措施管理碳市时,不仅要充分考虑到碳价波动的时变性和持续性特征,而且更应注意波动的非对称性及变结构等非对称类型。 展开更多

关键词 后京都时代 CER碳期货价格 波动性 变结构非对称随机波动模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于遥感数据随机模型的空间结构分析与蚀变信息提取 被引量：3

4

作者 张远飞 袁继明 +2 位作者 朱谷昌 吴德文 李红 《国土资源遥感》 CSCD 2010年第4期34-39,共6页

遥感图像信号属于随机信号,其波段数据直方图与二维散点图分别是随机模型一维、二维概率密度函数的基本估计。从遥感数据的随机模型出发,讨论了一维概率密度的基本类型与形态、二维高斯分布的椭圆几何参数特征等。在此基础上,系统分析... 遥感图像信号属于随机信号,其波段数据直方图与二维散点图分别是随机模型一维、二维概率密度函数的基本估计。从遥感数据的随机模型出发,讨论了一维概率密度的基本类型与形态、二维高斯分布的椭圆几何参数特征等。在此基础上,系统分析了由不同类型直方图生成的二维散点图的空间几何结构特征,以及异常信息空间定位等问题。最后,通过应用实例阐述了遥感数据空间结构分析在蚀变信息提取中的重要性与实用性。 展开更多

关键词 遥感数据 随机模型 空间结构分析 蚀变信息提取

在线阅读 下载PDF 职称材料

一类具有扩散的奇异型随机控制的非对称平稳模型 被引量：2

5

作者 刘坤会 秦明达 陆传赉 《数学物理学报（A辑）》 CSCD 北大核心 2005年第6期852-862,共11页

该文讨论了一类奇异型随机控制的平稳模型,其费用结构中的函数不限于偶函数,其状态过程为扩散型且具有“非对称的”(关于原点)漂移及扩散系数.因此,奇异型随机控制中的平稳问题被实质性地推广到更一般的形式.该文求得了与此类问题有关... 该文讨论了一类奇异型随机控制的平稳模型,其费用结构中的函数不限于偶函数,其状态过程为扩散型且具有“非对称的”(关于原点)漂移及扩散系数.因此,奇异型随机控制中的平稳问题被实质性地推广到更一般的形式.该文求得了与此类问题有关的一个变分方程组的解,并且证明了最佳控制的存在性. 展开更多

关键词 奇异型随机控制 平稳模型 随机微分方程 变分方程组 非对称随机控制

在线阅读 下载PDF 职称材料

贝叶斯分位数结构方程模型的变分近似推断 被引量：1

6

作者 薛娇 高海燕 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2024年第24期29-35,共7页

结构方程模型(SEM)是分析潜变量之间相互关系的重要工具。尽管分位数SEM(QSEM)在不同分位数下给出了潜变量和观测变量之间关系的全面分析,但是基于MCMC估计的计算效率并不高。为此,文章主要针对贝叶斯QSEM(BQSEM)的变分推断展开讨论。... 结构方程模型(SEM)是分析潜变量之间相互关系的重要工具。尽管分位数SEM(QSEM)在不同分位数下给出了潜变量和观测变量之间关系的全面分析,但是基于MCMC估计的计算效率并不高。为此,文章主要针对贝叶斯QSEM(BQSEM)的变分推断展开讨论。通过构建基于正则化先验的QSEM,分别给出QSEM和正则化QSEM(RQSEM)的变分后验估计(MFVB_QSEM和MFVB_RQSEM),并基于Bootstrap方法改进后验方差估计。模拟结果表明,该变分推断在提供可靠性推断的同时,推断速度显著快于MCMC估计。将其用于我国上市公司资本结构决定因素的研究,结果表明,中国上市公司资本结构的决定因素在各分位数上表现出不同的影响,其中,盈利能力和流动性是最重要的决定因素。 展开更多

关键词 非对称LAPLACE分布 分位数结构方程模型 变分近似推断

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于变结构Copula模型的股市与汇市间波动溢出效应研究 被引量：5

7

作者 吴智昊 《金融发展研究》 北大核心 2015年第2期3-7,共5页

本文采用变结构Copula模型对我国股、汇市间的波动溢出效应进行研究。利用二元正态Copula函数的时变相关系数得出美元对人民币汇率与沪深300指数间相关关系的变结构点,再利用混合Copula模型分段检验波动溢出效应。实证结果表明,汇改以来... 本文采用变结构Copula模型对我国股、汇市间的波动溢出效应进行研究。利用二元正态Copula函数的时变相关系数得出美元对人民币汇率与沪深300指数间相关关系的变结构点,再利用混合Copula模型分段检验波动溢出效应。实证结果表明,汇改以来,美元对人民币汇率与沪深300指数间存在着长期而显著的波动溢出效应。在次贷危机发生期间,美元对人民币汇率与沪深300指数间相关关系的变结构点增多,尾部相关性增强,两市间的波动溢出效应显著增强。因此,应加强对波动溢出传导中介的管理,减轻波动溢出效应的负面影响。 展开更多

关键词 人民币汇率 波动溢出效应 变结构Copula模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

金融市场非对称尾部相关结构的研究 被引量：21

8

作者 韦艳华 张世英 《管理学报》 2005年第5期601-605,共5页

针对金融市场间存在的非线性和非对称尾部相关特性,提出了一类具有尾部变结构特性的Copu la函数。结合GARCH模型,构建了具有尾部变结构特性的RS-Copu la-GARCH模型,并将其用于中国股票市场非对称尾部相关结构的研究。结果表明,RS-Copu l... 针对金融市场间存在的非线性和非对称尾部相关特性,提出了一类具有尾部变结构特性的Copu la函数。结合GARCH模型,构建了具有尾部变结构特性的RS-Copu la-GARCH模型,并将其用于中国股票市场非对称尾部相关结构的研究。结果表明,RS-Copu la-GARCH模型对市场间相关结构,特别是对尾部相关结构的刻画能力要强于相应的静态Copu la模型。 展开更多

关键词 金融市场 非对称相关 尾部变结构 RS-Copula-GARCH模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

使用边际似然函数识别变结构模型 被引量：2

9

作者 刘淳 金洪飞 潘慧峰 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2010年第11期88-94,共7页

波动率模型中结构化变点的识别一直是计量经济学中一个备受关注但却很困难的问题。本文将贝叶斯方法引入波动率模型中,并使用边际似然函数的方法来识别模型变点,避免了传统计量方法中的缺陷。此外,通过对两种边际似然函数的计算方法的对... 波动率模型中结构化变点的识别一直是计量经济学中一个备受关注但却很困难的问题。本文将贝叶斯方法引入波动率模型中,并使用边际似然函数的方法来识别模型变点,避免了传统计量方法中的缺陷。此外,通过对两种边际似然函数的计算方法的对比,我们发现这两种方法在进行模型比较和模型选择时都非常有效。实证研究中,本文使用了美国股票市场的数据,有效识别出美国股市中的结构化变化的次数和变点发生的时间,并对美国股市结构化变动的原因进行了初步探讨。 展开更多

关键词 波动率 变结构模型 边际似然函数

在线阅读 下载PDF 职称材料

产业结构升级对中国经济波动的影响——基于三部门新凯恩斯模型的分析 被引量：11

10

作者 张云 张四灿 《商业经济与管理》 CSSCI 北大核心 2018年第7期83-97,共15页

宏观经济由不同产业构成,其整体波动是不同产业波动的综合效果,蕴含了不同产业自身的波动以及它们之间相互作用的复杂机制。文章在考虑中国产业结构升级实际状况的基础上构建了三部门的新凯恩斯模型,分析了产业结构升级熨平经济波动的... 宏观经济由不同产业构成,其整体波动是不同产业波动的综合效果,蕴含了不同产业自身的波动以及它们之间相互作用的复杂机制。文章在考虑中国产业结构升级实际状况的基础上构建了三部门的新凯恩斯模型,分析了产业结构升级熨平经济波动的四种具体机制:粘性价格机制、部门需求转化机制、厂商价格策略互补机制和产业相对规模变动机制。通过数值模拟研究发现:考虑产业结构的三部门新凯恩斯模型明显优于单部门模型,能够较好地再现中国产业波动性大于总产出波动性的特征事实,文章模拟结果表明产业结构升级能够降低宏观经济波动20%左右。文章的研究结论意味着,政府要实现宏观经济的平稳运行应注重推动产业结构升级。 展开更多

关键词 经济波动 产业结构 三部门新凯恩斯模型 动态随机一般均衡

在线阅读 下载PDF 职称材料

刚性连体位置对非对称双塔连体结构动力可靠度的影响 被引量：1

11

作者 李春锋 杜永峰 李慧 《土木建筑与环境工程》 CSCD 北大核心 2015年第4期19-27,共9页

考虑地震动的非平稳性,变化连体位置,对非对称双塔连体结构运用虚拟激励法进行非平稳随机激励下的动力可靠度研究。采用刚度退化的Bouc-Wen模型模拟塔楼各楼层的滞变特性,建立非线性化动力方程。运用混合精细积分法对每一时刻的响应进... 考虑地震动的非平稳性,变化连体位置,对非对称双塔连体结构运用虚拟激励法进行非平稳随机激励下的动力可靠度研究。采用刚度退化的Bouc-Wen模型模拟塔楼各楼层的滞变特性,建立非线性化动力方程。运用混合精细积分法对每一时刻的响应进行求解,得到连体位置变化时非对称连体结构在非平稳随机激励下的时变方差。基于首次超越破坏准则与Markov假定,研究非平稳随机地震激励下连体结构的动力可靠度。运用上述理论,在8度罕遇地震作用下对某非对称双塔连体结构进行随机地震响应与动力可靠度分析。研究结果表明,地震作用下结构的层间位移响应呈现强烈的非平稳性,变化连体位置对连体结构的随机地震响应与动力可靠度将产生显著影响。 展开更多

关键词 高层建筑 非对称双塔连体结构 BOUC-WEN模型 虚拟激励法 非平稳随机响应 动力可靠度

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国利率变动的非对称效应研究

12

作者 江春 蓝天 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2018年第4期117-122,共6页

文章基于中国现实,构建了包含二元信贷供给结构的动态随机一般均衡模型（DSGE）,并运用脉冲响应分析从利率变动对总产出和通胀的非对称效应以及利率变动对不同类型企业的非对称效应两个角度全面分析了中国利率变动的非对称效应的问题。... 文章基于中国现实,构建了包含二元信贷供给结构的动态随机一般均衡模型（DSGE）,并运用脉冲响应分析从利率变动对总产出和通胀的非对称效应以及利率变动对不同类型企业的非对称效应两个角度全面分析了中国利率变动的非对称效应的问题。结果发现：提高利率对于通胀的抑制效果并不明显,反而会抑制总产出,而降低利率只在短期内对总产出有一定的刺激作用,中长期的作用效果则并不明显,且会刺激通胀。利率变动对不同类型企业的影响具有非对称性。相比于国有企业,紧缩性利率政策对非国有企业带来的负向效应较为显著。 展开更多

关键词 利率 非对称效应 二元信贷供给结构 动态随机一般均衡模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

一种直流力矩电机的变结构控制器

13

作者 冯素梅 杨治平 《仪器仪表学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第z1期847-848,共2页

给出了一种针对随动速度过程的变结构控制器。根据模型参考控制原理,将系统输出与参考模型相比较得到偏差,变结构控制算法根据变结构控制原理,将这一偏差进行控制而加以抑制,使误差消失在滑模态上,从而保证电机的输出速度的动态跟踪特... 给出了一种针对随动速度过程的变结构控制器。根据模型参考控制原理,将系统输出与参考模型相比较得到偏差,变结构控制算法根据变结构控制原理,将这一偏差进行控制而加以抑制,使误差消失在滑模态上,从而保证电机的输出速度的动态跟踪特性。仿真分析表明了设计的控制器,适合于一类随动过程的动态跟踪控制。 展开更多

关键词 直流力矩电机 随机动态过程 参考模型 变结构控制 滑模态

在线阅读 下载PDF 职称材料

ARCH模型的诊断分析 被引量：21

14

作者 柯珂 张世英 《管理科学学报》 CSSCI 2001年第2期12-18,共7页

探讨了 ARCH模型的诊断分析和变结构建模问题 .所提出的分整增广 GARCH- M模型包括了几乎所有现有的 ARCH模型 ,基于分整增广 GARCH- M模型克服了 ARCH模型在模型设定检验 ,长记忆检验和参数估计等方面的障碍 .利用分段建模方法来检测... 探讨了 ARCH模型的诊断分析和变结构建模问题 .所提出的分整增广 GARCH- M模型包括了几乎所有现有的 ARCH模型 ,基于分整增广 GARCH- M模型克服了 ARCH模型在模型设定检验 ,长记忆检验和参数估计等方面的障碍 .利用分段建模方法来检测模型结构变化点和分段变化模型的选择 .最后 ,以上海证券综合事业股票指数为数据 。 展开更多

关键词 ARCH模型 诊断分析 变结构建模 分整增广GARCH-M模型 金融波动性 分段建模 变结构点

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国经济波动的影响因素分析 被引量：3

15

作者 任希丽 张兵 李可爱 《西安交通大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2013年第2期9-14,共6页

以随机蒙代尔-弗莱明开放经济模型作为理论支撑,通过构建包含产出和价格水平的结构向量自回归模型,对影响中国宏观经济变量波动的因素进行了测算。结果显示:驱动中国各宏观经济变量波动的主要因素是不同的,影响产出波动的主要因素是供... 以随机蒙代尔-弗莱明开放经济模型作为理论支撑,通过构建包含产出和价格水平的结构向量自回归模型,对影响中国宏观经济变量波动的因素进行了测算。结果显示:驱动中国各宏观经济变量波动的主要因素是不同的,影响产出波动的主要因素是供给冲击,影响贸易余额的主要因素为需求冲击,影响价格波动的主要因素为名义冲击。因此,政府应针对不同的经济变量采取不同的宏观调控措施。 展开更多

关键词 中国经济 随机蒙代尔-弗莱明开放经济模型 结构冲击 宏观经济波动

在线阅读 下载PDF 职称材料

输出概率密度函数的最优跟踪控制:均方根B-样条模型 被引量：5

16

作者 周靖林 王宏 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第3期369-376,共8页

在分析均方根B样条模型在实现输出概率密度函数最优跟踪控制时存在的问题的基础上,提出了将最优跟踪控制转化为非线性状态约束下的跟踪误差最优调节器,然后依据非线性状态约束和系统模型的特点分别设计了鲁棒变结构控制器及非线性观测器... 在分析均方根B样条模型在实现输出概率密度函数最优跟踪控制时存在的问题的基础上,提出了将最优跟踪控制转化为非线性状态约束下的跟踪误差最优调节器,然后依据非线性状态约束和系统模型的特点分别设计了鲁棒变结构控制器及非线性观测器,并利用误差补偿控制来保证非线性观测器误差的有界性.仿真结果表明了提出的转换控制策略的有效性. 展开更多

关键词 动态随机系统 概率密度函数 B样条模型 状态约束 变结构控制 误差补偿控制

在线阅读 下载PDF 职称材料

区域金融结构对经济效率影响的实证研究——基于浙江面板数据的分析 被引量：9

17

作者 董敏 袁云峰 《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2012年第1期38-44,共7页

与国内外大多使用Wurgler(2000)模型不同,本文以1996-2008年浙江11个地区的面板数据为样本利用随机边界模型和变系数模型分别研究了浙江区域金融结构对经济效率的影响及其区域特征。研究表明,从区域整体来看,浙江金融资源配置的市场化... 与国内外大多使用Wurgler(2000)模型不同,本文以1996-2008年浙江11个地区的面板数据为样本利用随机边界模型和变系数模型分别研究了浙江区域金融结构对经济效率的影响及其区域特征。研究表明,从区域整体来看,浙江金融资源配置的市场化程度不高,现有的金融结构不利于浙江经济效率的提升,但是这种影响具有显著的区域特征。因此,我们首先需要意识到在金融体制不做根本性变革的前提下进行纯粹的金融结构调整无益于生产效率的提升。此外,在实施金融改革和施行金融政策的时候也需要考虑到地区性的特征。 展开更多

关键词 金融结构 经济效率 面板数据 随机边界模型 变系数模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于三因子模型的沪铜期货定价研究

18

作者 欧阳若澜 肖晓侠 +1 位作者 陈季龙 谢咏红 《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第2期264-273,共10页

基于沪铜的期货价格,构建包含商品现货价格、随机便利收益以及随机波动率的三因子模型,对沪铜期货进行定价研究。使用似无关回归分析(SUR)方法,检验了沪铜现货价格和便利收益具有均值回复的特征,同时检验了库存理论的有效性。利用AR-GA... 基于沪铜的期货价格,构建包含商品现货价格、随机便利收益以及随机波动率的三因子模型,对沪铜期货进行定价研究。使用似无关回归分析(SUR)方法,检验了沪铜现货价格和便利收益具有均值回复的特征,同时检验了库存理论的有效性。利用AR-GARCH模型检验了不同期限的铜期货价格具有随机波动率的特征。最后,提出三因子模型的构建方式,推导得出期货定价公式的解析解,并结合状态空间模型和扩展卡尔曼滤波对模型进行估计。使用2010~2019年的沪铜期货价格进行实证研究,结果表明:铜现货价格、便利收益与随机波动率之间均呈正相关;模型在样本期内拟合效果较好,尤其在价格大幅变动的情况下,三因子模型能够很好地捕捉到波动率的变化。此外,相比于经典的Schwartz双因子模型,本文提出的三因子模型具有更高的拟合精度。 展开更多

关键词 铜期货 三因子模型 随机波动率 期限结构模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

中国宏观经济不确定性的测度 被引量：1

19

作者 祝梓翔 程翔 邓翔 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第16期110-113,共4页

文章基于大量季度宏观数据,采用扩散指数法构建了中国1997Q1—2020Q1的季度时变宏观经济不确定性指数。估计结果表明:(1)研究期间,中国宏观经济不确定性处于高位的时期主要包括1998—1999年、2003—2004年、2008—2009年和2020年初;(2)... 文章基于大量季度宏观数据,采用扩散指数法构建了中国1997Q1—2020Q1的季度时变宏观经济不确定性指数。估计结果表明:(1)研究期间,中国宏观经济不确定性处于高位的时期主要包括1998—1999年、2003—2004年、2008—2009年和2020年初;(2)该指数和产出的相关系数为正,但时变特征明显;(3)金融类变量不是推高宏观经济不确定性的因素,但投资类变量推高了远期不确定性,预测子对解释宏观经济不确定性的变化起着关键作用。接着采用门限向量自回归模型考察宏观经济不确定性冲击对经济的影响,结果显示不确定性冲击存在非对称效应:当经济处于低速增长期时,不确定性冲击对产出和通货膨胀有显著的负向影响。 展开更多

关键词 扩散指数法 随机波动率 动态要素模型 非对称效应 门限向量自回归模型

在线阅读 下载PDF 职称材料

控制论视角下对宏观经济建模的再思考:为能预测经济危机,对建模的审视及趋势评述 被引量：2

20

作者 万百五 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2015年第9期1132-1142,共11页

论文依据工程控制论中的系统辨识理论,就宏观经济系统建模的几个重要方面:先验知识、建模假设、建模数据、机理的恒定性、可辨识性、因果性等进行审视和评论;对宏观经济学术界,有关经济模型的两个有争议的问题、两个责难和卢卡斯批判提... 论文依据工程控制论中的系统辨识理论,就宏观经济系统建模的几个重要方面:先验知识、建模假设、建模数据、机理的恒定性、可辨识性、因果性等进行审视和评论;对宏观经济学术界,有关经济模型的两个有争议的问题、两个责难和卢卡斯批判提出了看法.鉴于审视的结果,论文对现用模型经修补后能否预测危机持悲观态度.为此,简介了欧盟经济的巨型并联基于主体的经济模型EU/RACE(agent-based computational model of European economy)及其创新之处.最后为能预测经济危机,论文总结了建模的研究趋势,包括动态随机一般均衡(dynamic stochastic general equilibrium,DSGE)模型和基于主体的可计算(agent-based computational,ACE)模型的结合、需要对宏观经济学进行反思,以及加强对变结构系统辨识的研究等等. 展开更多

关键词 控制论 宏观经济模型 实证预测模型 动态随机一般均衡模型 基于主体可计算的经济模型 系统辨识 可辨识性 变结构系统 基于主体的欧盟经济模型EURACE 仿真研究

在线阅读 下载PDF 职称材料