可转换债券的最优发行策略设计 被引量：2

1

作者 王竹芳 潘德惠 《东北大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第12期1192-1195,共4页

综合考虑可转换债券发行条件中所涉及的相关因素,以公司总价值最大化为目标,建立了转换速率与公司资产变化量之间的关系模型.运用泛函变分原理,求出最优转换速率,并且进一步得到可转换债券的最优发行策略,为可转换债券发行条件的设计提... 综合考虑可转换债券发行条件中所涉及的相关因素,以公司总价值最大化为目标,建立了转换速率与公司资产变化量之间的关系模型.运用泛函变分原理,求出最优转换速率,并且进一步得到可转换债券的最优发行策略,为可转换债券发行条件的设计提供了一种新的方法.以首钢转债为例,利用该方法分析了票面利率和最优转股期限对初始转股溢价率的影响,得出的结论与发行公司对可转换债券发行条款的实际运用一致,证明了该方法的有效性. 展开更多

关键词 可转换债券 发行条件 最优策略 泛函 变分法 欧拉方程

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我国发行地方公债若干问题的思考 被引量：1

2

作者 曹燕萍 王亚娣 《湖南税务高等专科学校学报》 2007年第5期21-22,共2页

税制基础、市场基础和经验基础是我国发行地方公债的条件。发行地方公债是加快地方基础设施建设的需要,是完善分税分级财政体制的需要,是改变债券市场品种单一、规范地方政府融资行为的要求,目前发行地方公债具有可行性。

关键词 地方公债 发行条件 必要性 可行性

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当前发行国际债券应注意的几个问题

3

作者 过文俊 刘惠好 《武汉金融》 北大核心 1989年第1期47-48,46,共3页

一、了解市场动向,确定适当的发行条件债券的发行条件通常包括以下几方面:发行额与偿还条件、债券票面利率与发行价格、认购者利益率、偿还方式等,这些条件都是由发行人与其经理承购人商定写入合约中的。怎样确定这些条件对我们的债券... 一、了解市场动向,确定适当的发行条件债券的发行条件通常包括以下几方面:发行额与偿还条件、债券票面利率与发行价格、认购者利益率、偿还方式等,这些条件都是由发行人与其经理承购人商定写入合约中的。怎样确定这些条件对我们的债券发行工作有利呢? 1、从发行额和偿还期限来看。众所周知,债券的发行额其要取决于发行者对资金的需要量及其偿还能力,但以下因素却容易被忽视:其一。 展开更多

关键词 国际债券 发行条件 发行额 债券票面利率 发行债券 国际金融市场 偿还能力 偿还期限 认购者 首次发行

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关于发行教育彩票的理性思考 被引量：6

4

作者 李祖超 黄文彬 《当代教育科学》 北大核心 2003年第7期31-33,共3页

关键词 教育彩票 教育事业 发行条件 彩票业 可行性

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三年期国库券发行进度缓慢的原因分析及建议

5

《浙江金融》 北大核心 1994年第7期36-37,共2页

三年期国库券发行进度缓慢的原因分析及建议省人行国库处１９９４年国库券自４月１日向社会发售以来，二年期券比较好销，至５月底各地均已如期完成任务，而相比之下，三年期券发售进度不够理想，分析其原因，主要有以下几方面：１．二... 三年期国库券发行进度缓慢的原因分析及建议省人行国库处１９９４年国库券自４月１日向社会发售以来，二年期券比较好销，至５月底各地均已如期完成任务，而相比之下，三年期券发售进度不够理想，分析其原因，主要有以下几方面：１．二个券种发行条件不一。今年国库券二年... 展开更多

关键词 国库券发行 发行条件 国债发行 承购包销 专项国债 投资心理 银行资金 发行期限 单位集体 财政分配

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银行代理发行企业债券、融资券的探讨

6

作者 马逵良 《江苏农村金融》 1994年第8期18-19,共2页

企业债券、融资券是把企业推向市场的一种新的举债形式,是深化改革的一种产物。经过近几年的社会尝试、实践证明,它的活力正在逐步显示,正在为越来越多的企业所接受、采纳、运用,也为投资者所喜爱。企业在面向社会举债中,由于举债对象... 企业债券、融资券是把企业推向市场的一种新的举债形式,是深化改革的一种产物。经过近几年的社会尝试、实践证明,它的活力正在逐步显示,正在为越来越多的企业所接受、采纳、运用,也为投资者所喜爱。企业在面向社会举债中,由于举债对象面向社会公众,公开发行且期限短,利率高。 展开更多

关键词 融资券 债券发行 代理发行 罚息 发行条件 发行程序 年度财务报表 备付金 结算纪律 市支行

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证券发行市场存在的问题及对策

7

作者 张大龙 《改革与开放》 1994年第4期27-28,共2页

当前我国证券发行市场存在的问题集中地表现为外延规模扩大,内涵质量日趋劣化。 1.证券发行方法有形无实。目前证券发行一般采取代销或包销的发行方法,但从实际发行效果来看,与代销、包销的内在要求相悖。发行中介机构既不将未销完部分... 当前我国证券发行市场存在的问题集中地表现为外延规模扩大,内涵质量日趋劣化。 1.证券发行方法有形无实。目前证券发行一般采取代销或包销的发行方法,但从实际发行效果来看,与代销、包销的内在要求相悖。发行中介机构既不将未销完部分返回发行者,也不将发行者需发行的证券金额买下然后再逐渐销售出去,而是发行者与中介机构约定期限,在发行期限结束时。 展开更多

关键词 证券发行市场 发行期限 债券发行 内涵质量 约定期限 证券市场 信用级别 收益率水平 发行条件 证券交易所

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汉朔科技:业绩高增后初显疲态 与SES陷入专利纠纷

8

作者 李兴然 《股市动态分析》 2024年第14期48-49,共2页

深圳证券交易所上市审核委员会2024年第12次审议会议于2024年6月21日召开,汉朔科技股份有限公司(首发)符合发行条件、上市条件和信息披露要求。从2021年至2023年的报告期看,汉朔科技业绩大幅提升,十分出色,不过从其上会稿披露的期后业绩... 深圳证券交易所上市审核委员会2024年第12次审议会议于2024年6月21日召开,汉朔科技股份有限公司(首发)符合发行条件、上市条件和信息披露要求。从2021年至2023年的报告期看,汉朔科技业绩大幅提升,十分出色,不过从其上会稿披露的期后业绩看,今年上半年汉朔科技业绩呈现明显放缓增长的态势。另外,京东方旗下重庆京东方智慧电子系统有限公司是汉朔科技的供应商,而京东方旗下的SES则是汉朔科技的主要竞争对手并与其陷入专利纠纷。 展开更多

关键词 发行条件 上市条件 深圳证券交易所 专利纠纷 上市审核 电子系统 供应商 报告期

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可交换债券能否有效化解“大小非”问题 被引量：4

9

作者 袁桂秋 《浙江金融》 北大核心 2008年第12期49-49,41,共2页

面临“大小非”减持的压力．我国证券指数从2007年10月开始大幅下滑．许多投资者的投资损失惨重。中国证监会在2008年9月5日发布《上市公司股东发行可交换公司债券的规定（征求意见稿）》，想缓解“大小非”的减持压力。本文将从可交换... 面临“大小非”减持的压力．我国证券指数从2007年10月开始大幅下滑．许多投资者的投资损失惨重。中国证监会在2008年9月5日发布《上市公司股东发行可交换公司债券的规定（征求意见稿）》，想缓解“大小非”的减持压力。本文将从可交换债券的市场运行机理和发行条件两方面分析该《征求意见稿》是否真正有利于促进股票市场和债券市场的协调发展．达到缓解“大小非”减持压力的目的．所以本文的研究分析具有相当现实的实际意义． 展开更多

关键词 可交换债券 有效化 征求意见稿 债券市场 发行条件 中国证监会 投资损失 证券指数

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中小企业创业板上市之准备 被引量：1

10

作者 马德芳 《会计之友》 北大核心 2008年第21期93-94,共2页

创业板即将在中国推出,本文针对《管理办法》在发行条件、发行程序等方面为中小企业在创业板上市提出建议。

关键词 创业板 中小企业 发行条件

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日本的金融债券及其特征

11

作者 闻岳春 《浙江金融》 北大核心 1989年第8期46-47,共2页

金融债券是由金融机构为筹措资金而发行的债券。在日本,并不是所有的金融机构都能发行金融债券。金融债券是属于特殊债类型的债券,只有根据特别法规予以认可的金融机构才有发行资格。这些法律有长期信用银行法、外汇银行法、农林中央金... 金融债券是由金融机构为筹措资金而发行的债券。在日本,并不是所有的金融机构都能发行金融债券。金融债券是属于特殊债类型的债券,只有根据特别法规予以认可的金融机构才有发行资格。这些法律有长期信用银行法、外汇银行法、农林中央金库法。 展开更多

关键词 金融债券 金融机构 债券发行 农林中央金库 存款业务 个人投资者 发行条件 发行总额 金融方式 公司债券

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微评

12

作者 杨为乔 《董事会》 2020年第7期14-15,共2页

丁点儿IPO折射家族式治理"顽疾"?近日,四川丁点儿食品开发股份有限公司(丁点儿股份)拟公开发行3033.5万股普通股,募集4.3亿元,用于标准化川味调味料研发、生产基地扩能技改等项目。2017年至2019年,公司营业收入分别为1.87亿元... 丁点儿IPO折射家族式治理"顽疾"?近日,四川丁点儿食品开发股份有限公司(丁点儿股份)拟公开发行3033.5万股普通股,募集4.3亿元,用于标准化川味调味料研发、生产基地扩能技改等项目。2017年至2019年,公司营业收入分别为1.87亿元、1.94亿元、2.2亿元,归母净利润分别为1118.7万元、3641.52万元、5165.55万元。业绩表现不错,符合发行条件。但丁点儿股份此次IPO却引来市场对"家族式"控股背后暗含的公司治理顽疾的担忧。 展开更多

关键词 发行条件 业绩表现 IPO 家族式治理 净利润 营业收入 标准化 普通股

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IPO重启,新规下怎么玩 被引量：1

13

《股市动态分析》 2015年第45期6-9,共4页

11月6日,证监会发布消息,于今年7月4日暂停的IPO即将重启。而与此同时,IPO改革也悄然开启。包括取消新股申购预先缴款制度、取消小盘股发行询价环节、调整部分发行条件为信息披露、建立摊薄即期回报补偿机制、建立保荐机构先行赔付制度... 11月6日,证监会发布消息,于今年7月4日暂停的IPO即将重启。而与此同时,IPO改革也悄然开启。包括取消新股申购预先缴款制度、取消小盘股发行询价环节、调整部分发行条件为信息披露、建立摊薄即期回报补偿机制、建立保荐机构先行赔付制度等一系列具体改革举措,让投资者对于新股的前景充满期待。而近日,IPO发行实施细则征求意见稿出炉,上述部分IPO改革措施已在其中有所反映。可见,本次IPO细则的修订无疑将成为IPO改革迈出的强有力的第一步。未来,上述新规将不断完善并最终落地,这对于新股打新规则将产生巨大的改变。新规下,有哪些惊喜正在等待着投资者,又有哪些风险需要注意?未来的新股申购,如何提高中签率,又如何选择良好的卖出时机,给自己带来更大的收益呢? 展开更多

关键词 新股发行制度 小盘股 发行条件 IPO 信息披露 定价方式 先行赔付 主承销商 股票市场 发行程序

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防控公共财政债务风险必须常备不懈

14

作者 白景明 《经济研究参考》 CSSCI 北大核心 2012年第60期14-15,共2页

目前要清醒地认识到我国存在公共财政风险突然放大的潜能。欧债危机告诉我们，公共财政债务累积到一定程度后会进入加速扩张期，而偿债能力和债券发行条件又会双双恶化。目前我国公共财政债务占GDP比重虽然不高，但在一个13亿多人口的... 目前要清醒地认识到我国存在公共财政风险突然放大的潜能。欧债危机告诉我们，公共财政债务累积到一定程度后会进入加速扩张期，而偿债能力和债券发行条件又会双双恶化。目前我国公共财政债务占GDP比重虽然不高，但在一个13亿多人口的国家推进基本公共服务化均等化战略所面临的支出压力是史无前例的。 展开更多

关键词 财政债务风险 防控 GDP比重 财政风险 发行条件 偿债能力 扩张期 均等化

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开放国库券市场面临障碍

15

作者 覃章远 姚明新 《武汉金融》 北大核心 1990年第5期64-64,共1页

目前,我国开放国库券市场面临着许多障碍,主要有以下几个方面: 1.国库券与公债合一,很难使长期的债券在流通需求上短期化.按照证券市场规律,一是市场机制还不健全;二是一旦允许自由流通,由于财政资金偏紧,供小于求,形成市场流通利率向... 目前,我国开放国库券市场面临着许多障碍,主要有以下几个方面: 1.国库券与公债合一,很难使长期的债券在流通需求上短期化.按照证券市场规律,一是市场机制还不健全;二是一旦允许自由流通,由于财政资金偏紧,供小于求,形成市场流通利率向上波动,会增加财政负担,以致影响今后国债的发行规模.而采取统一的中长期国库券的办法进行贴现、抵押,势必与贴现、抵押放款要求期限短相矛盾,进而影响国库券流通效果。 2.发行的利率过低,管理过死,影响购买和流通的积极性。我国现行国库券年利率为9％,买卖又统一按面额出售,债券在最后结息时。 展开更多

关键词 长期国库券 国库券利率 结息 短期化 民间信用 发行条件 资金供求 金融机构 金融公司 闲置资金

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关于企业债券若干问题的思考

16

作者 袁波 《武汉金融》 北大核心 1992年第1期34-35,共2页

我国从1985年开始发行企业债券,据统计,国内发行企业债券从1985年～1989年各年份的余额为:1985年29.06亿元,1986年50.80亿元,1987年75.27亿元,1988年108.41亿元,1989年为156亿元,86～89年较上年的余额增长速度分别为:74.79％、48.15％、... 我国从1985年开始发行企业债券,据统计,国内发行企业债券从1985年～1989年各年份的余额为:1985年29.06亿元,1986年50.80亿元,1987年75.27亿元,1988年108.41亿元,1989年为156亿元,86～89年较上年的余额增长速度分别为:74.79％、48.15％、44.03％和44％,增长速度迅速,截止1990年底发行企业债券累计数已达500多亿。 展开更多

关键词 债券发行 增长速度 证券市场 金融债券 国内发行 银行承兑汇票 长期债券 累计数 短期贷款 发行条件

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强化证券市场功能 完善证券市场管理

17

作者 柳志伟 于晓风 《浙江金融》 北大核心 1991年第10期13-14,共2页

证券市场活动在我国时间不长,但发展迅速。1990年上海证券发行市场经人民银行批准公开发行的短期融资债券、股票、长期债券的金额已达13亿多元,比1989年增长近4倍。证券市场的培育与发展改变了办企业主要依靠国家出资的传统模式,广开国... 证券市场活动在我国时间不长,但发展迅速。1990年上海证券发行市场经人民银行批准公开发行的短期融资债券、股票、长期债券的金额已达13亿多元,比1989年增长近4倍。证券市场的培育与发展改变了办企业主要依靠国家出资的传统模式,广开国内外多种源道,吸引投资兴办企业和开发产业,显示出证券市场在发展经济中的强大动力。因此,我们应该进一步强化证券市场功能,完善证券市场管理,促进经济发展。 展开更多

关键词 证券市场 证券发行市场 长期债券 股票市场 证券交易所 人民银行 上海证券 交易工具 发行条件 国家体改委

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公司治理水平可作再融资标尺

18

作者 熊锦秋 《董事会》 2023年第11期15-16,共2页

只有将上市公司再融资与其公司治理得分紧密挂钩,让上市公司高度重视日常规范运作、避免被监管处罚惩戒,上市公司才能形成相互竞争的局面,公司治理水平才可能有质的提升11月15日众合科技公告称,收到深交所监管函,事由是公司在互动易平... 只有将上市公司再融资与其公司治理得分紧密挂钩,让上市公司高度重视日常规范运作、避免被监管处罚惩戒,上市公司才能形成相互竞争的局面,公司治理水平才可能有质的提升11月15日众合科技公告称,收到深交所监管函,事由是公司在互动易平台上回复投资者提问的内容不完整。不过公司同时收到深交所上市审核中心出具的告知函,认为公司向特定对象发行股票符合发行条件、上市条件和信息披露要求,后续将履行注册程序。 展开更多

关键词 发行条件 发行股票 公司治理水平 上市条件 上市审核 上市公司 注册程序 监管处罚

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IPO缘何折戟?“三会”规则下缺失的尊重

19

作者 王志刚 《董事会》 2023年第8期46-49,共4页

股东与董监高的“共同利益”为IPO企业的“三会”规范运作打下了基础,“共同规则”则为“三会”规范运行建立了行为预期,两者共同推进IPO走向成功最为关键的因素——所有相关方的相互尊重股东(大)会、董事会、监事会,合称“三会”,是中... 股东与董监高的“共同利益”为IPO企业的“三会”规范运作打下了基础,“共同规则”则为“三会”规范运行建立了行为预期,两者共同推进IPO走向成功最为关键的因素——所有相关方的相互尊重股东(大)会、董事会、监事会,合称“三会”,是中国公司从成立就需要的公司治理机构,是公司所有者决策与监督的抓手,也是公司作为一个法人实体的中枢系统。中国证监会在《首次公开发行股票注册管理办法》第二章“发行条件”中规定,发行人“具备健全且运行良好的组织机构,相关机构和人员能够依法履行职责”。“三会”的组织健全与规范运作,是IPO(首次公开发行股份并上市)企业必须达到的基本条件之一。 展开更多

关键词 发行条件 首次公开发行 公司治理机构 法人实体 中枢系统 IPO 注册管理办法 中国证监会

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中小企业融资难的成因及对策

20

作者 康晓波 《中国乡镇企业会计》 北大核心 2005年第6期37-38,共2页

一、中小企业融资难的成因 1.直接融资的困难.直接融资是中小企业进入证券市场通过发行债券和股票筹集资金.从理论上讲,只有规模大、组织完善的公司才可进入证券市场融资.

关键词 中小企业 成因及对策 融资难 经济发达国家 直接融资 证券市场 经济不发达 筹集资金 发行债券 市场融资 发行条件 主板市场 大型企业 小群体 股票 规模 公司

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