基于期权的矿产资源采矿权估价单因素模型 被引量：3

1

作者 邹绍辉 张金锁 《金属矿山》 CAS 北大核心 2007年第10期51-54,63,共5页

矿产资源采矿权可以被认为是一个多期多阶段的复合看涨期权,在基于期权的采矿权价值形成机理研究基础上,假定无采矿权交易成本、不考虑关闭和开启矿山时的成本和矿山的永久性废弃以及利率为无风险利率,研究了矿产资源储量价值随机波动... 矿产资源采矿权可以被认为是一个多期多阶段的复合看涨期权,在基于期权的采矿权价值形成机理研究基础上,假定无采矿权交易成本、不考虑关闭和开启矿山时的成本和矿山的永久性废弃以及利率为无风险利率,研究了矿产资源储量价值随机波动下的基于期权的矿产资源采矿权估价单因素模型,并结合一煤炭资源实例对比了收益现值法与单因素模型,发现期权估价方法较收益现值法能提高矿产资源采矿权价值。 展开更多

关键词 矿产资源 期权 采矿权 单因素模型

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离散单因素投资组合模型的对偶算法(英文) 被引量：1

2

作者 沈秋英 牛淑芬 孙小玲 《运筹学学报》 CSCD 北大核心 2006年第4期49-56,共8页

本文研究金融优化中的离散单因素投资组合问题,该问题与传统投资组合模型的不同之处是决策变量为整数(交易手数),从而导致要求解一个二次整数规划问题．针对该模型的可分离性结构,我们提出了一种基于拉格朗日对偶和连续松弛的分枝定界... 本文研究金融优化中的离散单因素投资组合问题,该问题与传统投资组合模型的不同之处是决策变量为整数(交易手数),从而导致要求解一个二次整数规划问题．针对该模型的可分离性结构,我们提出了一种基于拉格朗日对偶和连续松弛的分枝定界算法。我们分别用美国股票市场的交易数据和随机产生的数据对算法进行了测试．数值结果表明该算法是有效的,可以求解多达150个风险证券的离散投资组合问题． 展开更多

关键词 运筹学 金融优化 离散单因素模型 拉格朗日松弛和连续松弛 分枝定界法

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扩散过程下单因素利率模型的统一框架 被引量：8

3

作者 谢赤 吴雄伟 《系统工程学报》 CSCD 2002年第6期562-565,共4页

利用随机微积分等数学方法 ,在考虑利率的变动服从扩散过程的前提下 ,推导出了一个单因素利率期限结构模型的统一分析框架 ,然后在这一框架下具体分析比较了几个常用的模型 ,并且利用这一框架通过数值仿真例子探讨了利率风险的度量 .

关键词 扩散过程 单因素利率模型 随机微分方程 债券定价 利率风险 债券市场

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REML法和Bayesian法对小样本不平衡单因素随机效应模型方差成分估计的模拟比较分析 被引量：4

4

作者 董沾健 赵耐青 林燧恒 《中国卫生统计》 CSCD 北大核心 2009年第1期35-37,40,共4页

目的比较限制性极大似然估计(REML)法和贝叶斯法(Bayesian)对小样本不平衡单因素随机效应模型方差成分估计的偏差和精密度,同时考虑在样本量的大小、单位的数量和单位内相关系数(ICC)的大小不同的情况下对方差成分估计的精确程度的影响... 目的比较限制性极大似然估计(REML)法和贝叶斯法(Bayesian)对小样本不平衡单因素随机效应模型方差成分估计的偏差和精密度,同时考虑在样本量的大小、单位的数量和单位内相关系数(ICC)的大小不同的情况下对方差成分估计的精确程度的影响。方法通过计算机模拟7组不同设计的数据集,用SAS软件MIXED模块进行方差成分估计。结果不同的设计中,REML法估计比Bayesian法估计更加接近真值,但Bayesian法对组间方差的区间估计更加精密。对于两种方法而言,样本和单位数量的增加,估计结果更加准确。组内方差的估计,比组间方差的估计更准确和精密。结论对小样本不平衡结构数据,当ICC为小或中等时,REML估计比Bayesian估计的偏差和均方误差要小,推荐使用。但是Bayesian法的区间估计比REML法的区间估计更加精密。 展开更多

关键词 不平衡单因素随机效应模型 方差成分 限制性极大似然 贝叶斯

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多因素型期权定价模型的研究 被引量：3

5

作者 吴云 何建敏 《东南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2002年第1期143-146,共4页

先介绍了标准期权即Black Scholes单因素期权定价模型及其解析解 ,然后在多个标的变量的情况下 ,通过调整Black Scholes期权定价模型的基本假设条件 ,推导了一种新型期权定价模型———多因素型期权定价模型 ,并结合边界条件 ,给出了基... 先介绍了标准期权即Black Scholes单因素期权定价模型及其解析解 ,然后在多个标的变量的情况下 ,通过调整Black Scholes期权定价模型的基本假设条件 ,推导了一种新型期权定价模型———多因素型期权定价模型 ,并结合边界条件 ,给出了基于 2个标的变量的彩虹期权的解析解 ;并对此进行了扩展 ,推导出支付股票红利的多因素型期权定价模型 ,从而解决了多因素条件下的模型描述问题 ;最后给出了一个彩虹期权实例进行分析 ,验证了所得结论的有效性 . 展开更多

关键词 Black-Scholes单因素期权定价模型 多因素型期权定价模型 标准期权 金融 证券

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从均衡形成过程比较资本资产定价模型和套利定价模型 被引量：3

6

作者 李斌 刘端 《湖南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2001年第1期107-112,共6页

介绍了现代资产选择两大理论资本资产定价模型( CAPM)和套利定价模型 ( APT) .并分别对这两个模型的构建及其对均衡过程描述进行分析比较 ,从而得出结论 .

关键词 资本资产定价模型 套利定价模型 单因素模型 多因素模型

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高管薪酬个人公平影响因素跨层次分析与统计检验 被引量：4

7

作者 王莉 张体勤 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2014年第5期87-90,共4页

文章以2007-2011年经过筛选后的411家A股上市公司为研究样本，对高管薪酬个人公平影响因素进行了跨层次分析，实证结果发现：（1）不同阶层因素对高管薪酬水平变异的解释力度略有差异。通过应用阶层线性模型发现，公司之间经济特征的不... 文章以2007-2011年经过筛选后的411家A股上市公司为研究样本，对高管薪酬个人公平影响因素进行了跨层次分析，实证结果发现：（1）不同阶层因素对高管薪酬水平变异的解释力度略有差异。通过应用阶层线性模型发现，公司之间经济特征的不同是造成高管薪酬差异的主要原因。（2）个体层面上，高管年龄、高管受教育程度、高管任职期限均与高管薪酬水平显著正相关。（3）组织层面上，公司规模和公司业绩均与高管薪酬水平显著正相关。 展开更多

关键词 跨层次分析 高管薪酬 单因素方差模型与主效果模型

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延边地区耕地质量模糊综合评价数学模型 被引量：1

8

作者 何延治 郭德广 刘继生 《安徽农业科学》 CAS 北大核心 2010年第8期3865-3866,共2页

利用模糊数学的方法,建立了延边地区耕地质量模糊综合评价数学模型,并进行了应用,取得了较好的效果。

关键词 耕地质量 单因素评价模型 综合评价模型 延边地区

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证券投资基金绩效评估模型及其实证应用 被引量：2

9

作者 于光祥 《华东经济管理》 2003年第5期110-112,共3页

本文主要应用国外证券投资基金业绩评价中比较普遍采用的单因素业绩评价模型对我国的证券投资基金业绩进行实证研究。实证研究的结果表明:从整体来看,没有充分的证据表明我国封闭式证券投资基金的业绩超越了基准指数的表现,并对这一现... 本文主要应用国外证券投资基金业绩评价中比较普遍采用的单因素业绩评价模型对我国的证券投资基金业绩进行实证研究。实证研究的结果表明:从整体来看,没有充分的证据表明我国封闭式证券投资基金的业绩超越了基准指数的表现,并对这一现象进行了简要的分析。 展开更多

关键词 证券投资基金 绩效评估模型 实证研究 应用 单因素业绩评价模型 中国

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应用基金业绩评价模型时几个值得关注的问题

10

作者 彭孝松 杨义群 《商业研究》 北大核心 2003年第20期76-79,共4页

通过简单地介绍目前普遍应用的几种证券投资基金业绩评价模型 ,针对我国的实际情况 ,指出在实际应用过程当中一些值得关注的问题 。

关键词 证券投资基金 业绩评价模型 中国 方差模型 单因素绩效评价模型 比较基准

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Markowitz投资组合理论与实证研究 被引量：8

11

作者 苏敬勤 陈东晓 《大连理工大学学报（社会科学版）》 2002年第2期30-35,共6页

从中国股市出发 ,在西部大开发的政策引导下 ,在西部七省区的股票中筛选了 1 1只股票 ,它们涵括了中国市场的各个行业板块。本着西部股票具有朴实无华的良好股性 ,在国家政策指导的大前提 ,本文对它们进行了基本面分析选择 ,着重进行了... 从中国股市出发 ,在西部大开发的政策引导下 ,在西部七省区的股票中筛选了 1 1只股票 ,它们涵括了中国市场的各个行业板块。本着西部股票具有朴实无华的良好股性 ,在国家政策指导的大前提 ,本文对它们进行了基本面分析选择 ,着重进行了投资组合分析 ,采用 Markowitz模型测算股票组合的收益、方差 ,试图能通过各股权重的变化寻求有效证券组合 ,而该有效组合应能指导投资者对该地区的个股股性的优良与否、对该组合的风险及收益预期性进行比较和判断。 展开更多

关键词 MARKOWITZ模型 单因素模型 切点证券组合 风险分析

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带工业约束和交易费用的离散投资组合最优化 被引量：1

12

作者 王国欣 沈秋英 孙小玲 《上海大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2007年第6期736-740,共5页

该文研究带有工业约束和凹的交易费函数的离散单因素投资组合模型.与传统的投资组合模型不同的是,该模型中投资组合的决策变量是交易手数(整数),其最优化模型是一个非线性整数规划问题.为此提出了一个基于拉格朗日松弛和连续松弛的混合... 该文研究带有工业约束和凹的交易费函数的离散单因素投资组合模型.与传统的投资组合模型不同的是,该模型中投资组合的决策变量是交易手数(整数),其最优化模型是一个非线性整数规划问题.为此提出了一个基于拉格朗日松弛和连续松弛的混合分枝定界算法,而且分别采用股票市场的真实数据和随机产生的数据来测试该算法的有效性. 展开更多

关键词 金融优化 单因素模型 拉格朗日松弛 连续松弛 交易费 分枝定界法

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资产证券化与银行体系稳定性研究 被引量：5

13

作者 林强 孙隆刚 《南方金融》 北大核心 2014年第11期31-35,53,共6页

本文基于美国主要银行资产证券化面板数据的回归模型和单因素联结模型,研究资产证券化对银行个体和系统性风险的影响。研究结果发现,对于银行个体而言,开展资产证券化业务并不会影响其稳定性,而持有证券化资产则会对其稳定性产生不利影... 本文基于美国主要银行资产证券化面板数据的回归模型和单因素联结模型,研究资产证券化对银行个体和系统性风险的影响。研究结果发现,对于银行个体而言,开展资产证券化业务并不会影响其稳定性,而持有证券化资产则会对其稳定性产生不利影响。对于银行系统而言,证券化资产在银行系统内和系统外不同的配置情况将导致不同的风险结果。市场上的过度证券化行为以及由资产证券化引起的银行间收益相关性的上升可能会导致较大的系统性风险。最后,本文基于美国的研究结果对我国银行开展资产证券化业务提出相应的对策建议。 展开更多

关键词 资产证券化 面板数据模型 单因素联结模型

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