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半参数阿基米德Copula的实证研究 被引量:1
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作者 史道济 郭慧 罗俊鹏 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2010年第5期459-468,共10页
半参数阿基米德Copula族的生成元可由现有阿基米德Copula生成元得到,由于有独特的构造方式,该Copula族具有灵活的相关结构,能"自适应"地描述数据中包含的相关结构.外汇市场的实证分析证实了该Copula族在描述相关结构时的灵活... 半参数阿基米德Copula族的生成元可由现有阿基米德Copula生成元得到,由于有独特的构造方式,该Copula族具有灵活的相关结构,能"自适应"地描述数据中包含的相关结构.外汇市场的实证分析证实了该Copula族在描述相关结构时的灵活性,对选择何种Copula描述金融资产间的相关结构有一定的参考意义. 展开更多
关键词 copula选择 半参数阿基米德copula 汇率 尾部相关
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Copula的参数与半参数估计方法的比较 被引量:22
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作者 张连增 胡祥 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2014年第2期91-95,共5页
本文主要是在极大似然法的基础上,研究Copula的参数和半参数方法的估计效果。通过随机模拟,比较各个估计量的偏差、均方误差和赤迟信息准则,得知两步极大似然参数估计方法受边际分布的影响较大。一旦边际分布拟合出现误差,该方法的稳健... 本文主要是在极大似然法的基础上,研究Copula的参数和半参数方法的估计效果。通过随机模拟,比较各个估计量的偏差、均方误差和赤迟信息准则,得知两步极大似然参数估计方法受边际分布的影响较大。一旦边际分布拟合出现误差,该方法的稳健性会很差。一是估计出的Copula参数会有较大的偏差和均方误差,二是赤迟信息准则的结果显示,该方法会错误地指定Copula函数类。相比之下,半参数估计不受边际分布的影响,稳健性要好。因此在估计Copula参数,特别是无法确定边际分布函数类型时,应该用半参数方法而不是参数方法。 展开更多
关键词 copula 随机模拟 参数参数估计方法 稳健性
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基于半参数Copula模型的相依关系研究——对我国股指期货和现货的实证分析 被引量:3
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作者 李丹 谢民育 徐天群 《金融理论与实践》 北大核心 2015年第1期21-24,共4页
研究结果表明,半参数t-Copula模型对我国期货和现货的相依关系拟合得相对最好,这与我国期货成立初期不对称的相依关系不同的是,股指期货与股指收益之间存在对称的正相依性,并具有显著的厚尾特征。
关键词 相依关系 参数 copula函数 尾部相依
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包商银行事件对我国上市银行系统性风险的影响——基于Vine Copula SCCA半参数模型 被引量:8
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作者 龚金国 罗焱 +1 位作者 龚晓岑 史代敏 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2022年第7期87-100,共14页
为研究包商银行这类区域性商业银行的风险暴露对我国上市银行系统性风险的影响,本文提出VineCopulaSCCA半参数模型,基于2013—2019年我国上市银行数据构建银行业整体及三大类银行机构的联合预期损失分布,并计算联合预期亏损作为系统性... 为研究包商银行这类区域性商业银行的风险暴露对我国上市银行系统性风险的影响,本文提出VineCopulaSCCA半参数模型,基于2013—2019年我国上市银行数据构建银行业整体及三大类银行机构的联合预期损失分布,并计算联合预期亏损作为系统性风险度量指标。该模型融入R-Vine Copula函数和半参数建模思想,放宽了传统SCCA模型关于风险相依结构和边际分布的假设,提升了国内银行业系统性风险测度的适应性,从而更加科学地测度我国银行业系统性风险的演变特征。研究发现,相较于传统SCCA模型,Vine Copula SCCA半参数模型成功捕捉到包商银行两次延期披露年报和被接管所预示的潜在风险暴露危机,能更好地刻画上市银行系统性风险的演变轨迹。本文给出更加合理的系统性风险测度模型,为我国区域性商业银行的高质量发展、风险防控以及相关监管政策的制定提供借鉴参考。 展开更多
关键词 Vine copula SCCA参数模型 包商银行 区域性商业银行 银行系统性风险
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基于汇改视角的人民币汇率与黄金价格相关性研究 被引量:3
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作者 王相宁 张思聪 《管理现代化》 CSSCI 北大核心 2015年第2期1-3,共3页
构建半参数时变Copula模型,检验人民币汇率与黄金价格间的动态相关性,根据相关系数的变化趋势,分析两者相关性的影响因素。结果表明:人民币汇率(间接标价法下)与黄金价格的一般相关系数为正,且具有对称的尾部相依结构;人民币汇率改革对... 构建半参数时变Copula模型,检验人民币汇率与黄金价格间的动态相关性,根据相关系数的变化趋势,分析两者相关性的影响因素。结果表明:人民币汇率(间接标价法下)与黄金价格的一般相关系数为正,且具有对称的尾部相依结构;人民币汇率改革对两者相关性的影响最为显著,次贷、欧债危机,以及国际主要货币的汇率政策,也对两者相关性产生影响。 展开更多
关键词 人民币汇率 黄金价格 汇改 参数时变copula
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国际市场恐慌情绪传染分析与风险预警 被引量:7
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作者 刘思跃 梁鉴标 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2016年第3期59-68,共10页
市场情绪是影响市场走向的重要因素。为了考察多个市场中恐慌情绪的联动问题,本文采用半参数的时变藤Copula函数对多市场情绪的联动结构进行刻画,并利用支持向量机为其估计变量的边缘密度函数,构建不依赖模型与分布假设的SVM-Dynamic Vi... 市场情绪是影响市场走向的重要因素。为了考察多个市场中恐慌情绪的联动问题,本文采用半参数的时变藤Copula函数对多市场情绪的联动结构进行刻画,并利用支持向量机为其估计变量的边缘密度函数,构建不依赖模型与分布假设的SVM-Dynamic Vine Copula系统;以美国、韩国、香港三个市场的VIX恐慌指数为研究对象的实证发现,三个市场间的相依结构存在显明的时变效应,且当前市场相依结构与次贷危机前期非常相似,作为预警信息值得关注;此外,压力测试发现,市场反应存在不对称性,美国市场更容易受香港市场的影响。 展开更多
关键词 VIX指数 时变藤copula 参数 支持向量机 恐慌情绪
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基于Copula函数的胸径-树高二元联合分布模拟
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作者 金大庆 董利虎 郝元朔 《森林工程》 2025年第5期896-903,共8页
在林业研究中,胸径-树高二元联合分布多由相同边缘分布构造,而林分的胸径与树高的实际分布状况可能有所差异。为降低这种差异带来的影响,依据佳木斯市孟家岗林场的115块长白落叶松人工林数据,选择适用条件低、适应范围广的Copula函数方... 在林业研究中,胸径-树高二元联合分布多由相同边缘分布构造,而林分的胸径与树高的实际分布状况可能有所差异。为降低这种差异带来的影响,依据佳木斯市孟家岗林场的115块长白落叶松人工林数据,选择适用条件低、适应范围广的Copula函数方法拟合落叶松胸径-树高二元联合分布模型。首先选择威布尔(Weibull)、广义威布尔(G-Weibull)、逻辑斯蒂(Logistic)、轻量逻辑斯蒂(Logit-Logistic)、伽马(Gamma)、对数正态(Log-Normal)6个分布函数作为备选基础模型,根据K-S(kolmogorov smirnov test)检验与半参数估计结果筛选并构建Copula胸径-树高二元联合分布模型,再通过负对数似然(negative log-likelihood,NLL)、Sn拟合优度统计量和似然比检验(likelihood ratio test,LRT)与二元对数logistic分布函数和二元Weibull分布函数进行比较,最后使用雷诺误差指数(error index of Reynolds,EI)对模型预测能力进行评估。结果表明,基于Copula函数的二元分拟合结果与模型(EI=0.3184)预估能力皆优于二元Weibull分布(EI=0.6381)和二元对数Logistic分布(EI=0.9490),说明此方法构建胸径-树高二元联合Copula分布模型能够很好地描述落叶松人工林胸径树高联合分布,以Copula方法构建树高-胸径联合分布是可行的。 展开更多
关键词 长白落叶松 胸径树高联合分布 copula函数 雷诺误差指数 参数估计
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