期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
价值投资策略与势头投资策略的超额收益检验——对中国证券市场有效性的检验
被引量：
2
1
作者
魏如山
闫天兵
田明圣
《河南社会科学》
北大核心
2005年第5期1-4,共4页
检验证券市场有效性的代表性方法是检验各种交易策略能否带来显著的超额收益,如果显著的超额收益在中长期内持续存在,则表明交易策略可以带来无风险套利机会,这意味着市场不是有效的。利用我国1994年6月前上市的256只股票在1994年6月至2...
检验证券市场有效性的代表性方法是检验各种交易策略能否带来显著的超额收益,如果显著的超额收益在中长期内持续存在,则表明交易策略可以带来无风险套利机会,这意味着市场不是有效的。利用我国1994年6月前上市的256只股票在1994年6月至2004年6月期间的周收盘价格数据,对价值投资策略与势头投资策略进行了超额收益检验。结果表明,在我国A股市场中,某些交易策略能带来超额收益,这说明我国证券市场中存在无风险套利机会。但是,对超额收益的时间稳定性检验表明,长期而言,市场中不存在一成不变的无风险套利模式。综上所述,我国证券市场满足马尔克尔所定义的市场“弱有效”。
展开更多
关键词
价值
投资
策略
势头投资策略
市场有效性
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
价值投资策略与势头投资策略的超额收益检验——对中国证券市场有效性的检验
被引量：
2
1
作者
魏如山
闫天兵
田明圣
机构
中国人民大学经济学院
中国建设银行山东省德州市分行
中油财务金融与会计研究所
出处
《河南社会科学》
北大核心
2005年第5期1-4,共4页
文摘
检验证券市场有效性的代表性方法是检验各种交易策略能否带来显著的超额收益,如果显著的超额收益在中长期内持续存在,则表明交易策略可以带来无风险套利机会,这意味着市场不是有效的。利用我国1994年6月前上市的256只股票在1994年6月至2004年6月期间的周收盘价格数据,对价值投资策略与势头投资策略进行了超额收益检验。结果表明,在我国A股市场中,某些交易策略能带来超额收益,这说明我国证券市场中存在无风险套利机会。但是,对超额收益的时间稳定性检验表明,长期而言,市场中不存在一成不变的无风险套利模式。综上所述,我国证券市场满足马尔克尔所定义的市场“弱有效”。
关键词
价值
投资
策略
势头投资策略
市场有效性
Keywords
Contrarian Trading Strategy
Momentum Trading Strategy
market efficiency
分类号
F83 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
价值投资策略与势头投资策略的超额收益检验——对中国证券市场有效性的检验
魏如山
闫天兵
田明圣
《河南社会科学》
北大核心
2005
2
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
