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“动量交易策略”与“反转交易策略”国际实证比较研究被引量：10: 1; 作者赵振全丁志国苏治《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2005年第1期120-125,共6页; 以过度反应和反应不足为理论依据,"反转交易策略"和"动量交易策略"已经成为国际金融市场中的重要交易策略,并为证券价格的可预测性提供了坚实证据,对市场有效理论构成了严峻的挑战。本文利用国际通行的买入-持有原... 展开更多; 关键词动量交易策略反转交易策略超常收益率有效市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

新动量交易策略在A股市场的有效性研究——基于过去52周最高价格的实证检验被引量：13: 2; 作者王明涛黎单《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2015年第7期64-71,共8页; 基于过去52周最高价格的动量策略是一类新型动量策略。通过中国A股市场的实证研究发现:基于过去52周最高价格接近程度构造的动量交易策略不显著有效,但在非1、2、7、8月份的时间段,该策略具有有效性;该策略在熊市阶段的收益显著为正,且... 展开更多; 关键词动量效应动量交易策略投资者情绪 A股市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

动量交易策略及我国股票市场实证分析被引量：8: 3; 作者黄卫华《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2015年第2期46-52,共7页; 动量交易策略指的是事先针对股票收益及交易量设定过滤规则,一旦股票收益或者股票收益和交易量同时满足过滤规则就买入或卖出股票的交易策略。动量交易策略的理论基础是行为金融学。国外投资者已经成功地在实践中应用了该策略。我国股... 展开更多; 关键词动量交易策略动量效应超额收益行为金融股票市场; 在线阅读下载PDF 职称材料

卖空约束下动量策略在牛市中的盈利性分析: 4; 作者杨宏林崔晨陈帅《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2014年第2期40-44,共5页; 众多实证研究发现,通过持有赢者组合多头和输者组合空头的动量套利策略可以获取显著的超额收益。考虑到我国A股市场卖空约束,选取沪深300样本股和中小板股票设置不同的对照组和投资期限,采用假设检验方法分析了2005年股改以来两次牛市... 展开更多; 关键词卖空约束动量交易策略赢(输)者组合多头; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名“动量交易策略”与“反转交易策略”国际实证比较研究被引量：10: 1; 作者赵振全丁志国苏治; 机构吉林大学数量经济研究中心; 出处《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2005年第1期120-125,共6页; 基金 2001年国家自然科学基金项目(70173043) 2002年教育部重大项目(02JAZJD790007); 文摘以过度反应和反应不足为理论依据,"反转交易策略"和"动量交易策略"已经成为国际金融市场中的重要交易策略,并为证券价格的可预测性提供了坚实证据,对市场有效理论构成了严峻的挑战。本文利用国际通行的买入-持有原则实证比较了美国市场、英国市场、日本市场和中国市场中上述策略有效性的差异。; 关键词动量交易策略反转交易策略超常收益率有效市场; Keywords momentum strategy contrarian strategy CAR efficient market; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名新动量交易策略在A股市场的有效性研究——基于过去52周最高价格的实证检验被引量：13: 2; 作者王明涛黎单; 机构上海财经大学金融学院中国人寿保险广州分公司; 出处《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2015年第7期64-71,共8页; 文摘基于过去52周最高价格的动量策略是一类新型动量策略。通过中国A股市场的实证研究发现:基于过去52周最高价格接近程度构造的动量交易策略不显著有效,但在非1、2、7、8月份的时间段,该策略具有有效性;该策略在熊市阶段的收益显著为正,且在剔除1、2、7、8月份后收益更高、更显著,而在牛市阶段无效。基于过去52周最高价格日期接近程度构造的动量交易策略,在任何交易时间及任何市场环境下都是无效的,不适用于A股市场。; 关键词动量效应动量交易策略投资者情绪 A股市场; Keywords momentum effect, momentum strategy, investors＇ sentiment, A-share market; 分类号 F831 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名动量交易策略及我国股票市场实证分析被引量：8: 3; 作者黄卫华; 机构暨南大学国际商学院; 出处《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2015年第2期46-52,共7页; 基金教育部人文社会科学青年基金(11YJC790260); 文摘动量交易策略指的是事先针对股票收益及交易量设定过滤规则,一旦股票收益或者股票收益和交易量同时满足过滤规则就买入或卖出股票的交易策略。动量交易策略的理论基础是行为金融学。国外投资者已经成功地在实践中应用了该策略。我国股票市场是否存在动量效应,还未形成统一的结论。在总结国内外学者研究方法的基础上,利用目前可用的数据,对我国股票市场在中期条件下动量交易策略的适用性进行了实证研究。但得出的结论并不支持存在动量效应。; 关键词动量交易策略动量效应超额收益行为金融股票市场; Keywords Momentum effect Momentum trading strategy Excess returns Behavioral finance theory Stock market; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.51 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名卖空约束下动量策略在牛市中的盈利性分析: 4; 作者杨宏林崔晨陈帅; 机构湖南大学工商管理学院; 出处《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2014年第2期40-44,共5页; 基金国家自然科学基金资助项目(71073049) 国家自然科学基金国际合作交流资助项目(71210107022) +1 种基金高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20090161120034); 文摘众多实证研究发现,通过持有赢者组合多头和输者组合空头的动量套利策略可以获取显著的超额收益。考虑到我国A股市场卖空约束,选取沪深300样本股和中小板股票设置不同的对照组和投资期限,采用假设检验方法分析了2005年股改以来两次牛市行情中单一赢者组合及输者组合多头策略的盈利性特征,并检验了A股市场中是否存在动量套利交易的盈利模式。实证显示,即使不考虑交易成本,两种多头策略也都很难有显著的高于样本总体的收益率。; 关键词卖空约束动量交易策略赢(输)者组合多头; Keywords Short-sale Constraint Momentum Trading Strategy Winning （Losing）Portfolio Long Position; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	“动量交易策略”与“反转交易策略”国际实证比较研究	赵振全丁志国苏治	《中国软科学》 CSSCI 北大核心	2005	10	在线阅读下载PDF 职称材料
2	新动量交易策略在A股市场的有效性研究——基于过去52周最高价格的实证检验	王明涛黎单	《证券市场导报》 CSSCI 北大核心	2015	13	在线阅读下载PDF 职称材料
3	动量交易策略及我国股票市场实证分析	黄卫华	《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心	2015	8	在线阅读下载PDF 职称材料
4	卖空约束下动量策略在牛市中的盈利性分析	杨宏林崔晨陈帅	《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心	2014	0	在线阅读下载PDF 职称材料