基于动态规划的高阶隐马氏模型推广的Viterbi算法 被引量：2

1

作者 叶飞 王翼飞 《运筹学学报》 CSCD 北大核心 2013年第4期43-55,共13页

首先通过Hadar等价变换方法将高阶隐马氏模型转换为与之等价的一阶向量值隐马氏模型,然后利用动态规划原理建立了一阶向量值隐马氏模型的Viterbi算法,最后通过高阶隐马氏模型和一阶向量值隐马氏模型之间的等价关系建立了高阶隐马氏模型... 首先通过Hadar等价变换方法将高阶隐马氏模型转换为与之等价的一阶向量值隐马氏模型,然后利用动态规划原理建立了一阶向量值隐马氏模型的Viterbi算法,最后通过高阶隐马氏模型和一阶向量值隐马氏模型之间的等价关系建立了高阶隐马氏模型基于动态规划推广的Viterbi算法.研究结果在一定程度上推广了几乎所有隐马氏模型文献中所涉及到的解码问题的Viterbi算法,从而进一步丰富和发展了高阶隐马氏模型的算法理论. 展开更多

关键词 高阶隐马氏模型 动态规划原理 VITERBI算法

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道德风险下带有Knight不确定的最优动态契约设计 被引量：20

2

作者 费晨 余鹏 +1 位作者 费为银 闫理坦 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第6期86-96,共11页

本文从概率统计模型本身的不确定性是本质的、不能消除掉的角度出发,研究了Knight不确定下连续时间委托-代理问题,其中主要考虑了代理人的道德风险对契约执行过程以及契约存续情况的影响.首先,建立了代理人延续价值以及委托人预期利润... 本文从概率统计模型本身的不确定性是本质的、不能消除掉的角度出发,研究了Knight不确定下连续时间委托-代理问题,其中主要考虑了代理人的道德风险对契约执行过程以及契约存续情况的影响.首先,建立了代理人延续价值以及委托人预期利润的动态方程.其次,运用次线性期望下的随机最优性原理,以更加准确、深刻的方法去刻画实际委托人和代理人经济行为,进而得到委托人效用值函数的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,并求得委托人对代理人最优支付以及代理人最优努力水平的表达式.最后,通过理论解的数值模拟,分析了Knight不确定对委托人和代理人最优策略以及最优契约的影响. 展开更多

关键词 委托-代理 次线性期望 纯道德风险 不完全契约理论 非线性动态规划原理

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道路新建与养护的动态最优投资分配模型 被引量：2

3

作者 王鹏飞 王安格 +4 位作者 宗恒山 关宏志 刘鹏 徐秋实 李松 《管理工程学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2022年第6期244-252,共9页

本研究的主要目的是确定城市道路新建和养护的动态最优投资分配策略。为此,本文以宏观视角构建了含有随机项的连续时间最优控制模型以实现城市所有用户出行成本的最小化。本文利用动态规划原理推导出随机最优控制问题的最优性条件:哈密... 本研究的主要目的是确定城市道路新建和养护的动态最优投资分配策略。为此,本文以宏观视角构建了含有随机项的连续时间最优控制模型以实现城市所有用户出行成本的最小化。本文利用动态规划原理推导出随机最优控制问题的最优性条件:哈密尔顿-雅克比-贝尔曼方程,得到含有偏导数项的动态最优投资策略,同时对动态最优投资策略与状态变量、各参数之间的关系进行了定性分析。本文采用一种估计最优值函数中参数的方法求解得到动态最优投资策略的解析解,此解析解中只含有各状态变量与参数。最后,本文以实际数据为例,给出了2019-2028年的城市道路新建和养护的动态最优投资策略,并通过蒙特卡洛试验对其与现行投资策略的效率进行定量比较分析。本文通过理论及数值分析得到以下重要结论:(1)动态最优投资策略为一个闭环的反馈控制,即最优策略是路网流量与路网容量两个状态变量的函数。(2)动态最优投资策略在理论上不能保证在一次独立试验中得到的出行成本一定是最小的,因为管理者只能把握随机变量的特征,即期望值与标准差,而并不能准确预知下一年度的实际情况。(3)引入社会贴现率后的最优值函数参数估计方法将会拥有更大的适用范围。(4)在案例分析中,通过10000次的蒙特卡洛试验对动态最优投资策略与现行投资策略进行对比分析可知,动态最优投资策略可降低所有用户1414.1466万元/天的出行成本,同时动态最优投资策略的占优比例为100%。 展开更多

关键词 交通工程 道路新建与养护 随机最优控制 动态规划原理 哈密尔顿-雅克比-贝尔曼方程

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随机利率与通胀风险下带有最低担保的均值–方差养老金计划

4

作者 寇梦柯 常浩 《工程数学学报》 北大核心 2025年第1期97-113,共17页

研究了在利率风险和通胀风险环境下带有最低担保的均值–方差养老金计划问题。在缴费确定型养老金计划中,其中缴费率是预先确定的,养老金的给付取决于养老金积累阶段的缴费和投资收益,而且投资风险完全由养老金成员承担。因此,实现养老... 研究了在利率风险和通胀风险环境下带有最低担保的均值–方差养老金计划问题。在缴费确定型养老金计划中,其中缴费率是预先确定的,养老金的给付取决于养老金积累阶段的缴费和投资收益,而且投资风险完全由养老金成员承担。因此,实现养老金的精准投资以及提高养老金的给付效率,对于缓解当前的养老压力具有重要意义。假设利率模型由Cox-Ingersoll-Ross利率模型描述,为了维持养老金成员退休后的生活水平,养老金计划的终端财富收益应超过最低担保。应用拉格朗日对偶定理和随机动态规划原理,求解扩展的Hamilton-Jacobi-Bellman方程,得到有效策略和有效前沿的显式表达式。结果表明:利率风险、通胀风险和工资风险环境下的资本市场线在均值–标准差平面内仍然是一条直线。 展开更多

关键词 DC型养老金计划 利率风险 通胀风险 最低担保 均值–方差模型 随机动态规划原理

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风险资产与噪声交易相关下的连续内部交易均衡

5

作者 王郭琴 周永辉 《贵州师范大学学报(自然科学版)》 北大核心 2025年第5期109-114,121,共7页

在内部交易市场中,噪声交易可能影响风险资产的价值。因此研究了一类动态风险资产价值与噪声交易量存在相关性的连续内部交易模型。运用滤波理论和动态规划原理,证明了一种由最优交易策略和半强有效性定价组成的线性贝叶斯均衡的存在性... 在内部交易市场中,噪声交易可能影响风险资产的价值。因此研究了一类动态风险资产价值与噪声交易量存在相关性的连续内部交易模型。运用滤波理论和动态规划原理,证明了一种由最优交易策略和半强有效性定价组成的线性贝叶斯均衡的存在性和唯一性。研究表明,当市场处于均衡时,内部人在交易结束时释放所有的私有信息,并且市场流动性不受时间或相关系数的影响。但是,内部人的最优交易强度在每一时刻随着相关系数的增加而逐渐减小。特别地,当噪声交易者一直拥有一部分风险资产价值的正相关信息时,内部人的交易强度和期望利润相对于风险资产与噪声交易量独立情况要小,反之当噪声交易者一直拥有关于风险资产价值的负相关信息时,内部人的交易强度和期望利润相对于其独立情况要大。 展开更多

关键词 连续内部交易 相关系数 滤波理论 动态规划原理 市场均衡

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Knight不确定下银行存款价值与资本结构优化 被引量：1

6

作者 潘海峰 黄玉喜 费为银 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2024年第12期165-171,共7页

由于储户在银行存储及提取存款具有随机性,因而使得银行的存款和贷款具有不确定性,进而导致Knight不确定风险增加,最终对银行存款价值与最优资本结构产生影响。本文基于动态银行理论,研究了Knight不确定下银行存款价值与资本结构优化的... 由于储户在银行存储及提取存款具有随机性,因而使得银行的存款和贷款具有不确定性,进而导致Knight不确定风险增加,最终对银行存款价值与最优资本结构产生影响。本文基于动态银行理论,研究了Knight不确定下银行存款价值与资本结构优化的问题。首先利用次线性期望框架下的G-布朗运动刻画银行风险资产、存款和短期债务的冲击,得到银行股东价值函数所满足的哈密尔顿-雅克比-贝尔曼(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程;其次推导出银行的特许经营权价值、银行存款的边际价值、短期债务与存款比例、贷款权重、贷款资本比率和最优存款利率解析式;最后对模型进行了仿真分析。研究结果表明:面对Knight不确定程度的增加,当银行资本不足时,其存款边际价值为负,特许经营权价值将减小,维持低利率时间较短,银行更愿意持有无风险资产;当银行资本充足时,其存款边际价值为正,特许经营权价值将增加,最优存款利率可调节的空间变大,银行会将短期债务作为贷款资金的主要来源。 展开更多

关键词 Knight不确定 银行存款 银行资产 资本结构 动态规划原理

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考虑存贷利差的最优消费与投资组合问题 被引量：7

7

作者 王秋媛 杨瑞成 +1 位作者 刘坤会 王军 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2010年第1期29-35,共7页

利用贝尔曼动态规划原理和非线性规划原理,研究了在具有存贷利差的条件下,投资者整个生命周期内的消费效用最大化问题.给出了不同条件下最优消费与投资组合的计算公式及相应最大消费效用期望值,同时解释其经济意义;讨论了不同情形下存... 利用贝尔曼动态规划原理和非线性规划原理,研究了在具有存贷利差的条件下,投资者整个生命周期内的消费效用最大化问题.给出了不同条件下最优消费与投资组合的计算公式及相应最大消费效用期望值,同时解释其经济意义;讨论了不同情形下存贷利差对最优消费的影响,求出了投资者在某一时刻财富与消费的关系,并给出直观图例. 展开更多

关键词 存贷利差 贝尔曼动态规划原理 非线性规划原理 最优消费与投资组合问题

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负债情形下效用投资组合选择的最优控制 被引量：8

8

作者 常浩 荣喜民 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2012年第5期457-470,共14页

应用随机最优控制理论研究负债情形下基于效用最大化的动态投资组合.假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关,应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并对幂效用、指数效用和对数效用函数下的最优投资策略进行系... 应用随机最优控制理论研究负债情形下基于效用最大化的动态投资组合.假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关,应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并对幂效用、指数效用和对数效用函数下的最优投资策略进行系统研究.文章首先通过变量替换方法求解相应的HJB方程得到幂效用和指数效用函数下最优投资策略的显示表达式,然后通过Legendre变换-对偶方法得到对数效用函数下最优投资策略的显示表达式.最后给出算例解释本文所得结论,并分析市场参数对最优投资组合的影响. 展开更多

关键词 负债过程 动态投资组合 动态规划原理 LEGENDRE变换 幂效用 指数效用 对数效用.

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随机跳跃幅度的最优消费与证券选择策略问题 被引量：7

9

作者 杨瑞成 刘坤会 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2005年第6期83-87,共5页

在最优消费与证券选择问题中,假定投资市场有两种资产可供选择:一种为无风险资产(银行债券),另一种为风险资产(股票).由于受重大信息的影响,风险资产的价格往往会产生跳跃.文章研究了这种带跳跃的投资问题,用泊松过程与布朗运动模拟了... 在最优消费与证券选择问题中,假定投资市场有两种资产可供选择:一种为无风险资产(银行债券),另一种为风险资产(股票).由于受重大信息的影响,风险资产的价格往往会产生跳跃.文章研究了这种带跳跃的投资问题,用泊松过程与布朗运动模拟了投资者的财富过程.为使投资者在整个生命周期的消费效用期望值最大,在跳跃幅度为一随机变量的条件下,利用贝尔曼动态规划原理,导出了最优消费及投资策略所满足的方程组,并且在跳跃幅度的概率分布已知的情况下,针对具体的参数值,给出了最优初始策略的数值解与最大消费效用期望值. 展开更多

关键词 随机跳跃幅度 贝尔曼动态规划原理 泊松过程 布朗运动 最优消费与证券选择策略

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Vasicek利率模型下带有负债的投资组合优化 被引量：2

10

作者 常浩 荣喜民 《上海交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2013年第3期465-471,共7页

研究随机利率模型下负债型投资组合优化问题的最优投资策略,其中假设无风险利率是遵循Vasicek利率模型的随机过程,而负债服从带漂移的布朗运动且与股票价格和利率存在相关性.应用动态规划原理得到满足值函数的哈密尔顿-雅可比-贝尔曼(H... 研究随机利率模型下负债型投资组合优化问题的最优投资策略,其中假设无风险利率是遵循Vasicek利率模型的随机过程,而负债服从带漂移的布朗运动且与股票价格和利率存在相关性.应用动态规划原理得到满足值函数的哈密尔顿-雅可比-贝尔曼(HJB)方程,并进一步应用Leg-endre变换得到值函数的对偶方程,并研究了幂效用和指数效用函数下的最优投资策略.最后,应用分离变量和变量替换方法得到幂效用和指数效用函数下最优投资策略的显示表达式,并给出算例分析了市场参数对最优投资策略的影响. 展开更多

关键词 VASICEK利率模型 负债过程 动态规划原理 LEGENDRE变换 动态投资组合

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基于Heston’s SV模型下带有违约风险的最优再保险—投资策略 被引量：3

11

作者 陈振龙 苑伟杰 夏登峰 《商业经济与管理》 CSSCI 北大核心 2021年第5期56-70,共15页

对于模糊厌恶型保险公司,在可违约金融市场中,考虑其比例再保险—投资问题。假设在任意时刻保险公司可购买比例再保险和投资无风险资产、风险资产和可违约债券,其中风险资产价格服从Heston’s SV(Heston s Stochastic Volatility)模型... 对于模糊厌恶型保险公司,在可违约金融市场中,考虑其比例再保险—投资问题。假设在任意时刻保险公司可购买比例再保险和投资无风险资产、风险资产和可违约债券,其中风险资产价格服从Heston’s SV(Heston s Stochastic Volatility)模型。首先,考虑模型不确定性,采用与参考模型概率测度等价的概率测度描述替代模型。利用Girsanov变换得到保险公司在替代模型下的财富过程,并通过动态规划原理建立了相应的HJB(Hamilton-Jacob-Bellman)方程,其中,文章用含状态依赖的不同偏好参数度量模型不确定性的模糊度。其次,分别在违约前和违约后的情况下,针对CARA(Constant Absolute Risk Aversion)效用函数求解HJB方程,得到了最优稳键的再保险—投资策略,并给出了数值模拟和经济学解释。结果表明:相比较使用同一偏好参数的模型结果,文章的最优策略的表达式更精确,考虑的模型更符合实际金融环境。 展开更多

关键词 模糊厌恶型保险公司 Heston’s SV模型 可违约债券 动态规划原理 稳键的再保险—投资

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存贷利率不等条件下含期权的最优保险投资决策 被引量：1

12

作者 郭文旌 满原 《兰州大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2018年第6期824-829,共6页

在期权投资对保险资金放开以及存贷利率不等的现实市场条件下,研究保险公司对证券及期权的投资问题.假定保险公司的盈余过程为纯跳跃的Cramer-Lundberg模型,建立保险公司总资产效用最大化模型,应用动态规划原理,得到指数效用函数情形的... 在期权投资对保险资金放开以及存贷利率不等的现实市场条件下,研究保险公司对证券及期权的投资问题.假定保险公司的盈余过程为纯跳跃的Cramer-Lundberg模型,建立保险公司总资产效用最大化模型,应用动态规划原理,得到指数效用函数情形的保险公司最优投资策略的显式表达. 展开更多

关键词 保险投资 期权 指数效用函数 动态规划原理

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存贷利率不等条件下含不动产的最优保险投资决策 被引量：1

13

作者 郭文旌 满原 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2020年第4期492-503,共12页

在不动产投资对保险资金放开以及存贷利率不等的市场条件下,针对保险公司对不动产及证券的投资问题,假设保险公司的盈余过程为纯跳跃的Cramer-Lundberg模型,不动产的价格服从几何布朗运动,不动产有折旧和租金收入,建立保险公司总资产价... 在不动产投资对保险资金放开以及存贷利率不等的市场条件下,针对保险公司对不动产及证券的投资问题,假设保险公司的盈余过程为纯跳跃的Cramer-Lundberg模型,不动产的价格服从几何布朗运动,不动产有折旧和租金收入,建立保险公司总资产价值效用最大化模型.在指数效用情形下,应用动态规划原理,通过对不动产投资上下界约束的分类讨论,得到不同情形下保险公司最优投资策略的表达式.最后给出的算例验证了模型的有效性和适用性. 展开更多

关键词 保险投资 不动产 指数效用函数 动态规划原理

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基于拟广义哈密顿系统的随机电力系统可靠度最大化控制

14

作者 林雪 孙黎霞 鞠平 《电力自动化设备》 EI CSCD 北大核心 2017年第8期173-178,共6页

随着电力系统中随机因素的增多,研究随机因素作用下的电力系统控制十分必要。建立了励磁控制下简单随机电力系统的拟广义哈密顿系统方程,基于拟广义哈密顿系统的随机平均法,获得受控情况下基于能量函数的简单随机电力系统的平均伊藤方程... 随着电力系统中随机因素的增多,研究随机因素作用下的电力系统控制十分必要。建立了励磁控制下简单随机电力系统的拟广义哈密顿系统方程,基于拟广义哈密顿系统的随机平均法,获得受控情况下基于能量函数的简单随机电力系统的平均伊藤方程,根据Bellman随机动态规划原理,以系统有界波动的可靠度最大为控制目标建立动态规划方程,得到系统的最优控制律。引入条件可靠性函数衡量有界波动可靠度,以解析的方法计算最优控制律下系统的可靠度,并与蒙特卡洛解进行对比,仿真结果验证了所提控制方法的有效性。 展开更多

关键词 电力系统 拟广义哈密顿系统 可靠度最大化 有界波动 Bellman随机动态规划原理

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变利率下基于SV模型的最优再保险-投资研究

15

作者 夏登峰 苑伟杰 费为银 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2023年第6期199-204,共6页

对于模糊厌恶型保险商(ambiguity-averse insurer,简称AAI),考虑比例再保险,并将盈余资金在无风险资产和风险资产中进行配置,假设无风险利率是以确定性利率函数表示,而风险资产价格服从Heston随机波动率模型。首先,在模型不确定下,利用G... 对于模糊厌恶型保险商(ambiguity-averse insurer,简称AAI),考虑比例再保险,并将盈余资金在无风险资产和风险资产中进行配置,假设无风险利率是以确定性利率函数表示,而风险资产价格服从Heston随机波动率模型。首先,在模型不确定下,利用Girsanov变换得到保险商的等价财富方程。其次,通过动态规划原理建立了相应的HJB (Hamilton-Jacob-Bellman)方程,并针对CARA (Constant Absolute Risk Aversion)效用函数求解HJB方程,得出最优的再保险-投资策略,最后给出数值模拟并做出经济学解释。 展开更多

关键词 Heston’s SV模型 确定性利率函数 动态规划原理 稳键的再保险-投资 模糊不确定

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介电弹性体球壳瞬态振动的最优参数控制 被引量：1

16

作者 杨颖 金肖玲 +1 位作者 王永 黄志龙 《振动工程学报》 EI CSCD 北大核心 2019年第5期778-785,共8页

介电弹性体球壳在冲击载荷作用下发生瞬态振动,由于其具有较大柔性,将经历较长时间的持续衰减震荡。最优有界参数控制策略是通过实时地微调电压使球壳的震荡迅速衰减,从而达到抑制振动的目的。首先,建立伸长比扰动量满足的微分方程,并... 介电弹性体球壳在冲击载荷作用下发生瞬态振动,由于其具有较大柔性,将经历较长时间的持续衰减震荡。最优有界参数控制策略是通过实时地微调电压使球壳的震荡迅速衰减,从而达到抑制振动的目的。首先,建立伸长比扰动量满足的微分方程,并结合性能指标和控制电压界限,三者构成最优有界参数控制问题;而后,由动态规划原理之极值条件确定最优控制律,并采用伪逆算法求解最终的动态规划方程,从而导出最优控制电压。数值研究表明:该控制策略具有较好的控制效果及较高的鲁棒性。 展开更多

关键词 最优参数控制 介电弹性体 瞬态振动 控制界限 动态规划原理

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谐和与宽带随机激励下拟可积哈密顿系统的最优时滞控制 被引量：6

17

作者 滕俊超 朱位秋 《振动工程学报》 EI CSCD 北大核心 2016年第2期207-213,共7页

研究在谐和与宽带随机激励下拟可积哈密顿系统的最优时滞控制。首先,简要叙述谐和与宽带随机激励下的最优时滞控制问题的提法;其次,将时滞的控制力用非时滞的状态变量近似表示,从而将原时滞控制系统转换为非时滞的控制系统;然后,考虑到... 研究在谐和与宽带随机激励下拟可积哈密顿系统的最优时滞控制。首先,简要叙述谐和与宽带随机激励下的最优时滞控制问题的提法;其次,将时滞的控制力用非时滞的状态变量近似表示,从而将原时滞控制系统转换为非时滞的控制系统;然后,考虑到系统固有频率与谐和激励频率之间可能的共振关系,运用随机平均法,得到部分平均It随机微分方程,再运用随机动态规划原理,建立动态规划方程,即Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,求解得到控制力,通过求解与完全平均的It随机微分方程对应的Fokker-Planck-Kolmogorov(FPK)方程或者Monte Carlo数值模拟得到系统的响应;最后,将上述控制策略应用于潜水艇纵轴振动控制,并通过Monte Carlo数值模拟结果来评估这一控制策略的控制效果和控制效率。 展开更多

关键词 非线性系统 谐和与宽带随机激励 最优时滞控制 随机平均法 动态规划原理

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基于Stackelberg博弈下的连续内部交易均衡的存在性 被引量：2

18

作者 聂启红 周永辉 《贵州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2023年第1期47-51,62,共6页

应用滤波理论、动态规划原理及最大值原理,证明了两个内部人进行连续时间Stackelberg博弈的一类线性市场均衡的存在性,其中,市场均衡由领导者的交易强度、追随者的交易强度以及市场流动性组成。研究表明,当市场处于均衡时,风险资产价值... 应用滤波理论、动态规划原理及最大值原理,证明了两个内部人进行连续时间Stackelberg博弈的一类线性市场均衡的存在性,其中,市场均衡由领导者的交易强度、追随者的交易强度以及市场流动性组成。研究表明,当市场处于均衡时,风险资产价值的所有信息体现在定价之中;领导者不参与交易,而追随者垄断整个市场。这可能是两者之间在连续时间上博弈,领导者及其他所有信息时刻被追随者所追踪,而领导者又必须遵从这种主从博弈结构所致。 展开更多

关键词 连续内部交易 STACKELBERG博弈 动态规划原理 最大值原理 市场均衡

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相关噪声波动率对连续内部交易均衡的影响 被引量：2

19

作者 邱吉秀 周永辉 《贵州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2021年第1期58-63,共6页

研究了风险资产和流动交易量受到相关噪声影响的连续内部交易模型。应用滤波理论和动态规划方法,证明了由内部人的交易强度和市场流动性组成的线性均衡的存在性和唯一性。研究表明:若风险资产只随相关噪声变化,且只有当风险资产的波动... 研究了风险资产和流动交易量受到相关噪声影响的连续内部交易模型。应用滤波理论和动态规划方法,证明了由内部人的交易强度和市场流动性组成的线性均衡的存在性和唯一性。研究表明:若风险资产只随相关噪声变化,且只有当风险资产的波动率与流动交易量的波动率正线性相关时,内部人才不参与市场交易,否则,内部人总能赚钱。特别地,当风险资产的两个波动率和流动交易量的波动率均为常数时,市场流动性随相关噪声波动率的增大而增大,内部人的交易强度和期望总利润随之减小。此外,还发现内部人的期望总利润总等于流动交易者的期望总损失;在交易结束时,内部人的私有信息几乎全部释放完。 展开更多

关键词 相关噪声 连续内部交易 滤波理论 动态规划原理

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带有随机延迟的最优分红和资本注资问题

20

作者 汪浩 程孝强 宫小洁 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2022年第2期267-284,共18页

本文考虑了带有注资延迟的最优分红问题,并且假设注资延迟服从指数分布.该问题的目标是找到最优的分红策略和注资策略使得分红效用以及注资效用达到最大.由于保险公司的盈余过程涉及到混合泊松过程,应用扩散近似原则,我们用一个随机微... 本文考虑了带有注资延迟的最优分红问题,并且假设注资延迟服从指数分布.该问题的目标是找到最优的分红策略和注资策略使得分红效用以及注资效用达到最大.由于保险公司的盈余过程涉及到混合泊松过程,应用扩散近似原则,我们用一个随机微分方程来刻画盈余过程.当值函数足够光滑时,使用动态规划方法,我们得到相应的拟变分不等式.本文从三个不同的区域(即分红区域、连续区域和注资区域)来讨论值函数.通过边界条件,我们得到不同区域中值函数的表达式且给出了验证性定理.数值例子呈现了注资延迟在不同参数下的影响. 展开更多

关键词 最优分红策略 最优注资策略 动态规划原理 拟变分不等式 验证性定理

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