期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
3
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
中美投资者情绪的动态相依性——基于Copula-DCC-GARCH模型和波动率指数的研究
被引量：
10
1
作者
万千
周亮
《金融经济学研究》
CSSCI
北大核心
2020年第2期38-50,共13页
投资者情绪在市场间的传染会加速金融风险的扩散,因此随着中国资本市场的逐步开放,研究投资者情绪传染对中国资本市场的影响越来越迫切。采用波动率指数作为中美投资者情绪的代理指标,并利用Copula-DCC-GARCH模型和结构变点检验方法,对2...
投资者情绪在市场间的传染会加速金融风险的扩散,因此随着中国资本市场的逐步开放,研究投资者情绪传染对中国资本市场的影响越来越迫切。采用波动率指数作为中美投资者情绪的代理指标,并利用Copula-DCC-GARCH模型和结构变点检验方法,对2014年以来中美两国投资者情绪动态相依性的总体特征、结构特征、时变性及突变性进行全面考察,结果表明,总体而言,中美两国投资者情绪具有整体的正向动态相依性,其动态相关系数均值为0.2448,金融风险容易从美国向中国扩散,但是牛市或熊市下投资者情绪的传染没有明显的差异;中美投资者情绪的动态相依性具有时变性,并存在5个变点,这些特征与中国经济金融基本面因素相关,且除了一个区段动态相关系数均值略小于0之外,其他区段动态相关系数均值均远大于0,说明两国投资者情绪间具有很强的相关性。
展开更多
关键词
投资者情绪
波动率指数
动态相依性
风险传染
在线阅读
下载PDF
职称材料
新能源、化石能源和高科技公司股价动态相依结构研究
被引量：
1
2
作者
杜子平
孙瑞泽
《运筹与管理》
CSSCI
CSCD
北大核心
2022年第12期157-164,共8页
将我国新能源、化石能源和高科技产业纳入同一分析框架,采用因果关系检验、时变copula模型、滚动窗口R藤copula模型研究了三者股价动态相依结构,结果表明:新能源与高科技产业的联动性超过了能源产业内部的联动性,在投资者视角中新能源...
将我国新能源、化石能源和高科技产业纳入同一分析框架,采用因果关系检验、时变copula模型、滚动窗口R藤copula模型研究了三者股价动态相依结构,结果表明:新能源与高科技产业的联动性超过了能源产业内部的联动性,在投资者视角中新能源产业具备较强的高科技属性;新能源与高科技产业的联动性呈下降趋势;新能源与高科技产业的尾部相关系数波动较大,新能源产业的高科技属性对扶持政策的变动较为敏感;新能源产业对高科技产业有长期、稳定的引领作用,而高科技产业仅在特定时期是新能源产业的格兰杰原因,这对“新能源产业的兴衰很大程度依赖于特定科技的发展”这一传统观点提出了质疑。
展开更多
关键词
新能源
动态相依性
时变COPULA
藤copula
非线
性
格兰杰因果关系
在线阅读
下载PDF
职称材料
国际碳期货市场间动态尾部相依及风险研究
被引量：
1
3
作者
杜子平
刘升旭
《生态经济》
北大核心
2019年第6期18-25,共8页
EUA和CER已成为碳期货市场最重要的两种交易商品,文章基于BP检验将2008—2017年两资产连续期货数据分为三时期;通过VAR模型,以线性、非线性格兰杰检验和脉冲响应及方差分解方法研究两者的因果关系;进而运用GARCH-Copula分析各时期动态...
EUA和CER已成为碳期货市场最重要的两种交易商品,文章基于BP检验将2008—2017年两资产连续期货数据分为三时期;通过VAR模型,以线性、非线性格兰杰检验和脉冲响应及方差分解方法研究两者的因果关系;进而运用GARCH-Copula分析各时期动态相依结构;基于Copula函数,结合蒙特卡罗方法计算EUA资产及投资组合的风险值。结果表明:(1)各时期两者间均存在单向或双向的先导关系,且联动性逐渐降低;(2)EUA序列用ARMA-GARCH-t模型拟合较好,而CER的非对称波动更倾向于ARMA-GJRGARCH-N模型;(3)三时期最优连接函数分别为t-Copula、Gumbel Copula和时变RG Copula,且尾部相关系数依次减小;(4)投资组合风险显著低于单个EUA资产风险,且风险降低比例较大。这些结论为以碳期货为投资主体的投资组合策略提供了决策依据。
展开更多
关键词
碳期货市场
动态相依性
非线
性
格兰杰因果关系
GARCH-Copula
蒙特卡罗模拟
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
中美投资者情绪的动态相依性——基于Copula-DCC-GARCH模型和波动率指数的研究
被引量：
10
1
作者
万千
周亮
机构
中国人民大学书报资料中心
湖南财政经济学院财政金融学院
出处
《金融经济学研究》
CSSCI
北大核心
2020年第2期38-50,共13页
基金
湖南省教育厅科学研究项目(18B485)。
文摘
投资者情绪在市场间的传染会加速金融风险的扩散,因此随着中国资本市场的逐步开放,研究投资者情绪传染对中国资本市场的影响越来越迫切。采用波动率指数作为中美投资者情绪的代理指标,并利用Copula-DCC-GARCH模型和结构变点检验方法,对2014年以来中美两国投资者情绪动态相依性的总体特征、结构特征、时变性及突变性进行全面考察,结果表明,总体而言,中美两国投资者情绪具有整体的正向动态相依性,其动态相关系数均值为0.2448,金融风险容易从美国向中国扩散,但是牛市或熊市下投资者情绪的传染没有明显的差异;中美投资者情绪的动态相依性具有时变性,并存在5个变点,这些特征与中国经济金融基本面因素相关,且除了一个区段动态相关系数均值略小于0之外,其他区段动态相关系数均值均远大于0,说明两国投资者情绪间具有很强的相关性。
关键词
投资者情绪
波动率指数
动态相依性
风险传染
Keywords
investor sentiment
volatility index
dynamic dependence
risk contagion
分类号
F831.5 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
新能源、化石能源和高科技公司股价动态相依结构研究
被引量：
1
2
作者
杜子平
孙瑞泽
机构
天津科技大学经济与管理学院
南方科技大学商学院
出处
《运筹与管理》
CSSCI
CSCD
北大核心
2022年第12期157-164,共8页
基金
国家自然科学基金项目(71771171)
教育部人文社会科学研究青年基金项目(19YJCZH251)。
文摘
将我国新能源、化石能源和高科技产业纳入同一分析框架,采用因果关系检验、时变copula模型、滚动窗口R藤copula模型研究了三者股价动态相依结构,结果表明:新能源与高科技产业的联动性超过了能源产业内部的联动性,在投资者视角中新能源产业具备较强的高科技属性;新能源与高科技产业的联动性呈下降趋势;新能源与高科技产业的尾部相关系数波动较大,新能源产业的高科技属性对扶持政策的变动较为敏感;新能源产业对高科技产业有长期、稳定的引领作用,而高科技产业仅在特定时期是新能源产业的格兰杰原因,这对“新能源产业的兴衰很大程度依赖于特定科技的发展”这一传统观点提出了质疑。
关键词
新能源
动态相依性
时变COPULA
藤copula
非线
性
格兰杰因果关系
Keywords
new energy
dynamic dependence
time-varying copula
vine copula
non-linear Granger causality
分类号
F832.5 [经济管理—金融学]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
国际碳期货市场间动态尾部相依及风险研究
被引量：
1
3
作者
杜子平
刘升旭
机构
天津科技大学经济与管理学院
天津科技大学金融工程与风险管理研究中心
出处
《生态经济》
北大核心
2019年第6期18-25,共8页
基金
国家自然科学基金项目“时序非线性相依Copula分析建模及金融领域应用研究”(71071111)
文摘
EUA和CER已成为碳期货市场最重要的两种交易商品,文章基于BP检验将2008—2017年两资产连续期货数据分为三时期;通过VAR模型,以线性、非线性格兰杰检验和脉冲响应及方差分解方法研究两者的因果关系;进而运用GARCH-Copula分析各时期动态相依结构;基于Copula函数,结合蒙特卡罗方法计算EUA资产及投资组合的风险值。结果表明:(1)各时期两者间均存在单向或双向的先导关系,且联动性逐渐降低;(2)EUA序列用ARMA-GARCH-t模型拟合较好,而CER的非对称波动更倾向于ARMA-GJRGARCH-N模型;(3)三时期最优连接函数分别为t-Copula、Gumbel Copula和时变RG Copula,且尾部相关系数依次减小;(4)投资组合风险显著低于单个EUA资产风险,且风险降低比例较大。这些结论为以碳期货为投资主体的投资组合策略提供了决策依据。
关键词
碳期货市场
动态相依性
非线
性
格兰杰因果关系
GARCH-Copula
蒙特卡罗模拟
Keywords
carbon futures market
dynamic dependence
nonlinear granger causality
GARCH-Copula
Monte Carlo simulation
分类号
F831.5 [经济管理—金融学]
F224.9 [经济管理—国民经济]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
中美投资者情绪的动态相依性——基于Copula-DCC-GARCH模型和波动率指数的研究
万千
周亮
《金融经济学研究》
CSSCI
北大核心
2020
10
在线阅读
下载PDF
职称材料
2
新能源、化石能源和高科技公司股价动态相依结构研究
杜子平
孙瑞泽
《运筹与管理》
CSSCI
CSCD
北大核心
2022
1
在线阅读
下载PDF
职称材料
3
国际碳期货市场间动态尾部相依及风险研究
杜子平
刘升旭
《生态经济》
北大核心
2019
1
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
