基于动态分析的房地产开发投资组合决策规划模型研究 被引量：1

1

作者 张媛 于国钧 《工程管理学报》 2014年第1期123-127,共5页

运用数学规划法解决房地产开发投资中的产品组合决策问题具有非常重要的实践意义,但现有的传统规划决策模型在设计中只单一地把收益最大化作为目标函数,并未充分结合市场的实际需求及考虑产品的销售情况,导致投资的产品组合未必能获得... 运用数学规划法解决房地产开发投资中的产品组合决策问题具有非常重要的实践意义,但现有的传统规划决策模型在设计中只单一地把收益最大化作为目标函数,并未充分结合市场的实际需求及考虑产品的销售情况,导致投资的产品组合未必能获得最优的投资收益。基于动态分析的房地产投资产品组合决策模型在传统模型的基础上考虑了投资资金的时间价值和市场消化产品的时间要求,从而解决了无法获得最优解的问题。动态分析投资组合决策模型在实践应用中也可以通过非线性规划软件lingo进行求解。 展开更多

关键词 房地产投资 投资组合决策 资金时间价值 动态投资组合决策模型

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动态组合证券投资决策非线性递推规划模型 被引量：1

2

作者 杨德权 杨德礼 胡运权 《大连理工大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2000年第5期625-630,共6页

针对现有动态组合证券投资决策方法的不足 ,引入递推规划的思想和方法建立了动态组合证券投资决策的非线性递推规划模型 .该模型将股票价格预测的状态空间模型、投资机会集确定方法、均值方差模型、资产负债管理的网络模型和证券组合总... 针对现有动态组合证券投资决策方法的不足 ,引入递推规划的思想和方法建立了动态组合证券投资决策的非线性递推规划模型 .该模型将股票价格预测的状态空间模型、投资机会集确定方法、均值方差模型、资产负债管理的网络模型和证券组合总体风险的自适应控制方法有机地结合起来 ,给出了一种新的具有可操作性的动态组合证券投资决策方法 ,并通过中国股票市场中 35种股票构成的数据样本验证了所建模型的有效性和适用性 . 展开更多

关键词 投资模型 证券组合 递推规划 投资决策

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基于蚁群算法的房地产开发投资组合动态决策模型及应用 被引量：1

3

作者 刘淑凤 耿俊新 《邯郸职业技术学院学报》 2009年第3期49-51,共3页

对房地产开发项目投资进行风险分析,建立起以方差作为风险度量指标的房地产投资组合动态模型。将蚁群算法引入到房地产开发项目投资风险的动态分析中。通过实例分析,为房地产开发项目投资组合提供了一套新的算法。

关键词 蚂蚁算法 方差 投资组合 动态模型

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证券组合投资决策的β模型 被引量：10

4

作者 侯为波 徐成贤 《应用数学》 CSCD 2000年第3期25-30,共6页

本文基于证券组合系统风险和非系统风险的定量分析 ,建立了含β约束的证券组合多目标优化模型 .文中给出了模型的解析解 ,分析了解的性态 ,并通过数值例子检验了模型的解 .研究结果表明 ,只要适当控制证券组合的非系统风险 ,就能确保所... 本文基于证券组合系统风险和非系统风险的定量分析 ,建立了含β约束的证券组合多目标优化模型 .文中给出了模型的解析解 ,分析了解的性态 ,并通过数值例子检验了模型的解 .研究结果表明 ,只要适当控制证券组合的非系统风险 ,就能确保所求证券组合具有良好的分散性 。 展开更多

关键词 M-V证券组合 系统风险 投资决策 β模型

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石油行业基于模糊决策理论的投资组合优化模型方法 被引量：5

5

作者 刘金兰 陈丽华 郝建春 《工业工程》 2005年第4期74-76,101,共4页

以高风险著称的石油行业不断面临项目选择和资金分配的重大问题。如何有效解决此类问题对于石油公司降低风险、提高企业竞争力至关重要。结合石油行业的实际,基于投资组合的优化思想和模糊决策理论,研究了适合石油公司特点的投资组合优... 以高风险著称的石油行业不断面临项目选择和资金分配的重大问题。如何有效解决此类问题对于石油公司降低风险、提高企业竞争力至关重要。结合石油行业的实际,基于投资组合的优化思想和模糊决策理论,研究了适合石油公司特点的投资组合优化模型,对于模型的计算过程进行了简化,增加了模型的实际应用性,并通过示例说明了该模型方法在石油公司中的应用。 展开更多

关键词 模糊决策理论 石油行业 模型方法 组合优化 石油公司 投资组合 企业竞争力 资金分配 项目选择 优化模型 计算过程 有效解 应用性 风险

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组合评价模型在节水灌溉投资决策中的应用 被引量：7

6

作者 张鑫 蔡焕杰 《人民黄河》 CAS 北大核心 2009年第1期69-71,共3页

将熵值理论与模糊物元建模理论相结合,建立了基于熵权的模糊物元节水灌溉项目投资决策模型。引用信息熵所反映数据本身的效用值来计算指标的权重系数,有效地避免了权重分配中主观因素的影响。针对模糊综合评价模型与熵权物元分析模型评... 将熵值理论与模糊物元建模理论相结合,建立了基于熵权的模糊物元节水灌溉项目投资决策模型。引用信息熵所反映数据本身的效用值来计算指标的权重系数,有效地避免了权重分配中主观因素的影响。针对模糊综合评价模型与熵权物元分析模型评价结果的差异性,充分利用两种评价结果的有效信息,构建了组合评价模型,对节水灌溉项目投资决策进行再评价,进一步提高了评价结果的稳定性和精度,验证了模型的可行性和实用性。 展开更多

关键词 熵权 模糊物元 节水灌溉 组合模型 投资决策

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模糊随机环境下带个人偏好的投资组合决策模型 被引量：2

7

作者 王慧 陈华友 王自强 《运筹与管理》 CSCD 2008年第2期131-135,共5页

在现实的证券市场中,存在许多混合不确定性因素对证券的收益率产生影响。本文的目的是建立糊随机环境下带个人偏好的投资组合决策模型。在模糊随机环境下将证券的收益率视为模糊随机变量,同时考虑到投资者的偏好,提出λ均值和投资者的... 在现实的证券市场中,存在许多混合不确定性因素对证券的收益率产生影响。本文的目的是建立糊随机环境下带个人偏好的投资组合决策模型。在模糊随机环境下将证券的收益率视为模糊随机变量,同时考虑到投资者的偏好,提出λ均值和投资者的风险曲线的概念,他们分别反映投资组合的收益和风险。文中给出新的λ均值有效投资组合和λ均值有效前沿的概念,探讨新的投资组合的收益率与偏好参数λ的关系;最后本文采用混合智能算法进行实例分析,结果表明本文所提模型是可行性的。 展开更多

关键词 决策分析 模型 模糊随机变量 混合智能算法 投资组合

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单位收益率风险最小的组合证券投资决策模型 被引量：1

8

作者 杨桂元 唐小我 《运筹与管理》 CSCD 2000年第1期43-47,共5页

文章首先分析了组合证券投资的收益率和风险。根据组合证券投资的亏本概率上界最小的原则 ,建立了单位收益率风险最小的组合证券投资决策模型 。

关键词 组合证券投资 收益率 风险 亏本概率 决策模型

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资金限制情况下投资项目的最优组合决策模型 被引量：2

9

作者 韩良智 《农机化研究》 北大核心 2003年第2期44-45,共2页

资金限额条件下投资项目的最优组合是某些企业经常遇到的问题。对这些项目进行组合与投资安排,不仅要考虑各项目的投资额大小,还要考虑项目投资先后顺序、先期投资项目的盈利对后期投资项目所需资金的补充等情况。为此,建立了两类常见... 资金限额条件下投资项目的最优组合是某些企业经常遇到的问题。对这些项目进行组合与投资安排,不仅要考虑各项目的投资额大小,还要考虑项目投资先后顺序、先期投资项目的盈利对后期投资项目所需资金的补充等情况。为此,建立了两类常见的资金限制情况下的最优组合决策问题的优化模型,并举例进行了计算。 展开更多

关键词 企业 投资 项目组合 最优组合决策模型 资金限额

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水运项目投资动态决策模型的研究

10

作者 曲永岗 《水运工程》 北大核心 2003年第2期10-12,共3页

根据水运项目投资的特点,利用模糊熵的理论,对水运项目投资决策中的各方案建立了有效测度方法。测度越大,说明相应的方案越优。在此基础上,利用该测度,提出了水运建设项目的动态决策方法,并用实例表明了这种方法的可靠性和合理性。

关键词 决策模型 水运项目投资 动态决策 有效测度 应用研究

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资产净持有可控的证券组合投资决策模型研究

11

作者 姚新颉 应建君 《浙江教育学院学报》 2002年第3期43-47,共5页

以单因素和多因素模型及CAPM和APT理论为基础,分别提出了资产净持有可控的单因素和多因素证券组合投资决策模型,通过最小风险的分析,又提出了更简单的模型。

关键词 证券组合 投资决策 单因素模型 多因素模型 CAPM APT 系统风险 非系统风险 非因素风险

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存在融资的模糊决策投资组合模型的研究及应用 被引量：1

12

作者 吴锦桂 李荣钧 《工业工程》 北大核心 2011年第3期66-69,共4页

利用应用效果较好的均值-半偏差投资组合模型对存在融资情况的投资组合进行分析研究。将存在融资情况的均值-半偏差模型的收益和风险目标进行模糊化,并构造了使用较多且效果佳的线性隶属度函数μ_(max)(x)和μ_(min)(x)。运用模糊决策... 利用应用效果较好的均值-半偏差投资组合模型对存在融资情况的投资组合进行分析研究。将存在融资情况的均值-半偏差模型的收益和风险目标进行模糊化,并构造了使用较多且效果佳的线性隶属度函数μ_(max)(x)和μ_(min)(x)。运用模糊决策理论引进变量μ将模糊环境下存在融资的双目标模型转化为线性的基于模糊决策存在融资的投资组合模型。本模型不仅简化了模型的计算量,同时也将投资者的主观投资意愿表示清楚。最后通过实例说明了模型的实用性和有效性。 展开更多

关键词 均值-半偏差投资组合模型 隶属度函数 模糊决策 融资

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勘探目标投资组合的优化模型及其应用 被引量：7

13

作者 郭秋麟 米石云 +1 位作者 谢红兵 侯春望 《中国石油勘探》 CAS 2005年第2期53-57,共5页

把现代投资组合理论引入油气勘探目标投资组合的优化与管理,简要介绍了现代投资优化组合模型的基本思想与原理,阐述了适合于我国油气勘探开发项目的投资组合优化模型,以及该模型的求解方法。最后,通过大庆探区实际勘探目标投资组合优化... 把现代投资组合理论引入油气勘探目标投资组合的优化与管理,简要介绍了现代投资优化组合模型的基本思想与原理,阐述了适合于我国油气勘探开发项目的投资组合优化模型,以及该模型的求解方法。最后,通过大庆探区实际勘探目标投资组合优化的应用,为投资决策直接提供方案,同时也证明了该模型是正确的,方法是可行的。 展开更多

关键词 优化模型 应用 油气勘探目标 投资组合理论 基本思想 组合模型 投资优化 开发项目 求解方法 组合优化 大庆探区 投资决策 现代

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具有熵约束的多阶段均值-绝对偏差模糊投资组合决策 被引量：6

14

作者 张鹏 张卫国 曾玉婷 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2016年第2期71-77,共7页

文章运用可能性绝对偏差和比例熵分别度量风险和分散化程度,提出了具有风险控制和线性交易成本的终期财富最大化的多阶段模糊投资组合模型。运用可能理论,将该模型转化为显示的非线性动态优化问题。由于投资过程存在交易成本,上述模型... 文章运用可能性绝对偏差和比例熵分别度量风险和分散化程度,提出了具有风险控制和线性交易成本的终期财富最大化的多阶段模糊投资组合模型。运用可能理论,将该模型转化为显示的非线性动态优化问题。由于投资过程存在交易成本,上述模型为具有路径依赖性的动态优化问题。文章提出了前向动态规划方法求解。最后,通过实证研究比较了不同熵的取值投资组合最优投资比例和最终财富的变化。 展开更多

关键词 决策分析 模糊决策 前向动态规划方法 多阶段模糊投资组合 熵

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基于组合实物期权的船舶投资决策研究 被引量：5

15

作者 吕靖 宫晓婞 杨林达 《重庆交通大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2010年第3期474-479,共6页

旨在研究具有组合复合实物期权特征的船舶投资决策。通过建立二叉树定价模型,并利用Crystal Ball软件运用蒙特卡洛模拟方法模拟航运市场波动率,从而对船舶投资项目进行评价。通过实例分析得出,拥有多重选择性的船舶投资项目的价值要大... 旨在研究具有组合复合实物期权特征的船舶投资决策。通过建立二叉树定价模型,并利用Crystal Ball软件运用蒙特卡洛模拟方法模拟航运市场波动率,从而对船舶投资项目进行评价。通过实例分析得出,拥有多重选择性的船舶投资项目的价值要大于仅有单一期权的投资项目价值。 展开更多

关键词 组合复合实物期权 船舶投资决策 二叉树模型

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Vasicek利率模型下带有负债的投资组合优化 被引量：2

16

作者 常浩 荣喜民 《上海交通大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2013年第3期465-471,共7页

研究随机利率模型下负债型投资组合优化问题的最优投资策略,其中假设无风险利率是遵循Vasicek利率模型的随机过程,而负债服从带漂移的布朗运动且与股票价格和利率存在相关性.应用动态规划原理得到满足值函数的哈密尔顿-雅可比-贝尔曼(H... 研究随机利率模型下负债型投资组合优化问题的最优投资策略,其中假设无风险利率是遵循Vasicek利率模型的随机过程,而负债服从带漂移的布朗运动且与股票价格和利率存在相关性.应用动态规划原理得到满足值函数的哈密尔顿-雅可比-贝尔曼(HJB)方程,并进一步应用Leg-endre变换得到值函数的对偶方程,并研究了幂效用和指数效用函数下的最优投资策略.最后,应用分离变量和变量替换方法得到幂效用和指数效用函数下最优投资策略的显示表达式,并给出算例分析了市场参数对最优投资策略的影响. 展开更多

关键词 VASICEK利率模型 负债过程 动态规划原理 LEGENDRE变换 动态投资组合

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考虑地质风险的勘探项目投资组合优化模型 被引量：5

17

作者 郭秋麟 《石油勘探与开发》 SCIE EI CAS CSCD 北大核心 2007年第6期760-764,共5页

在充分解剖现代投资组合优化模型的基础上,根据目前勘探与生产的需要,探索性地提出了考虑地质风险的勘探项目投资组合优化模型。不考虑勘探项目地质风险的投资组合优化模型,由于只考虑了组合的不确定性风险而未考虑地质风险,容易造成过... 在充分解剖现代投资组合优化模型的基础上,根据目前勘探与生产的需要,探索性地提出了考虑地质风险的勘探项目投资组合优化模型。不考虑勘探项目地质风险的投资组合优化模型,由于只考虑了组合的不确定性风险而未考虑地质风险,容易造成过分乐观的判断。针对模型的不足,首先引入考虑地质风险的净现值定义,并提出风险净现值的计算方法,然后用考虑风险后的净现值和考虑风险后的储量两个新指标来修正原模型,使新模型能同时考虑两种风险。松辽盆地20个勘探项目优化组合应用证明,考虑风险后组合的构成基本继承了风险前组合的特点,而且前者的指标明显小于后者的指标。新组合指标在油气勘探决策中更具有实际参考价值。 展开更多

关键词 勘探项目 投资组合 优化模型 地质风险 风险NPV 决策

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随机利率环境下基于二次效用函数的动态投资组合(英文) 被引量：2

18

作者 常浩 常凯 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2012年第3期301-310,共10页

研究随机利率环境下基于效用最大化的动态投资组合,并假设利率是服从Ho-Lee利率模型和Vasicek利率模型的随机过程.应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换得到其对偶方程.最后,应用变量替换对二次效用函数下的最... 研究随机利率环境下基于效用最大化的动态投资组合,并假设利率是服从Ho-Lee利率模型和Vasicek利率模型的随机过程.应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换得到其对偶方程.最后,应用变量替换对二次效用函数下的最优投资策略进行研究,得到了最优投资策略的显示解. 展开更多

关键词 Ho—Lee利率模型 VASICEK利率模型 最优投资组合 二次效用 动态规划 Legendre变换.

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多因素行为证券组合投资决策方法 被引量：1

19

作者 马永开 唐小我 《电子科技大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2005年第3期421-424,共4页

在现有的行为证券组合理论中,所建立的行为证券组合投资决策模型仅具有理论价值,无法应用于组合投资管理实践;另外其求解算法过于复杂,以至于无法解决大规模行为组合投资决策问题。考虑到因素模型能将各种证券的收益和固定的几个因素的... 在现有的行为证券组合理论中,所建立的行为证券组合投资决策模型仅具有理论价值,无法应用于组合投资管理实践;另外其求解算法过于复杂,以至于无法解决大规模行为组合投资决策问题。考虑到因素模型能将各种证券的收益和固定的几个因素的变化联系起来,引入了因素模型对已有的行为证券组合投资决策模型进行了简化,建立了多因素行为证券组合投资决策模型,给出了其算法。 展开更多

关键词 因素模型 行为证券组合 投资决策

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基于现代投资组合理论的房地产投资优化组合模型 被引量：11

20

作者 吴志泉 杨忠直 +1 位作者 曹秀琴 王智敏 《地质技术经济管理》 2001年第4期47-51,59,共6页

房地产业的迅猛发展对房地产投资理论提出了新的要求 ,传统的投资决策方法由于其存在的固有缺陷已不能适应新形势。本文借鉴现代投资组合理论建立了一套房地产投资优化组合决策模型。该模型根据投资者的偏好突出了风险—收益这个中心 。

关键词 房地产投资 优化组合 风险 收益 变动变率法 决策变量 模型

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