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沪深300股指期货动态套期保值比率和有效性研究——基于Copula-GARCH-X模型的应用被引量：3: 1; 作者戴晓凤何铮唐微微《中南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2013年第3期1-5,共5页; 套期保值是利用期货交易进行风险规避的重要手段,套期保值比率的确定和有效性检验是套期保值业务的核心问题。在Copula-GARCH模型的基础上,考虑到误差修正项对波动性的影响,构建了二元Copula-GARCH-X模型来估计沪深300股指期货动态套期... 展开更多; 关键词沪深300股指期货动态套期保值比率套期保值有效性 Copula-GARCH-X模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于GARCH-copula模型的股指期货动态套期保值比率研究被引量：8: 2; 作者蒋彧《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2013年第5期38-45,共8页; 利用股指期货进行套期保值交易的效果依赖于合适的套期保值比率水平。论文基于GARCH及copula模型对时变波动率与时变相关系数的估计,构建GARCH-copula动态套期保值比率计算模型。根据中国资本市场沪深300股指期货合约相关交易数据进行... 展开更多; 关键词股指期货时变波动率时变相关系数动态套期保值比率; 在线阅读下载PDF 职称材料

股指期货非线性动态套期保值研究被引量：1: 3; 作者代军叶幸玮《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第9期155-159,共5页; 文章以沪深300股指期货与现货为对象,运用包含已实现波动率(RV)的RV-Copula-GARCH模型深入研究高频数据条件下非线性动态期货套期保值比率,同时利用投资者风险厌恶系数设定期货套期保值比率的最优调整频率,最后对各类线性与非线性套期... 展开更多; 关键词高频数据 RV-Copula-GARCH模型动态套期保值比率; 在线阅读下载PDF 职称材料

碳排放、动态套期保值与资产收益风险被引量：1: 4; 作者常凯《贵州财经学院学报》北大核心 2013年第2期21-27,共7页; 本文运用Engle和Granger(EG)两步法和误差修正模型(ECM)检验了CER碳排放现货价格和期货价格存在明显的协整关系,同时使用误差修正的广义自回归条件异方差(ECM-GARCH)及修正的ECM-GARCH模型对CER碳排放现货与期货之间的动态最优套期保值... 展开更多; 关键词碳排放动态套期保值比率 ECM—GARCH 套期保值效果; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名沪深300股指期货动态套期保值比率和有效性研究——基于Copula-GARCH-X模型的应用被引量：3: 1; 作者戴晓凤何铮唐微微; 机构湖南大学金融与统计学院; 出处《中南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2013年第3期1-5,共5页; 基金国家社科基金资助项目(11CGL022); 文摘套期保值是利用期货交易进行风险规避的重要手段,套期保值比率的确定和有效性检验是套期保值业务的核心问题。在Copula-GARCH模型的基础上,考虑到误差修正项对波动性的影响,构建了二元Copula-GARCH-X模型来估计沪深300股指期货动态套期保值比率,并依据风险最小化原则对套期保值的有效性进行了检验和对比。研究结果表明,纳入误差修正项的GARCH-X模型和Copula-GARCH-X模型要显著优于传统模型;而且研究结果显示未结合Copula函数的GARCH-X模型的套保效果还要优于Copula-GARCH-X模型。; 关键词沪深300股指期货动态套期保值比率套期保值有效性 Copula-GARCH-X模型; Keywords CSI 300 Dynamic Hedging Ratio Dynamic Hedging Effectiveness Copula-GARCH-X Model; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于GARCH-copula模型的股指期货动态套期保值比率研究被引量：8: 2; 作者蒋彧; 机构南京大学商学院南京; 出处《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心 2013年第5期38-45,共8页; 基金中国博士后科学基金项目“基于结构突变的金融时间序列估计和预测方法研究”(编号:2012M521028) 教育部高等学校博士学科点专项科研基金新教师类课题“基于结构突变的金融时间序列预测研究”(编号:20120091120001)的资助; 文摘利用股指期货进行套期保值交易的效果依赖于合适的套期保值比率水平。论文基于GARCH及copula模型对时变波动率与时变相关系数的估计,构建GARCH-copula动态套期保值比率计算模型。根据中国资本市场沪深300股指期货合约相关交易数据进行实证分析,结果表明:相较于股票价格指数上升阶段,在股票价格指数下降及盘整时,动态套期保值比率波动较大。对当月合约而言,在股票价格指数下降及盘整阶段,套期保值比率相对较高,而当股票价格指数上升时,动态套期保值比率稍低;下月合约的动态套期保值比率变动情形则与此相反。由于投资者并不十分关注季月合约,因此季月合约不适合于套期保值交易。研究所得出的结论,为选择合适的股指期货合约进行套期保值交易提供了依据。; 关键词股指期货时变波动率时变相关系数动态套期保值比率; 分类号 F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名股指期货非线性动态套期保值研究被引量：1: 3; 作者代军叶幸玮; 机构武汉科技大学恒大管理学院; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2021年第9期155-159,共5页; 基金教育部人文社会科学研究规划基金项目(17YJA790017); 文摘文章以沪深300股指期货与现货为对象,运用包含已实现波动率(RV)的RV-Copula-GARCH模型深入研究高频数据条件下非线性动态期货套期保值比率,同时利用投资者风险厌恶系数设定期货套期保值比率的最优调整频率,最后对各类线性与非线性套期保值模型的广泛对冲效果进行比较。结果显示:基于日数据的传统线性期货套期保值比率往往被高估,而高频数据条件下的非线性动态期货套期保值比率因为能够更加准确地刻画股指期货与现货收益率序列的动态相关性,所以其避险策略更符合国内股市行情;此外,基于风险厌恶系数估计期货对冲比率的最优调整频率,能够为不同交易者提供更加多样化的套期保值操作方案。; 关键词高频数据 RV-Copula-GARCH模型动态套期保值比率; 分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名碳排放、动态套期保值与资产收益风险被引量：1: 4; 作者常凯; 机构浙江财经学院金融学院; 出处《贵州财经学院学报》北大核心 2013年第2期21-27,共7页; 基金国家自然科学基金项目"上市公司环境绩效与公司价值和风险关系--基于金融投资角度的理论和实证分析"(71103050) 教育部人文社会科学规划基金项目"支撑我国低碳经济下的碳金融产品与机制创新"(11YJA790152) 国家能源局项目"支撑新能源产业健康发展的金融政策研究"; 文摘本文运用Engle和Granger(EG)两步法和误差修正模型(ECM)检验了CER碳排放现货价格和期货价格存在明显的协整关系,同时使用误差修正的广义自回归条件异方差(ECM-GARCH)及修正的ECM-GARCH模型对CER碳排放现货与期货之间的动态最优套期保值比率和套期保值效果进行实证分析。结果显示,由ECM-GARCH及修正的ECM-GARCH模型确定最优套期保值比率随时间变化而呈现时变性,且碳排放现货和期货的前期价格信息以及误差修正项均对套期保值组合效果有显著的影响。相对ECM-GARCH模型,市场参与者运用修正的ECM-GARCH模型优化调整资产套期保值组合头寸,可以更有效地降低资产收益风险。; 关键词碳排放动态套期保值比率 ECM—GARCH 套期保值效果; Keywords carbon emissions dynamic hedge ratio ECM-GARCH hedging effectiveness; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	沪深300股指期货动态套期保值比率和有效性研究——基于Copula-GARCH-X模型的应用	戴晓凤何铮唐微微	《中南大学学报（社会科学版）》 CSSCI	2013	3	在线阅读下载PDF 职称材料
2	基于GARCH-copula模型的股指期货动态套期保值比率研究	蒋彧	《中央财经大学学报》 CSSCI 北大核心	2013	8	在线阅读下载PDF 职称材料
3	股指期货非线性动态套期保值研究	代军叶幸玮	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2021	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	碳排放、动态套期保值与资产收益风险	常凯	《贵州财经学院学报》北大核心	2013	1	在线阅读下载PDF 职称材料