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题名利率期限结构理论与模型
被引量：6
- 1
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作者
周丽
李金林
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机构
北京理工大学管理与经济学院
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出处
《北京工商大学学报（自然科学版）》
CAS
2004年第5期62-66,共5页
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文摘
从传统的期限结构理论和现代期限结构模型两个方面,对利率期限结构研究的进展进行了系统的分析,综述了国内外利率期限结构理论在均衡框架与无套利框架下的各种期限结构模型,及其最新进展,并总结了该研究领域的发展趋势.
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关键词
利率期限结构理论
模型
无套利
国内外
均衡
发展趋势
最新进展
系统
框架
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Keywords
term structure of interest rate
equilibrium
no arbitrage
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分类号
N941
[自然科学总论—系统科学]
F830
[经济管理—金融学]
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题名利率期限结构:理论、模型和实证
被引量：2
- 2
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作者
文忠桥
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机构
安徽财经大学金融研究所
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出处
《财贸研究》
北大核心
2004年第6期86-91,共6页
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文摘
本文简要阐述了利率期限结构理论,并分析比较了均衡模型与无套利机会模型、单因子模型和多因子模型的主要特征,最后,利用银行间国债市场1周、2周和4周国债回购利率进行回归得到三个瓦西塞克随机利率期限结构模型,指出了完善中国国债市场的思路。
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关键词
国债市场
中国
银行
国债回购
利率期限结构理论
因子模型
均衡模型
主要特征
思路
回归
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Keywords
term structure
anticipation
equilibrium model
arbitrage-free models
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分类号
F832
[经济管理—金融学]
F830
[经济管理—金融学]
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题名货币政策的利率期限结构效应的理论解释及其经验证据
被引量：6
- 3
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作者
何运信
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机构
浙江财经学院金融学院
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出处
《财经论丛》
CSSCI
北大核心
2008年第5期42-48,共7页
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文摘
文章首先运用一个利率期限结构的预期理论模型,证明了"在预期假说框架内货币政策只能引起收益率曲线平行移动而不会改变它的坡度"这一论断是错误的;接下来运用一个局部均衡模型在利率期限结构的预期理论框架下,证明了货币政策行动模式(参数)会影响货币政策对市场利率的影响效果、利率期限结构(收益率曲线)的斜率及其动态特征;之后用一个基于中美两国比较的经验证据说明上述理论解释的可靠性。
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关键词
货币政策
收益率曲线
期限结构效应
利率期限结构预期理论
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Keywords
monetary policy
yield curve
efficiency of term structure
expectation theory on term structure of interest rates
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名国债回购市场利率期限结构的实证研究
被引量：1
- 4
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作者
徐汝峰
于鑫
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机构
山东农业大学
上海财经大学
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2007年第15期83-84,共2页
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文摘
利率期限结构是指在某一确定时点上利率到期期限和到期收益率之问的函数关系，又称收益率曲线。利率期限结构理论主要集中于研究收益率曲线形状及其形成原因。目前的主要理论有：预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论。从历史的经验数据来看，市场分割理论获得相对较弱的支持，而期限结构实际上传达着有关预期未来及其利率的信息。本文以在中国上海证券交易所交易的国债回购利率为研究对象，尝试将利率期限结构理论模型应用于国债回购市场。不仅可以帮助金融机构适时调整资产负债结构以防范风险，并且可以帮助央行及早采取措施引导市场利率走向既定的货币政策目标。
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关键词
利率期限结构理论
国债回购市场
实证研究
市场分割理论
流动性偏好理论
收益率曲线
国债回购利率
资产负债结构
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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