基于分层阿基米德Copula的金融行业尾部风险相依性研究 被引量：8

1

作者 严伟祥 徐玉华 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2017年第6期23-33,共11页

快速发展的资管市场创新出大量的交叉性金融产品和业务,使金融各行业的联系愈加密切和复杂化,由此产生的交叉性风险也越来越值得警惕。利用分层阿基米德Copula模型,选取2010年1月1日至2017年6月30日之间的交易数据,刻画中国的银行、证... 快速发展的资管市场创新出大量的交叉性金融产品和业务,使金融各行业的联系愈加密切和复杂化,由此产生的交叉性风险也越来越值得警惕。利用分层阿基米德Copula模型,选取2010年1月1日至2017年6月30日之间的交易数据,刻画中国的银行、证券、保险、信托和基金五个金融子行业间的尾部风险相依关系,捕捉它们在极端事件下可能产生的危害。实证结果表明,中国五个金融子行业的尾部风险存在明显的分层相依结构,不同行业间的风险相依程度存在明显差异,且风险相依性整体偏高,因此系统性金融风险不容忽视。业内机构需提高风险自律意识,监管部门应建立风险预警机制,实施统筹、分层、突出重点的行业监管。 展开更多

关键词 金融行业 风险相依 穿透风险 分层阿基米德copula

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基于分层阿基米德Copula的金融时间序列的相关性分析 被引量：5

2

作者 张连增 胡祥 《统计与信息论坛》 CSSCI 2014年第6期34-40,共7页

与阿基米德copula相比,分层阿基米德copula(HAC)的结构更具一般性,而相比于椭圆型copula它的待估参数个数更少。用两阶段极大似然法来估计HAC函数,主要的步骤是先估计出每个分量的边际分布,以此为基础再估计copula函数。实证分析中,采取... 与阿基米德copula相比,分层阿基米德copula(HAC)的结构更具一般性,而相比于椭圆型copula它的待估参数个数更少。用两阶段极大似然法来估计HAC函数,主要的步骤是先估计出每个分量的边际分布,以此为基础再估计copula函数。实证分析中,采取Clayton和Gumbel型的HAC分析四只股票价格序列之间的相关性。在得出HAC的结构和估计其参数之前,运用ARMA-GARCH过程消除了序列的自相关性和条件异方差。通过比较赤迟信息准则,认为完全嵌套的Gumbel型HAC能更好地刻画这种相关性。 展开更多

关键词 分层阿基米德copula 两阶段极大似然法 ARMA-GARCH过程 金融时间序列

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动态分层阿基米德Copula模型的构建与应用 被引量：2

3

作者 贺学强 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第13期4-8,共5页

Copula函数在金融中的应用大多限于二元情形,而对高维Copula函数及其动态模型的研究相对不足。文章在隐马尔科夫模型的框架下,构建了动态分层阿基米德Copula模型,并使用EM算法估计了模型的参数;然后将协变量引入到隐马尔科夫模型的转移... Copula函数在金融中的应用大多限于二元情形,而对高维Copula函数及其动态模型的研究相对不足。文章在隐马尔科夫模型的框架下,构建了动态分层阿基米德Copula模型,并使用EM算法估计了模型的参数;然后将协变量引入到隐马尔科夫模型的转移概率中,以考虑其他因素对所考虑变量的相关性动态的影响;最后,将模型用于股票组合动态相关性的研究。 展开更多

关键词 分层阿基米德copula 动态copula 隐马尔科夫模型

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乘积阿基米德Copula 被引量：2

4

作者 王沁 易文德 王璐 《浙江大学学报（理学版）》 CAS CSCD 北大核心 2010年第2期148-152,159,共6页

在乘法模式下,对阿基米德Copula进行了推广,提出了乘积阿基米德Copula.通过构造两类特殊的乘积阿基米德Copula,举出了若干乘积阿基米德Copula例子,并分析了关于尾部相依性、对称性等方面的性质.最后,在探讨阿基米德Copula和乘积阿基米德... 在乘法模式下,对阿基米德Copula进行了推广,提出了乘积阿基米德Copula.通过构造两类特殊的乘积阿基米德Copula,举出了若干乘积阿基米德Copula例子,并分析了关于尾部相依性、对称性等方面的性质.最后,在探讨阿基米德Copula和乘积阿基米德Copula的关系中,提出几个值得进一步讨论的问题. 展开更多

关键词 阿基米德copula 乘积阿基米德copula 尾部相依性 对称性

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一种构造阿基米德Copula生成元的方法 被引量：3

5

作者 曾霞 王沁 赵琼 《浙江大学学报（理学版）》 CAS CSCD 北大核心 2011年第4期391-394,共4页

阿基米德Copula族在经济、金融方面有着重要的应用,它们是由某些单调递减凸函数所生成的一类Copu-la,这类单调递减的凸函数被称为生成元.不同生成元所生成的阿基米德Copula具有的性质也完全不同.通过g函数,找到了一种通过某些连续的一... 阿基米德Copula族在经济、金融方面有着重要的应用,它们是由某些单调递减凸函数所生成的一类Copu-la,这类单调递减的凸函数被称为生成元.不同生成元所生成的阿基米德Copula具有的性质也完全不同.通过g函数,找到了一种通过某些连续的一维分布函数构造阿基米德Copula生成元的方法.另外,讨论了生成元与g函数之间的关系,从而在某些情况下可以扩展阿基米德Copula族. 展开更多

关键词 生成元 阿基米德copula G函数 分布函数

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基于阿基米德Copula的投资组合风险分析 被引量：4

6

作者 关静 郭慧 葛琳 《天津大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2008年第7期884-888,共5页

应用阿基米德Copula分析沪深股票市场投资组合风险,样本区间从2000年1月4日至2006年11月8日,共1 639组有效数据.首先,由于金融数据不具有正态性,且是厚尾的,因而应用极值理论对边缘分布建模;然后,采用极大似然估计对给定的5个阿基米德Co... 应用阿基米德Copula分析沪深股票市场投资组合风险,样本区间从2000年1月4日至2006年11月8日,共1 639组有效数据.首先,由于金融数据不具有正态性,且是厚尾的,因而应用极值理论对边缘分布建模;然后,采用极大似然估计对给定的5个阿基米德Copula进行参数估计,从中选择能更好拟合实际数据相关性的Copula;最后,运用Monte Carlo模拟方法计算相应的风险价值(VaR),确定最优的组合系数.结果表明,当组合系数β=0.33时,沪深股市投资组合风险最小. 展开更多

关键词 阿基米德copula 投资组合理论 风险价值(VaR) 极值理论 尾部相关性

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半参数阿基米德Copula的实证研究 被引量：1

7

作者 史道济 郭慧 罗俊鹏 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2010年第5期459-468,共10页

半参数阿基米德Copula族的生成元可由现有阿基米德Copula生成元得到,由于有独特的构造方式,该Copula族具有灵活的相关结构,能"自适应"地描述数据中包含的相关结构.外汇市场的实证分析证实了该Copula族在描述相关结构时的灵活... 半参数阿基米德Copula族的生成元可由现有阿基米德Copula生成元得到,由于有独特的构造方式,该Copula族具有灵活的相关结构,能"自适应"地描述数据中包含的相关结构.外汇市场的实证分析证实了该Copula族在描述相关结构时的灵活性,对选择何种Copula描述金融资产间的相关结构有一定的参考意义. 展开更多

关键词 copula选择 半参数阿基米德copula 汇率 尾部相关

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阿基米德Copula函数的拟合检验 被引量：7

8

作者 李述山 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第12期76-78,共3页

文章在介绍了Archimedean Copula函数拟合检验的已有两种方法的基础上建立了两个新的检验方法--基于一种函数变换的K-S检验法与基于随机向量变换的χ2拟合优度检验法,并进行了模拟检验,从模拟检验的过程及结果可以看出,所建立的两个新... 文章在介绍了Archimedean Copula函数拟合检验的已有两种方法的基础上建立了两个新的检验方法--基于一种函数变换的K-S检验法与基于随机向量变换的χ2拟合优度检验法,并进行了模拟检验,从模拟检验的过程及结果可以看出,所建立的两个新检验法具有良好的效果,基于随机向量变换的χ2拟合优度检验法更严格且符合实际。 展开更多

关键词 阿基米德copula Rosenblatt积分变换 概率积分变换 K-S检验 χ2拟合优度检验

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基于多通信半径与改进阿基米德算法的DV-Hop定位算法

9

作者 黄自晨 张烈平 +2 位作者 尹亚梦 谭铭扬 王守峰 《科学技术与工程》 北大核心 2024年第35期15145-15151,共7页

针对距离向量-跳距(distance vector-hop,DV-Hop)定位算法中未知节点估计位置与实际位置偏差较大的问题,提出了基于多通信半径与改进阿基米德算法的DV-Hop定位算法。首先,采用锚节点通信半径多级数分层的方法,减小未知节点最小跳数选取... 针对距离向量-跳距(distance vector-hop,DV-Hop)定位算法中未知节点估计位置与实际位置偏差较大的问题,提出了基于多通信半径与改进阿基米德算法的DV-Hop定位算法。首先,采用锚节点通信半径多级数分层的方法,减小未知节点最小跳数选取的误差;然后,对阿基米德算法中三个步骤进行改进,提高了算法的性能;最后,通过改进的阿基米德算法计算未知节点坐标。实验结果表明,相同环境下,提出的改进算法具有更好的定位效果。 展开更多

关键词 DV-HOP定位算法 多通信半径分层 阿基米德算法

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基于阿基米德Copula度量VaR的蒙特卡罗法

10

作者 欧阳敏华 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第20期42-44,共3页

文章以混合正态分布的形式拟合单个金融资产收益分布,采用阿基米德Copula结构度量投资组合的相关关系,改进了传统的蒙特卡罗法并给出了相应算法。利用上证综指和深证成指进行实证研究的结果表明,较之传统方法,用阿基米德Copula结构的蒙... 文章以混合正态分布的形式拟合单个金融资产收益分布,采用阿基米德Copula结构度量投资组合的相关关系,改进了传统的蒙特卡罗法并给出了相应算法。利用上证综指和深证成指进行实证研究的结果表明,较之传统方法,用阿基米德Copula结构的蒙特卡罗法度量投资组合的风险值更为有效。 展开更多

关键词 风险价值 阿基米德copula 混合正态分布 蒙特卡罗模拟

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阿基米德Copula分位数回归曲线推导与模拟 被引量：4

11

作者 韩月丽 史道济 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第7期20-22,共3页

文章把分位数回归理论和相关结构函数Copula结合起来,介绍了分位数回归和相关结构函数Copula,给出了阿基米德Copula和Copula分位数回归曲线的定义,推导出了阿基米德Copu-la分位数回归曲线。最后,通过模拟研究表明Copula分位数回归估计... 文章把分位数回归理论和相关结构函数Copula结合起来,介绍了分位数回归和相关结构函数Copula,给出了阿基米德Copula和Copula分位数回归曲线的定义,推导出了阿基米德Copu-la分位数回归曲线。最后,通过模拟研究表明Copula分位数回归估计方法的精确性。 展开更多

关键词 分位数回归 copula 阿基米德copula 分位数回归曲线

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阿基米德copula概率对偶犹豫模糊信息集成算子及其在多属性群决策中的应用 被引量：5

12

作者 刘兮 陈华友 周礼刚 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2023年第6期89-96,共8页

本文基于阿基米德copula和相应的协copula定义了概率对偶犹豫模糊信息的一些运算法则,为概率对偶犹豫模糊信息的融合提供了一种新思路。这些运算法则不仅可以保持运算的封闭性,而且可以反映出概率对偶犹豫模糊信息之间的关系。在进一步... 本文基于阿基米德copula和相应的协copula定义了概率对偶犹豫模糊信息的一些运算法则,为概率对偶犹豫模糊信息的融合提供了一种新思路。这些运算法则不仅可以保持运算的封闭性,而且可以反映出概率对偶犹豫模糊信息之间的关系。在进一步研究运算法则性质的基础上,提出了阿基米德copula加权概率对偶犹豫模糊算术平均算子和几何平均算子,并讨论了其性质。针对概率对偶犹豫模糊信息环境下属性权重信息未知的多属性群决策问题,给出了求解属性权重的公式,并利用上述算子进行信息集结,获得了群决策方法。最后,通过公众生态环境满意度评价的实例说明所提方法的有效性,利用参数对评价结果的影响说明决策方法的灵活性。此外,还将本文方法与现有方法进行了对比分析。 展开更多

关键词 多属性群决策 概率对偶犹豫模糊信息 阿基米德copula 加权集成算子 信息熵

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基于阿基米德Copula和拉丁超立方采样的概率最优潮流计算 被引量：6

13

作者 肖青 周少武 《电力自动化设备》 EI CSCD 北大核心 2019年第11期174-180,共7页

提出一种考虑随机变量相关性的概率最优潮流算法。选用广义lambda分布拟合最优潮流模型中的随机变量,建立逆累积分布函数;基于Clayton、Gumbel、Frank、Joe生成元,构筑4种部分嵌套式阿基米德Copula模型对随机变量的相关性结构建模;选取K... 提出一种考虑随机变量相关性的概率最优潮流算法。选用广义lambda分布拟合最优潮流模型中的随机变量,建立逆累积分布函数;基于Clayton、Gumbel、Frank、Joe生成元,构筑4种部分嵌套式阿基米德Copula模型对随机变量的相关性结构建模;选取Kendall秩相关系数描述随机变量的相关性,采用相关系数匹配法求取Copula模型的参数;基于生成元的拉普拉斯逆变换,将阿基米德Copula与拉丁超立方采样相结合,生成相关的随机样本用于概率最优潮流计算。对某地区10个风电场风速样本的建模和分析,验证了广义lambda分布和部分嵌套式阿基米德Copula模型的有效性。基于IEEE 118节点系统对2种拉丁超立方采样法进行了对比。 展开更多

关键词 概率最优潮流 广义lambda分布 阿基米德copula 拉丁超立方采样

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阿基米德Copula下一般随机序的性质

14

作者 关清元 王炳兴 +1 位作者 钱昊 赵添鑫 《高校应用数学学报（A辑）》 北大核心 2023年第2期137-150,共14页

文中研究了相依随机变量的一般随机序性质.将独立随机变量一般随机序的两个特征推广到了阿基米德Copula下的相依随机变量.此外还给出了阿基米德Copula相依随机变量的两个闭合性质.研究了两个相依随机变量集的最小和最大次序统计量满足... 文中研究了相依随机变量的一般随机序性质.将独立随机变量一般随机序的两个特征推广到了阿基米德Copula下的相依随机变量.此外还给出了阿基米德Copula相依随机变量的两个闭合性质.研究了两个相依随机变量集的最小和最大次序统计量满足一般随机序的充分条件.用几个数值例子验证所得结果.探讨了这些结果在系统可靠性和精算学中的一些潜在应用. 展开更多

关键词 阿基米德copula 一般随机序 优化序 异质组合

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基于分层Copula理论的股市联动性测度 被引量：3

15

作者 罗燕 吴永 《重庆理工大学学报（自然科学）》 CAS 2016年第11期171-176,共6页

在ARMA-EGARCH模型下,考虑好坏消息对股市的不对称性影响,根据分层阿基米德Copula的灵活性与有效性,分析美国与亚太地区6只股指联动性;进一步通过Co VaR度量股市间系统性风险溢出效应,与分层阿基米德Copula的分层结构较一致。新加坡与... 在ARMA-EGARCH模型下,考虑好坏消息对股市的不对称性影响,根据分层阿基米德Copula的灵活性与有效性,分析美国与亚太地区6只股指联动性;进一步通过Co VaR度量股市间系统性风险溢出效应,与分层阿基米德Copula的分层结构较一致。新加坡与香港联动性最强,台湾与日经次之,表明联动关系的强弱与系统性风险溢出效应相关联。 展开更多

关键词 分层阿基米德copula CoVaR ARMA-EGARCH

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基于Copula方法的条件VaR估计 被引量：22

16

作者 叶五一 缪柏其 吴振翔 《中国科学技术大学学报》 CAS CSCD 北大核心 2006年第9期917-922,共6页

给出了股价日内波幅的定义,并应用Copula方法得到了股票价格日内波幅和收益率的相依结构,以及两者之间的尾部相依系数.利用Copula相依结构可以估计出联合分布以及日内波幅条件下的条件分布,进而得到条件VaR的估计.最后对上证指数和浦发... 给出了股价日内波幅的定义,并应用Copula方法得到了股票价格日内波幅和收益率的相依结构,以及两者之间的尾部相依系数.利用Copula相依结构可以估计出联合分布以及日内波幅条件下的条件分布,进而得到条件VaR的估计.最后对上证指数和浦发银行股票进行了实证分析和比较,获得了有意义的结果. 展开更多

关键词 copula 阿基米德copula 日内波幅 尾部相依系数 条件VAR

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与极值相关的两类Copula 被引量：1

17

作者 王沁 王璐 王健鹏 《浙江大学学报（理学版）》 CAS CSCD 北大核心 2008年第5期497-500,共4页

利用阿基米德Copula,生存阿基米德Copula,对随机变量与极值统计量之间的相依关系进行了初步的探讨,构造了两类Copula.并在此基础上提出了一种生成Copula的方法.这种方法将特殊Copula函数结构应用到逆方法之中,为生成具有特殊性质的相依... 利用阿基米德Copula,生存阿基米德Copula,对随机变量与极值统计量之间的相依关系进行了初步的探讨,构造了两类Copula.并在此基础上提出了一种生成Copula的方法.这种方法将特殊Copula函数结构应用到逆方法之中,为生成具有特殊性质的相依结构提供了平台. 展开更多

关键词 阿基米德copula 生存阿基米德copula 极值统计量 逆方法

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基于Copula方法的风光互补发电系统相关性模型研究 被引量：8

18

作者 张盼盼 熊炜 《电测与仪表》 北大核心 2014年第17期93-98,116,共7页

风光互补发电系统中风速和光照具有相关性,二者联合分布函数的建立可以提高配电网可靠性评估水平。文中以呼和浩特地区一年间风速和光照的最大值为样本,采用核密度估计得到风速和光照的累积分布函数,通过三种阿基米德Copula函数分别构... 风光互补发电系统中风速和光照具有相关性,二者联合分布函数的建立可以提高配电网可靠性评估水平。文中以呼和浩特地区一年间风速和光照的最大值为样本,采用核密度估计得到风速和光照的累积分布函数,通过三种阿基米德Copula函数分别构造二者的二元联合分布函数解析式,以最小的拟合误差选择出最优的Copula函数。该方法只需检验函数中参数θ是否满足要求,从而避免了常规数学方法建模过程中的繁琐计算。 展开更多

关键词 风速光照相关性 核密度估计 阿基米德copula函数

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基于嵌套Gumbel Copula函数的分布估计算法 被引量：1

19

作者 王筱萍 高慧敏 曾建潮 《系统仿真学报》 CAS CSCD 北大核心 2013年第10期2337-2342,共6页

如何估计群体的联合概率分布及如何对其采样,是分布估计算法应用中需要解决的关键问题,尤其在多维情形下,该问题更显重要。Copula理论为研究多变量联合分布提供了一个有用的工具,它可以把随机变量的边缘分布和它们的相关结构分开来研究... 如何估计群体的联合概率分布及如何对其采样,是分布估计算法应用中需要解决的关键问题,尤其在多维情形下,该问题更显重要。Copula理论为研究多变量联合分布提供了一个有用的工具,它可以把随机变量的边缘分布和它们的相关结构分开来研究。提出基于嵌套Copula函数的分布估计算法。论文在介绍完全嵌套和部分嵌套两种嵌套copula模型的基础上,详细讨论了三维情形下,完全嵌套阿基米德Copula函数的采样算法,并给出了基于嵌套Copula函数的分布估计算法的框架。以Gumbel Copula函数为例,针对三维Benchmark函数优化问题的仿真实验,表明了该算法的有效性。 展开更多

关键词 分布估计算法 嵌套阿基米德copula函数 联合分布 Gumbel copula函数

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基于Copula函数的随机性期望赔付法

20

作者 闫春 董婷婷 刘倩 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2017年第8期8-15,共8页

未决赔款准备金评估的随机性方法逐渐得到重视,而考虑赔款数据的相关性可提高准备金评估的精确性。在确定性期望赔付法的基础上,提出一种基于阿基米德Copula函数的随机性期望赔付法;在准备金评估中利用核密度估计实现进展因子的随机化,... 未决赔款准备金评估的随机性方法逐渐得到重视,而考虑赔款数据的相关性可提高准备金评估的精确性。在确定性期望赔付法的基础上,提出一种基于阿基米德Copula函数的随机性期望赔付法;在准备金评估中利用核密度估计实现进展因子的随机化,并在此基础上应用阿基米德Copula函数分析两类赔款数据相关性的问题;利用R软件模拟总损失准备金的分布,研究表明该方法相比传统的期望赔付法具有更强的灵活性,其结果也更符合实际。 展开更多

关键词 期望赔付法 随机性方法 核密度估计 阿基米德copula函数

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