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基于时变传染网络和分位数Granger因果检验的系统性风险传染研究
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作者 张玉鹏 娄云深 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2024年第3期3-20,共18页
基于18个经济体760家金融机构SRISK系统性风险数据,采用时变参数向量自回归模型和广义方差分解法测度全球系统性风险的时变传染网络,进而采用分位数Granger因果检验考察各经济体对中国高分位段系统性风险的影响。研究结果表明,结合SRIS... 基于18个经济体760家金融机构SRISK系统性风险数据,采用时变参数向量自回归模型和广义方差分解法测度全球系统性风险的时变传染网络,进而采用分位数Granger因果检验考察各经济体对中国高分位段系统性风险的影响。研究结果表明,结合SRISK数据和时变传染网络能有效识别重大风险事件的发生;发达和新兴经济体均会产生风险净输出效应,且会通过直接输出或香港地区间接输出风险至中国内地;在全样本与2008年金融危机、欧债危机、中美贸易战和新冠疫情重大风险事件期间,中国皆为风险净溢入国且新冠疫情期间溢入效应达历史最高;美英两国在重大风险事件期间均对中国高分位段系统性风险产生显著影响,新冠疫情期间中国高分位段系统性风险遭受外部冲击的形势最为严峻。 展开更多
关键词 系统性风险 时变传染网络 位数granger因果检验
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中国股指期现货市场间的非对称风险溢出效应——基于分位数Granger因果检验 被引量:3
2
作者 任仙玲 孙文岳 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第8期190-197,共8页
为了揭示中国股指期现货市场之间风险溢出效应的非对称特征,本文利用已实现半方差将中国股指期现货市场的风险区分为下跌风险和上涨风险,并运用均值Granger因果检验和分位数Granger因果检验,考察两市场之间下跌风险溢出效应和上涨风险... 为了揭示中国股指期现货市场之间风险溢出效应的非对称特征,本文利用已实现半方差将中国股指期现货市场的风险区分为下跌风险和上涨风险,并运用均值Granger因果检验和分位数Granger因果检验,考察两市场之间下跌风险溢出效应和上涨风险溢出效应的差异。研究发现,中国股指期现货市场之间不仅存在显著的下跌风险溢出,还存在显著的上涨风险溢出,而且溢出效应随着分位数区间不同而呈现出显著的非对称特征。一方面,期货市场对现货市场的下跌风险溢出在全部分位数区间均显著,而上涨风险溢出仅在分布的中间位置和上尾显著。另一方面,现货市场对期货市场的下跌风险溢出主要集中在尾部极端分位数区间,而上涨风险溢出主要集中在分布的中间位置和低分位数区间。 展开更多
关键词 股指期货 半方差 granger因果关系 位数回归 非对称性
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基于Granger原因的因果关系检验方法评析 被引量:17
3
作者 王立平 龙志和 《合肥工业大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2005年第4期430-434,共5页
基于协整理论的因果关系研究,是现代计量经济学具有划时代意义的发展。文章对几种主要的因果关系检验方法进行了评析,并针对这些检验方法存在的问题作了深入分析。其主要目的是为进行因果关系实证研究,提供理论依据和方法优化选择。
关键词 协整关系 因果关系检验 granger原因 检验方法
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山西省能源消费和经济增长关系研究:基于Johansen协整检验和Granger因果关系检验 被引量:8
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作者 李玮 张艳青 张荣霞 《中国矿业》 北大核心 2012年第3期32-34,共3页
山西省是能源消费大省,认识经济增长与能源消费的内在关系,对于促进山西省经济社会可持续发展有重大意义。本文利用山西省1980~2010年能源消费总量和经济增长数据,通过Johansen检验发现两者为协整变量,且两者之间的长期均衡关系表明第... 山西省是能源消费大省,认识经济增长与能源消费的内在关系,对于促进山西省经济社会可持续发展有重大意义。本文利用山西省1980~2010年能源消费总量和经济增长数据,通过Johansen检验发现两者为协整变量,且两者之间的长期均衡关系表明第t年的GDP和第t-1年的能源消费总量对第t年的能源消费有明显的影响。通过Granger因果关系检验发现GDP是能源消费总量的Granger原因,反之则不成立。提出转变经济增长方式、实施节能技术改造、完善能源法律与政策的建议。 展开更多
关键词 能源消费 经济增长 长期均衡关系 granger因果关系检验
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影响我国能源消费总量增长的因素分析——基于LMDI和Granger因果关系 被引量:2
5
作者 亢娅丽 《中国能源》 2015年第1期14-20,共7页
为达到能源消费总量控制目标,本文采用指数分解方法分析能源消费总量变化原因,并且分析能源消费与GDP、产业结构、技术进步、能源价格等因素间的关系,为能源消费总量控制提供决策支持。分析结果表明:产业结构不合理是影响能源消费总量... 为达到能源消费总量控制目标,本文采用指数分解方法分析能源消费总量变化原因,并且分析能源消费与GDP、产业结构、技术进步、能源价格等因素间的关系,为能源消费总量控制提供决策支持。分析结果表明:产业结构不合理是影响能源消费总量增长的重要原因,调整产业结构,降低第二产业尤其是工业比重对于降低能源消费总量具有重要意义;应当加快能源价格市场化进程,发挥价格在能源消费中的调控功能;应当加大基础科研的投入,促进生产技术进步,提高能源利用效率。 展开更多
关键词 能源消费总量控制 指数 granger因果关系检验
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基于面板数据的Granger因果关系检验的开放式基金赎回问题研究
6
作者 黄晓娟 陈硕 《重庆科技学院学报(自然科学版)》 CAS 2008年第4期140-142,共3页
根据面板数据的Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率、基金单位净值增长率和基金累计净值增长率之间的因果关系。通过对样本数据的研究发现,基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高基金赎回率大... 根据面板数据的Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率、基金单位净值增长率和基金累计净值增长率之间的因果关系。通过对样本数据的研究发现,基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高基金赎回率大大降低了基金单位净值增长率和基金累计净值增长率。 展开更多
关键词 面板数据 granger因果关系检验 基金赎回
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基于Granger检验的地价与房价关系研究 被引量:32
7
作者 曾向阳 张安录 《中国土地科学》 CSSCI 北大核心 2006年第2期57-61,共5页
研究目的:探讨地价与房价的因果关系。研究方法:实证研究法与计量经济学分析方法。研究结果:在短期,武汉市房价与地价互为因果,其中地价是房价的Granger原因的程度更大;在长期,房价与地价之间没有显著的因果关系。研究结论:在利用土地... 研究目的:探讨地价与房价的因果关系。研究方法:实证研究法与计量经济学分析方法。研究结果:在短期,武汉市房价与地价互为因果,其中地价是房价的Granger原因的程度更大;在长期,房价与地价之间没有显著的因果关系。研究结论:在利用土地政策进行宏观调控时,宜多采用内生的政策工具;继续强化对土地投机的抑制政策,可相应减少政府用来“熨平市场”所需的土地储备量,以缓解土地储备资金不足之困。 展开更多
关键词 土地经济 地价 房价 granger因果关系检验 房地产
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我国能源消费与经济增长的关系研究——基于协整检验和Granger因果关系检验
8
作者 王雪茹 王琦 《广东经济》 2017年第2X期179-180,共2页
文章对我国1990~2015年能源消费总量和国内生产总值(GDP)的统计数据进行了协整检验和Granger因果关系检验.结果表明,我国能源消费与经济增长之间存在稳定的长期均衡关系;但是二者只存在单向的Granger因果关系,即能源消费的增长促进了经... 文章对我国1990~2015年能源消费总量和国内生产总值(GDP)的统计数据进行了协整检验和Granger因果关系检验.结果表明,我国能源消费与经济增长之间存在稳定的长期均衡关系;但是二者只存在单向的Granger因果关系,即能源消费的增长促进了经济的增长,经济的增长却没有带动能源消费的增长. 展开更多
关键词 能源消费 经济增长 协整检验 granger因果关系检验
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普通住宅房价与地价因果关系的检验及其政策含义 被引量:8
9
作者 陈会广 刘忠原 《产经评论》 2011年第1期57-64,共8页
本文在综述房价与地价关系研究成果的基础上,结合土地市场与住宅市场二者属性,构建一个认识房价与地价关系的基础。理论研究表明,在不完全竞争的市场中,地价是房价上涨的一个重要但非决定性因素,土地需求作为引致需求受房价影响较大。同... 本文在综述房价与地价关系研究成果的基础上,结合土地市场与住宅市场二者属性,构建一个认识房价与地价关系的基础。理论研究表明,在不完全竞争的市场中,地价是房价上涨的一个重要但非决定性因素,土地需求作为引致需求受房价影响较大。同时,本文利用1998年至2009年季度数据对房价和地价进行G ranger因果关系检测,计量结果表明:短期内房价与地价互为影响,房价对地价影响更为显著;长期内,房价是地价的G ranger因,而不是相反。计量结果可以揭示房地产市场信号短期与长期传递的机制。在此基础上,本文提出房地产市场治理的应对之策。 展开更多
关键词 房价 地价 普通住宅 granger因果关系检验
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CEEMD双层分解和Granger因果变量选择风电功率预测
10
作者 刘勇 杨熙卉 +1 位作者 燕林滋 欧云 《中国测试》 CAS 北大核心 2023年第4期98-105,共8页
针对风电功率时间序列具有高度随机波动性而无法精准预测的问题,提出一种基于完备集成经验模态分解(CEEMD)、Granger因果关系检验和长短时记忆网络的新型混合预测方法用于预测风电功率。首先,为研究风电功率和风速的隐性相关性,通过CEEM... 针对风电功率时间序列具有高度随机波动性而无法精准预测的问题,提出一种基于完备集成经验模态分解(CEEMD)、Granger因果关系检验和长短时记忆网络的新型混合预测方法用于预测风电功率。首先,为研究风电功率和风速的隐性相关性,通过CEEMD算法对风电功率和风速时间序列分别进行序列分解,实现双层分解。其次,通过Granger因果关系方法对各风速分量与各风电功率分量进行因果关系检验,分析风电功率分量与各风速分量间的相关性,以此实现各风电功率分量的输入变量选择。最后,采用长短时记忆网络对各风电功率分量进行预测,并集成得到最终的风电功率预测结果。通过风电厂的实际数据进行了试验,并与多个应用广泛的经典模型进行对比,结果表明该方法的预测精度取得了大幅度提高,能够对风电功率实现精准预测。 展开更多
关键词 风电功率预测 完备集成经验模态 长短时记忆网络 granger因果关系检验
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投资者高频情绪对股市成交量的异质性影响研究——基于分位数向量自回归模型 被引量:3
11
作者 任仙玲 吕玉卓 邓磊 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2023年第5期197-203,共7页
从高频视角分析股市情绪效应的异质性特征及机理,对我国金融风险管控具有重要意义。本文借助文本分析法抓取网络舆情数据,构造日内投资者高频情绪指数,在分位数Granger因果关系检验的基础上,构建分位数向量自回归模型并进行脉冲响应分析... 从高频视角分析股市情绪效应的异质性特征及机理,对我国金融风险管控具有重要意义。本文借助文本分析法抓取网络舆情数据,构造日内投资者高频情绪指数,在分位数Granger因果关系检验的基础上,构建分位数向量自回归模型并进行脉冲响应分析,探究不同极性投资者高频情绪对不同市场状态下及不同分位水平股市成交量的异质性影响。结果表明:(1)不同极性投资者情绪对股市成交量影响具有异质性,悲观情绪对股市成交量的脉冲强度明显大于乐观情绪且衰减较慢;(2)投资者情绪对股市成交量的影响随市场状态的变化而不同;(3)在相同市场状态下,情绪对不同分位水平股市成交量的影响也存在差异,投资者情绪对股市成交量的下分位点脉冲强度显著大于上分位点,中位点最弱。 展开更多
关键词 投资者高频情绪 股市成交量 分位数granger因果关系检验 位数向量自回归模型 脉冲响应
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价格对中国粮食生产的因果关系及影响程度分析
12
作者 孙娅范 余海鹏 《经济研究参考》 1999年第45期9-10,共2页
本文应用Granger因果关系检验法和时间序列分析方法,分析了粮食价格和粮食产量之间的内在联系。研究结果表明,粮食收购价格与粮食产量存在因果关系,粮食产量却不是粮食收购价格变化的原因;
关键词 影响程度 中国粮食生产 粮食收购价格 双向因果关系 粮食产量 粮食价格 粮食市场 granger因果关系检验 零售价格 时间序列析方法
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外商直接投资与我国经济增长关系的协整分析 被引量:15
13
作者 岳朝龙 陆磊 《运筹与管理》 CSCD 2005年第5期155-158,F0003,共5页
本文通过协整检验和误差修正模型,利用1984~2003年的数据,对外商直接投资与我国经济增长关系进行了实证分析.结果表明:我国经济增长与外商直接投资之间存在长、短期稳定的正向关系.通过Granger因果关系检验,外商直接投资是中国经济增长... 本文通过协整检验和误差修正模型,利用1984~2003年的数据,对外商直接投资与我国经济增长关系进行了实证分析.结果表明:我国经济增长与外商直接投资之间存在长、短期稳定的正向关系.通过Granger因果关系检验,外商直接投资是中国经济增长的Granger原因,而反之却不成立. 展开更多
关键词 外商直接投资 协整 误差修正模型 granger因果关系检验
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直接融资与经济增长关系的协整分析 被引量:7
14
作者 李致平 田月红 《安徽工业大学学报(自然科学版)》 CAS 2007年第3期341-344,共4页
通过协整检验和误差修正模型,利用1986~2004年间的年度数据,对我国资本市场直接融资规模与经济增长关系进行实证分析。结果表明:直接融资与GDP之间存在长、短期稳定的正向关系。通过Granger因果关系检验,发现资本市场直接融资是我国经... 通过协整检验和误差修正模型,利用1986~2004年间的年度数据,对我国资本市场直接融资规模与经济增长关系进行实证分析。结果表明:直接融资与GDP之间存在长、短期稳定的正向关系。通过Granger因果关系检验,发现资本市场直接融资是我国经济增长的Granger原因,反之却不成立。 展开更多
关键词 经济增长 直接融资 ADF检验 协整 granger因果关系
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我国食品和非食品价格与居民消费价格指数(CPI)关系分析 被引量:7
15
作者 杨军 黄季焜 +1 位作者 尚强 仇焕广 《农村金融研究》 2011年第8期5-7,共3页
本文利用2003年1月至2010年12月的月度数据分析了消费者价格指数(CPI)形成机制及波动原因,采用Granger因果检验、协整理论和基于向量自回归的误差修正模型研究CPI、非食品价格和食品价格之间的因果关系和长期均衡关系。因果分析结果表明... 本文利用2003年1月至2010年12月的月度数据分析了消费者价格指数(CPI)形成机制及波动原因,采用Granger因果检验、协整理论和基于向量自回归的误差修正模型研究CPI、非食品价格和食品价格之间的因果关系和长期均衡关系。因果分析结果表明,在所研究的时期,食品价格和非食品价格上涨都显著地导致CPI的上涨,但CPI对食品价格影响显著,而对非食品价格没有显著影响。所以,调控CPI的宏观政策(如货币等政策)、促进农产品生产和非食品供给都将对控制通货膨胀产生积极的影响。 展开更多
关键词 食品价格 居民消费价格指数 granger因果检验 消费者价格指数 误差修正模型 长期均衡关系 宏观政策 2010年
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我国城镇化水平和经济发展关系的协整分析 被引量:2
16
作者 刘爱英 姚丽芬 李庆辰 《安徽农业科学》 CAS 北大核心 2011年第14期8710-8712,8715,共4页
利用协整理论、误差修正模型和Granger因果检验理论,对我国城镇化水平和GDP之间的关系进行了实证研究,并对三次产业与城镇化水平之间关系进行了对比分析。结果表明,城镇化与国内生产总值、第一、二、三产业国内生产总值之间的相关系数... 利用协整理论、误差修正模型和Granger因果检验理论,对我国城镇化水平和GDP之间的关系进行了实证研究,并对三次产业与城镇化水平之间关系进行了对比分析。结果表明,城镇化与国内生产总值、第一、二、三产业国内生产总值之间的相关系数分别为0.97、0.95、0.97、0.97,相关性很强;城镇化与经济发展之间是长期均衡关系,长期均衡中,城镇化每增加1%,可以促使国内生产总值增长4.82%;短期均衡中,如果均衡在第i期偏离了长期均衡,那么在第i+1期,模型将会以-0.06的调整力度自动进行反向调整,使其向长期均衡状态方向移动;经济增长对城镇化为单向因果关系,第一、二产业与城镇化水平之间的关系同样如此,而第三产业与城镇化水平之间是双向因果关系。 展开更多
关键词 经济增长 城镇化 协整检验 误差修正模型 granger因果关系
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进出口贸易与地区经济增长关系的实证研究——基于北京市的数据分析 被引量:13
17
作者 王风云 《北京师范大学学报(社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2010年第3期106-113,共8页
对外贸易己经成为支持北京市国民经济持续增长的重要因素。在当前贸易不平衡加剧情况下,进口贸易和出口贸易的变动关系到北京未来经济增长乃至整个国民经济的协调、稳定、持续的发展。基于北京市1986—2006年数据,利用Granger因果关系... 对外贸易己经成为支持北京市国民经济持续增长的重要因素。在当前贸易不平衡加剧情况下,进口贸易和出口贸易的变动关系到北京未来经济增长乃至整个国民经济的协调、稳定、持续的发展。基于北京市1986—2006年数据,利用Granger因果关系检验和协整检验,研究北京市进出口总额、初级产品进出口总额和工业制成品进出口总额与经济增长之间因果关系,以及变量间长期均衡关系。研究结果表明进口贸易与经济增长之间不存在Granger因果关系;出口贸易与北京市经济增长之间存在单向Granger因果关系,并且二者具有长期的均衡关系。同时,在出口贸易中,工业制成品出口对北京市经济增长的影响远大于初级产品出口。在进出口贸易中出口是拉动北京经济增长的主要力量,北京的经济增长具有显著的出口驱动型特征。因此,北京在未来的对外贸易发展中,应该协调进口贸易与出口贸易间的平衡发展,加快对引进的先进技术和设备的消化、吸收和再创新,提升进口对经济增长的推动效应。优化进出口商品结构,进一步深化外贸体制改革和关税改革,实现比较优势由劳动密集型向知识、技术密集型转变,加速北京经济增长转型的步伐。 展开更多
关键词 经济增长 进出口贸易 granger因果关系检验 协整检验
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基于量价关系的股票价格分布模型探析 被引量:1
18
作者 王立民 陈雪婧 黄静 《北京科技大学学报(社会科学版)》 2014年第5期103-109,共7页
基于量价关系,用交易量的分布解释收益率的分布情况。分别探讨了预期交易量、非预期交易量与收益率之间的关系,发现交易量和收益率有明显的正相关关系;收益率对预期交易量以及非预期交易量都有解释作用,但无论是预期交易量还是非预期交... 基于量价关系,用交易量的分布解释收益率的分布情况。分别探讨了预期交易量、非预期交易量与收益率之间的关系,发现交易量和收益率有明显的正相关关系;收益率对预期交易量以及非预期交易量都有解释作用,但无论是预期交易量还是非预期交易量对收益率都没有显著的解释作用,但是从统计量分布上看,前者的分布能够解释后者的分布。 展开更多
关键词 量价关系 股票价格 交易量 收益率 granger因果关系检验
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我国房地产价格与通货膨胀关系的实证分析 被引量:2
19
作者 张仁枫 康文峰 《湖北经济学院学报》 2012年第1期42-47,共6页
近年来,我国房地产等资产的价格高涨所引起的"资产泡沫型通货膨胀"现象比较明显。通过观察我国近年来房屋销售价格指数和居民消费价格指数的走势发现,房地产高涨与通货膨胀之间具有很大的联动作用。因此,研究房地产价格与通... 近年来,我国房地产等资产的价格高涨所引起的"资产泡沫型通货膨胀"现象比较明显。通过观察我国近年来房屋销售价格指数和居民消费价格指数的走势发现,房地产高涨与通货膨胀之间具有很大的联动作用。因此,研究房地产价格与通货膨胀的关系,寻找破解房地产价格高涨、缓解通货膨胀压力的方法,具有重要的学术研究价值和现实意义。本文利用Granger因果关系检验模型,验证了我国房地产价格与通货膨胀关系之间存在Granger因果关系,并围绕高房价是怎样影响通货膨胀的逻辑思路,提出破解高房价、缓解"资产泡沫型通货膨胀"压力的解决方法。 展开更多
关键词 房地产价格 资产泡沫 通货膨胀 granger因果关系检验
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北京市能源消费与经济增长关系的实证分析 被引量:3
20
作者 杨洁 《北京信息科技大学学报(自然科学版)》 2014年第3期77-80,共4页
基于北京市1980—2012年的能源消耗总量和GDP数据,运用协整、误差修正模型和Granger因果关系分析对北京市能源消费和经济增长的关系进行实证研究。建立了北京市能源消费与经济增长关系模型,并对其进行分析。结果显示北京市能源消费与经... 基于北京市1980—2012年的能源消耗总量和GDP数据,运用协整、误差修正模型和Granger因果关系分析对北京市能源消费和经济增长的关系进行实证研究。建立了北京市能源消费与经济增长关系模型,并对其进行分析。结果显示北京市能源消费与经济增长之间存在协整关系,并且经济增长对能源消费存在单向因果关系。 展开更多
关键词 能源消费 经济增长 granger因果关系检验 协整
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