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我国股票市场结构突变与双长记忆的实证分析被引量：5: 1; 作者王芳张文爱《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第7期152-155,共4页; 文章基于修正的ICSS算法,在消除结构突变影响的前提下,运用ARFIMA-FIGARCH模型,实证考察了我国沪深股市的收益率及其波动的双长记忆性。结论表明,我国股市存在显著的双长记忆性;而结构突变对于长记忆的影响表现为:消除结构突变的影响后... 展开更多; 关键词双长记忆 ARFIMA-FIGARCH模型结构突变修正icss算法; 在线阅读下载PDF 职称材料

结构突变下的碳价波动及碳市场风险测度——基于EUA碳期货结算数据的实证研究被引量：7: 2; 作者高辉魏荣李康琪《金融与经济》北大核心 2018年第7期59-66,共8页; 本文以EU ETS第三阶段2013~2016年的碳期货结算价为样本数据,采用Bai-Perron检验和修正的ICSS算法检测碳价的均值和方差结构突变点,将其结果引入GARCH模型,构建修正的GARCH模型,实证分析结构突变下的碳价波动规律。在此基础上,结合极值... 展开更多; 关键词结构突变修正icss算法风险碳价波动; 在线阅读下载PDF 职称材料

我国证券市场结构突变与波动性实证研究被引量：3: 3; 作者杨成《南京师大学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2009年第3期57-62,共6页; 重大事件的发生会使证券市场波动率发生结构突变。通过修正ICSS算法检验,可以发现我国证券市场波动存在明显的结构变化。将结构突变因素加入波动率模型进行比较后,可以发现含结构突变的波动率模型能更准确地刻画波动率特征。再分别按照... 展开更多; 关键词结构突变修正icss算法 GARCH模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

结构突变对股市收益波动性的影响——来自中国沪深股市的经验分析被引量：1: 4; 作者张文爱《西部论坛》 2013年第4期38-47,共10页; 采用修正的ICSS算法检测我国沪深股市收益波动的结构突变点,并使用引入虚拟变量和标准差过滤的方法消除结构突变的影响,建立GARCH和FIGARCH模型检验结构突变对我国股市收益波动的实际影响。研究发现:沪深股市的收益波动表现出显著的长... 展开更多; 关键词结构突变结构突变点股市收益收益波动性波动长记忆性波动聚类性日收益率 FIGARCH模型修正的icss算法; 在线阅读下载PDF 职称材料

金融监管政策对股市波动的影响研究: 5; 作者朱涛黄蕾 +1 位作者熊检陶桅《中国注册会计师》北大核心 2022年第5期30-37,3,共9页; 中国股市动荡通常伴随着重大政策事件的发生。为解释这一现象,本文分类定义了可能影响股市波动的重大政策事件,并运用修正的ICSS算法检测上证综指的结构性变点,进而构建ARMA-EGARCH模型用以分析重大政策事件对股市波动的冲击影响,最后... 展开更多; 关键词结构性变点金融监管政策修正的icss算法 ARMA-EGARCH模型事件研究法; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于MRS-SJC-Copula模型对A股与港股的动态联动性研究被引量：8: 6; 作者吴筱菲朱淑珍白正午《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第1期176-184,共9页; 由于经济增长周期变化,导致不同股票市场存在高低状态转换的现象,在研究不同股票市场之间联动性的研究时,需要考虑股票波动均值和方差两种结构变化.基于具有马尔可夫状态转换的动态SJC-Copula,结合修正ICSS算法对我国内地股票市场和香... 展开更多; 关键词 MRS-SJC-Copula模型修正的icss算法结构突变动态联动性; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国股票市场结构突变与双长记忆的实证分析被引量：5: 1; 作者王芳张文爱; 机构中国民用航空飞行学院重庆工商大学长江上游经济研究中心; 出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第7期152-155,共4页; 基金国家社会科学基金资助项目(10XTJ0001) 西南财经大学2009年度校管课题(09XG086); 文摘文章基于修正的ICSS算法,在消除结构突变影响的前提下,运用ARFIMA-FIGARCH模型,实证考察了我国沪深股市的收益率及其波动的双长记忆性。结论表明,我国股市存在显著的双长记忆性;而结构突变对于长记忆的影响表现为:消除结构突变的影响后,波动过程的长记忆性显著下降,而收益率序列的长记忆性并无显著变化。; 关键词双长记忆 ARFIMA-FIGARCH模型结构突变修正icss算法; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名结构突变下的碳价波动及碳市场风险测度——基于EUA碳期货结算数据的实证研究被引量：7: 2; 作者高辉魏荣李康琪; 机构成都理工大学商学院; 出处《金融与经济》北大核心 2018年第7期59-66,共8页; 基金国家自然科学基金项目"知识驱动下西部地区能源密集型产业链低碳化发展研究"(71363011) "绿色金融支持西部产业低碳化发展的机制与政策研究"(SC17B009) 四川石油天然气发展研究中心项目"国际油价波动对四川页岩气发展的影响分析及对策研究"(SKB15-02); 文摘本文以EU ETS第三阶段2013~2016年的碳期货结算价为样本数据,采用Bai-Perron检验和修正的ICSS算法检测碳价的均值和方差结构突变点,将其结果引入GARCH模型,构建修正的GARCH模型,实证分析结构突变下的碳价波动规律。在此基础上,结合极值理论和在险值理论,构建修正的GARCH-EVT-Va R模型,测度不同类型结构突变点下的碳市场风险并进行对比分析。结果表明:EUA期货价格序列既存在均值结构突变点,也存在方差结构突变点,且都对应着一定的经济事件;考虑突变点之后的GARCH模型可以有效降低碳价波动的持续性,同时考虑均值和方差结构突变点的GARCH模型,拟合效果最好;在测度风险时,同时考虑均值和方差结构突变点的静态Va R值最大,能更真实地反映碳市场风险。; 关键词结构突变修正icss算法风险碳价波动; 分类号 F831.5 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名我国证券市场结构突变与波动性实证研究被引量：3: 3; 作者杨成; 机构上海财经大学金融学院博士生; 出处《南京师大学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2009年第3期57-62,共6页; 文摘重大事件的发生会使证券市场波动率发生结构突变。通过修正ICSS算法检验,可以发现我国证券市场波动存在明显的结构变化。将结构突变因素加入波动率模型进行比较后,可以发现含结构突变的波动率模型能更准确地刻画波动率特征。再分别按照结构突变发生的时间点分割样本区间与构造虚拟变量两种方法,对含结构突变的波动率模型进行比较研究的结果表明:构造虚拟变量方法对我国证券市场的波动率建模能取得较好的统计效果。; 关键词结构突变修正icss算法 GARCH模型; Keywords structural breaks modified icss algorithm GARCH model; 分类号 F832.51 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名结构突变对股市收益波动性的影响——来自中国沪深股市的经验分析被引量：1: 4; 作者张文爱; 机构重庆工商大学经济学院重庆工商大学长江上游经济研究中心; 出处《西部论坛》 2013年第4期38-47,共10页; 基金重庆工商大学青年博士基金项目(1151003); 文摘采用修正的ICSS算法检测我国沪深股市收益波动的结构突变点,并使用引入虚拟变量和标准差过滤的方法消除结构突变的影响,建立GARCH和FIGARCH模型检验结构突变对我国股市收益波动的实际影响。研究发现:沪深股市的收益波动表现出显著的长记忆性,且结构突变将导致对收益波动长记忆性的高估,表明我国股市还未达到弱式有效的水平,建立在"有效市场假说"基础上的金融数量模型并不完全适用于我国证券市场;采用修正的ICSS算法能够有效地捕捉到波动的结构突变点,引入虚拟变量和采用标准差过滤均能较好地消除结构突变的影响,而采用标准差过滤的方法的实证效果相对更好;我国股市收益波动存在显著的结构突变,且结构突变发生的时间均与重大政策或市场事件相对应,表明我国证券市场受到经济政策和市场活动的影响显著。为此,应尽可能保持政策的相对稳定,减少过度的行政干预,促进股市的市场化运行,并密切关注国内外经济发展形势对证券市场的可能冲击。; 关键词结构突变结构突变点股市收益收益波动性波动长记忆性波动聚类性日收益率 FIGARCH模型修正的icss算法; Keywords structural break structural break point stock return return volatility long-term memory of volatility volatility clustering daily return rate FIGARCH model modified icss algorithm; 分类号 F830.91 [经济管理—金融学] F224.0 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名金融监管政策对股市波动的影响研究: 5; 作者朱涛黄蕾熊检陶桅; 机构东南大学经济管理学院; 出处《中国注册会计师》北大核心 2022年第5期30-37,3,共9页; 基金江苏省社科基金青年项目“江苏打造具有知名度、影响力和竞争力的金融大数据平台研究”(7514000164)。; 文摘中国股市动荡通常伴随着重大政策事件的发生。为解释这一现象,本文分类定义了可能影响股市波动的重大政策事件,并运用修正的ICSS算法检测上证综指的结构性变点,进而构建ARMA-EGARCH模型用以分析重大政策事件对股市波动的冲击影响,最后利用事件研究法进一步解析不同类型的金融监管政策事件对股市波动的异质性影响。研究发现:金融监管政策事件对沪市波动的冲击影响明显大于其他政策事件,是导致沪市波动的主要原因,验证了中国股市具有“政策市”的典型特征;而在各项金融监管政策事件中,沪市对“停止国有股减持”等少数政策充分反应,对“推出创业板”、“实施深港通”和“加强证券投资基金监管”等大多数政策反应不充分,说明金融监管政策在股市中的传达或存在一定程度的低效率问题。; 关键词结构性变点金融监管政策修正的icss算法 ARMA-EGARCH模型事件研究法; 分类号 F832 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于MRS-SJC-Copula模型对A股与港股的动态联动性研究被引量：8: 6; 作者吴筱菲朱淑珍白正午; 机构东华大学旭日工商管理学院; 出处《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第1期176-184,共9页; 基金国家社会科学基金资助项目(17BJY195) 上海市哲学社会科学基金资助项目(2017EJB009) 中央高校基本科研业务专项资金资助项目(CUSF-DH-D-2016062)。; 文摘由于经济增长周期变化,导致不同股票市场存在高低状态转换的现象,在研究不同股票市场之间联动性的研究时,需要考虑股票波动均值和方差两种结构变化.基于具有马尔可夫状态转换的动态SJC-Copula,结合修正ICSS算法对我国内地股票市场和香港股票市场之间的联动性进行方差结构突变点的检验.实证结果表明:国内和香港股票市场之间存在非线性非对称的时变相依性,并持续存在高低两种不同状态的概率转换.股票指数由于动态联动受到负面消息的下跌幅度大于正面消息的变化幅度,且上下尾部均受上期信息的持续影响."沪港通"、"深港通"、中美贸易战等因素使得其上下尾部发生结构突变,内地与香港股票市场的联动性增大和市场波动幅度趋强.; 关键词 MRS-SJC-Copula模型修正的icss算法结构突变动态联动性; Keywords MRS-SJC-Copula model modified icss algorithm structural change dynamic linkage; 分类号 F83 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	我国股票市场结构突变与双长记忆的实证分析	王芳张文爱	《统计与决策》 CSSCI 北大核心	2012	5	在线阅读下载PDF 职称材料
2	结构突变下的碳价波动及碳市场风险测度——基于EUA碳期货结算数据的实证研究	高辉魏荣李康琪	《金融与经济》北大核心	2018	7	在线阅读下载PDF 职称材料
3	我国证券市场结构突变与波动性实证研究	杨成	《南京师大学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心	2009	3	在线阅读下载PDF 职称材料
4	结构突变对股市收益波动性的影响——来自中国沪深股市的经验分析	张文爱	《西部论坛》	2013	1	在线阅读下载PDF 职称材料
5	金融监管政策对股市波动的影响研究	朱涛黄蕾熊检陶桅	《中国注册会计师》北大核心	2022	0	在线阅读下载PDF 职称材料
6	基于MRS-SJC-Copula模型对A股与港股的动态联动性研究	吴筱菲朱淑珍白正午	《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心	2020	8	在线阅读下载PDF 职称材料