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Heston随机波动模型时变利率下支付红利的timer期权定价被引量：1: 1; 作者王继霞王添秀《应用数学》 CSCD 北大核心 2018年第4期919-926,共8页; 本文研究了在Heston随机波动模型下,连续支付红利的timer期权定价的条件Black-Scholes-Merton型公式.首先,利用投资组合的?-对冲原理构造无风险资产,给出了timer期权在Heston随机波动模型下所满足的偏微分方程.然后利用拉普拉斯逆变换... 展开更多; 关键词 timer期权定价 heston随机波动模型贝塞尔过程时变利率红利支付; 在线阅读下载PDF 职称材料

破产准则下修正Heston波动的最优再保-投资决策: 2; 作者孙宗岐刘宣会《贵州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2014年第5期94-97,共4页; 为了研究修正Heston随机波动率下保险公司最优再保-投资策略问题,在盈余水平服从扩散过程的假设下,运用随机动态规划原理,建立最小化破产概率准则的HJB方程,通过求解方程得到最优再保-投资策略和最小化破产概率的显式解,并分析了随机波... 展开更多; 关键词修正heston随机波动模型扩散过程 HJB方程破产概率再保险策略投资策略; 在线阅读下载PDF 职称材料

具有随机波动率方差的信用等级迁移模型被引量：1: 3; 作者梁进陶晓宇《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2023年第11期1783-1790,共8页; 考虑到信用等级迁移带来的风险,通过债券定价方式,基于Heston模型建立了具有随机波动率方差的信用等级迁移模型,以此来评估信用风险。根据预先设定的资产阈值将公司债券分为高、低两个信用等级,公司资产的波动率方差在不同的信用等级下... 展开更多; 关键词 heston模型信用等级迁移风险随机波动率债券价值; 在线阅读下载PDF 职称材料

SABR随机波动率LIBOR市场模型的参数校准估计方法与实证模拟: 4; 作者马俊海张如竹《统计研究》 CSSCI 北大核心 2016年第5期95-103,共9页; 针对标准化Libor市场模型(LMM)和Heston随机波动率Libor市场模型(Heston-LMM)的应用局限,本文首先将SABR代替Heston过程引入标准化Libor市场模型框架,建立了非标准化的SABR随机波动率Libor市场模型(SABR-LMM);在此基础上,运用利率上限期... 展开更多; 关键词 Libor市场模型 heston随机波动率 SABR随机波动率马尔科夫链蒙特卡罗莫模拟参数市场校准; 在线阅读下载PDF 职称材料

双随机波动率跳扩散模型的复合幂期权定价被引量：1: 5; 作者温小梅邓国和《广西师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2021年第2期101-111,共11页; 基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题。利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier反变换等方法,得到欧式复合幂期权价格的解析表达式;应用数值计算实例分析不同市场模型下复合幂期权的... 展开更多; 关键词幂期权复合期权双heston随机波动率模型跳扩散模型; 在线阅读下载PDF 职称材料

Vasicek利率与Heston模型下的最优投资和再保险被引量：1: 6; 作者聂高琴常浩《应用数学》 CSCD 北大核心 2020年第2期525-533,共9页; 本文主要研究Vasicek随机利率模型下保险公司的最优投资与再保险问题.假设保险公司的盈余过程由带漂移的布朗运动来描述,保险公司通过购买比例再保险来转移索赔风险;同时,将财富投资于由一种无风险资产与一种风险资产组成的金融市场,其... 展开更多; 关键词 VASICEK利率模型 heston随机波动率模型比例再保险指数效用; 在线阅读下载PDF 职称材料

基于Heston模型的待遇预定制养老基金管理最优决策: 7; 作者肖建武《运筹学学报》 CSCD 北大核心 2015年第1期85-91,共7页; 资产组合与缴费计划是待遇预定制养老基金管理的核心问题.针对此类养老基金的管理,建立Heston随机波动率模型,结合最优控制理论和Legendre变换,将原问题转化为对偶问题,通过对偶问题的求解,求得原问题的解析解,从而确定风险资产比例和... 展开更多; 关键词 heston模型随机波动率 LEGENDRE变换对偶待遇预定制养老金; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名Heston随机波动模型时变利率下支付红利的timer期权定价被引量：1: 1; 作者王继霞王添秀; 机构河南师范大学数学与信息科学学院; 出处《应用数学》 CSCD 北大核心 2018年第4期919-926,共8页; 基金国家自然科学基金项目(U1504701) 河南师范大学博士科研启动项目(qd15184) 河南师范大学研究生创新基金(YL201703); 文摘本文研究了在Heston随机波动模型下,连续支付红利的timer期权定价的条件Black-Scholes-Merton型公式.首先,利用投资组合的?-对冲原理构造无风险资产,给出了timer期权在Heston随机波动模型下所满足的偏微分方程.然后利用拉普拉斯逆变换得到了与贝塞尔过程相关的联合密度函数的显式公式.最后得到支付红利下timer期权定价的Black-Scholes-Merton型公式.; 关键词 timer期权定价 heston随机波动模型贝塞尔过程时变利率红利支付; Keywords Timer option pricing heston stochastic volatility model Bessel processes Timevarying interest rates Dividend paying; 分类号 F830.9 [经济管理—金融学] O211.1 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名破产准则下修正Heston波动的最优再保-投资决策: 2; 作者孙宗岐刘宣会; 机构西安思源学院高数教研室西安工程大学理学院; 出处《贵州师范大学学报（自然科学版）》 CAS 2014年第5期94-97,共4页; 基金陕西省教育厅自然科学基金资助项目(2013jk0594); 文摘为了研究修正Heston随机波动率下保险公司最优再保-投资策略问题,在盈余水平服从扩散过程的假设下,运用随机动态规划原理,建立最小化破产概率准则的HJB方程,通过求解方程得到最优再保-投资策略和最小化破产概率的显式解,并分析了随机波动率对最优投资决策,最优比例再保险策略和最小破产概率的影响。; 关键词修正heston随机波动模型扩散过程 HJB方程破产概率再保险策略投资策略; Keywords correction heston stochastic volatility model diffusion processes HJB equation ruin probability reinsurance approach investment approach; 分类号 O211.63 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名具有随机波动率方差的信用等级迁移模型被引量：1: 3; 作者梁进陶晓宇; 机构同济大学数学科学学院; 出处《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2023年第11期1783-1790,共8页; 基金国家自然科学基金(12071349)。; 文摘考虑到信用等级迁移带来的风险,通过债券定价方式,基于Heston模型建立了具有随机波动率方差的信用等级迁移模型,以此来评估信用风险。根据预先设定的资产阈值将公司债券分为高、低两个信用等级,公司资产的波动率方差在不同的信用等级下有不同的波动性,即波动率方差满足不同的CIR(cox-ingersoll-ross)过程。根据无套利原理等,推导出了高、低等级下债券价值满足的偏微分方程以及耦合边界处满足的条件。利用隐格式差分方法对债券价值求取数值解,并进行参数分析。; 关键词 heston模型信用等级迁移风险随机波动率债券价值; Keywords heston model credit rating migration risk stochastic volatility bond value; 分类号 F830 [经济管理—金融学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名SABR随机波动率LIBOR市场模型的参数校准估计方法与实证模拟: 4; 作者马俊海张如竹; 机构浙江大学城市学院浙江工商大学金融学院; 出处《统计研究》 CSSCI 北大核心 2016年第5期95-103,共9页; 基金国家自然科学基金项目(71271190) 教育部人文社会科学研究项目(15YJA630037)资助; 文摘针对标准化Libor市场模型(LMM)和Heston随机波动率Libor市场模型(Heston-LMM)的应用局限,本文首先将SABR代替Heston过程引入标准化Libor市场模型框架,建立了非标准化的SABR随机波动率Libor市场模型(SABR-LMM);在此基础上,运用利率上限期权(Cap)、利率互换期权(Swaption)和自适应马尔科夫链蒙特卡罗模拟方法(MCMC)对模型参数进行了有效市场校准与模拟估计;最后,针对3个月美元Libor远期利率实际数据,对上述三类Libor市场模型的实际运行效果进行了实证模拟计算与比较分析。研究结论认为,基于模拟利差计算结果,针对短期Libor利率模拟而言,与LMM和Heston-LMM两类模型相比,加入SABR波动项的SABR-LMM模型具有更小的模拟误差,因而具有更好的模拟效果。; 关键词 Libor市场模型 heston随机波动率 SABR随机波动率马尔科夫链蒙特卡罗莫模拟参数市场校准; Keywords Libor market models heston stoehastic volatility SABR stochastic volatility adaptive Markov chain Monte Carlo simulation Market calibration on parameters; 分类号 C81 [社会学—统计学]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名双随机波动率跳扩散模型的复合幂期权定价被引量：1: 5; 作者温小梅邓国和; 机构广西师范大学数学与统计学院; 出处《广西师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2021年第2期101-111,共11页; 基金国家自然科学基金(11461008) 广西自然科学基金(2018GXNSFAA281016)。; 文摘基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题。利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier反变换等方法,得到欧式复合幂期权价格的解析表达式;应用数值计算实例分析不同市场模型下复合幂期权的价格比较,考查该市场模型中主要参数对期权价格的影响。计算结果表明:股价的波动率和跳跃强度因素对期权价格产生较大效果;复合幂期权有较好的风险管理灵活性,也能给投资者带来更大收益。; 关键词幂期权复合期权双heston随机波动率模型跳扩散模型; Keywords power option compound option double heston stochastic volatility model jump diffusion model.; 分类号 O211.9 [理学—概率论与数理统计]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名Vasicek利率与Heston模型下的最优投资和再保险被引量：1: 6; 作者聂高琴常浩; 机构首都经济贸易大学统计学院天津工业大学理学院; 出处《应用数学》 CSCD 北大核心 2020年第2期525-533,共9页; 基金北京市教委科研计划项目(SM201810038008) 北京市自然科学基金项目(1182007) 首都经济贸易大学校级科研项目(2017XJQ005)。; 文摘本文主要研究Vasicek随机利率模型下保险公司的最优投资与再保险问题.假设保险公司的盈余过程由带漂移的布朗运动来描述,保险公司通过购买比例再保险来转移索赔风险;同时,将财富投资于由一种无风险资产与一种风险资产组成的金融市场,其中,利率期限结构服从Vasicek利率模型,且风险资产价格过程满足Heston随机波动率模型.利用动态规划原理及变量替换的方法,得到了指数效用下最优投资与再保险策略的显示表达式,并给出数值例子分析了主要模型参数对最优策略的影响.; 关键词 VASICEK利率模型 heston随机波动率模型比例再保险指数效用; Keywords Vasicek interest rate model heston stochastic volatility model Proportional reinsurance Exponential utility; 分类号 F840 [经济管理—保险]; 在线阅读下载PDF 职称材料

题名基于Heston模型的待遇预定制养老基金管理最优决策: 7; 作者肖建武; 机构中南林业科技大学商学院; 出处《运筹学学报》 CSCD 北大核心 2015年第1期85-91,共7页; 基金教育部人文社会科学研究基金(No.10YJC790296) 湖南省社会科学基金(No.13YBB229); 文摘资产组合与缴费计划是待遇预定制养老基金管理的核心问题.针对此类养老基金的管理,建立Heston随机波动率模型,结合最优控制理论和Legendre变换,将原问题转化为对偶问题,通过对偶问题的求解,求得原问题的解析解,从而确定风险资产比例和缴费水平,最终实现养老基金管理的最优资产配置和最低缴费水平.; 关键词 heston模型随机波动率 LEGENDRE变换对偶待遇预定制养老金; Keywords heston model stochastic volatility Legendre transform duality defined benefit pension funds; 分类号 F224.11 [经济管理—国民经济]; 在线阅读下载PDF 职称材料

	题名	作者	出处	发文年	被引量	操作
1	Heston随机波动模型时变利率下支付红利的timer期权定价	王继霞王添秀	《应用数学》 CSCD 北大核心	2018	1	在线阅读下载PDF 职称材料
2	破产准则下修正Heston波动的最优再保-投资决策	孙宗岐刘宣会	《贵州师范大学学报（自然科学版）》 CAS	2014	0	在线阅读下载PDF 职称材料
3	具有随机波动率方差的信用等级迁移模型	梁进陶晓宇	《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心	2023	1	在线阅读下载PDF 职称材料
4	SABR随机波动率LIBOR市场模型的参数校准估计方法与实证模拟	马俊海张如竹	《统计研究》 CSSCI 北大核心	2016	0	在线阅读下载PDF 职称材料
5	双随机波动率跳扩散模型的复合幂期权定价	温小梅邓国和	《广西师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心	2021	1	在线阅读下载PDF 职称材料
6	Vasicek利率与Heston模型下的最优投资和再保险	聂高琴常浩	《应用数学》 CSCD 北大核心	2020	1	在线阅读下载PDF 职称材料
7	基于Heston模型的待遇预定制养老基金管理最优决策	肖建武	《运筹学学报》 CSCD 北大核心	2015	0	在线阅读下载PDF 职称材料