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新兴产业非ST上市公司风险管理新思路——基于KMV模型的信用风险分析 被引量:5
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作者 曾诗鸿 许程 《科学管理研究》 CSSCI 北大核心 2014年第1期63-66,共4页
在介绍信用风险评估模型KMV后,依据一定的规则选取7个新兴产业14家上市公司42组数据,通过计算对上市公司信用风险进行探索的同时,利用相关数据对KMV模型的使用程度进行探索。实证分析说明,对于中国非ST上市公司的信用风险,KMV模型可以... 在介绍信用风险评估模型KMV后,依据一定的规则选取7个新兴产业14家上市公司42组数据,通过计算对上市公司信用风险进行探索的同时,利用相关数据对KMV模型的使用程度进行探索。实证分析说明,对于中国非ST上市公司的信用风险,KMV模型可以对信用风险做出度量,但精确程度有待提高。由此可以看出我国金融市场中行业及上市公司的性质,对KMV模型进行进一步修正及改进具有重要的意义。KMV模型为上市公司的风险管理提供了新思路。 展开更多
关键词 战略性新兴产业 信用风险 KMV模型 风险管理
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金融信用风险的表现及管理模型分析 被引量:5
2
作者 任志华 王俊寿 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第5期72-76,共5页
一段时期以来,我国存在着信用观念淡漠、信用基础薄弱、信用体系不健全等问题,并引发银行巨额不良贷款的产生。本文就社会信用的核心——金融信用风险的表现以及如何运用量化方法予以监测管理进行了系统的分析和深入的探讨。
关键词 金融信用风险 管理模型 制度安排 KMV模型 不良贷款 信用体系 社会信用 中国 量化方法
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我国上市公司信用风险管理模型的构建与实证研究 被引量:3
3
作者 刘鑫 李竹薇 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2009年第12期82-86,共5页
本文以我国A股上市公司为研究样本,在对各财务指标变量进行因子分析的基础上,建立了两个我国上市公司的信用风险判别分析模型。并进一步根据模型的预测概率值确定了上市公司财务状况的评价准则和区域,对所构建的模型的预测效果进行了检... 本文以我国A股上市公司为研究样本,在对各财务指标变量进行因子分析的基础上,建立了两个我国上市公司的信用风险判别分析模型。并进一步根据模型的预测概率值确定了上市公司财务状况的评价准则和区域,对所构建的模型的预测效果进行了检验,表明了两个模型的预测效果都比较理想,都可以用来对我国A股上市公司的信用风险状况或发生财务危机的概率进行计算和判别。 展开更多
关键词 因子分析 线性概率模型 LOGIT模型 信用风险管理分析模型
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基于KMV模型的我国农业银行信用风险管理实证研究 被引量:6
4
作者 陈敏 彭志云 +1 位作者 冯伟 邓飚才 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第1期107-110,共4页
文章在充分考虑我国农业银行贷款对象的基础上,选取三十家沪、深上市公司作为研究样本,运用KMV模型度量了上市公司的预期违约率。研究表明,KMV模型总体上能够较好地评估上市公司的信用风险水平,因而适用于我国农业银行的信用风险管理。
关键词 农业银行 信用风险管理KMV模型 模型
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中国上市公司信用风险管理实证研究——EDF模型在信用评估中的应用 被引量:41
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作者 杨星 张义强 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2004年第1期43-47,共5页
对信用风险的动态管理是二十一世纪风险管理研究中最具有挑战性的课题,它将使传统的只注重违约条件下债务账面损失的静态分析方法转变为通过债务人的资产价值的变化反映其信用资质变化的动态分析方法。本文采用了一个基于期权理论的信... 对信用风险的动态管理是二十一世纪风险管理研究中最具有挑战性的课题,它将使传统的只注重违约条件下债务账面损失的静态分析方法转变为通过债务人的资产价值的变化反映其信用资质变化的动态分析方法。本文采用了一个基于期权理论的信用风险管理方法的分析框架,利用我国上市公司1997-2001股票价格波动的时间序列和截面数据,对中国上市公司的违约频率进行了实证分析。研究结果表明:(1)上市公司的股票价格波动与该公司的预期违约频率显著相关,且呈负相关关系;(2)上市公司的预期违约频率与该公司的信用资质变化吻合,并载有公司未来前景的情报性信号。 展开更多
关键词 中国 上市公司 信用风险管理 实证研究 EDF模型 信用评估
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传统信用风险度量模型的实证比较与适用性分析 被引量:7
6
作者 张宗益 朱小宗 +1 位作者 耿华丹 吴俊 《预测》 CSSCI 2005年第2期55-59,共5页
本文首先介绍传统信用风险度量模型的分析方法,然后测算了各模型的预测结果,发现所有的模型预测效果都较差,尤其是犯第二类错误率很高,实证说明它们在分析我国银行贷款违约率方面的适用性并不强。
关键词 传统信用风险度量模型 银行贷款 违约预测 实证分析
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基于博弈分析的小额信贷信用风险管理机制创新 被引量:27
7
作者 曾之明 岳意定 《商业经济与管理》 CSSCI 北大核心 2010年第8期60-66,共7页
文章基于信息不对称理论解析了小额信贷信用风险形成机理,通过小额信贷供求双方行为的博弈分析,指出加强小额信贷信用风险管理应着重从制度层面着手。剖析了我国小额信贷信用风险现状及引致因素,提出加强小额信贷信用风险管理机制创新... 文章基于信息不对称理论解析了小额信贷信用风险形成机理,通过小额信贷供求双方行为的博弈分析,指出加强小额信贷信用风险管理应着重从制度层面着手。剖析了我国小额信贷信用风险现状及引致因素,提出加强小额信贷信用风险管理机制创新的策略。 展开更多
关键词 小额信贷 信用风险 博弈分析 风险管理机制
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现代信用风险度量模型的实证比较与适用性分析 被引量:8
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作者 朱小宗 张宗益 +1 位作者 耿华丹 吴俊 《管理工程学报》 CSSCI 2006年第1期88-93,共6页
本文通过实证比较分析发现,现代信用风险度量模型对银行贷款的违约率、贷款损失和损失率的预测结果的差异性较大;但信用监测模型和信用风险附加法所预测的经济资本配置比例不仅符合巴塞尔协议对银行贷款经济资本的要求,也略大于实际应... 本文通过实证比较分析发现,现代信用风险度量模型对银行贷款的违约率、贷款损失和损失率的预测结果的差异性较大;但信用监测模型和信用风险附加法所预测的经济资本配置比例不仅符合巴塞尔协议对银行贷款经济资本的要求,也略大于实际应该配置的比例,实证表明了它们对度量我国商业银行贷款组合的信用风险具有较好的适用性。此外,本文也充分验证了借款人信用等级的不同,银行贷款经济资本配置的比例会有显著性的差异。 展开更多
关键词 现代信用风险度量模型 银行贷款 新巴塞尔资本协议 实证比较 适用性分析
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商业银行信用风险混合判别模型及实证分析——以山东省24家上市公司为例 被引量:5
9
作者 焦继文 王福重 郭春媛 《经济科学》 CSSCI 北大核心 2006年第4期70-82,共13页
随着世界金融一体化趋势和金融市场波动性的加剧,商业银行信用风险管理已成为国内外政府、金融机构乃至企业关注的焦点问题。因此,对商业银行信用风险进行有效监管就显得非常迫切。本文以上海证券交易所上市的山东板块的24家公司作为样... 随着世界金融一体化趋势和金融市场波动性的加剧,商业银行信用风险管理已成为国内外政府、金融机构乃至企业关注的焦点问题。因此,对商业银行信用风险进行有效监管就显得非常迫切。本文以上海证券交易所上市的山东板块的24家公司作为样本,通过选取相对合理的指标体系,使用主成分分析对指标数据信息进行有效的压缩,进而构建了主成分分析与神经网络技术相结合的混合评估判别模型。实证结果表明,该种混合模型的识别误差很小且效率较高,为商业银行有效地评估和识别信用风险提供了一种可行的方法。 展开更多
关键词 商业银行 信用风险 主成分分析 人工神经网络 混合评估判别模型
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基于主成分分析法的我国上市公司信用风险评价模型 被引量:20
10
作者 李秉祥 《西安理工大学学报》 CAS 2005年第2期219-222,共4页
采用理论分析与实证分析相结合的研究方法,建立了适合我国上市公司信用风险评估的模型。该模型采用主成分分析法筛选出我国企业信用风险评价的主要指标变量,并选取我国2002年度22个行业500家上市公司的财务数据样本,对该模型进行验证,... 采用理论分析与实证分析相结合的研究方法,建立了适合我国上市公司信用风险评估的模型。该模型采用主成分分析法筛选出我国企业信用风险评价的主要指标变量,并选取我国2002年度22个行业500家上市公司的财务数据样本,对该模型进行验证,得到的判别正确率为88.67%。该模型评价指标体系简单,实用性强,运行成本低,准确率高,为我国上市公司信用风险评价提供了一种新的有效方法。 展开更多
关键词 信用风险 评价 模型 主成分分析
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我国商业银行信用风险度量模型的实证研究——基于KMV模型的实证分析 被引量:6
11
作者 欧阳秀子 《金融与经济》 北大核心 2009年第4期73-76,共4页
本文以商业银行信用风险度量模型作为研究对象,展开对信用风险度量模型的比较分析,试图找出适合我国实际的信用风险模型,以提高我国商业银行的竞争力。通过研究,本文得出KMV模型在我国目前比较适用,并对该模型进行了实证分析,并提出该... 本文以商业银行信用风险度量模型作为研究对象,展开对信用风险度量模型的比较分析,试图找出适合我国实际的信用风险模型,以提高我国商业银行的竞争力。通过研究,本文得出KMV模型在我国目前比较适用,并对该模型进行了实证分析,并提出该模型运用于我国应该采取的对策建议。 展开更多
关键词 信用风险 KMV模型 实证分析
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中美商业银行信用风险管理的比较分析及对策 被引量:1
12
作者 张忠桢 张鹏 《科技进步与对策》 北大核心 2002年第5期138-139,共2页
通过中美商业银行信用风险管理比较,分析中国商业银行信用风险管理存在的问题,并提出相应的对策。
关键词 商业银行 信用风险管理 监管金融机构 比较分析 对策 中国 美国
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企业信用风险管理模型的比较 被引量:1
13
作者 何宜强 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第3期171-173,共3页
随着经济全球化、金融一体化趋势进一步加强,传统的信用风险分析技术和模型已经很难适应新情况和新问题。西方许多商业银行开始探索运用现代金融理论、统计理论来定量评估和管理信用风险,开发新的现代信用风险度量和管理模型。文章对各... 随着经济全球化、金融一体化趋势进一步加强,传统的信用风险分析技术和模型已经很难适应新情况和新问题。西方许多商业银行开始探索运用现代金融理论、统计理论来定量评估和管理信用风险,开发新的现代信用风险度量和管理模型。文章对各种信用风险管理模型进行了分析比较,通过研究新的信用风险管理模型,为提高我国信用风险监管水平作技术准备。 展开更多
关键词 信用风险 管理模型 模型分析
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信用风险模型的新发展与商业银行风险管理 被引量:4
14
作者 周天芸 《经济与管理》 2006年第11期74-77,共4页
信用风险是商业银行面临的主要风险之一,其直接影响商业银行持续经营的能力。《新巴塞尔资本协议》鼓励商业银行在进行信用风险管理时更多地使用内部模型,这意味着建立有效的信用风险模型应成为商业银行的重要任务。中国银行业要健康、... 信用风险是商业银行面临的主要风险之一,其直接影响商业银行持续经营的能力。《新巴塞尔资本协议》鼓励商业银行在进行信用风险管理时更多地使用内部模型,这意味着建立有效的信用风险模型应成为商业银行的重要任务。中国银行业要健康、稳定地发展,需要借鉴西方信用风险模型,对风险进行科学管理。 展开更多
关键词 简约模型 新巴塞尔协议 信用风险模型 商业银行 风险管理 中国
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基于Kaiser模型的某三级甲等医院围术期护理风险管理分析 被引量:4
15
作者 姚汇智 沈方园 李洁 《护理研究》 北大核心 2024年第8期1490-1493,共4页
目的:基于Kaiser模型对某院围术期护理管理进行灾害脆弱性分析,并制定改进措施。方法:组建围术期护理风险管理研究小组,确定需应对的进展事件,通过Kaiser模型对紧急事件进行评估,对排名靠前的紧急事件做出分析,制定相应管理措施。结果:... 目的:基于Kaiser模型对某院围术期护理管理进行灾害脆弱性分析,并制定改进措施。方法:组建围术期护理风险管理研究小组,确定需应对的进展事件,通过Kaiser模型对紧急事件进行评估,对排名靠前的紧急事件做出分析,制定相应管理措施。结果:围术期护理管理的紧急突发事件排名前10位的是围术期病人病情突发变化、纠纷事故、术后病人躁动谵妄、围术期治疗方案改变、术后大出血、舆情危机、围术期发生肺栓塞、围术期发生误吸、药物差错、转运途中发生病情变化。结论:对围术期护理管理开展灾害脆弱性分析,可以建立相应的应急措施,保障人民健康及医院安全发展。 展开更多
关键词 Kaiser模型 围术期 护理管理 灾害脆弱性分析 应急预案
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信用突变下商业银行信用风险预警的实证研究——基于偏好熵权物元可拓模型的分析 被引量:6
16
作者 顾海峰 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2014年第3期93-103,共11页
在信用突变下,依赖于模糊评价技术的传统预警模型存在较大局限性,对此,基于偏好信息熵与物元可拓理论相融合的偏好熵权物元可拓模型,选取江苏苏州地区某样本企业不同时间点的实测数据,对信用突变下商业银行信用风险预警过程进行实证分析... 在信用突变下,依赖于模糊评价技术的传统预警模型存在较大局限性,对此,基于偏好信息熵与物元可拓理论相融合的偏好熵权物元可拓模型,选取江苏苏州地区某样本企业不同时间点的实测数据,对信用突变下商业银行信用风险预警过程进行实证分析,并对预警结果进行评价。文章认为,信用突变促使样本企业对应于不同时间点的警情质量出现了小幅度下降,但是,并未引发样本企业警情等级短期内出现"跳跃式"突变,样本企业警情等级始终处于轻度状态,这足以表明偏好熵权物元可拓模型可以很好地解决信用突变下商业银行信用风险的预警难题。 展开更多
关键词 信用突变 商业银行 信用风险 银行预警系统 偏好熵权物元可拓模型 信贷市场 金融风险管理
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信用风险模型与我国商业银行信用风险管理 被引量:1
17
作者 杨筱燕 《社会科学辑刊》 CSSCI 北大核心 2005年第4期208-210,共3页
信用风险是商业银行面临的主要风险,为适应国际化竞争的需要,必须加强信用风险管理,采用先进的风险识别、量化、评估模型。我国商业银行应创造条件采用以IRB为基础的ERM模型。为此,需要建立与完善真实、全面的银行内部信用评级体系,并... 信用风险是商业银行面临的主要风险,为适应国际化竞争的需要,必须加强信用风险管理,采用先进的风险识别、量化、评估模型。我国商业银行应创造条件采用以IRB为基础的ERM模型。为此,需要建立与完善真实、全面的银行内部信用评级体系,并跟踪建立连续的信用历史数据库。要注重风险缓释技术的应用,积极发展衍生工具以分散和控制信用风险。建立银行统一的风险管理信息数据库和管理信息系统,并借鉴国外经验重新塑造我国商业银行信用风险管理组织体系。 展开更多
关键词 信用风险 模型 内部评级法 全面风险管理
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消费信贷信用风险管理中的理性违约模型研究
18
作者 任金政 陈宝峰 邝焕弟 《技术经济》 2005年第8期57-60,共4页
本文首先对我国消费信贷的现状进行了总结,其次对导致借款人违约的不同影响因素进行了分析,在此基础上对消费信贷理性违约模型进行了探讨,阐述了各参数的意义及其作用,对商业银行等金融机构信用风险管理水平的提高有一定的帮助。
关键词 消费信贷 理性违约 信用风险管理 模型研究 影响因素 管理水平 金融机构 商业银行 借款人
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信用风险管理理论的新发展——I^2模型
19
作者 杨星 郭璐 《南方金融》 北大核心 2007年第1期29-31,共3页
I^2模型是信用风险管理理论的最新发展,它放松了传统信用模型的完全信息假设,在不完全信息的框架下研究公司的违约概率、信用敏感性资产价格以及短期信用风险溢价。这一研究成果提高了信用风险预测的精度,并使得信用风险模型更富有经济... I^2模型是信用风险管理理论的最新发展,它放松了传统信用模型的完全信息假设,在不完全信息的框架下研究公司的违约概率、信用敏感性资产价格以及短期信用风险溢价。这一研究成果提高了信用风险预测的精度,并使得信用风险模型更富有经济意义。本文介绍了I^2模型的基本理念,并简要分析了它对传统模型的发展与贡献。 展开更多
关键词 I^2模型 信用风险 风险管理
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基于Matlab计算的KMV模型在商业银行信用风险管理中的应用 被引量:5
20
作者 赵丹 陈哲 《管理现代化》 CSSCI 北大核心 2008年第4期56-58,共3页
信用风险管理水平是我国商业银行与外资银行当前的主要差距所在,如何更好地提高我国商业银行的信用风险管理水平就成为提高我国商业银行综合竞争力的关键所在。本文首先描述了目前我国商业银行的信用风险管理状况和存在的问题,并阐述了... 信用风险管理水平是我国商业银行与外资银行当前的主要差距所在,如何更好地提高我国商业银行的信用风险管理水平就成为提高我国商业银行综合竞争力的关键所在。本文首先描述了目前我国商业银行的信用风险管理状况和存在的问题,并阐述了相关的国内外研究结果。通过对KMV模型与Credit Metrics模型进行比较,选择KMV模型对我国商业银行信用风险进行度量,并在KMV模型中应用Matlab微分方程数值解函数对我国上市公司的信用风险进行实证计算。最后,提出完善我国商业银行信用风险管理与度量的初步构想和建议,并且提出利用信用风险度量模型确定的信用风险等级来计算风险带来的溢价和升水,以确定不同贷款的贷款证券化的证券发行利率,从而加快贷款证券化的步伐,减少风险带来的损失,最终达到降低银行信用风险的目的。 展开更多
关键词 信用风险管理 KMV模型 MATLAB函数 贷款证券化
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