现代信用风险模型比较分析 被引量：9

1

作者 马坚 张卫朋 刘新梅 《商业研究》 北大核心 2004年第8期3-6,共4页

随着中国金融改革开放的不断发展 ,市场和金融机构的运作及管理必将与国际接轨 ,金融监管原则和技术也必须符合金融监管的国际惯例和要求。因此 ,用信用风险模型分析银行和其他金融机构的信用状况及所面临的风险 ,防止集中授信 ,进而为... 随着中国金融改革开放的不断发展 ,市场和金融机构的运作及管理必将与国际接轨 ,金融监管原则和技术也必须符合金融监管的国际惯例和要求。因此 ,用信用风险模型分析银行和其他金融机构的信用状况及所面临的风险 ,防止集中授信 ,进而为其提供量化的、科学的依据。 展开更多

关键词 信贷风险 信用计量法 中国 金融监管 金融机构 信用风险模型 资产价值 证券市场 信用评级

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基于突变理论的供应链突发信用风险模型 被引量：5

2

作者 邹辉霞 高新艳 《技术经济》 2009年第8期115-118,共4页

本文将突变理论应用于供应链突发信用风险问题研究。考虑到突发信用事件的发生特点,并结合供应链本身的特征,本文构建了供应链突发信用风险模型,并进行了仿真分析,旨在提供一种能够有效分析供应链突发信用风险的方法,为进一步拓展研究... 本文将突变理论应用于供应链突发信用风险问题研究。考虑到突发信用事件的发生特点,并结合供应链本身的特征,本文构建了供应链突发信用风险模型,并进行了仿真分析,旨在提供一种能够有效分析供应链突发信用风险的方法,为进一步拓展研究奠定基础。 展开更多

关键词 突发信用风险 供应链 信用风险模型 突变理论 仿真分析

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我国商业银行信用风险模型的国际比较与改进 被引量：7

3

作者 汪办兴 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2007年第3期65-70,共6页

现代商业银行信用风险管理已发展到以巴塞尔新资本协议IRB法为代表的模型化管理阶段。我国商业银行目前所采用的信用风险管理模型贷款风险度方法仍主要以定性分析和经验判断为主,在风险与资本定量计量上存在许多不足。本文研究遵循“路... 现代商业银行信用风险管理已发展到以巴塞尔新资本协议IRB法为代表的模型化管理阶段。我国商业银行目前所采用的信用风险管理模型贷款风险度方法仍主要以定性分析和经验判断为主,在风险与资本定量计量上存在许多不足。本文研究遵循“路径依赖”的改进路径思路,在细致考察我国商业银行现有的信用风险管理模型的贷款风险度方法存在的不足和缺陷的基础上,将其与现代信用风险管理模型进行比较分析,从而寻找改进和构建我国商业银行信用风险管理模型的路径选择。 展开更多

关键词 商业银行 信用风险模型 贷款风险度 改进路径

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信用风险模型中转移矩阵的调整问题 被引量：2

4

作者 曾健 陈俊芳 《系统管理学报》 北大核心 2007年第3期257-261,共5页

近年来,基于信用评级的信用风险模型得到了广泛的应用,而转移矩阵的调整是评级模型应用中的关键问题之一。分析了信用风险模型中转移矩阵调整中存在的主要问题,对几种常用的矩阵调整方法进行了比较分析,并就现有调整方法中存在的问题进... 近年来,基于信用评级的信用风险模型得到了广泛的应用,而转移矩阵的调整是评级模型应用中的关键问题之一。分析了信用风险模型中转移矩阵调整中存在的主要问题,对几种常用的矩阵调整方法进行了比较分析,并就现有调整方法中存在的问题进行了探讨和改进。 展开更多

关键词 信用风险模型 转移矩阵 调整

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基于统计分析的主流信用风险模型评价 被引量：3

5

作者 刘衡郁 连剑平 《商业时代》 北大核心 2008年第16期66-68,共3页

本文总结了信用风险度量与研究的基本方法和模型,对当前四大主流信用风险模型,从模型概念、模型框架、模型优劣三个角度进行阐述、分析和评价,以期对各模型之间的异同进行综合比较。

关键词 信用风险模型 KMV模型Creditrisk+模型 Creeditmertics模型 Credir PORTFOLIO Viwe模型

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基于跳——扩散过程的信用风险模型研究 被引量：1

6

作者 彭玉梅 潘宣东 纪大伟 《商业研究》 北大核心 2004年第10期30-32,共3页

信用风险的变动特性主要取决于相关信息的变动特性,而市场对信息事件的反应又往往处于不平稳状态,出现跳跃性。通过对跳——扩散性方程的描述,采用跳——扩散性条件下信用风险模型,沿用KMV模型中提出的期权特性思路,通过描述公司资产价... 信用风险的变动特性主要取决于相关信息的变动特性,而市场对信息事件的反应又往往处于不平稳状态,出现跳跃性。通过对跳——扩散性方程的描述,采用跳——扩散性条件下信用风险模型,沿用KMV模型中提出的期权特性思路,通过描述公司资产价值运动的跳——扩散特性来反映违约行为发生的跳——扩散性。 展开更多

关键词 跳-扩散过程 信用风险模型 资产价值 公司 信用管理 风险债券价格 信贷利差 资本结构

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信用风险模型的新发展与商业银行风险管理 被引量：4

7

作者 周天芸 《经济与管理》 2006年第11期74-77,共4页

信用风险是商业银行面临的主要风险之一,其直接影响商业银行持续经营的能力。《新巴塞尔资本协议》鼓励商业银行在进行信用风险管理时更多地使用内部模型,这意味着建立有效的信用风险模型应成为商业银行的重要任务。中国银行业要健康、... 信用风险是商业银行面临的主要风险之一,其直接影响商业银行持续经营的能力。《新巴塞尔资本协议》鼓励商业银行在进行信用风险管理时更多地使用内部模型,这意味着建立有效的信用风险模型应成为商业银行的重要任务。中国银行业要健康、稳定地发展,需要借鉴西方信用风险模型,对风险进行科学管理。 展开更多

关键词 简约模型 新巴塞尔协议 信用风险模型 商业银行 风险管理 中国

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信用风险模型综述 被引量：10

8

作者 彭书杰 胡素华 《地质技术经济管理》 2003年第2期36-40,共5页

本文阐述了信用风险模型的构成要素与基本框架,并介绍了信用风险模型的应用与发展趋势,旨在为研究与发展适合我国国情的信用风险模型,改善与提高我国商业银行风险管理水平提供基本的研究思路和方向。

关键词 信用风险模型 发展趋势 商业银行 中国 违约概率 贷款 信用水平

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巴塞尔新资本协议与信用风险模型的监管审查研究 被引量：2

9

作者 刘奋军 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2009年第7期98-100,共3页

巴塞尔新资本协议鼓励银行采用内部评级法评估信用风险以提取资本准备,但内部评级法必须满足监管审查的要求。基于新资本协议的这一要求,从监管机构的角度出发,建立信用风险模型监管审查框架,讨论了银行建立内部信用风险模型时,为确保... 巴塞尔新资本协议鼓励银行采用内部评级法评估信用风险以提取资本准备,但内部评级法必须满足监管审查的要求。基于新资本协议的这一要求,从监管机构的角度出发,建立信用风险模型监管审查框架,讨论了银行建立内部信用风险模型时,为确保其合理性需要满足的条件与要求,从而为我国的监管机构提供参考借鉴。 展开更多

关键词 巴塞尔资本协议 信用风险模型 内部评级法 监管审查

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信用风险模型预测能力比较分析 被引量：1

10

作者 孙清 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2007年第7期40-44,共5页

关键词 信用风险模型 预测能力 银行业危机 文献回顾 市场交易 信用评级 金融风险 商业银行

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信用风险模型CreditGrades技术评析

11

作者 朱峰 《工业技术经济》 北大核心 2003年第3期61-63,共3页

CreditGrades旨在为量化单个公司的信用风险提供一个透明的行业标准,它是在公司价值模型基础上进行的商业应用开发,其设计思路目标在于输出信用风险价差,其参数估计是建立在将模型输出与信用违约互换利差历史数据进行拟合的基础上。该... CreditGrades旨在为量化单个公司的信用风险提供一个透明的行业标准,它是在公司价值模型基础上进行的商业应用开发,其设计思路目标在于输出信用风险价差,其参数估计是建立在将模型输出与信用违约互换利差历史数据进行拟合的基础上。该模型的设计应用范围广泛地覆盖信贷市场的众多参与者,如银行授信官员、贷款组合经理、风险管理经理和公司债券投资人等。但在具体使用时还需注意一些问题,如债券市场流动性不足、股票波动率滞后和财务数据披露的及时性等对模型输出的影响。 展开更多

关键词 信用风险模型 CreditGrades技术 行业标准 公司价值模型 信用风险价差 参数估计 信贷市场 模 型输出 违约互换

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运用VaR值度量信用风险模型的比较研究 被引量：3

12

作者 王沁 黄丹 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第11S期29-30,共2页

关键词 信用风险模型 CREDITMETRICS模型 VAR值 度量 KMV模型 信用质量 资产组合 银行界 麦肯锡

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银行透明度和信用风险模型技术

13

作者 罗伯特·P.巴特莱特 余涛 +3 位作者 孔丹阳 汤卓君 陈嘉怡 沈伟 《交大法学》 2014年第2期49-70,共22页

一、引言 2008年金融危机后，金融机构透明化成为监管者们一个核心的改革目标。长期以来，普遍的观点认为市场约束可用来作为金融机构监管的补充手段。从披露的角度来说，造成金融危机的问题之一是金融机构不透明的次级债资产以及大量... 一、引言 2008年金融危机后，金融机构透明化成为监管者们一个核心的改革目标。长期以来，普遍的观点认为市场约束可用来作为金融机构监管的补充手段。从披露的角度来说，造成金融危机的问题之一是金融机构不透明的次级债资产以及大量不透明的强制披露规则。对于公开上市交易的公司来说，这些披露包括1934年《证券交易法》所规定的定期报告义务，以及所有银行和银行控股公司所需提交的季度和年度银行报告。此外，根据巴塞尔协议“第三支柱”的市场约束条款，银行都必须公开披露季度和年度报告。 展开更多

关键词 透明度 信用风险 信用风险模型

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经济全球化下信用风险模型的发展

14

作者 杨玉明 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2004年第10期68-73,共6页

一、引言 随着世界变得越来越一体化,一方面,通过向那些财富随全球总需求发生波动的公司发放商业贷款,银行最终暴露在全球宏观经济波动风险之下;另一方面,银行也在它们本国之外寻求贷款机会,资产负债表一般包含着跨越多国的资产,这使得... 一、引言 随着世界变得越来越一体化,一方面,通过向那些财富随全球总需求发生波动的公司发放商业贷款,银行最终暴露在全球宏观经济波动风险之下;另一方面,银行也在它们本国之外寻求贷款机会,资产负债表一般包含着跨越多国的资产,这使得这些银行更多地暴露在全球风险之下.这种风险部分可以通过国际多元化得以缓释,但是,由于经济波动不同因素与国家之间是相互关联的,因此产生了对明确考虑这类相互依赖性的全球宏观经济模型的需求. 展开更多

关键词 银行 信用风险模型 全球 宏观经济模型 宏观经济波动 总需求 资产负债表 暴露 缓释 发放

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基于SV-KMV模型的信用风险度量研究 被引量：6

15

作者 王新翠 王雪标 周生宝 《经济与管理》 CSSCI 2013年第7期59-66,共8页

KMV模型是度量信用风险的主要模型,股权价值波动率是KMV模型的重要参数,应用改进KMV模型GARCH-KMV模型与SV-KMV模型对中国上市公司信用质量的实证研究表明:股权价值波动与KMV模型的结果违约距离高度负相关;GARCH-KMV与SV-KMV模型均能度... KMV模型是度量信用风险的主要模型,股权价值波动率是KMV模型的重要参数,应用改进KMV模型GARCH-KMV模型与SV-KMV模型对中国上市公司信用质量的实证研究表明:股权价值波动与KMV模型的结果违约距离高度负相关;GARCH-KMV与SV-KMV模型均能度量上市公司信用状况,但SV-KMV模型比GARCH-KMV模型度量效果更好。 展开更多

关键词 信用风险 KMV信用风险模型 违约距离 GARCH模型 SV模型

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信用风险盯市模式模型应用研究

16

作者 李豫 《金融理论与实践》 CSSCI 北大核心 2013年第4期8-12,共5页

采用中国金融市场和原银行信贷登记系统数据及中国人民银行组织的信用评级等数据资源,在金融工程理论和技术方法创新基础上,创新建立起国内企业信用等级转移概率矩阵,借鉴国际信用风险模型中盯市模式代表Credit Metrics模型原理、使用... 采用中国金融市场和原银行信贷登记系统数据及中国人民银行组织的信用评级等数据资源,在金融工程理论和技术方法创新基础上,创新建立起国内企业信用等级转移概率矩阵,借鉴国际信用风险模型中盯市模式代表Credit Metrics模型原理、使用蒙特卡罗模拟方法实证建立中国金融市场信用组合计量模型,探索盯市模式信用风险模型在中国信贷市场、外汇市场、货币市场和债券市场风险管理实务的应用,并在此基础上提出了政策性建议。 展开更多

关键词 金融市场 信用风险 信用风险模型

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传统信用风险度量模型的实证比较与适用性分析 被引量：7

17

作者 张宗益 朱小宗 +1 位作者 耿华丹 吴俊 《预测》 CSSCI 2005年第2期55-59,共5页

本文首先介绍传统信用风险度量模型的分析方法,然后测算了各模型的预测结果,发现所有的模型预测效果都较差,尤其是犯第二类错误率很高,实证说明它们在分析我国银行贷款违约率方面的适用性并不强。

关键词 传统信用风险度量模型 银行贷款 违约预测 实证分析

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信用风险评价模型综述及对我国P2P网络借贷平台的借鉴 被引量：19

18

作者 潘庄晨 邢博 范小云 《现代管理科学》 CSSCI 北大核心 2015年第1期15-17,共3页

文章以金融产品分类的视角,分别回顾梳理并简要评述了债权产品和产权产品适用的信用风险评价模型。结合我国P2P网络借贷平台的风险特征和基本特点,文章认为互联网金融企业比较适合偏重定价功能的产权产品风险评价模型,金融机构网络投融... 文章以金融产品分类的视角,分别回顾梳理并简要评述了债权产品和产权产品适用的信用风险评价模型。结合我国P2P网络借贷平台的风险特征和基本特点,文章认为互联网金融企业比较适合偏重定价功能的产权产品风险评价模型,金融机构网络投融资平台较适合偏重评价功能的债权产品风险评价模型,而开发基于不同参数的风险资产定价模型将成为我国P2P网络借贷平台风险管理的必然选择。 展开更多

关键词 信用风险评价模型 文献综述 P2P网络借贷平台

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现代信用风险度量模型的实证比较与适用性分析 被引量：8

19

作者 朱小宗 张宗益 +1 位作者 耿华丹 吴俊 《管理工程学报》 CSSCI 2006年第1期88-93,共6页

本文通过实证比较分析发现,现代信用风险度量模型对银行贷款的违约率、贷款损失和损失率的预测结果的差异性较大;但信用监测模型和信用风险附加法所预测的经济资本配置比例不仅符合巴塞尔协议对银行贷款经济资本的要求,也略大于实际应... 本文通过实证比较分析发现,现代信用风险度量模型对银行贷款的违约率、贷款损失和损失率的预测结果的差异性较大;但信用监测模型和信用风险附加法所预测的经济资本配置比例不仅符合巴塞尔协议对银行贷款经济资本的要求,也略大于实际应该配置的比例,实证表明了它们对度量我国商业银行贷款组合的信用风险具有较好的适用性。此外,本文也充分验证了借款人信用等级的不同,银行贷款经济资本配置的比例会有显著性的差异。 展开更多

关键词 现代信用风险度量模型 银行贷款 新巴塞尔资本协议 实证比较 适用性分析

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基于KMV模型的中国商业银行信用风险实证分析——以10家上市商业银行为例 被引量：29

20

作者 凌江怀 刘燕媚 《华南师范大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2013年第5期142-148,209,共7页

以10家上市商业银行作为研究对象,基于2012年样本银行的财务数据和股票交易数据,运用KMV模型度量银行的信用风险,检验KMV模型在我国商业银行信用风险度量中的适用性。实证结果表明,运用KMV模型计算得出的银行预期违约率(EDF)与信用评级... 以10家上市商业银行作为研究对象,基于2012年样本银行的财务数据和股票交易数据,运用KMV模型度量银行的信用风险,检验KMV模型在我国商业银行信用风险度量中的适用性。实证结果表明,运用KMV模型计算得出的银行预期违约率(EDF)与信用评级机构对银行的信用评级相吻合;预期违约率值越大表示违约的可能性越大,而信用等级则越低,并且,商业银行信用风险的大小受银行资产规模、偿债能力以及资产稳定性等财务因素的影响。因此,商业银行应注重提升客户资信资源的质量,实施贷款组合和差别定价,特别是要加快建立违约数据库。 展开更多

关键词 商业银行 信用风险KMV模型 预期违约率

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