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题名上海证券市场价格与交易量关系实证分析
被引量：2
- 1
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作者
张博
殷仲民
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机构
西安理工大学工商管理学院
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出处
《大连理工大学学报（社会科学版）》
2007年第3期18-24,共7页
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基金
国家社会科学基金项目(04XJY041)
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文摘
价量关系研究作为揭示证券交易过程基础性变量之间内在联系的课题,对于发现证券市场交易特征和内在运行规律具有一定的现实意义,并对交易机制改进提供理论指导。文章基于信息理论模型中的混合分布假设(MDH),在运用Granger因果关系检验法对上海证券市场价量关系进行分时段分析的基础上,得出结论认为上海证券市场通过交易机制变革在一定程度上推进了市场整体运行效率的提升,交易量特别是信息交易量对于价格变动的解释能力逐步增加,存在价量之间双向的Granger因果关系,并据此提出了具体的交易机制改进对策。
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关键词
价量关系
信息交易量
GRANGER因果检验
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Keywords
relationship between price and trading volume
information trading volume
Granger cause & effectinspection
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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题名一个包含异质信念的GARCH模型
被引量：3
- 2
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作者
赵国庆
尹慧
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机构
中国人民大学经济学院
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出处
《商业经济与管理》
CSSCI
北大核心
2011年第6期89-94,共6页
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基金
中国人民大学"985"工程"中国经济研究哲学社会科学创新基地"项目(10XNK060)
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文摘
文章利用信息交易量得到投资者异质信念的代理变量,给出一个包含投资者异质信念的GARCH(1,1)模型。该模型的估计结果表明,上海证券市场与纽约证券市场上都存在明显的投资者异质信念现象,且异质信念显著放大了中、美证券市场上的投资风险。
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关键词
信息交易量
异质信念
GARCH(1
1)模型
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Keywords
information trade volume
disagreement
GARCH（1
1）
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
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题名上海证券A股市场价量关系实证研究
被引量：5
- 3
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作者
张博
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机构
西安理工大学工商管理学院
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出处
《财经问题研究》
CSSCI
北大核心
2008年第2期65-70,共6页
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文摘
价格与交易量作为证券市场交易过程的基础性变量,蕴含了市场交易过程中的主要信息。本文基于MDH,通过运用Granger因果关系检验法在对上海证券A股市场价量关系分时段研究的基础上,得出结论认为交易量中的信息交易量对于价格变动具有较高的解释能力,该市场存在价量之间双向的Granger因果关系,并以此为基础提出了具体的交易机制改进对策。
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关键词
上海证券市场
价量关系
信息交易量
GRANGER因果检验
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
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