相依于时间的交换期权的保险精算定价 被引量：6

1

作者 邓英东 范允征 何启志 《合肥工业大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2007年第8期1069-1072,共4页

文章分别就有效期内支付红利和不支付红利2种情况,用保险精算方法和鞅方法研究了各参数相依于时间的交换期权的定价问题,给出了参数为常数下的B-S模型的期权公式,比较了这2种定价之间的关系,并说明了保险精算定价是有套利的。

关键词 交换期权 保险精算定价 套利 GIRSANOV定理

在线阅读 下载PDF 职称材料

复合期权的保险精算定价 被引量：3

2

作者 钱丽丽 柴俊 邓桂丰 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第18期59-60,共2页

文章引入Mogens Bladt和Tina Hviid Rydberg在无市场假设下关于期权定价的保险精算方法。基于此法,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度,建立了复合期权的定价模型,并推导出其定价公式。且当投资者对原生资产期望回报率为无风险... 文章引入Mogens Bladt和Tina Hviid Rydberg在无市场假设下关于期权定价的保险精算方法。基于此法,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度,建立了复合期权的定价模型,并推导出其定价公式。且当投资者对原生资产期望回报率为无风险利率时,该定价为风险中性价格。 展开更多

关键词 复合期权 保险精算定价 公平保费 概率测度

在线阅读 下载PDF 职称材料

幂型期权的保险精算定价(英文) 被引量：4

3

作者 杨建奇 肖庆宪 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2010年第3期549-556,共8页

讨论了金融工程中的期权定价问题。在基础资产价格具有随机幅度跳跃的假设下,利用公平保费原理给出了幂型期权的保险精算价格。考虑到市场信息对风险资产价格影响的随机性,首先用一个具有随机跳跃幅度的跳扩散模型来刻画风险资产的价格... 讨论了金融工程中的期权定价问题。在基础资产价格具有随机幅度跳跃的假设下,利用公平保费原理给出了幂型期权的保险精算价格。考虑到市场信息对风险资产价格影响的随机性,首先用一个具有随机跳跃幅度的跳扩散模型来刻画风险资产的价格过程,然后利用Poisson分布的性质和全期望公式导出了幂型期权的定价公式。在这个价格公式中公平的期权价格通过级数来表示,投资者因而可以容易地计算出期权价格,更好地管理价格风险。 展开更多

关键词 幂型期权 跳扩散过程 保险精算定价 风险管理

在线阅读 下载PDF 职称材料

住房抵押贷款保证险的鞅定价与保险精算定价的比较研究 被引量：1

4

作者 陈丽萍 李晨 杨向群 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第3期34-36,共3页

文章引入期权定价理论,利用鞅方法和保险精算方法,得到了全额担保和部分担保两类保证险的鞅定价公式和保险精算定价公式,其中未偿付额为常数,房产价格服从指数O-U过程;并证明了这两种定价结果是不一致的,保险精算定价是有套利定价。

关键词 住房抵押贷款 保证险 期权 鞅定价 保险精算定价

在线阅读 下载PDF 职称材料

基于波动率估计的时变O-U模型期权保险精算定价 被引量：1

5

作者 王继霞 肖庆宪 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2015年第20期157-159,共3页

文章主要研究时变O-U模型下期权的保险精算定价问题。首先利用公平保费原理和标的资产价格过程的概率密度,得到了欧式期权的保险精算定价公式。然后注意到期权的保险精算定价公式依赖于未知的标的资产价格的波动率,利用标的资产价格的... 文章主要研究时变O-U模型下期权的保险精算定价问题。首先利用公平保费原理和标的资产价格过程的概率密度,得到了欧式期权的保险精算定价公式。然后注意到期权的保险精算定价公式依赖于未知的标的资产价格的波动率,利用标的资产价格的观测数据,给出了基于波动率估计的保险精算定价公式,并讨论了所得定价公式的强收敛性。 展开更多

关键词 波动率估计 时变O-U模型 保险精算定价 强收敛性

在线阅读 下载PDF 职称材料

随机利率下B-S模型基于非参数估计的期权保险精算定价 被引量：2

6

作者 王继霞 王添秀 《郑州大学学报（理学版）》 CAS 北大核心 2018年第3期94-99,共6页

引入服从Hull-White模型的随机利率,讨论了广义B-S模型欧式期权的保险精算定价问题.利用标的资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了在期权有效期内有无红利支付两种情况下,欧式期权的保险精算定价公式.考虑到期权的保险定价... 引入服从Hull-White模型的随机利率,讨论了广义B-S模型欧式期权的保险精算定价问题.利用标的资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了在期权有效期内有无红利支付两种情况下,欧式期权的保险精算定价公式.考虑到期权的保险定价问题依赖于未知的模型参数——标的资产价格的波动率、随机利率过程的漂移参数和波动率参数,利用资产价格和随机利率的观测数据,给出了基于模型参数估计的保险精算定价公式,并讨论了所得定价公式的相合性. 展开更多

关键词 保险精算定价 广义B-S模型 Hull-White短期利率模型 欧式期权 估计 相合性

在线阅读 下载PDF 职称材料

广义Poisson跳-扩散模型支付红利下期权的保险精算定价 被引量：2

7

作者 张东云 《河南理工大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2014年第6期840-843,共4页

主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平... 主要研究了带Poisson跳跃的广义跳-扩散模型有红利支付下欧式期权的保险精算定价.利用资产价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了有连续红利支付下欧式看涨期权的保险精算定价公式,并给出了欧式看涨期权与欧式看跌期权之间的平价关系. 展开更多

关键词 跳-扩散过程 红利 期权定价 保险精算定价

在线阅读 下载PDF 职称材料

风暴潮灾害综合财产险精算定价模型探析 被引量：7

8

作者 赵昕 王晓婷 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2011年第17期15-18,共4页

文章从风暴潮损失的分布拟合入手,判别风暴潮损失的损失特征,分析风暴潮灾害保险建立的可行性,进而依据保险精算理论对风暴潮灾害保险进行了定价研究;针对风暴潮灾害保险的现实可操作性,为相关部门提出了对策建议。

关键词 风暴潮灾害 损失分布拟合 保险精算定价

在线阅读 下载PDF 职称材料

带有Poisson跳的股票价格模型的期权定价 被引量：46

9

作者 闫海峰 刘三阳 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2003年第2期35-40,共6页

利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogensbladt和HinaHviidRydberg关于欧式期权定价的结果。假定股票价格过程遵循带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,获得了欧... 利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度推广了Mogensbladt和HinaHviidRydberg关于欧式期权定价的结果。假定股票价格过程遵循带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,并且股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,获得了欧式期权精确定价公式和买权与卖权之间的平价关系。 展开更多

关键词 扩散过程 BLACK-SCHOLES公式 保险精算定价 期权定价

在线阅读 下载PDF 职称材料

房价服从非时齐Poisson跳扩散的住房抵押贷款保证险的定价 被引量：15

10

作者 陈丽萍 杨向群 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2007年第4期345-351,共7页

利用期权定价理论和保险精算方法,分析了住房抵押贷款保证险的定价问题,给出了全额担保和部分担保两类住房抵押贷款保证险的定价公式,其中未偿付额服从一般扩散过程,房产价格服从带非时齐Poisson跳的扩散过程.

关键词 住房抵押贷款 保证险 期权 保险精算定价 poisson跳扩散

在线阅读 下载PDF 职称材料

股票价格服从指数O-U过程的复合期权定价方法探析 被引量：3

11

作者 许聪聪 王建锋 《湖南师范大学自然科学学报》 CAS 北大核心 2015年第3期74-79,共6页

为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback(O-U)过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和等价鞅测度两种方法对欧式复合期权进行定价,得到了两种不同方法下的欧式复合期权的定价公式,并讨论了... 为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback(O-U)过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和等价鞅测度两种方法对欧式复合期权进行定价,得到了两种不同方法下的欧式复合期权的定价公式,并讨论了两者之间的关系.证明了在指数O-U过程模型下保险精算定价是一种有套利定价,从而进一步推广了Geske的结论. 展开更多

关键词 复合期权 指数O-U过程 保险精算定价 鞅定价

在线阅读 下载PDF 职称材料

带有Poisson跳的股票价格模型的欧式双向期权定价 被引量：5

12

作者 张利娜 刘新平 宁丽娟 《陕西师范大学学报（自然科学版）》 CAS CSCD 北大核心 2007年第3期16-19,共4页

假定股票价格过程为遵循带非时齐Poisson跳跃的扩散过程,在股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的条件下,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度的保险精算定价方法,得到了有红利支付的欧式双向期权的定价公式.

关键词 Poisson跳-扩散过程 保险精算定价 欧式双向期权 红利 随机微分方程

在线阅读 下载PDF 职称材料

随机利率下基于Tsallis熵分布的幂式期权定价

13

作者 未倩 王永茂 《运筹学学报》 北大核心 2019年第4期124-130,共7页

考虑到无风险利率的随机性以及股票收益率分布的尖峰厚尾和长期相依性,利用具有长程记忆及统计反馈性质的Tsallis熵分布建立股票价格的运动模型,在无风险利率服从Vasicek模型下,运用保险精算定价法得到了幂式期权的定价公式,推广了经典... 考虑到无风险利率的随机性以及股票收益率分布的尖峰厚尾和长期相依性,利用具有长程记忆及统计反馈性质的Tsallis熵分布建立股票价格的运动模型,在无风险利率服从Vasicek模型下,运用保险精算定价法得到了幂式期权的定价公式,推广了经典的BlackScholes定价公式,扩展了已有文献的结论。 展开更多

关键词 TSALLIS熵 VASICEK模型 幂式期权 保险精算定价法

在线阅读 下载PDF 职称材料