传统信用风险度量模型的实证比较与适用性分析 被引量：7

1

作者 张宗益 朱小宗 +1 位作者 耿华丹 吴俊 《预测》 CSSCI 2005年第2期55-59,共5页

本文首先介绍传统信用风险度量模型的分析方法,然后测算了各模型的预测结果,发现所有的模型预测效果都较差,尤其是犯第二类错误率很高,实证说明它们在分析我国银行贷款违约率方面的适用性并不强。

关键词 传统信用风险度量模型 银行贷款 违约预测 实证分析

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现代信用风险度量模型的实证比较与适用性分析 被引量：8

2

作者 朱小宗 张宗益 +1 位作者 耿华丹 吴俊 《管理工程学报》 CSSCI 2006年第1期88-93,共6页

本文通过实证比较分析发现,现代信用风险度量模型对银行贷款的违约率、贷款损失和损失率的预测结果的差异性较大;但信用监测模型和信用风险附加法所预测的经济资本配置比例不仅符合巴塞尔协议对银行贷款经济资本的要求,也略大于实际应... 本文通过实证比较分析发现,现代信用风险度量模型对银行贷款的违约率、贷款损失和损失率的预测结果的差异性较大;但信用监测模型和信用风险附加法所预测的经济资本配置比例不仅符合巴塞尔协议对银行贷款经济资本的要求,也略大于实际应该配置的比例,实证表明了它们对度量我国商业银行贷款组合的信用风险具有较好的适用性。此外,本文也充分验证了借款人信用等级的不同,银行贷款经济资本配置的比例会有显著性的差异。 展开更多

关键词 现代信用风险度量模型 银行贷款 新巴塞尔资本协议 实证比较 适用性分析

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金融机构信用风险度量模型的发展与比较 被引量：4

3

作者 许涤龙 李峰 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2009年第8期4-6,共3页

信用风险是金融机构面临的诸多风险中最重要的风险之一,如何量化和控制信用风险一直是金融研究的热点问题。文章对金融机构信用风险度量模型的发展进行了概括,在对传统、现代两类信用风险度量模型的构建理论进行比较研究的基础上,分析... 信用风险是金融机构面临的诸多风险中最重要的风险之一,如何量化和控制信用风险一直是金融研究的热点问题。文章对金融机构信用风险度量模型的发展进行了概括,在对传统、现代两类信用风险度量模型的构建理论进行比较研究的基础上,分析了它们各自的特征和适用性,并讨论了信用风险度量模型在我国金融机构信用风险管理中的应用。 展开更多

关键词 信用风险 传统度量模型 现代度量模型 适用性

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KMV模型的信用风险度量特征 被引量：8

4

作者 吴建民 贾知青 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2004年第11期122-123,共2页

关键词 KMV模型 股票市场 信用风险管理模型 度量特征 预期违约率模型 CREDITMETRICS模型 资产价值模型

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基于Credit Portfolio View的信用风险度量模型研究 被引量：5

5

作者 李建华 韩岗 韩晓普 《工业技术经济》 北大核心 2008年第3期46-48,共3页

结合我国贷款企业的特点,Credit Portfolio View模型的转移矩阵中信用等级违约概率除了受宏观经济因素影响外,还受到行业因素、地区因素、规模因素以及企业所有制性质等因素影响,这些因素使得同一信用等级下的企业历史违约率统计出现差... 结合我国贷款企业的特点,Credit Portfolio View模型的转移矩阵中信用等级违约概率除了受宏观经济因素影响外,还受到行业因素、地区因素、规模因素以及企业所有制性质等因素影响,这些因素使得同一信用等级下的企业历史违约率统计出现差异。笔者对Credit Portfolio View模型违约因素做了宏观、行业、地区三个维度的扩展,并采用Logit模型与随机模拟相结合的方法,对模型参数进行了估计。 展开更多

关键词 CREDIT PORTFOLIO View信用风险 度量 模型

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银行信用风险度量Credit Metrics^(TM)模型与CPV模型比较研究 被引量：4

6

作者 谢赤 徐国嘏 《湖南大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2006年第2期135-137,共3页

根据新巴塞尔资本协议的基本原则及巴塞尔银行监管委员会推荐的确定资本金的VaR方法,结合中国商业银行目前信用风险管理的实际情况,比较分析CreditMet-ricsTM模型和CPV模型的基本原理和参数选择的共性及差异,对两模型各自特点做出客观评... 根据新巴塞尔资本协议的基本原则及巴塞尔银行监管委员会推荐的确定资本金的VaR方法,结合中国商业银行目前信用风险管理的实际情况,比较分析CreditMet-ricsTM模型和CPV模型的基本原理和参数选择的共性及差异,对两模型各自特点做出客观评价,结果发现运用CPV模型有利于提高信用风险度量的精确性,为商业银行信用风险管理提供了有益的借鉴. 展开更多

关键词 新巴塞尔资本协议 信用风险度量模型 信用转移矩阵 违约概率

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现代信用风险度量模型的适用性 被引量：4

7

作者 索贵彬 赵国杰 《西北农林科技大学学报（社会科学版）》 2006年第1期68-72,共5页

近年来,国际银行业在信用风险管理领域取得了突破性进展,创立了许多先进的信用风险度量模型。本文在对这些模型进行分析评价的基础上指出,依照国情和国有商业银行的具体情况研究设计模型框架和参数体系,同时建立统一的数据仓库和管理信... 近年来,国际银行业在信用风险管理领域取得了突破性进展,创立了许多先进的信用风险度量模型。本文在对这些模型进行分析评价的基础上指出,依照国情和国有商业银行的具体情况研究设计模型框架和参数体系,同时建立统一的数据仓库和管理信息系统,是建立适合我国国情的现代风险度量模型和信用风险管理技术的关键。 展开更多

关键词 国有商业银行 信用风险 度量模型

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创业企业信用风险度量模型与实证研究 被引量：1

8

作者 迟建新 《中国流通经济》 CSSCI 北大核心 2010年第5期45-48,共4页

本文针对创业企业这一特殊的企业群体,在对信用风险度量的相关方法、模型进行系统回顾和比较研究的基础上,构建了适合我国创业企业信用风险度量的最可行方法。文章从抽样阶段开始,运用逐步多元判别分析法对处于不同生命阶段的创业企业... 本文针对创业企业这一特殊的企业群体,在对信用风险度量的相关方法、模型进行系统回顾和比较研究的基础上,构建了适合我国创业企业信用风险度量的最可行方法。文章从抽样阶段开始,运用逐步多元判别分析法对处于不同生命阶段的创业企业筛选出具有区别力的分析变量,对不同生命阶段的企业建立不同的信用风险判别模型,并进行了实证研究。研究结果表明,这一方法在创业企业信用风险分析方面具有较好的可行性。 展开更多

关键词 创业企业 信用风险 风险度量 风险模型

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信用风险度量模型绩效与稳定性研究

9

作者 贺刚 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2008年第6期41-47,共7页

文章尝试从多维视角下运用实证方法对信用风险度量模型的绩效与稳定性进行研究,利用上市公司2001～2004年连续4年的财务数据检验模型对新数据的稳健性、模型校准的时间跨度要求以及模型度量受行业因素影响的程度。实证结果发现:(1)运用... 文章尝试从多维视角下运用实证方法对信用风险度量模型的绩效与稳定性进行研究,利用上市公司2001～2004年连续4年的财务数据检验模型对新数据的稳健性、模型校准的时间跨度要求以及模型度量受行业因素影响的程度。实证结果发现:(1)运用跨时间数据对同一模型和同一系列数据对不同模型的稳定性进行检验,模型表现出较好的稳定性;(2)模型的预测能力受行业数据因素的影响而降低,但仍具有较好的稳定性;(3)模型具有较强的预测能力,当用所建立模型对2005年的部分上市公司进行风险预测时,其准确率均在90%以上;(4)跨年度数据建立模型预测的稳定性较年度数据建立模型预测的稳定性略高。 展开更多

关键词 信用风险度量模型 多元判别分析 Logit分析 模型绩效

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商业银行信用风险度量模型研究 被引量：4

10

作者 黄荣 何有世 王步祥 《首都经济贸易大学学报》 CSSCI 北大核心 2009年第5期44-48,共5页

信用风险是商业银行面临的主要风险。对信用风险的准确度量和有效管理,既是商业银行进行贷款甄别、定价的关键,也是监管部门进行风险性监管的基础。通过对西方商业银行信用风险评估模型的比较研究,分析其特点和优缺点,可为中国商业银行... 信用风险是商业银行面临的主要风险。对信用风险的准确度量和有效管理,既是商业银行进行贷款甄别、定价的关键,也是监管部门进行风险性监管的基础。通过对西方商业银行信用风险评估模型的比较研究,分析其特点和优缺点,可为中国商业银行加强信用风险管理提供借鉴作用。 展开更多

关键词 商业银行 信用风险 风险度量模型

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运用VaR值度量信用风险模型的比较研究 被引量：3

11

作者 王沁 黄丹 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2005年第11S期29-30,共2页

关键词 信用风险模型 CREDITMETRICS模型 VAR值 度量 KMV模型 信用质量 资产组合 银行界 麦肯锡

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商业银行信用风险度量模型简介及思考 被引量：1

12

作者 四川银监局课题组 王筠权 郭敏 《西南金融》 北大核心 2006年第10期19-21,共3页

信用风险是商业银行面临的最主要和最重要的风险,大约占到了总体风险暴露的60%左右。本文在对商业银行信用风险度量主要模型介绍、比较和分析的基础上,分析了我国商业银行信用风险管理的特点,并提出了当前加强我国商业银行信用风险度量... 信用风险是商业银行面临的最主要和最重要的风险,大约占到了总体风险暴露的60%左右。本文在对商业银行信用风险度量主要模型介绍、比较和分析的基础上,分析了我国商业银行信用风险管理的特点,并提出了当前加强我国商业银行信用风险度量研究的几点现实思考。 展开更多

关键词 信用风险 风险管理 商业银行 度量模型 中国

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信用风险度量和管理方法研究 被引量：37

13

作者 程鹏 吴冲锋 李为冰 《管理工程学报》 CSSCI 2002年第1期70-73,共4页

近年来 ,随着国际金融环境变化 ,金融机构对于信用风险管理更加重视。本文首先简单回顾了现代违约证券估价理论的发展 ,然后着重对市场上三种主要信用风险度量和管理方法 :CreditMetrics模型、KMV模型和CreditRisk +模型进行比较分析 ,... 近年来 ,随着国际金融环境变化 ,金融机构对于信用风险管理更加重视。本文首先简单回顾了现代违约证券估价理论的发展 ,然后着重对市场上三种主要信用风险度量和管理方法 :CreditMetrics模型、KMV模型和CreditRisk +模型进行比较分析 ,阐述了它们的基本原理与相应优缺点。 展开更多

关键词 信用风险 风险管理 VAR 风险度量 违约证券估价理论 CREDITMETRICS模型

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上市公司信用风险的度量 被引量：5

14

作者 唐振鹏 陈尾虹 黄友珀 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2016年第24期174-179,共6页

文章根据通达信概念板块的分类,在11个经济区中分别选取3个行业组成研究样本,应用修正的TGARCH-KMV模型度量不同经济区、不同行业上市公司的信用风险。研究结果表明:在经济区比较上,东部沿海地区上市公司的信用水平最佳,中部次之,西部... 文章根据通达信概念板块的分类,在11个经济区中分别选取3个行业组成研究样本,应用修正的TGARCH-KMV模型度量不同经济区、不同行业上市公司的信用风险。研究结果表明:在经济区比较上,东部沿海地区上市公司的信用水平最佳,中部次之,西部最劣。其中,位于环渤海经济区的上市公司信用风险最小,而地处成渝特区的企业信用风险最高;在行业比较上,资产规模最大的房地产业,其上市公司信用风险最小,医药制造业次之,而高科技的信息技术企业信用风险最大。同时,利用因子分析法阐述影响上市公司行业信用风险的财务因子及其对应政策。 展开更多

关键词 TGARCH KMV模型 因子分析法 违约距离 信用风险度量

全文增补中

赔付率对信用风险量化度量值的影响分析 被引量：1

15

作者 梁琪 《南开经济研究》 CSSCI 北大核心 2003年第6期72-75,共4页

信用风险是我国商业银行面临的最大和最重要的金融风险。在国际银行业结构变化、新巴塞尔协议风险资本要求出台以及我国商业银行自身因素的背景下,如何改善已有的信用风险内部度量模型对我国银行来说至关重要。本文研究了能够影响商业... 信用风险是我国商业银行面临的最大和最重要的金融风险。在国际银行业结构变化、新巴塞尔协议风险资本要求出台以及我国商业银行自身因素的背景下,如何改善已有的信用风险内部度量模型对我国银行来说至关重要。本文研究了能够影响商业银行信用风险度量值的违约贷款赔付率,在对已有文献进行比较分析的基础上阐述了赔付率分布的若干特点,如赔付率的波动以及赔付率与预期违约概率之间的负相关关系等。 展开更多

关键词 商业银行 赔付率 信用风险 度量值 度量模型

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基于修正KMV模型的商业银行信用风险研究 被引量：6

16

作者 李朝辉 张明洁 +1 位作者 杨帆 李焱 《金融发展研究》 北大核心 2023年第7期89-92,共4页

一、引言金融是现代经济的核心,商业银行在中国金融体系中居于主导地位,是支撑中国经济发展的重要力量。近年来,面对复杂的市场环境,商业银行在经营过程中面临的风险越来越大,不确定因素越来越多,由此导致的信用风险日益加剧,有效识别... 一、引言金融是现代经济的核心,商业银行在中国金融体系中居于主导地位,是支撑中国经济发展的重要力量。近年来,面对复杂的市场环境,商业银行在经营过程中面临的风险越来越大,不确定因素越来越多,由此导致的信用风险日益加剧,有效识别和防范信用风险对中国银行业的经营环境和整体发展都十分重要。在诸多现代信用风险度量模型中,对于中国上市商业银行信用风险,KMV模型在样本数据选择和适用范围上都有明显优势. 展开更多

关键词 KMV模型 信用风险 中国金融体系 中国银行业 商业银行 不确定因素 现代信用风险度量模型 现代经济的核心

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论金融全球化中的我国商业银行信用风险管理 被引量：10

17

作者 龚明华 《社会科学辑刊》 CSSCI 北大核心 2004年第1期58-62,共5页

随着我国金融体制改革步伐的加快和金融业开放度的提高 ,国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。为此 ,我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验 ,强化信用风险管理 ,开发出适用的信用风险管理模型 ,并针对发展中国家商业... 随着我国金融体制改革步伐的加快和金融业开放度的提高 ,国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。为此 ,我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验 ,强化信用风险管理 ,开发出适用的信用风险管理模型 ,并针对发展中国家商业银行信用风险管理的特点 ,研究我国分阶段运用现代信用风险度量模型。 展开更多

关键词 商业银行 信用风险度量模型 信用风险管理

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信用风险管理新发展对我国商业银行的借鉴 被引量：4

18

作者 李艳 陈德棉 郭平 《现代管理科学》 2003年第7期5-6,共2页

本文通过对信用风险概念的新发展、信用风险管理特征的变化,现代信用风险量化度量模型,以及新巴塞尔资本协议有关信用风险管理内容的论述,在力图展示现代科学的信用风险管理方法的同时,指出了我国商业银行在信用风险管理方面存在的不足... 本文通过对信用风险概念的新发展、信用风险管理特征的变化,现代信用风险量化度量模型,以及新巴塞尔资本协议有关信用风险管理内容的论述,在力图展示现代科学的信用风险管理方法的同时,指出了我国商业银行在信用风险管理方面存在的不足和今后努力的方向。 展开更多

关键词 信用风险 风险管理 中国 商业银行 量化度量模型 新巴塞尔资本协议

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商业银行信用风险测量方法的演进及借鉴 被引量：4

19

作者 李毅敏 李仲飞 《华南金融研究》 2002年第5期33-36,共4页

自巴赛尔协议规定用于确定风险的资本充足度内部模型必须是以VaR为基础的模型以来,VaR已成为目前最为流行的风险管理模型,此模型的引进和应用对改进我国商业银行信用管理有借鉴意义。

关键词 商业银行 信用风险 测量方法 信用风险管理 传统模型 现代模型

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关于零售市场信用风险建模的问题讨论

20

作者 詹原瑞 王文静 孙彤 《经济经纬》 北大核心 2005年第4期111-113,共3页

与一些传统的信用风险度量方法相比,期权理论结构模型(如KMV和Moody'sRiskCalc)以及缩减式模型(如CreditRisk+)在零售信用风险的应用上提供了另一种选择。这些模型的考虑重点是借款公司的资产价值。这些模型的问题在于零售借款者通... 与一些传统的信用风险度量方法相比,期权理论结构模型(如KMV和Moody'sRiskCalc)以及缩减式模型(如CreditRisk+)在零售信用风险的应用上提供了另一种选择。这些模型的考虑重点是借款公司的资产价值。这些模型的问题在于零售借款者通常不具备上市条件,因应用于流动性的原因它们的资产价格往往是不可得的或者是不可靠的。并且,CreditRisk+应用的重点在中间市场,必须开发出能够直接评估零售借款者的数据库,以便模型能够在零售借贷中使用。 展开更多

关键词 新巴塞尔资本协议 信用风险度量方法 结构模型 缩减模型

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