期刊导航
期刊开放获取
上海教育软件发展有限公..
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
一类随机模型下DC养老金的最优投资策略
被引量：
2
1
作者
邓丽梅
谷爱玲
伊博
《中山大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2020年第5期19-28,共10页
研究了DC型养老金计划参与者的最优投资策略,其中金融市场由一个无风险资产和一个风险资产组成,风险的市场价格由仿射平方根随机模型描述。利用随机控制理论,通过求解相应的Hamiltion-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到CRRA效用下最优值函...
研究了DC型养老金计划参与者的最优投资策略,其中金融市场由一个无风险资产和一个风险资产组成,风险的市场价格由仿射平方根随机模型描述。利用随机控制理论,通过求解相应的Hamiltion-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到CRRA效用下最优值函数和最优投资策略的解析式。最后,通过数值算例,阐述了风险资产的随机因子和漂移率对最优投资策略的影响,并发现当市场往良性状态发展时,投资在风险资产的财富比例将不断增大;但在相同的市场状态下,当初始财富足够大时,投资在风险资产的财富比例几乎与投资期限无关。
展开更多
关键词
DC型养老金计划
最优投资策略
仿射平方根随机模型
Hamiltion-Jacobi-Bellman方程
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
一类随机模型下DC养老金的最优投资策略
被引量：
2
1
作者
邓丽梅
谷爱玲
伊博
机构
广东工业大学应用数学学院
出处
《中山大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2020年第5期19-28,共10页
基金
国家自然科学基金(11701101)。
文摘
研究了DC型养老金计划参与者的最优投资策略,其中金融市场由一个无风险资产和一个风险资产组成,风险的市场价格由仿射平方根随机模型描述。利用随机控制理论,通过求解相应的Hamiltion-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到CRRA效用下最优值函数和最优投资策略的解析式。最后,通过数值算例,阐述了风险资产的随机因子和漂移率对最优投资策略的影响,并发现当市场往良性状态发展时,投资在风险资产的财富比例将不断增大;但在相同的市场状态下,当初始财富足够大时,投资在风险资产的财富比例几乎与投资期限无关。
关键词
DC型养老金计划
最优投资策略
仿射平方根随机模型
Hamiltion-Jacobi-Bellman方程
Keywords
DC pension plan
optimal investment strategy
affine-form square-root stochastic model
Hamiltion-Jacobi-Bellman equation
分类号
O224 [理学—运筹学与控制论]
在线阅读
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
一类随机模型下DC养老金的最优投资策略
邓丽梅
谷爱玲
伊博
《中山大学学报（自然科学版）》
CAS
CSCD
北大核心
2020
2
在线阅读
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部
